劉 媛 李鋼東

(1.中國石化國際事業(yè)有限公司，北京 100728；2.上海英諾威新材料科技有限公司，上海 201508)

作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，石油化工產(chǎn)業(yè)具有資金密集性和技術(shù)密集性的特點(diǎn)，進(jìn)入門檻相對較高，且投資具有不可逆性，一旦投資決策者做出了錯誤的或者不合時宜的決策，巨額的投入非但不能帶來預(yù)期的效益回報，反而會給企業(yè)造成較大虧損，帶來沉重的負(fù)擔(dān)。因此，為了避免投資決策失誤，在項目前期進(jìn)行充分的市場、工藝技術(shù)、裝置規(guī)模、產(chǎn)品方案、投資與經(jīng)濟(jì)效益評價、風(fēng)險分析等方面的論證是非常必要的，這也是行業(yè)內(nèi)各集團(tuán)公司如中國石化、中國石油對石化建設(shè)項目可行性研究報告編制的要求。文章將產(chǎn)品生命周期理論應(yīng)用于石化建設(shè)方案論證中，在中文期刊中，該領(lǐng)域的研究基本屬于空白[1]。

1 產(chǎn)品生命周期理論與石化投資決策

產(chǎn)品生命周期理論是美國哈佛大學(xué)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)教授雷蒙·弗農(nóng)(Raymond Vernon)于1966年在其《產(chǎn)品周期中的國際投資與國際貿(mào)易》中首次提出的[2]，是指一種產(chǎn)品從發(fā)明到推廣、應(yīng)用、普及和衰敗的完整歷史過程。一種產(chǎn)品的生命周期一般可分為4個階段，即導(dǎo)入期、成長期、成熟期和衰退期。

產(chǎn)品生命周期不同階段的特點(diǎn)見表1所示，典型產(chǎn)品生命周期曲線見圖1。

石化投資具有資金密集性和技術(shù)密集性的特點(diǎn)。在投資決策前期論證階段，若投資項目處于導(dǎo)入期時，需要很高代價培育市場、完善產(chǎn)品，但隨著行業(yè)的發(fā)展，投資者會在行業(yè)中取得先入優(yōu)勢；若投資項目處于成長期，是進(jìn)入該行業(yè)的理想時段；若投資項目處于成熟期，市場競爭激烈，行業(yè)進(jìn)入門檻較高；若投資項目處于衰退期時，不宜進(jìn)行該項目投資。

表1 產(chǎn)品生命周期不同階段的特點(diǎn)

圖1 典型產(chǎn)品生命周期曲線

在石化項目投資論證與決策階段，投資決策者如何甄別和判斷該項目處于生命周期哪個階段?選取了數(shù)10種石化典型代表產(chǎn)品的上千個數(shù)據(jù)點(diǎn)，針對世界和國內(nèi)石化產(chǎn)品市場范圍進(jìn)行廣泛研究，并結(jié)合專業(yè)經(jīng)驗的判斷，提出可采用曲線判斷法、表觀消費(fèi)量年均增長率法、經(jīng)驗判斷法、類比判斷法等數(shù)種不同方法進(jìn)行識別和判斷的應(yīng)用方法。

2 石化產(chǎn)品生命周期的定量判斷法

2.1 曲線判斷法

曲線判斷法是指繪出石化產(chǎn)品銷售量或利潤隨時間變化的曲線，然后將該曲線與圖1的典型產(chǎn)品生命周期曲線進(jìn)行比較，判斷該產(chǎn)品在生命周期中所處的階段。對一個國家或地區(qū)而言，一定時段的銷售量基本等同于同期的表觀消費(fèi)量。

分別選取石化產(chǎn)品中包括乙烯、丙烯、苯、苯乙烯、苯酚、丙酮等有機(jī)原料，聚乙烯、聚丙烯等合成樹脂，丁苯橡膠，丙烯腈和己內(nèi)酰胺等合成纖維單體，對世界市場和中國市場不同范圍的數(shù)十年產(chǎn)品表觀消費(fèi)量進(jìn)行了分析研究和比對，其中的部分?jǐn)?shù)據(jù)來源于中國石油化工集團(tuán)有限公司經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院網(wǎng)站、中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會網(wǎng)站及中國化工網(wǎng)。在此僅選出有機(jī)原料苯、苯乙烯、苯酚、丙酮列出，說明采用曲線判斷法的分析研究方法。

將1998—2015年期間世界這些有機(jī)原料的表觀消費(fèi)量分別繪制在圖2中，然后將每條曲線分別與圖1進(jìn)行對比?？梢钥闯鲞@些曲線均與典型產(chǎn)品生命周期曲線前三段相似、與后一段不同，由此說明這些產(chǎn)品均未處于衰退期。

適用范圍：曲線判斷法簡潔、直觀，但需要大量長期數(shù)據(jù)做支撐。對于初涉石油化工行業(yè)或準(zhǔn)備生產(chǎn)某個過去不太熟悉的石化產(chǎn)品的投資者，宜委托專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行分析論證。采用曲線判斷法可以排除所研究的石化產(chǎn)品處于衰退期的情況，但難以準(zhǔn)確斷定這些石化產(chǎn)品究竟處于導(dǎo)入期、成長期還是成熟期，需要使用后續(xù)方法進(jìn)一步做出研判。

圖2 世界苯、苯乙烯、苯酚、丙酮表觀消費(fèi)量

2.2 表觀消費(fèi)量年均增長率判斷法

表觀消費(fèi)量年均增長率的變化特點(diǎn)在產(chǎn)品生命周期的不同階段有著明顯的區(qū)別。各階段劃分的標(biāo)準(zhǔn)是：表觀消費(fèi)量年均增長率<10%，產(chǎn)品處于導(dǎo)入期；表觀消費(fèi)量年均增長率>10%，產(chǎn)品處于成長期；0.1%<表觀消費(fèi)量年均增長率<10%，產(chǎn)品處于成熟期；表觀消費(fèi)量年均增長率<0，產(chǎn)品處于衰退期。

以世界基本有機(jī)原料乙烯和丙烯為例，說明表觀消費(fèi)量年均增長率判斷法的具體應(yīng)用方法。首先將1998—2015年期間世界乙烯和丙烯各自每年的表觀消費(fèi)量與上年相比的增長率全部計算出來，并把這些變化情況在圖3中分別繪出。

圖3 世界乙烯、丙烯表觀消費(fèi)量與上年相比增長率變化情況

由圖3可以看出：1998—2015年期間世界乙烯的表觀消費(fèi)量與上年相比的增長率基本在-2%～8%范圍內(nèi)波動，并且趨勢線向下傾斜，計算得知此期間的表觀消費(fèi)量年均增長率為3.38%。根據(jù)產(chǎn)品生命周期各階段劃分的一般標(biāo)準(zhǔn)，可以判斷世界乙烯產(chǎn)品目前處于產(chǎn)品生命周期的第三階段即成熟期。

由圖3可以看出：1998—2015年期間世界丙烯的表觀消費(fèi)量與上年相比的增長率大部分處于-2%～8%范圍內(nèi)，趨勢線走向基本水平，計算得知此期間的表觀消費(fèi)量年均增長率為4.34%。根據(jù)產(chǎn)品生命周期各階段劃分的一般標(biāo)準(zhǔn)，可以判斷世界丙烯產(chǎn)品目前不處在成長期，但因消費(fèi)量年均增長率變化趨勢不明顯，拋開對丙烯發(fā)展態(tài)勢的專業(yè)知識，僅從表觀消費(fèi)量年均增長率的判斷標(biāo)準(zhǔn)而言，難以準(zhǔn)確判斷其究竟處于導(dǎo)入期還是成熟期，則需采用文章后續(xù)方法進(jìn)一步研判。

表觀消費(fèi)量年均增長率法適用范圍：該方法不必進(jìn)行太復(fù)雜的數(shù)學(xué)計算，但需要以準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。鑒于某一時點(diǎn)的表觀消費(fèi)量易受外界偶然因素的影響，往往不能準(zhǔn)確反映真實(shí)情況，故應(yīng)采用一段時間內(nèi)的數(shù)據(jù)作為判斷依據(jù)。時間范圍的選取會對計算結(jié)果產(chǎn)生影響，時間短容易受到偶然因素的干擾，所以在測算某種石化產(chǎn)品的表觀消費(fèi)量年均增長率時以采用較長時間段(如至少15年)的數(shù)據(jù)為宜。條件具備的情況下盡可能將時間范圍選擇得長一些，以期產(chǎn)品生命周期研判的結(jié)果更為準(zhǔn)確可信。

3 石化產(chǎn)品生命周期的定性判斷法

3.1 經(jīng)驗判斷法

經(jīng)驗判斷法是指專業(yè)人員根據(jù)工作經(jīng)驗及其對市場形勢發(fā)展態(tài)勢的認(rèn)知來判斷產(chǎn)品生命周期的一種方法。它一般適用于下述3種情況：一是缺乏歷史資料、無法定量分析；二是采用其他方法如前文所述的曲線法、表觀消費(fèi)量年均增長率法等研究后結(jié)論不夠明確；三是使用其他方法研判后取得初步結(jié)果，但依然存在疑慮，尚需進(jìn)一步確定。

以前文所述其他方法沒有得出明確結(jié)論的世界丙烯為例做進(jìn)一步研判。邀請國內(nèi)外石化行業(yè)多位從事市場分析、技術(shù)開發(fā)、工程設(shè)計、裝置生產(chǎn)、原料供應(yīng)、產(chǎn)品銷售、投資決策等方面的資深專家，采用面對面討論、電話溝通、電子郵件以及會議研討等方式進(jìn)行了交流和討論，大部分專家認(rèn)為從當(dāng)前世界情況分析，該石化產(chǎn)品處于其生命周期中的成熟期。

經(jīng)驗判斷法適用范圍：該方法簡便易行，可以低成本實(shí)現(xiàn)集思廣益，能夠在缺乏足夠資料或有些因素?zé)o法量化的情況下做出判斷；也可以在曲線法、表觀消費(fèi)量年均增長率法等定性和定量判斷方法難以得出明確結(jié)論或?qū)Y(jié)論存有疑慮的情況下，依靠專家的經(jīng)驗做出最終判斷。但經(jīng)驗判斷法定量分析不夠精確；容易受個人知識結(jié)構(gòu)、實(shí)踐經(jīng)驗等因素的制約；同時分析人員也需要對眾多專家的意見進(jìn)行歸納與甄選，該方法的主觀因素對研判結(jié)果有一定影響。

3.2 類比判斷法

類比判斷法是指參照某石化產(chǎn)品的生命周期曲線研判另一類似石化產(chǎn)品生命周期所處階段的方法。它依據(jù)產(chǎn)品在功能、結(jié)構(gòu)、原材料、規(guī)格等方面的相似性，推測產(chǎn)品生命周期所處階段的某些相似性。類比結(jié)果存在非必然性，需要注意類比對象之間的差異性，并加以修正，以提高研判結(jié)果的準(zhǔn)確性。

類比判斷法適用范圍：該方法更適用于對新產(chǎn)品的研判。在數(shù)據(jù)資料有限的情況下應(yīng)用類比法，亦具有一定的參考價值。如果已經(jīng)充分掌握了某種石化產(chǎn)品的市場歷史數(shù)據(jù)，則此法只能作為其他方法的一種定性補(bǔ)充方法。

4 產(chǎn)品生命周期的地域性

在時間維度方面，石化產(chǎn)品表現(xiàn)出產(chǎn)品生命周期；在空間維度方面，石化產(chǎn)品的生命周期具有地域性特征。同一種石化產(chǎn)品在不同區(qū)域有可能表現(xiàn)出生命周期中相同階段的特點(diǎn)，也可能表現(xiàn)出不同階段的特點(diǎn)。譬如目前世界丁苯橡膠產(chǎn)品處于成熟期，在中國也處于成熟期；世界丙烯、苯、聚丙烯、己內(nèi)酰胺均處于成熟期，而這些產(chǎn)品在中國目前仍處于成長期。一般來說，在同一時段某種石化產(chǎn)品在發(fā)達(dá)國家或地區(qū)可能已經(jīng)進(jìn)入成熟期，在欠發(fā)達(dá)地區(qū)或發(fā)展中國家可能還處于成長期，在落后地區(qū)可能處于導(dǎo)入期而有待開發(fā)。因此，在投資決策時需關(guān)注石化產(chǎn)品生命周期的地域性，對目標(biāo)市場進(jìn)行研究，以期規(guī)避決策失誤。

5 結(jié)語

投資石化行業(yè)時，投資者要對石化產(chǎn)品生命周期進(jìn)行研判?？墒紫炔捎们€判斷法快速排除不可能情況，該方法是對比曲線的相似性，最直觀簡潔；其次，采用表觀消費(fèi)量增長率法進(jìn)行定量分析，要注意數(shù)據(jù)選取的時間范圍不能太短，否則會因偶然因素影響測算結(jié)果；然后可以采用經(jīng)驗判斷法，對前兩個步驟沒有得到明確結(jié)論或結(jié)果存有疑慮的產(chǎn)品做進(jìn)一步研究，憑借多方專家的經(jīng)驗得出最終判斷；對于新產(chǎn)品或缺少市場數(shù)據(jù)的產(chǎn)品，可以采用類比判斷法進(jìn)行研判。在考慮產(chǎn)品生命周期時，也要考慮到其地域性差別。將這些方法應(yīng)用于實(shí)際工作中，對于石化建設(shè)項目的方案論證及投資決策均具有重要參考價值。