● 王 怡

一、我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)全球化快速發(fā)展，金融受到了廣泛關(guān)注。如何完善金融監(jiān)管制度避免漏洞是中國政府急需解決的主要問題。2003年，我國銀監(jiān)會成立。這樣就構(gòu)成了銀監(jiān)會，保監(jiān)會，證監(jiān)會同中國人民銀行分別經(jīng)營管理監(jiān)督方式。簡稱為“一行三會”，“一行三會”分業(yè)監(jiān)管金融體系，是指每個監(jiān)管部門分工不同，有其各自的監(jiān)管職責(zé)和功能。這種監(jiān)管體制在很大程度上適應(yīng)了金融行業(yè)發(fā)展，有效地解決了以往權(quán)利過于集中的問題。通過完善的法律制度監(jiān)督，促使行業(yè)漏洞不再有機(jī)可乘。2017年第五次全國金融工作會議上提出了：“服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，0防范金融風(fēng)險，深化金融改革”三項重要任務(wù)。2018年4月，國務(wù)院推出相關(guān)金融監(jiān)管改革方案，為適應(yīng)新時代金融發(fā)展，將決定把銀監(jiān)會和保監(jiān)會合二為一，合并為一個結(jié)構(gòu)，被命名為銀行保險監(jiān)督委員會。從此，正式開啟了“一委一行兩會＋地方金融監(jiān)管局”的監(jiān)管模式。具體說一下，“一委”指2017年7月14日成立的國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，該委員會主要目的是強(qiáng)化金融宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險防范職責(zé)，有效地強(qiáng)化金融監(jiān)管部門監(jiān)管職責(zé)，確保金融安全與穩(wěn)定發(fā)展?！耙恍小眲t是我們的中央銀行——中國人民銀行。在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定。“兩會”在上文已提到過，由銀監(jiān)會和保監(jiān)會合并，證監(jiān)會保持不變。而對于這次兩機(jī)構(gòu)的合并整改，一方面是有效整改了因金融分業(yè)經(jīng)營體制運(yùn)行期間出現(xiàn)的機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)不暢，缺乏及時溝通等問題，從根本上控制和治理了中國金融市場上出現(xiàn)的亂現(xiàn)象和盲點，避免了因監(jiān)管不當(dāng)出現(xiàn)的不利因素，降低了金融系統(tǒng)性風(fēng)險。另一方面，有效針對機(jī)構(gòu)間產(chǎn)品業(yè)務(wù)重復(fù)和雙重監(jiān)管存在的監(jiān)管漏洞問題進(jìn)行了整合和完善。經(jīng)過機(jī)構(gòu)改革和政策調(diào)整，新金融監(jiān)管體系會更好的適應(yīng)于當(dāng)下金融發(fā)展，更全面的針對金融市場上所存在問題進(jìn)行整頓。使之前傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系中出現(xiàn)的監(jiān)管空白問題得以調(diào)整和解決。雖然我國金融監(jiān)管制度較其他國家起步較晚，但我們明確意識到金融監(jiān)管對金融發(fā)展的重要性，完善金融監(jiān)管體系是對我國金融行業(yè)穩(wěn)定與發(fā)展的重要保障。

二、金融監(jiān)管存在的問題

（一）綜合經(jīng)營下所帶來的監(jiān)管套利的問題

我國近年金融業(yè)突飛猛進(jìn)發(fā)展的同時也伴隨著相關(guān)問題的出現(xiàn)，在我國多個金融機(jī)構(gòu)可開展同一項或者類似的金融業(yè)務(wù)，而監(jiān)管部門對其監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)又是不統(tǒng)一的，這就容易出現(xiàn)金融監(jiān)管套利的現(xiàn)象。什么是監(jiān)管套利？制度套利是行為人按照理性追逐原本不屬于自己的利益，會形成個體的最優(yōu)選擇與社會的最優(yōu)選擇不一致的情形。監(jiān)管差異是說，金融機(jī)構(gòu)利用不同監(jiān)管部門所制定的監(jiān)管制度和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，由監(jiān)管較嚴(yán)格的金融市場轉(zhuǎn)到監(jiān)管相對寬松的金融市場上進(jìn)行金融活動，以此來降低金融監(jiān)管成本，規(guī)避監(jiān)管，謀取更高收益。這就使場上金融監(jiān)管水平降低，危害了金融市場穩(wěn)定性和安全性，打破了市場平衡。

（二） 宏觀審慎和微觀審慎職責(zé)不清

宏觀審慎管理以防范系統(tǒng)性風(fēng)險為根本目的，將金融業(yè)視作一個有機(jī)整體，既防范金融體系內(nèi)部關(guān)聯(lián)可能導(dǎo)致的風(fēng)險傳遞，又關(guān)注金融體系的跨周期穩(wěn)健運(yùn)行。微觀審慎監(jiān)管以確保單家金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)營為目標(biāo)，主要關(guān)注單家機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程中所面臨的各類風(fēng)險，制定相應(yīng)審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，要求金融機(jī)構(gòu)予以遵守或執(zhí)行。

近幾年我國開始將重點逐漸放在對宏觀審慎監(jiān)管上，并且開始建構(gòu)宏觀審慎監(jiān)管政策框架。但目前我國宏觀審慎政策框架，主要是針對單一金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的系列微觀指標(biāo)，和現(xiàn)有的微觀審慎監(jiān)管工具無本質(zhì)差別，形成監(jiān)管重疊。以宏觀審慎名義進(jìn)行的監(jiān)管統(tǒng)籌，某種程度上成為一個“無所不裝”的大籮筐，模糊了本來相對清晰的微觀審慎監(jiān)管職責(zé)邊界。與此同時，宏觀審慎真正要義和內(nèi)涵，即整個金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險的識別、監(jiān)測、預(yù)警和防范，以及各相關(guān)部門在其中的職責(zé)劃分，但目前依然是制度空白。

（三）金融監(jiān)管方式單一，相關(guān)法律法規(guī)體制跟不上金融創(chuàng)新步伐

我國金融監(jiān)管監(jiān)管方式過于單一落后，缺乏利用中介機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管間配套的制度與法規(guī)。由于受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)管理的負(fù)面影響，我國過度采用行政干預(yù)，會直接導(dǎo)致金融監(jiān)管法律現(xiàn)實環(huán)境下明顯滯后的情況發(fā)生，這就造成無法真正意義的做到對金融市場上運(yùn)行相關(guān)環(huán)節(jié)實時有效的監(jiān)管。同時，金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間明顯有很大差距，換句話說，就是金融監(jiān)管制度的實施跟不上金融創(chuàng)新的步伐。隨著金融的創(chuàng)新，迎來了“互聯(lián)網(wǎng)金融時代”，近幾年金融市場上出現(xiàn)了很多以高額利息吸收公眾存款，發(fā)放貸款的新興互聯(lián)網(wǎng)類金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，面對這些金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品我國是缺乏對其統(tǒng)一的監(jiān)督管理和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的，這就無法保障雙方交易者的合法權(quán)益，阻礙了新興金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的發(fā)展。所以說我國金融監(jiān)管在金融領(lǐng)域上并不是呈現(xiàn)出主動的一個狀態(tài)，這就形成了只有當(dāng)金融問題產(chǎn)生，我們才出相關(guān)的法律法規(guī)政策去監(jiān)管的局面。這樣會大大增加金融市場的風(fēng)險性。

三、我國金融監(jiān)管解決對策

（一）建立統(tǒng)一金融監(jiān)管委員會

我國之所以出現(xiàn)監(jiān)管套利的現(xiàn)象主要是因為監(jiān)管機(jī)構(gòu)不協(xié)調(diào)的問題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息不能做到有效的實時的共享，金融市場之間的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和制度不同。建立一個統(tǒng)一的金融監(jiān)管委員會，可以由國務(wù)院起頭設(shè)立，主要作用是制定統(tǒng)一的相關(guān)監(jiān)管制度和標(biāo)準(zhǔn)，使監(jiān)管部門在執(zhí)行監(jiān)管時有條可依，明確監(jiān)管部門在監(jiān)管過程中相互協(xié)調(diào)權(quán)利與義務(wù)。有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間可以合理進(jìn)行監(jiān)管分工，信息共享，降低金融系統(tǒng)性風(fēng)險，防范和化解金融風(fēng)險所帶的不穩(wěn)定性。

（二）重點加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)行力度

從監(jiān)管目標(biāo)和資源配置角度看，我國監(jiān)管獨立性不足，經(jīng)常面臨多重、甚至相互沖突的監(jiān)管目標(biāo);監(jiān)管資源，尤其是人力資源的量和質(zhì)總體配置不足，且存在結(jié)構(gòu)性短缺。從監(jiān)管技術(shù)手段看，重規(guī)則制定，輕監(jiān)管執(zhí)行;多喊話式、辦公室監(jiān)管，少實質(zhì)監(jiān)管是一直以來均未實質(zhì)改變的痼疾。此外，宏觀審慎監(jiān)管概念提出后，宏觀微觀監(jiān)管如何在明晰職責(zé)邊界的基礎(chǔ)上有機(jī)合作，成為新的監(jiān)管挑戰(zhàn)。目前，宏觀微觀監(jiān)管兩張皮，宏觀微觀化、微觀宏觀化現(xiàn)象明顯存在。所以望日后能夠控制宏觀和微觀審慎監(jiān)管的界限，分工明確，提高監(jiān)管效率。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管人員專業(yè)素質(zhì)，完善金融監(jiān)管法律法規(guī)政策

因金融創(chuàng)新快速發(fā)展，我國的相關(guān)金融監(jiān)管法律法規(guī)政策的制定與實施卻是跟不上腳步的。我國應(yīng)該建立和完善新興金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品下的相關(guān)金融監(jiān)管法律法規(guī)政策，使監(jiān)管部門對新興的金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品監(jiān)管時做到有法可循。提高自身監(jiān)管保障，降低因金融監(jiān)管不利而造成的風(fēng)險。同時，要監(jiān)督監(jiān)管人員，培養(yǎng)提高監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)。金融發(fā)展日新月異，要時時更新相應(yīng)監(jiān)管理念，做到以金融風(fēng)險監(jiān)管為本，堅持持續(xù)監(jiān)管為原則，全面進(jìn)行監(jiān)督管理。

四、總結(jié)

在改革開放四十多年里，我國應(yīng)重視在金融監(jiān)管歷史上所出現(xiàn)的各種問題，這將作為我們的財富，對我國開啟了“一委一行兩會＋地方金融監(jiān)管局”新的監(jiān)管模式有重要意義。同時，在新金融監(jiān)管體制下，我們也將重點放在宏觀審慎監(jiān)管方面、監(jiān)管執(zhí)行力度還有對相關(guān)金融監(jiān)管法律法規(guī)的把控上。金融監(jiān)管體制應(yīng)打破制度慣性的負(fù)外部性，加強(qiáng)功能監(jiān)管，實現(xiàn)金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管和差異化監(jiān)管 與金融監(jiān)管體制的新格局相匹配。我國在實行新的監(jiān)管模式時，為使得其監(jiān)管效果顯著，應(yīng)需要逐步進(jìn)行改革，一點點深化，不可“一口吃個胖子”。我國在金融監(jiān)管改革的道路還很長，金融監(jiān)管模式要改革到適應(yīng)我國國情，才能保障我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。要從我國實際出發(fā)，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，摸索出符合我國金融發(fā)展的監(jiān)管模式，才能真正有利于我國金融行業(yè)的進(jìn)步。