摘要：近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)的蓬勃發(fā)展，國內(nèi)掀起了一股進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮。當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的健康可持續(xù)發(fā)展引發(fā)了眾多學(xué)者的廣泛關(guān)注，因此，筆者通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅等四個(gè)方面進(jìn)行了SWOT分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;SWOT;分析法

一、優(yōu)勢(shì)分析

1.成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了把部分業(yè)務(wù)從線下轉(zhuǎn)移到線上的轉(zhuǎn)變，凡是具備網(wǎng)絡(luò)和手機(jī)等移動(dòng)客戶端這兩樣?xùn)|西即可組成虛擬網(wǎng)點(diǎn)，它并不需要像銀行等金融機(jī)構(gòu)開設(shè)更多的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)和分支機(jī)構(gòu)，從而也不需要雇傭更多的營業(yè)人員，由此產(chǎn)生的營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、人力成本等都一定程度上得到了降低，從而節(jié)約了投資成本。此外不用排隊(duì)等待并且隨時(shí)隨地進(jìn)行交易更大地滿足了消費(fèi)者的需求，也降低了時(shí)間成本。

2.技術(shù)創(chuàng)新意識(shí)強(qiáng)

激烈的競(jìng)爭使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加清楚地認(rèn)識(shí)到優(yōu)勝劣汰，適者生存行業(yè)法則 ，它不像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)那樣缺乏變革的動(dòng)力，而是擁有較強(qiáng)的創(chuàng)新意識(shí)，時(shí)刻繃緊創(chuàng)新這根弦，利用現(xiàn)有的技術(shù)環(huán)境的基礎(chǔ)上不斷開發(fā)出便捷、新穎的金融產(chǎn)品來滿足客戶的需求，搶占市場(chǎng)份額。

3.效率高

計(jì)算機(jī)處理，標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn)，業(yè)務(wù)處理速度方面也得到了不小的提升。例如阿里小貸運(yùn)用電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，構(gòu)建資信調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)分析模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放貸款僅需幾分鐘便可完成，每日平均完成的貸款成交量達(dá)到近萬筆，效率方面得到了整體性的提高。

二、劣勢(shì)分析

1.風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在交易數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)防范、用戶運(yùn)營的分析方面存在一定的作用，但是這種數(shù)據(jù)存在一定的局限性，更側(cè)重于針對(duì)某個(gè)個(gè)體或行業(yè)。一旦系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)到來，整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)惡化時(shí)，一切數(shù)據(jù)都將沒有意義，整個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)規(guī)模性違約的風(fēng)險(xiǎn)性加劇。頻頻出現(xiàn)的P2P公司違約事件表現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)管理能力方面的不足。

2.信用體系尚不完善

盡管網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)已經(jīng)建立，P2P網(wǎng)貸企業(yè)征信數(shù)據(jù)在該系統(tǒng)中得到了體現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸征信實(shí)現(xiàn)了共享，但是依靠平臺(tái)上的交易數(shù)據(jù)積累或第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人質(zhì)量進(jìn)行篩選是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的主要方式，交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)水平難以把握，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用評(píng)級(jí)尚不完善。

3.金融產(chǎn)品創(chuàng)新度不高

目前相對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言互聯(lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)能力方面存在一定的差距。其涉及的理財(cái)產(chǎn)品的銷售、第三方支付、P2P 貸款等業(yè)務(wù)方面的產(chǎn)品沒有復(fù)雜的設(shè)計(jì)，大都是在原有系統(tǒng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行改善升級(jí)而完成的。由于缺乏設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，衍生品、投資銀行產(chǎn)品等需要大量金融技術(shù)的高端金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融難以企及。由此可知，提高產(chǎn)品創(chuàng)新度，推出更好的金融產(chǎn)品是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一大關(guān)鍵。

三、機(jī)遇分析

1.大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的支持

大數(shù)據(jù)的發(fā)展在一定程度上加強(qiáng)了對(duì)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、收集與整理，在互聯(lián)網(wǎng)金融的細(xì)分市場(chǎng)方面提供了動(dòng)力。云計(jì)算的發(fā)展則為數(shù)據(jù)的挖掘、分析提供了更為快速、便捷的技術(shù)支持。這為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了更多有用的價(jià)值信息，創(chuàng)造出更多的價(jià)值。

2.用戶基礎(chǔ)廣

互聯(lián)網(wǎng)在企業(yè)商務(wù)活動(dòng)中的廣泛運(yùn)用和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民數(shù)量快速增長為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定了用戶基礎(chǔ)。從上圖可以看出我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模以及滲透率從2013年開始一致呈現(xiàn)出逐步上揚(yáng)的良好發(fā)展勢(shì)頭。在今后的日子中其用戶規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。廣泛的用戶基礎(chǔ)給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了良好的發(fā)展前景。

3.政策環(huán)境寬松

進(jìn)入2013 年后，各級(jí)政府在互聯(lián)網(wǎng)金融的政策方面加以關(guān)注，有利政策紛紛出臺(tái)，這給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了一個(gè)比較好的發(fā)展環(huán)境。下表收集了部分地區(qū)鼓勵(lì)性政策文件。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)建立

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)于2014年4月2日正式獲得國務(wù)院批復(fù)。它是中國人民銀行條法司牽頭籌建的，其目的在于建立一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律管理組織。為互聯(lián)網(wǎng)金融營造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境，各地區(qū)相繼籌備或建立了互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。

預(yù)計(jì)更多的地區(qū)性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)將會(huì)逐步建立，這些互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的建立在一定程度上為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供了一個(gè)相互學(xué)習(xí)，相互交流，共同進(jìn)步的平臺(tái)。同時(shí)更有利于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律，使行業(yè)得到規(guī)范化發(fā)展。

四、挑戰(zhàn)分析

1.法律法規(guī)有待完善

目前，我國出臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融的法律、法規(guī)并沒有得到完善，《商業(yè)銀行法》《證券法》《保險(xiǎn)法》等金融行業(yè)的法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的針對(duì)性不強(qiáng)，缺乏強(qiáng)有力的約束效力?，F(xiàn)有法律制度跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新，存在法規(guī)缺位現(xiàn)象。倘若出現(xiàn)法律糾紛，使得交易雙方合法權(quán)益的實(shí)現(xiàn)缺乏有效的保障?，F(xiàn)有法律對(duì)頻繁發(fā)生上述行為的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)局限在事后案件監(jiān)管，對(duì)此并不能形成有效的制裁。此外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管相對(duì)薄弱，相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制尚不完善。

2.競(jìng)爭日趨激烈

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中各企業(yè)利用自身的優(yōu)勢(shì)資源及技術(shù)紛紛開發(fā)具有獨(dú)具特色的金融產(chǎn)品，為搶占市場(chǎng)份額，不惜提高產(chǎn)品的收益率導(dǎo)致行業(yè)間的競(jìng)爭加劇。再加上缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管約束等問題，引發(fā)了一些行業(yè)的洗牌。激烈的競(jìng)爭給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來創(chuàng)新動(dòng)力的同時(shí)也給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了一定的挑戰(zhàn)。

3.信息安全得不到保障

互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是以互聯(lián)網(wǎng)為依托而產(chǎn)生的，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大，存在著安全漏洞和安全隱患。釣魚網(wǎng)站、病毒木馬攻擊、信息泄露等我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的幾大弊病，這些方面給互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn);大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)以及安全機(jī)制也要得到盡快的完善;此外，P2P、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)仍處于起步階段，安全管理水平也不高?？傊?，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、信息安全有待完善。

4.利率市場(chǎng)化的影響

利率市場(chǎng)化包括貸款、存款利率市場(chǎng)化兩個(gè)方面，2015年年初至今央行已進(jìn)行了六次降準(zhǔn)、五次降息，我國利率市場(chǎng)化進(jìn)程得到進(jìn)一步發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融最終形成以融合為主、競(jìng)爭為輔的基本態(tài)勢(shì)。貸款利率市場(chǎng)化使得需要籌集資金的企業(yè)能夠通過和商業(yè)銀行進(jìn)行協(xié)商來確定貸款利率，降低了企業(yè)的融資成本。動(dòng)搖了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶基礎(chǔ)。另一方面存款利率的放開，尤其是活期存款利率的放開，“寶寶”類互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益率將面臨挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)剛起步的朝陽產(chǎn)業(yè)，它在迅速發(fā)展的同時(shí)也面臨著諸多的挑戰(zhàn)，要想促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的平穩(wěn)、健康可持續(xù)發(fā)展就要對(duì)其有全面的認(rèn)識(shí)，利用自身的優(yōu)勢(shì)和外部的機(jī)遇來彌補(bǔ)自身的不足與規(guī)避外部的威脅。當(dāng)然給互聯(lián)網(wǎng)金融營造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境并不僅僅是進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)的孤軍奮戰(zhàn)，而是需要政府政策的鼓勵(lì)與約束、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的自我約束共同努力的。

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作者簡介：

周磊（1990-? ），女，漢族，湖南長沙人，助教，碩士，研究方向：金融。