朱浩林

【摘 要】本文對當(dāng)前我國民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀進行分析，并找出民營企業(yè)的融資困境。企業(yè)可根據(jù)這些問題，結(jié)合自身的發(fā)展?fàn)顩r，采取相應(yīng)的措施來解決融資問題。

【關(guān)鍵詞】民營企業(yè)；融資；對策

改革開放四十多年來，我國的社會主義市場經(jīng)濟取得了巨大成就，同時也盤活了民營經(jīng)濟，民營企業(yè)的GDP貢獻已占據(jù)半壁江山，成為推動國民經(jīng)濟增長的重要力量。面對國內(nèi)外復(fù)雜的經(jīng)濟形勢和激烈的市場競爭，民營企業(yè)必須充分重視融資難的問題，增強自身的融資能力，擺脫融資困境實現(xiàn)自身發(fā)展。

一、融資相關(guān)介紹

融資有狹義和廣義之分。從狹義上講，企業(yè)根據(jù)當(dāng)前的資金現(xiàn)狀及未來的發(fā)展需求，經(jīng)企業(yè)財務(wù)部門科學(xué)分析后，向企業(yè)的投資人或債權(quán)人進行融資，以維護企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)及日后擴張。廣義的融資指的是企業(yè)到金融市場籌集資金，借助貨幣手段獲得資金的融入。本文主要分析企業(yè)在金融市場上的融資難問題。

二、我國民營企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀分析

首先，我國民營企業(yè)可以進行利用生產(chǎn)經(jīng)營中取得的收益當(dāng)做發(fā)展資金。內(nèi)部融資對企業(yè)來說可以節(jié)約融資成本，也是目前民營企業(yè)最先考慮的融資方式。當(dāng)前，我國民營企業(yè)對自身各方面的管理仍處于較低的水平，在市場中往往面臨較大的風(fēng)險，大部分民營企業(yè)不具備自籌資金的能力。與此同時，在國際經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，國內(nèi)深化市場經(jīng)濟體制改革的大背景下，加之大部分民營企業(yè)受央行貨幣政策的影響，貸款成本上升，企業(yè)自身的經(jīng)營效益下降，所積累的資金不足以支撐企業(yè)日后的發(fā)展。

其次，我國大多數(shù)民營企業(yè)的融資渠道是依靠銀行提供的貸款，據(jù)統(tǒng)計，近年來我國銀行有85%的貸款會流入到公有制經(jīng)濟，流入民營經(jīng)濟的貸款約15%。受經(jīng)營規(guī)模小、信譽度低、償還貸款能力風(fēng)險高等因素的影響，銀行往往拒絕向民營企業(yè)貸款。加之，民營企業(yè)一次性所需的資金少、貸款的頻率高、借期較短，銀行需要花費大量的人力、物力、財力對其進行貸款審核與發(fā)放，因此銀行對民營企業(yè)的借貸往往會選擇少貸甚至不貸。

三、我國民營企業(yè)融資存在的困難

（一）民營企業(yè)信用等級低，銀行貸款獲批難

一些民營企業(yè)沒有將企業(yè)的信譽度建設(shè)放在重要位置，在經(jīng)營的過程中，存在虛構(gòu)收益、逃避銀行債務(wù)、偷稅、漏稅等行為，這就導(dǎo)致一些金融機構(gòu)無法把握企業(yè)的資金流向，并對其償還的能力提出質(zhì)疑，最終導(dǎo)致銀行加大民營企業(yè)貸款資格的審查力度，加劇融資難的問題。

（二）金融市場提供的融資有限

在股權(quán)融資方面，由于民營企業(yè)存在凈資產(chǎn)少、信譽度低、融資額度少、資產(chǎn)評估和信息披露的費用成本高等問題，在進行股票融資時只能在發(fā)起人、相關(guān)的部門或企業(yè)內(nèi)部職工之間進行，很難進入到公開的證券市場進行融資。這就使企業(yè)的股權(quán)融資范圍受限。

在債券融資方面，一方面，民營企業(yè)的規(guī)模較小、信用等級較低，投資者對于民營企業(yè)沒有較高的投資信心；另一方面，國家要對民營企業(yè)的債券收入征收所得稅，導(dǎo)致投資者對民營企業(yè)的投資熱情大大降低，企業(yè)不能更好的實現(xiàn)債券融資。

（三）民營企業(yè)的融資成本較高

民營企業(yè)在辦理銀行貸款相關(guān)業(yè)務(wù)時，會產(chǎn)生一定的手續(xù)費用，這些手續(xù)費占貸款額的比重高達10%；企業(yè)在進行土地抵押時要去土地局辦理相關(guān)手續(xù)，辦理房產(chǎn)抵押時要去房管局辦理手續(xù)，這些手續(xù)的有效期短，到期再進行貸款時這些手續(xù)會再走一遍，手續(xù)不但繁瑣還要產(chǎn)生一系列的手續(xù)費；為了企業(yè)融資成功，民營企業(yè)要請一個專業(yè)的會計事務(wù)所來對公司的財產(chǎn)狀況進行全面評估，這同樣也是企業(yè)的一筆開銷；民營企業(yè)在進行股權(quán)融資時，相關(guān)工作人員的差旅費以及企業(yè)的日常開支都是融資成本的一部分，同時增加了企業(yè)的融資風(fēng)險。

（四）民間融資不規(guī)范

利用正規(guī)的金融機構(gòu)來進行融資程序會比較繁瑣，所以一些民營企業(yè)會選擇一些非正規(guī)的民間信貸機構(gòu)來進行貸款。這些融資渠道雖然可以滿足民營企業(yè)對于靈活性的需求，但卻存在很多不規(guī)范的現(xiàn)象。為解決資金籌集問題，一些民營企業(yè)會去借高利貸，而高利貸往往是雙方私下進行，游走于法律的邊緣，企業(yè)也得不到受相關(guān)法律的保護。以高利貸為主的民間借貸行為會加大籌資的成本，而且它們的資金來源不明確，甚至是非法集資得來，民營企業(yè)在向其借貸時會承擔(dān)很大的借貸風(fēng)險。

（五）金融產(chǎn)品種類單一且創(chuàng)新能力低

隨著社會主義市場經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)的金融體制與單一的金融產(chǎn)品已經(jīng)不能適應(yīng)民營經(jīng)濟的發(fā)展。金融機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品并不是面向所有的民營企業(yè)，只有信用、擔(dān)保、抵押貸款這些是遠遠不能滿足電子商務(wù)等新興產(chǎn)業(yè)對資金需求量以及時效性需求的。因此金融系統(tǒng)要深化體制改革，提高創(chuàng)新能力，適應(yīng)民營企業(yè)的發(fā)展需求。

四、解決民營企業(yè)融資難的措施

（一）民營企業(yè)要做好財務(wù)管理工作，提高自身經(jīng)濟收益

財務(wù)管理工作是民營企業(yè)管理的關(guān)鍵，同時企業(yè)要想實現(xiàn)內(nèi)部融資也同樣離不開一套完善的財務(wù)管理制度。民營企業(yè)除了要嚴(yán)格按照國家財務(wù)管理相關(guān)規(guī)定進行財務(wù)管理外，還要根據(jù)企業(yè)自身的實際情況建立健全相關(guān)規(guī)定，將財務(wù)管理放在重要位置，做到財務(wù)信息合法、真實，從而提高財務(wù)管理能力更好推動企業(yè)效益的提高，為實現(xiàn)內(nèi)部融資打好基礎(chǔ)。

（二）民營企業(yè)要加強信譽度建設(shè)，做到信息公開

商業(yè)銀行不愿將貸款發(fā)放給民營企業(yè)不單單是因為這些企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，還是因為一些民營企業(yè)的信用層次低，信息不公開透明。這就要求民營企業(yè)充分重視企業(yè)的信譽度建設(shè)，建立一個完善的信息披露機制，積極與銀行進行合作交流，滿足銀行對掌握企業(yè)經(jīng)營狀況和財產(chǎn)信息的需要，建立一個互利互信、合作共贏的平臺，這樣民營企業(yè)才可以獲得資金支持，同時又為日后的融資贏得光明的前景。

（三）民營企業(yè)要做好投資，以投資來帶融資

滿足企業(yè)對投資的需要，是民營企業(yè)融資的重要原因。民營企業(yè)做好投資管理相關(guān)工作，投資之前要充分考慮各方因素，科學(xué)合理的進行投資，切勿主觀臆斷。高效科學(xué)的投資，有益于正確引導(dǎo)融資方向，降低融資成本。

（四）推動金融領(lǐng)域創(chuàng)新，拓寬民營企業(yè)融資渠道

目前，民營企業(yè)的融資難問題已經(jīng)成為制約其發(fā)展的主要因素，因此推動金融領(lǐng)域改革創(chuàng)新，拓寬民營企業(yè)的融資渠道亟不可待。首先，國家要降低非國有金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入門檻，支持和引導(dǎo)相關(guān)金融機構(gòu)的發(fā)展，并做好相應(yīng)的監(jiān)督；其次，要推進金融體制改革創(chuàng)新，推出多種形式的金融產(chǎn)品，來滿足民營企業(yè)的多種需求。提高金融機構(gòu)的創(chuàng)新能力，充分利用發(fā)達的網(wǎng)絡(luò)，創(chuàng)新金融服務(wù)的新形勢，如開通網(wǎng)上銀行APP；最后，政府要制定相關(guān)的法規(guī)政策，來鼓勵、支持、引導(dǎo)民營經(jīng)濟通過股權(quán)、債權(quán)進行融資，拓寬企業(yè)的融資渠道。

（五）規(guī)范民間融資，引導(dǎo)其發(fā)揮積極作用

民間融資機構(gòu)為民營企業(yè)的融資提供了諸多便利，但由于其長期游走于法律的邊緣，在融資過程中會出現(xiàn)眾多的問題，因此要對民間融資行為進行合理的規(guī)范。首先，要給予優(yōu)秀的民間融資機構(gòu)以發(fā)展空間，充分肯定其積極作用。其次，要規(guī)范民間金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入門檻；最后，優(yōu)化民間融資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，降低融資風(fēng)險。

五、結(jié)束語

當(dāng)前，我國正處于深化經(jīng)濟體制改革的關(guān)鍵時期，社會主義市場經(jīng)濟體制還有待完善，民營企業(yè)融資難的問題尚未得到充分的解決。以上通過對民營企業(yè)融資現(xiàn)狀進行分析并提出相應(yīng)建議，希望能為我國民營企業(yè)的融資管理提供幫助。

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