謝小鳳

摘要：金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)均強(qiáng)調(diào)金融要回歸本源，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。同時(shí)，明確指出“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”，是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期我國(guó)金融領(lǐng)域的三大工作任務(wù)。圍繞三大任務(wù)，我國(guó)將全面推進(jìn)金融監(jiān)管的體制機(jī)制改革，并通過對(duì)監(jiān)管體系的機(jī)構(gòu)整合和制度建設(shè)，形成強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)，有效推動(dòng)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

關(guān)鍵詞：金融服務(wù);實(shí)體經(jīng)濟(jì);存在問題;應(yīng)對(duì)策略

引 言

隨著互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等新興科技的進(jìn)步，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型面臨著日益嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。同時(shí)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要?jiǎng)恿Φ膫鹘y(tǒng)金融也面臨著“脫實(shí)向虛”等種種問題。金融本質(zhì)上是一種服務(wù)，其出發(fā)點(diǎn)是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但是，在虛擬經(jīng)濟(jì)急劇發(fā)展的同時(shí)，也造成資產(chǎn)泡沫的膨脹與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的不斷積累，看似繁榮的經(jīng)濟(jì)背景下正隱藏著許多不規(guī)范和亟待解決的金融問題。因此，深入探討金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系以及現(xiàn)階段相背離的原因，并總結(jié)出金融如何更好地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展顯得尤為重要。

1 金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)

1.1 金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

總的來說，這兩者的關(guān)系密不可分。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，企業(yè)一定要擁有資金渠道以應(yīng)對(duì)償債能力要求、規(guī)模擴(kuò)張需求，保證企業(yè)能夠有穩(wěn)定的營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力。而這種融資渠道有賴于金融市場(chǎng)的成熟完善，才能應(yīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)虛擬資本融通提出的各種要求。我們知道虛擬經(jīng)濟(jì)中的資本循環(huán)并不能夠創(chuàng)造出國(guó)民生活所需要的物質(zhì)財(cái)富，它存在的意義是融通資本，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供資金便利以保證實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，一旦金融市場(chǎng)背離了這一使命，資金在虛擬經(jīng)濟(jì)中不斷循環(huán)，無法流通到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，就會(huì)造成金融市場(chǎng)的空前膨脹和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退。由此可見，虛擬經(jīng)濟(jì)是由實(shí)體經(jīng)濟(jì)孕育而生的，因此金融市場(chǎng)的發(fā)展絕對(duì)不能夠脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融應(yīng)該立足于為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的基礎(chǔ)上發(fā)展。

1.2 金融市場(chǎng)發(fā)展對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用

金融市場(chǎng)有利于促進(jìn)資源優(yōu)化配置，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率與效益。早在1873年Walter Bag hot就指出“良好的金融系統(tǒng)能夠把資金從低效率的投資導(dǎo)向高效率的投資”，金融市場(chǎng)本身的基本功能就是實(shí)現(xiàn)資本在不同實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門之間的優(yōu)化配置。同時(shí)金融市場(chǎng)發(fā)展有利于滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金需求，有利于防范和降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，企業(yè)管理早就不單單依賴于自有資本，靈活運(yùn)用權(quán)益資本和負(fù)債資金的方式能夠幫助企業(yè)更加合理有效地進(jìn)行資金融通，滿足多樣化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求。

2 增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的對(duì)策

2.1 從外部支持的角度

1）完善政策法規(guī)，維護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既要以企業(yè)為主體，發(fā)揮資產(chǎn)配置作用，又要發(fā)揮好政府的支持作用。政府要鼓勵(lì)支持企業(yè)加快優(yōu)化產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)、提升服務(wù)水平，來適應(yīng)市場(chǎng)需求，同時(shí)要營(yíng)造寬松的政策環(huán)境。在稅收政策上，制定合理的稅收政策，必要時(shí)可實(shí)行差異化稅費(fèi)優(yōu)惠政策，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，提高對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持度等;在產(chǎn)業(yè)政策上，提高資源配置效率，維護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益和實(shí)體經(jīng)濟(jì)利益，促進(jìn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng);增強(qiáng)勞動(dòng)力市場(chǎng)的靈活性，降低勞動(dòng)力成本;加強(qiáng)人才市場(chǎng)建設(shè)，放寬人才晉升機(jī)制，選賢任能，鼓勵(lì)創(chuàng)新，營(yíng)造積極的工作氛圍。

2）加強(qiáng)金融監(jiān)管力度

金融市場(chǎng)發(fā)展越來越迅速，金融產(chǎn)品、服務(wù)日益多樣化、復(fù)雜化。我國(guó)已成立金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管金融創(chuàng)新，針對(duì)局部出現(xiàn)危害金融穩(wěn)定的情況，為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，要堅(jiān)決打擊擾亂金融市場(chǎng)秩序的行為，不斷提升監(jiān)管能力，建立更完善的金融監(jiān)管體系，健全金融監(jiān)管相關(guān)法規(guī)，擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍，維護(hù)市場(chǎng)秩序，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)全方位監(jiān)管金融市場(chǎng)。

2.2 從金融發(fā)展的角度

1）深化金融體制改革

應(yīng)緊緊圍繞供給側(cè)改革，提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效供給，最終使金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。首先要持續(xù)推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)深化改革，對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，要穩(wěn)中求進(jìn)，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，增加對(duì)中小企業(yè)的資金供給，降低企業(yè)融資成本，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供充足的資金支持。對(duì)于非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，要加快金融租賃業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，為企業(yè)提供多樣化的金融服務(wù)。其次要推進(jìn)資本市場(chǎng)改革，拓寬直接融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求。最后要加快金融市場(chǎng)化進(jìn)程，完善金融市場(chǎng)的治理機(jī)制，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

2）注重金融創(chuàng)新

創(chuàng)新是發(fā)展的第一動(dòng)力，金融創(chuàng)新的核心是金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為宗旨，開發(fā)多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。除了傳統(tǒng)的信貸需求，實(shí)體經(jīng)濟(jì)還催生出新的金融服務(wù)需求，金融創(chuàng)新必須從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的供給和需求入手，創(chuàng)新運(yùn)用買方信貸、訂單質(zhì)押融資、產(chǎn)業(yè)投資基金等金融產(chǎn)品和方式，加強(qiáng)建設(shè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融以及人力資源協(xié)同發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。

3）調(diào)整金融發(fā)展的規(guī)模、速度、方向

其一，金融發(fā)展必須與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相協(xié)調(diào)，金融資本總量規(guī)模與經(jīng)濟(jì)發(fā)展平衡，防止泡沫經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響;其二，控制金融發(fā)展的速度，維持金融穩(wěn)定發(fā)展，保持合理的信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量;其三，要優(yōu)化金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)，在不打破金融監(jiān)管的基礎(chǔ)上，實(shí)行公平競(jìng)爭(zhēng)，打破國(guó)有資本的壟斷，發(fā)揮民間資本的重要作用。將金融服務(wù)擴(kuò)展到農(nóng)村地區(qū)，延伸到低收入、小微企業(yè)等弱勢(shì)群體，積極發(fā)展普惠金融。

2.3 從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度

目前，由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理、創(chuàng)新不足等，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)效率低下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如虛擬經(jīng)濟(jì)，從而使得資本“脫實(shí)向虛”，實(shí)體經(jīng)濟(jì)只有通過轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)盈利能力，才能讓金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)。

1）以創(chuàng)新為動(dòng)力，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)

創(chuàng)新是發(fā)展的第一動(dòng)力，也是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略支撐。因此，企業(yè)要以創(chuàng)新為內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力，通過科技創(chuàng)新，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，通過制度創(chuàng)新，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力，提高資產(chǎn)配置效率。加大支持企業(yè)在創(chuàng)新領(lǐng)域的研發(fā)，提高企業(yè)的科技水平，來更好地運(yùn)用于生產(chǎn)。走“互聯(lián)網(wǎng)+”道路，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)，降低企業(yè)成本，提高利潤(rùn)率。

2）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

依托供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化，改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提升產(chǎn)品的附加值;大力發(fā)展優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，如醫(yī)藥健康、建筑業(yè)、旅游業(yè)等;加快培育新興產(chǎn)業(yè)。近年來，電子信息、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保四大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，企業(yè)應(yīng)積極搶占未來發(fā)展制高點(diǎn)，通過培養(yǎng)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)多元化;企業(yè)尤其是中小企業(yè)要提升自身的服務(wù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量，開發(fā)更多符合需求的高質(zhì)量產(chǎn)品。

結(jié)束語

總之，我們要以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深入學(xué)習(xí)貫徹黨的十九大和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為宗旨，深化金融體制改革，切實(shí)解決小微企業(yè)融資難問題，擴(kuò)大直接融資，降低融資成本，加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性健康發(fā)展。

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