恒銘達（002947） 申購代碼002947 申購日期1.23

發(fā)行概覽：公司主營業(yè)務為消費電子功能性器件、消費電子防護產(chǎn)品、消費電子外盒保護膜的設計、研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，擬使用本次募集資金52627.11萬元用于電子材料與器件升級及產(chǎn)業(yè)化項目。

基本面介紹：公司主要產(chǎn)品為手機、平板電腦、筆記本電腦、智能穿戴設備等消費電子產(chǎn)品的精密功能性器件、防護產(chǎn)品、外盒保護膜，具有非標準化、品種多、規(guī)格型號多、精密度高等特點。消費電子功能性器件主要應用于消費電子產(chǎn)品內(nèi)部，按照使用功能劃分，主要包括粘貼、固定、屏蔽、絕緣、緩沖、散熱、防塵等功能性器件;消費電子防護產(chǎn)品主要應用于消費電子產(chǎn)品或組件表面，對消費電子產(chǎn)品或組件外觀及生產(chǎn)制程進行防護，實現(xiàn)防護、防刮、防塵等功能，主要包括制程保護膜、裸機保護膜等產(chǎn)品;消費電子外盒保護膜主要應用于消費電子產(chǎn)品的外盒防護，實現(xiàn)防護、防刮、防偽、防塵等功能，應用于手機、手表等消費電子產(chǎn)品。

核心競爭力：公司為國家高新技術企業(yè)，擁有10項發(fā)明專利，43項實用新型專利及4項計算機軟件著作權。公司具有自主研發(fā)與自主改進設備、自主研發(fā)自動化控制系統(tǒng)、OEE生產(chǎn)管理系統(tǒng)及研發(fā)項目管理系統(tǒng)、快速響應客戶需求的能力。通過不斷改進生產(chǎn)設備，優(yōu)化精密模具設計，創(chuàng)新工藝流程，公司實現(xiàn)了原材料復合、模切、轉貼、排廢等多種工藝流程的一體化作業(yè)，有效提高了設備的生產(chǎn)效率、原材料的利用率及產(chǎn)品良率，降低了生產(chǎn)成本，提高了產(chǎn)品品質(zhì)與市場競爭力。

公司擁有大量優(yōu)質(zhì)的客戶資源，直接客戶主要為消費電子產(chǎn)品終端品牌商上游產(chǎn)業(yè)鏈的制造服務商、組件生產(chǎn)商，包括富士康、和碩、廣達、仁寶、立訊精密、淳華、嘉聯(lián)益、莫仕、信維通信、瑞聲科技、歌爾股份、安費諾等，產(chǎn)品最終應用于蘋果、華為、小米、谷歌等知名消費電子產(chǎn)品終端品牌商。公司與上述知名消費電子產(chǎn)品終端品牌商、制造服務商及組件生產(chǎn)商建立了良好的合作關系。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目緊緊圍繞公司的主營業(yè)務，是公司根據(jù)未來發(fā)展規(guī)劃做出的戰(zhàn)略性安排。本次募集資金投資項目建成后，能夠提高產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模與生產(chǎn)效率，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，降低生產(chǎn)成本，增加產(chǎn)品附加值，提升產(chǎn)品品質(zhì)與性能，滿足客戶需求，適應公司業(yè)務的快速發(fā)展需求，從而增強公司的持續(xù)盈利能力和整體競爭力。

風險因素：市場競爭加劇的風險、客戶集中度相對較高的風險、技術更新與產(chǎn)品開發(fā)風險、勞動力成本上升風險。