吳天樂 潘婭澤

科技金融是科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合，屬于產(chǎn)業(yè)金融范疇，兩者結(jié)合的連接點(diǎn)在于創(chuàng)新。低碳產(chǎn)業(yè)是知識(shí)密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開科技創(chuàng)新?？萍紕?chuàng)新是一個(gè)從研發(fā)新技術(shù)到采用新的生產(chǎn)工藝生產(chǎn)產(chǎn)品，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供新服務(wù)的過程，在每一個(gè)階段投入的資金都是科技與金融的深度結(jié)合。

一、科技金融支持低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

在科技部、中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的大力支持下，我國科技金融通過特有的試點(diǎn)方式取得了巨大的發(fā)展。自2011年起，共有25個(gè)城市相繼建立起科技與金融相融合的示范區(qū)。目前，我國科技金融主要形成了政府引導(dǎo)+銀企對(duì)接、信用體系+投保貸聯(lián)動(dòng)、投融資平臺(tái)+梯形融資三大模式。

（一）低碳產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)階段的科技金融支持

從總體投入看，低碳科技研發(fā)力度逐年增強(qiáng)，并主要用于應(yīng)用研究與試驗(yàn)發(fā)展，兩者經(jīng)費(fèi)投入占比約為90%，可見我國在積極探索低碳運(yùn)作的新方法、新途徑，為產(chǎn)生新的產(chǎn)品、材料和裝置建立新的工藝、系統(tǒng)和服務(wù)。不過，基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)占比從2009年的8.8%增長到2017年的14.8%，表明理論性、實(shí)驗(yàn)性的研究在逐步受到重視，正加大探索與低碳相關(guān)新知識(shí)的力度。

（二） 低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段的公共性科技金融支持

2018年我國節(jié)能環(huán)保支出為6353億元，環(huán)比增長13%，污染治理支出約為2555億元，環(huán)比增長13.9%，國家越來越注重環(huán)境低碳問題，2018年對(duì)水、土壤、大氣污染防治的資金投入力度均達(dá)到了最大值。并且，在2018年11月上海舉辦的第四屆PPP論壇會(huì)上，財(cái)政部表示將設(shè)立專項(xiàng)的環(huán)保類PPP項(xiàng)目資金，用于支持新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化下低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

二、科技金融支持我國低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議

（一）政府層面

1.保持財(cái)政低碳專項(xiàng)支出穩(wěn)定增長。新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化下加快培育和發(fā)展低碳產(chǎn)業(yè)，政府必須加大財(cái)政資金投入的力度，特別是在低碳產(chǎn)業(yè)新技術(shù)的研發(fā)期，以彌補(bǔ)其他資金供給的不足，最終實(shí)現(xiàn)在低碳技術(shù)上不斷突破和創(chuàng)新，提高在低碳技術(shù)上的競爭力。因此，中央和地方政府在做財(cái)政預(yù)算時(shí)，應(yīng)將低碳專項(xiàng)支出作為預(yù)算重點(diǎn)，將低碳科技經(jīng)費(fèi)支出作為重中之重，保持和財(cái)政收入的同步增長，甚至是高于收入的增長。

2.加快轉(zhuǎn)變對(duì)低碳產(chǎn)業(yè)的直接補(bǔ)貼方式，加強(qiáng)對(duì)其他資金的引導(dǎo)作用。在低碳產(chǎn)業(yè)興起時(shí)期，政府資金的直接投入是最為有效的支持方式，光伏產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展便得益于此。但是隨著低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，政府在推動(dòng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化時(shí)應(yīng)當(dāng)從提高低碳資金的使用效率和激勵(lì)作用出發(fā)，由主導(dǎo)型向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，逐漸將直接補(bǔ)貼轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接投入。對(duì)于低碳產(chǎn)業(yè)企業(yè)，除在稅收方面給予優(yōu)惠外，可以設(shè)立低碳企業(yè)上市基金，激勵(lì)企業(yè)上市獲得金融市場上的直接融資;對(duì)于金融機(jī)構(gòu)，給予提供低碳產(chǎn)業(yè)綠色信貸的銀行適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼，增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的投入，以市場化的方式運(yùn)作財(cái)政資金，加大財(cái)稅金融的協(xié)同運(yùn)用。

（二）金融市場層面

1.加大對(duì)低碳產(chǎn)業(yè)的綠色信貸支持，適度調(diào)整信貸成本。信貸分為授信和放貸兩個(gè)部分。授信方面，完善對(duì)低碳產(chǎn)業(yè)企業(yè)的評(píng)價(jià)體系，多方位、多角度衡量放貸對(duì)象的實(shí)力和水平，建立等級(jí)制;引進(jìn)第三方專業(yè)評(píng)估系統(tǒng)，做到對(duì)低碳產(chǎn)業(yè)全方位的了解和把控，在流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、盈利性的傳統(tǒng)思維下積極探索針對(duì)低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展的授信機(jī)制;采取信用彈性制，及時(shí)反饋低碳產(chǎn)業(yè)企業(yè)的信用情況，適時(shí)擴(kuò)大優(yōu)良企業(yè)的授信額度并在審批環(huán)節(jié)予以傾斜。放貸方面，采取信貸額度差別對(duì)待制，對(duì)于研發(fā)能力強(qiáng)、產(chǎn)品市場廣的低碳企業(yè)，給予較高的信貸支持;對(duì)于信用記錄優(yōu)良、有競爭力然而暫時(shí)出現(xiàn)資金困難的低碳企業(yè)，可行的情況下適時(shí)增加額度，給予必要的信貸支持。

2.注重風(fēng)險(xiǎn)投資，豐富資本市場層次。國際上新能源與可再生能源、節(jié)能環(huán)保等低碳產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已受到越來越多風(fēng)險(xiǎn)投資者的青睞，我國風(fēng)險(xiǎn)投資起步較晚，但應(yīng)注意到風(fēng)險(xiǎn)投資是促進(jìn)低碳產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化的重要途徑，需要盡快建立健全進(jìn)入退出機(jī)制，充分吸引民間資金，形成綜合性的風(fēng)險(xiǎn)投資主體和多層次的風(fēng)險(xiǎn)資金來源，激發(fā)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持潛力。

【本文系“山東省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃軟科學(xué)研究一般項(xiàng)目“融資約束、政府補(bǔ)貼與山東省企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究”（2017RKE28009）”的階段性成果】

【作者吳天樂的單位為青島中石大控股有限公司，潘婭澤的單位為中國石油大學(xué)（華東）經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院】