李陌軒

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展與更多中小型企業(yè)的崛起，如何使資金的利用效率達(dá)到最高，更多的收益成為了當(dāng)前企業(yè)最為關(guān)心的問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下，我國(guó)的企業(yè)越來(lái)越注意到現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)的重要性。本文的目的在于使企業(yè)完善現(xiàn)金流管理的過(guò)程，達(dá)到提升企業(yè)價(jià)值的目的。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；現(xiàn)金流管理過(guò)程

合肥美菱股份有限公司成立于1992年11月，是中國(guó)最早生產(chǎn)冰箱的企業(yè)之一，是中國(guó)電行業(yè)著名的上市公司，合肥市重點(diǎn)扶持發(fā)展的企業(yè)，是安徽省著名的創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)，也是高新型技術(shù)產(chǎn)業(yè)。合肥美菱股份有限公司是中國(guó)著名的電器產(chǎn)業(yè)的制造商之一，它擁有四大國(guó)內(nèi)制造基地，以及印尼空調(diào)和巴基斯坦冰箱等海外制造基地，年產(chǎn)能可以達(dá)到500萬(wàn)臺(tái)。企業(yè)的總部位于合肥，有冰箱、洗碗機(jī)、空調(diào)、廚房和衛(wèi)生間電器、以及小家電等非常全面的生產(chǎn)鏈，同時(shí)企業(yè)也對(duì)電子商務(wù)以及生物科技等新市場(chǎng)邁進(jìn)。公司的主打產(chǎn)品是美菱牌冰箱，美菱冰箱是首批的名牌產(chǎn)品，同時(shí)也是國(guó)家出口免驗(yàn)產(chǎn)品，在市場(chǎng)上贏得了非常好的口碑，美菱的品牌也被列為中國(guó)最有影響力的品牌之一。企業(yè)在“敬業(yè)擔(dān)當(dāng)，同創(chuàng)共享 ”的核心價(jià)值觀的指引下，美菱通過(guò)自己的努力，證明企業(yè)的科技創(chuàng)新實(shí)力，并且專注于制冷領(lǐng)域，把企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)揮到極致，根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際需求，努力研發(fā)最適合消費(fèi)者的產(chǎn)品，使美菱進(jìn)一步增強(qiáng)行業(yè)的地位，成為受人尊重的、中國(guó)領(lǐng)先、世界一流的家用電器企業(yè)，實(shí)現(xiàn)每一個(gè)美菱人心中的“美菱夢(mèng)”。

近年來(lái)，合肥美菱公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量較低，特別是2017年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)了負(fù)數(shù)的情況。當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)值，而投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正值、籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)值時(shí)，此時(shí)企業(yè)的正處于逐漸衰退的時(shí)期。企業(yè)此時(shí)的特點(diǎn)是：產(chǎn)品銷售的市場(chǎng)占有率逐漸下降，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也不如從前，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量的流出量大于流入量，企業(yè)為了償還債款，需要對(duì)以前所投資的項(xiàng)目進(jìn)行回收。在目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的大環(huán)境下，企業(yè)的生存和發(fā)展與現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況密切相關(guān)。因?yàn)槠髽I(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，能夠帶來(lái)持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流入，這對(duì)于企業(yè)的發(fā)展起著非常重要的作用。

合肥美菱公司的存貨近三年大幅度增加，從本質(zhì)上來(lái)講，存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性較差、變現(xiàn)能力較弱的資產(chǎn)，在一般企業(yè)的資產(chǎn)中占有一定比例。存貨資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)中比例的大小，與企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度息息相關(guān)，影響企業(yè)的短期償債能力。同一企業(yè)存貨占比的大小，與市場(chǎng)狀況以及企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況有直接的關(guān)聯(lián)。存貨管理不完善的可能有：物料的積壓和短缺； 內(nèi)部控制制度不夠完善；倉(cāng)庫(kù)的管理人員整體水平不高，對(duì)專業(yè)知識(shí)了解不充分； 未充分利用第三方物流進(jìn)行存貨管理等。存貨過(guò)多的占用企業(yè)的資金，將會(huì)致使資金的大量閑置以及沉淀，并且對(duì)資產(chǎn)的使用效率產(chǎn)生影響。

通過(guò)合肥美菱公司的近三年的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表的分析得知：企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占比較多。雖然，較多的流動(dòng)資產(chǎn)會(huì)使得企業(yè)的償債能力得到提高，但由于流動(dòng)資產(chǎn)的盈利能力較弱的原因，導(dǎo)致過(guò)高比例的流動(dòng)資產(chǎn)，會(huì)增加機(jī)會(huì)成本，降低企業(yè)的利潤(rùn)。同時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的占比也是不合理的，將導(dǎo)致各資產(chǎn)之間將難以進(jìn)行很好的配合，影響了企業(yè)對(duì)總資產(chǎn)的利用以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。當(dāng)企業(yè)應(yīng)收賬款的余額不斷增加的時(shí)候，一方面致使企業(yè)的流動(dòng)資金出現(xiàn)短缺的情況，另一方面又迫使企業(yè)不得不在負(fù)債的情況下經(jīng)營(yíng)。企業(yè)在高負(fù)債率經(jīng)營(yíng)的情況下，為了維持日常的運(yùn)營(yíng)，不得不以大量的借貸為生。此舉不僅使企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用大大增加，經(jīng)濟(jì)效益下降，甚至邁向了資不抵債的邊緣。

對(duì)于增加現(xiàn)金凈流量，企業(yè)首先應(yīng)該做到的是加強(qiáng)企業(yè)的管理能力，對(duì)公司的各項(xiàng)規(guī)章制度不斷完善，對(duì)于一些不必要的支持也應(yīng)該盡量減少。在此基礎(chǔ)上，也應(yīng)當(dāng)對(duì)工作人員進(jìn)行適當(dāng)?shù)木?jiǎn)，并縮減日常開資和薪金支出，從而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，提高業(yè)務(wù)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量。盡可能提高經(jīng)營(yíng)效率，在有限的資本下實(shí)現(xiàn)最大的收益，從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。這也是企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的最近最合理的途徑。應(yīng)收賬款的比例過(guò)高，這將影響企業(yè)的支付能力，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用的大量增加。另一方面，如果應(yīng)收賬款較少，現(xiàn)金充足，企業(yè)可以及時(shí)償付債務(wù)、支付股利、支付薪酬，在滿足企業(yè)的日常需要的基礎(chǔ)上擴(kuò)大投資，可以在很大程度上提高公司的經(jīng)營(yíng)效率和業(yè)績(jī)。嚴(yán)格控制材料的采購(gòu)成本，對(duì)于材料的消耗方面，也應(yīng)該盡量的節(jié)省。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金流出的主要渠道之一是關(guān)于材料的采購(gòu)，所以加強(qiáng)對(duì)材料采購(gòu)管理，可以有效的節(jié)省企業(yè)的資金。通過(guò)采購(gòu)量提高談判價(jià)格的能力，進(jìn)而減少了公司的采購(gòu)成本。企業(yè)通過(guò)對(duì)各個(gè)供應(yīng)商之間的比較，選擇最優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商，結(jié)合長(zhǎng)期合作關(guān)系。這也可以達(dá)到降低經(jīng)營(yíng)成本的目的，從而增加經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量。

隨著企業(yè)的不斷發(fā)展與完善，管理者應(yīng)建立科學(xué)高效的存貨管理體系，以加強(qiáng)對(duì)存貨的管理。應(yīng)該采用分級(jí)責(zé)任的制度作為存貨的日常管理方法。制定規(guī)則的部門應(yīng)當(dāng)對(duì)過(guò)去的數(shù)據(jù)進(jìn)行參考，并且都結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)存貨的資金計(jì)劃指標(biāo)進(jìn)行分解，并且由相關(guān)職能部門管理。比如：公營(yíng)部門負(fù)責(zé)各種材料物資管理，生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)管理產(chǎn)品、半成品等，各歸口部門負(fù)責(zé)制定分管存貨的資金具體定額以及規(guī)章制度。然后一層一層地分解其中的任務(wù)，實(shí)行存貨的分級(jí)管理，下達(dá)到所屬各級(jí)單位和個(gè)人。加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制，做好崗位分工控制。首先，對(duì)存貨業(yè)務(wù)建立起崗位責(zé)任制，對(duì)于相關(guān)部門的權(quán)限以及崗位的職責(zé)進(jìn)行明確，能夠保證存貨業(yè)務(wù)的不相容崗位可以達(dá)到相互分離、相互制約和監(jiān)督的目的，比如采購(gòu)、驗(yàn)收與付款等流程。之后，控制授權(quán)批準(zhǔn)的制度，嚴(yán)禁發(fā)生越權(quán)審批的違規(guī)情況。嚴(yán)格要求審批人對(duì)業(yè)務(wù)的批準(zhǔn)方法和控制措施的連帶責(zé)任，對(duì)于未經(jīng)授權(quán)的人員，禁止其辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。再次，制定存貨相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程，對(duì)于取得存貨、驗(yàn)收存貨與存貨入庫(kù)、儲(chǔ)存與保管、領(lǐng)貨及發(fā)貨與處理等過(guò)程，做好記錄并保存好原始憑證。對(duì)企業(yè)的存貨加強(qiáng)管理，可以降低企業(yè)的綜合成本，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行提供了保證。從而提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，保證企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)防范的研究[J]. 郭紅艷. 納稅. 2018（05）

[2]現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位[J]. 張娜.財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版）. 2016（19）

[3]加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的幾點(diǎn)思考[J]. 黎仕民.會(huì)計(jì)師. 2018（16）

[4]試析現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用[J]. 梁巧稚.財(cái)會(huì)學(xué)習(xí). 2018（20）

[5]現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用[J]. 張向華.企業(yè)改革與管理. 2018（08）