發(fā)行概覽：公司本次擬發(fā)行人民幣普通股不超過2000萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行后募集資金扣除發(fā)行費用后，投入以下項目：超高精密刀具產(chǎn)業(yè)化升級項目、高精密刀具產(chǎn)業(yè)化升級項目、高精密刀具擴產(chǎn)項目、產(chǎn)品研發(fā)中心項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：發(fā)行人自成立以來，主要從事超高精密和高精密超硬刀具及超硬材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務。公司緊密圍繞超硬刀具行業(yè)，依托自主研發(fā)的“超硬材料激光微納米精密加工技術”“真空環(huán)境加工技術”“PCD超薄聚晶片及復合片精密研磨及鏡面拋光技術”“自動化設備研制技術”等四大類核心技術，形成了應用廣泛的高端超硬刀具及相關超硬材料制品研發(fā)生產(chǎn)能力。公司重點產(chǎn)品包括各類超高精密及高精密的超硬刀具、CVD金剛石等超硬材料制品。

核心競爭力：公司擁有出眾的自主研發(fā)實力。公司一直高度重視技術方面的投入，擁有一支理論與技術一流的專業(yè)人才及經(jīng)營者組成的核心隊伍。公司技術積累在同行業(yè)內處于領先地位，公司的核心技術主要分為“超硬材料激光微納米精密加工技術”“真空環(huán)境加工技術”“PCD超薄聚晶片及復合片精密研磨及鏡面拋光技術”“自動化設備研制技術”等四大類基本技術。

目前我國刀具行業(yè)整體技術水平較低，高端超硬刀具產(chǎn)品比例較低，性能質量不能滿足高端裝備制造業(yè)的發(fā)展。為推進國家工業(yè)結構改革、裝備制造業(yè)調整和振興計劃的順利實施，國家推出一系列政策鼓勵發(fā)展高效、高性能、精密復雜刀具。公司在超硬刀具和超硬材料行業(yè)深耕多年，長期專注于高端超硬刀具的研發(fā)、生產(chǎn)，有利于順應行業(yè)發(fā)展趨勢，針對高端應用市場客戶需求特點，及時開發(fā)出適應我國高端設備制造業(yè)的高效、高性能、高精密度的超硬刀具。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目達產(chǎn)后，將進一步擴大公司超硬刀具類產(chǎn)品的產(chǎn)能和市場份額。產(chǎn)品研發(fā)中心建成后將有效提升公司自主研發(fā)能力，為公司新品開發(fā)、工藝升級提供技術支撐，從而提升公司產(chǎn)品質量、盈利能力和綜合競爭力。

風險因素：宏觀經(jīng)濟波動風險、技術泄密風險、核心技術人員流失的風險、材料價格波動風險、應收賬款發(fā)生壞賬的風險、存貨跌價風險、匯率波動的風險、下游加工材料改變的產(chǎn)品風險、產(chǎn)品被其他材料產(chǎn)品替代的風險、市場競爭風險、國際貿(mào)易摩擦風險、稅收優(yōu)惠風險、規(guī)模擴張和跨區(qū)域的管理風險、凈資產(chǎn)收益率下降的風險、募集資金投資項目風險、發(fā)行失敗風險、競爭對手的數(shù)據(jù)無法獲取的風險。

（數(shù)據(jù)截至2019年7月5日）