胡丁鑫

【摘 要】當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，使第三方支付平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生并得到迅猛發(fā)展。文章通過(guò)對(duì)第三方支付平臺(tái)所存在潛在風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管問(wèn)題展開(kāi)討論，探尋兩者之間的聯(lián)系，以此促進(jìn)支付行業(yè)的發(fā)展。文章通過(guò)查閱相關(guān)文獻(xiàn)，闡述了第三方支付平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀，并以支付寶為例，討論了第三方支付平臺(tái)的應(yīng)用現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)，并提出了相關(guān)的建議。

【關(guān)鍵詞】第三方支付平臺(tái);支付寶;風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管

【中圖分類(lèi)號(hào)】F724.6;F832.2【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2019）10-0229-02

0 引言

第三方支付平臺(tái)是指通過(guò)與多家銀行建立起相互信任的經(jīng)濟(jì)合作關(guān)系，它是有一定的信譽(yù)和一定的安全保障，是給買(mǎi)賣(mài)兩者間在交易中作為一個(gè)確保彼此信任的“交易中間商”，是被銀行督促給與買(mǎi)賣(mài)兩者建立信任、維持信用的一個(gè)獨(dú)立于銀行的交易機(jī)構(gòu)。

1 第三方支付平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀

20世紀(jì)90年代初，第三方支付平臺(tái)出現(xiàn)。第一個(gè)第三方支付平臺(tái)的建立時(shí)間是1988年，在北京安家落戶(hù)，從此開(kāi)啟進(jìn)入第三方支付平臺(tái)的時(shí)代。2000年后，多家第三方支付平臺(tái)如雨后春筍般地出現(xiàn)，例如支付寶誕生于2004年，財(cái)付通是騰訊公司在2005年推出的一個(gè)平臺(tái)。經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展，第三方支付所涉及的領(lǐng)域越來(lái)越廣泛，如飲食、娛樂(lè)、住宿、生活繳費(fèi)等。

截至2018年，占市場(chǎng)第三方支付平臺(tái)份額最大的是支付寶、財(cái)付通、微信支付、快錢(qián)等。支付寶是目前最方便的第三方支付平臺(tái)，它涉及交易領(lǐng)域廣，如轉(zhuǎn)賬、手機(jī)繳費(fèi)、電影購(gòu)票、滴滴打車(chē)等，近兩年更是拓寬自己的業(yè)務(wù)，增加了余額寶、螞蟻花唄等賒銷(xiāo)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。財(cái)付通是馬化騰建立的騰訊公司所衍生出來(lái)的一個(gè)支付平臺(tái)，針對(duì)的客戶(hù)主要是使用QQ的人。微信支付涉及的業(yè)務(wù)主要有轉(zhuǎn)賬、紅包支付、美團(tuán)外賣(mài)、酒店預(yù)訂等。

最近幾年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)金融的可觀(guān)前景，許許多多的投資人將目光轉(zhuǎn)向第三方支付平臺(tái)的建立與發(fā)展中。據(jù)相關(guān)報(bào)道，目前在中國(guó)人民銀行獲得第三方支付資格的相關(guān)機(jī)構(gòu)已多達(dá)270余家，相比較于發(fā)展初期，第三方支付平臺(tái)的發(fā)展越來(lái)越受重視，并且發(fā)展速度與發(fā)展前景不可小覷，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，相信第三方支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)只會(huì)增加不會(huì)減少。

2 第三方支付平臺(tái)的主要功能——以支付寶為例

2.1 閑置資金增值

余額寶是支付寶推出的余額增值服務(wù)，當(dāng)客戶(hù)將錢(qián)存入其中，支付寶就默認(rèn)為客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)了天弘基金名下的增利寶基金產(chǎn)品，以達(dá)到余額增值。支付寶是國(guó)內(nèi)最大的第三方支付平臺(tái)，2013年6月13日一經(jīng)上線(xiàn)就引發(fā)了轟動(dòng)。在余額寶頂峰時(shí)期年化收益率高達(dá)7%。

2.2 網(wǎng)上業(yè)務(wù)多樣化

隨著科技的快速發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸走向成熟，第三方支付平臺(tái)所涉及的業(yè)務(wù)、領(lǐng)域越來(lái)越多樣化，既涵蓋傳統(tǒng)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)賬、匯款等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，也包括一些新興業(yè)務(wù)。例如，電影購(gòu)票、快遞查詢(xún)、記賬本、AA收款、親密付等。支付寶涉及種類(lèi)多樣，例如轉(zhuǎn)賬類(lèi)、還款類(lèi)、繳費(fèi)類(lèi)、貸款、理財(cái)?shù)取?/p>

3 第三方支付平臺(tái)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

3.1 網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付平臺(tái)是依附于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)存在的，通過(guò)聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的傳送和存儲(chǔ)，以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)交易。但是一旦互聯(lián)網(wǎng)遭受到黑客蓄意攻擊或者病毒感染，則會(huì)讓使用第三方支付平臺(tái)的用戶(hù)面臨風(fēng)險(xiǎn)，遭受損失。

3.2 誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)

到目前為止，第三方支付平臺(tái)發(fā)展時(shí)間較短，在起步初期對(duì)于各企業(yè)或是個(gè)體戶(hù)的進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)是比較低的，于是就涌進(jìn)了許許多多、大大小小、資格各異、水平參差不齊的商家，使得在這一市場(chǎng)商家的總體水平對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是模糊的，是不容易分辨出來(lái)的，所以可能產(chǎn)生誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)

由于第三方支付平臺(tái)在監(jiān)管上存在著漏洞，界定很模糊，因此就會(huì)給違法分子可乘之機(jī)，他們可能會(huì)通過(guò)第三方支付平臺(tái)，將資金進(jìn)行非法境外轉(zhuǎn)賬及非法套現(xiàn)。

3.4 法律風(fēng)險(xiǎn)

支付寶提供余額寶、天弘基金等業(yè)務(wù)服務(wù)，第三方支付平臺(tái)同時(shí)又能匯集大量的流動(dòng)資金，與商業(yè)銀行性質(zhì)類(lèi)似，但是第三方支付平臺(tái)又不完全受相關(guān)銀行法律的約束與控制，在一定程度上來(lái)說(shuō)，如果發(fā)生經(jīng)營(yíng)性危機(jī)，則有可能引起相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

4 第三方支付平臺(tái)應(yīng)用現(xiàn)狀分析——以支付寶為例

近年來(lái)，以支付寶為主導(dǎo)地位的第三方支付平臺(tái)發(fā)展越來(lái)越強(qiáng)大，功能也呈多樣化，被使用的范圍越來(lái)越廣，被使用的頻率也逐漸提高。但是，到目前為止，支付寶的所有功能中，最引人注目的當(dāng)屬其中一項(xiàng)功能——余額寶日漸下降的年收益化利率。

4.1 余額寶利率下調(diào)

余額寶是支付寶推出的余額增值服務(wù)，當(dāng)客戶(hù)將錢(qián)存入其中，支付寶就默認(rèn)為客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)了天弘基金名下的增利寶基金產(chǎn)品，以達(dá)到余額增值。支付寶是國(guó)內(nèi)最大的第三方支付平臺(tái)，2013年6月13日一經(jīng)上線(xiàn)就引發(fā)了轟動(dòng)。在余額寶的頂峰時(shí)期年收益化利率高達(dá)7%，而現(xiàn)在的年收益化利率卻屢次跌破4%，截至2019年1月17日，七日年收益化利率為2.65%。

4.2 余額寶利率下降原因

（1）國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控。余額寶的資金最主要的投資方向?yàn)殂y行存款，通過(guò)較大的資金量與銀行協(xié)商獲得較高利率，市場(chǎng)近年來(lái)實(shí)施的是貨幣寬松政策，市場(chǎng)上的利率偏低，促使投資者將閑置資金投入到市場(chǎng)中，促進(jìn)消費(fèi)。

（2）市場(chǎng)資金充足，銀行間拆借利率下降。2018年以來(lái)，央行已經(jīng)實(shí)施了三次定向降準(zhǔn)。大量下調(diào)國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。

（3）余額寶升級(jí)。余額寶是由天弘基金管理的，天弘基金接入新的基金，預(yù)計(jì)會(huì)導(dǎo)致天弘余額寶的資金流出，故而天弘基金要提前收回投資，持有現(xiàn)金以應(yīng)對(duì)客戶(hù)的兌付，持有的現(xiàn)金是不產(chǎn)生收益的，但是在客戶(hù)贖回前，仍需支付收益，故而整體的收益率下降。

4.3 余額寶面臨的主要瓶頸

（1）如何與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。由于余額寶的利率優(yōu)勢(shì)，收集了許多市場(chǎng)上流動(dòng)的閑置資金，使商業(yè)銀行普遍的融資成本上升，在這樣的壓力下，貨幣市場(chǎng)利率被迫提升。

（2）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。余額寶一經(jīng)推出，就吸引了大量的資金注入，并且迅速引起互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品熱，使得市場(chǎng)上出現(xiàn)大量類(lèi)似于余額寶的App出現(xiàn)。例如，“鯨魚(yú)寶”“現(xiàn)金寶”“活期寶”等。這一系列產(chǎn)品的出現(xiàn)吸引了市場(chǎng)大量的投資者將閑置資金放入虛擬的網(wǎng)絡(luò)中。

（3）如何保持穩(wěn)定的年化收益率。余額寶從一經(jīng)推出的高達(dá)7%的年化收益率，到現(xiàn)在的2.65%的年化收益率，近年來(lái)大幅度的年化收益率波動(dòng)成為余額寶面臨的最大瓶頸。多次波動(dòng)使得投資者可能轉(zhuǎn)向其他同行業(yè)的較穩(wěn)定的理財(cái)App。

5 有關(guān)第三方支付平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管建議

5.1 實(shí)行第三方支付服務(wù)商實(shí)名制

在快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，針對(duì)第三方支付平臺(tái)的蓬勃發(fā)展，相關(guān)部門(mén)應(yīng)該制定相關(guān)政策，保護(hù)消費(fèi)者的利益，實(shí)行實(shí)名制，提高行業(yè)的入職門(mén)檻，規(guī)范統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，凈化市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

5.2 加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)

誠(chéng)信建設(shè)依附于網(wǎng)絡(luò)先進(jìn)技術(shù)這一平臺(tái)，應(yīng)收集相關(guān)交易記錄、相關(guān)處理信息等，從而實(shí)現(xiàn)第三方支付平臺(tái)記錄與大數(shù)據(jù)庫(kù)信息共享，建設(shè)更加誠(chéng)信的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境。

5.3 建立一致的支付平臺(tái)，減少風(fēng)險(xiǎn)

在行業(yè)內(nèi)規(guī)定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)、支付標(biāo)準(zhǔn)，形成一個(gè)統(tǒng)一的支付平臺(tái)環(huán)境，打造一個(gè)更透明、更合規(guī)的支付平臺(tái)，給消費(fèi)者一個(gè)更安全和更有保障的支付平臺(tái)，減少相關(guān)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，為電子平臺(tái)提供一個(gè)更有保障的環(huán)境。

6 總結(jié)

在可發(fā)展的未來(lái)，站在第三方支付平臺(tái)的角度來(lái)看，它不僅推動(dòng)了電子商務(wù)的發(fā)展，還給網(wǎng)上支付提供了一個(gè)可行的渠道，并且也為消費(fèi)者提供了極大的便利，為“出門(mén)不帶現(xiàn)金”提供了前提條件。在面對(duì)如此方便快捷的第三方支付平臺(tái)時(shí)，也要正視它所存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該在發(fā)展迅猛的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代提供更加完善、更加全面的監(jiān)管體系，為建造更有活力、更健康的網(wǎng)絡(luò)支付環(huán)境而努力。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]侯春俊.我國(guó)第三方支付存在的主要問(wèn)題及監(jiān)管策略研究[J].電子商務(wù)，2009（7）.

[2]楊奎，嚴(yán)思雅，國(guó)曉麗.第三方支付的潛在風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管探索——以支付寶為例[J].金融經(jīng)濟(jì)，2018（8）.

[3]楊勇.第三方支付風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施[J].甘肅金融，2016（2）.