盧文鈺 范曉燕

摘要：隨著國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制越來(lái)越完善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，中小企業(yè)作為“弱勢(shì)群體”，其自身發(fā)展特點(diǎn)決定著在融資過(guò)程中面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，融資難是其發(fā)展中的重要制約因素。鑒于此，本文簡(jiǎn)單介紹中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，并探究其管理與控制措施，希望有助于解決中小企業(yè)融資難題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資風(fēng)險(xiǎn);管理控制

中圖分類號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2019）018-0132-01

引言

中小企業(yè)是發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要力量，在吸收勞動(dòng)力就業(yè)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面有重要作用。然而中小企業(yè)面臨資金短缺、融資風(fēng)險(xiǎn)大的瓶頸，管控融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)中小企業(yè)的有序運(yùn)作和健康發(fā)展意義重大。

一、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)述

中小企業(yè)指的是經(jīng)營(yíng)規(guī)模和人員規(guī)模都較小的企業(yè)，其融資行為發(fā)生于宏觀環(huán)境，不但會(huì)被政府經(jīng)濟(jì)政策所影響，并且中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與發(fā)展產(chǎn)生影響。所以中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)一般是指中小企業(yè)在宏觀監(jiān)管下為滿足資金需求，使金融機(jī)構(gòu)面臨資產(chǎn)收益或者損失的不確定性。在發(fā)展階段，中小企業(yè)普遍面臨融資難題，被人們形象地概括成雙缺口，即直接融資缺口、間接融資缺口的困境。中小企業(yè)的弱質(zhì)性決定著它抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很容易通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變成融資風(fēng)險(xiǎn)，而融資本身的高風(fēng)險(xiǎn)性又決定金融機(jī)構(gòu)要對(duì)其融資進(jìn)行慎重抉擇。所以為緩解中小企業(yè)的融資困境，就應(yīng)立足于其融資風(fēng)險(xiǎn)，從中小企業(yè)、銀行和政府這三個(gè)方面提出管理與控制措施，保證中小企業(yè)融資順暢，防范融資風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制措施

（一）中小企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部融資風(fēng)險(xiǎn)控制

中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，要控制融資風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部控制、完善風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制顯得至關(guān)重要，這能促使中小企業(yè)合理安排融資，保持優(yōu)良資本結(jié)構(gòu)，防范因利率匯率變動(dòng)、融資決策、融資管理不當(dāng)?shù)纫l(fā)的融資風(fēng)險(xiǎn)，將其控制在合理范圍。因此，中小企業(yè)要完善內(nèi)部融資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，比如建立科學(xué)合理的融資決策機(jī)制，完善日常治理機(jī)制，及時(shí)化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加大融資風(fēng)險(xiǎn)管理力度;加強(qiáng)信用建設(shè)，積極和第三方實(shí)施信用合作，如果中小企業(yè)信用度不高，可以采取銀行鑒證方式有效提升信譽(yù)，或者和大型企業(yè)結(jié)成聯(lián)盟，借助其資金、先進(jìn)技術(shù)與科研成果等發(fā)展自身、壯大自身，解決融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，還可以加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈融資，不僅要向上游供應(yīng)商賒銷短期資金，也可向下游銷售企業(yè)實(shí)施產(chǎn)品預(yù)訂融資，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，合理安排生產(chǎn)計(jì)劃;加強(qiáng)制度建設(shè)，由企業(yè)管理者結(jié)合中小企業(yè)實(shí)際情況，完善制定融資風(fēng)險(xiǎn)控制制度規(guī)范，同時(shí)加大內(nèi)部監(jiān)督力度，督促員工在日常工作中貫徹執(zhí)行融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度，在融資環(huán)節(jié)嚴(yán)格依據(jù)制度規(guī)范控制風(fēng)險(xiǎn)。

（二）銀行建立健全信貸業(yè)務(wù)管理體制

針對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大的情況，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極改進(jìn)信貸業(yè)務(wù)管理體制。比如銀行要適當(dāng)對(duì)中小企業(yè)放寬信貸條件，雖然嚴(yán)苛的信貸要求能規(guī)避中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，但也失去很多收入。盡管中小企業(yè)個(gè)體資金需求量小、貸款期限短、風(fēng)險(xiǎn)大、審批復(fù)雜，然而整體資金需求比大型企業(yè)多很多，產(chǎn)生的利息和交易收入非?？捎^。所以銀行不能一味拒絕中小企業(yè)，這會(huì)引發(fā)自身經(jīng)濟(jì)損失，同時(shí)阻礙中小企業(yè)發(fā)展，制約國(guó)民經(jīng)濟(jì)的規(guī)劃與發(fā)展。銀行還要適當(dāng)增加對(duì)中小企業(yè)的信貸資金供給，在縣域銀行以及經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)放開(kāi)授信權(quán)利，降低信貸準(zhǔn)入條件，讓中小企業(yè)有更多機(jī)會(huì)從銀行獲取資金支持，快速擴(kuò)大生產(chǎn)，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促使宏觀經(jīng)濟(jì)一起成長(zhǎng);推動(dòng)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和銀行聯(lián)網(wǎng)，將其納入銀行的征信機(jī)制，督促中小企業(yè)強(qiáng)化財(cái)務(wù)信息管理，持續(xù)提高信用等級(jí)，降低資本成本引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，防范融資風(fēng)險(xiǎn)。

另外，銀行要針對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)建立專業(yè)評(píng)估團(tuán)隊(duì)，讓和中小企業(yè)的信息不對(duì)稱問(wèn)題不再是阻礙銀企產(chǎn)生信貸交易行為的主導(dǎo)因素，對(duì)其融資決策對(duì)癥下藥，防范資金收回風(fēng)險(xiǎn)，獲得更多信貸收入。所以在十九大支持發(fā)展民營(yíng)企業(yè)的新催動(dòng)下，銀行要為中小企業(yè)提供有效的融資支持，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)行業(yè)發(fā)展和中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)實(shí)施動(dòng)態(tài)評(píng)估，讓信息無(wú)法透明但發(fā)展?jié)摿^大的中小企業(yè)獲得貸款機(jī)會(huì)，減少融資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。

（三）政府構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制

在一般情況下，政府應(yīng)將符合地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、具有市場(chǎng)先進(jìn)性和對(duì)技術(shù)進(jìn)步、科技創(chuàng)新等有利的中小企業(yè)全部納入擔(dān)保范圍，并針對(duì)中小企業(yè)受擔(dān)保能力較弱的狀況建立擔(dān)保與投資基金，通過(guò)股份制形式創(chuàng)設(shè)、管理。比如基金的來(lái)源應(yīng)多渠道，涵蓋政府財(cái)政支持、基金會(huì)會(huì)費(fèi)、向法人單位和社會(huì)大眾發(fā)行債券、籌集資金等;合理選擇中小企業(yè)貸款擔(dān)保方式，通過(guò)抵押固定資產(chǎn)或抵押票據(jù)、有價(jià)債券等，操作簡(jiǎn)便、保險(xiǎn)系數(shù)高，無(wú)需辦理繁瑣登記與核實(shí)手續(xù);建立中小企業(yè)信用管理政策體系、征信服務(wù)體系，充分發(fā)揮政府部門(mén)的職能，增加中小企業(yè)違約的成本，從而治理社會(huì)信用環(huán)境、規(guī)范中小企業(yè)信用行為。

尤其是要提高金融政策給予中小企業(yè)融資優(yōu)惠的幅度。針對(duì)資金來(lái)源，應(yīng)利用政策優(yōu)惠督促金融機(jī)構(gòu)放寬中小企業(yè)融資限制，積極鼓勵(lì)社會(huì)資金為中小企業(yè)的生產(chǎn)和研發(fā)提供支持，滿足其資金需求，促使新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的中小企業(yè)高速發(fā)展，成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)順利進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段;針對(duì)融資規(guī)模，積極出臺(tái)政策，規(guī)定銀行有義務(wù)、有責(zé)任支持經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出、潛力足夠大的新興產(chǎn)業(yè)類中小企業(yè)，充分分析其市場(chǎng)前景和項(xiàng)目預(yù)算，打破政策貸款規(guī)模，為中小企業(yè)提供足量投資資金，幫助其打破融資風(fēng)險(xiǎn)的約束;針對(duì)財(cái)稅制度促收減負(fù)，應(yīng)為與產(chǎn)業(yè)政策相符的新興產(chǎn)業(yè)類中小企業(yè)提供更大的所得稅、杠桿效益等政策性優(yōu)惠，在利息支出上為信貸投融資成效顯著的企業(yè)提供補(bǔ)償，減少中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)企業(yè)合理投資、持續(xù)發(fā)展。

三、結(jié)語(yǔ)

隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中小企業(yè)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中的地位日益提升，為促進(jìn)其穩(wěn)定發(fā)展，不僅中小企業(yè)要加強(qiáng)自身的內(nèi)部管理，控制融資風(fēng)險(xiǎn)，以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)和政府也應(yīng)共同為中小企業(yè)營(yíng)造優(yōu)良經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，有效構(gòu)筑融資風(fēng)險(xiǎn)防范墻，解決中小企業(yè)融資難題，為中小企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展提供可靠保障。