李一凡

物流是以滿足客戶需求為目的，以高效和經(jīng)濟(jì)的手段來(lái)組織原料，在制品、制成品以及相關(guān)信息從供應(yīng)到消費(fèi)的運(yùn)動(dòng)和儲(chǔ)存的計(jì)劃、執(zhí)行和控制的過(guò)程。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及居民消費(fèi)的提高，市場(chǎng)中貨物流通的規(guī)模不斷加大，從生產(chǎn)端到消費(fèi)端的發(fā)展帶動(dòng)了中國(guó)物流產(chǎn)業(yè)的大步發(fā)展。

中國(guó)物流產(chǎn)業(yè)壯大，產(chǎn)業(yè)鏈條完整

根據(jù)《中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)物流術(shù)語(yǔ)》，物流是指物品從供應(yīng)地到接收地的實(shí)體流動(dòng)過(guò)程，根據(jù)實(shí)際需要，將運(yùn)輸、儲(chǔ)存、裝卸、搬運(yùn)、包裝、流通加工、配送、信息處理等基本功能實(shí)施有機(jī)結(jié)合。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，物流產(chǎn)業(yè)上游主要為提供物流業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施和設(shè)備的行業(yè)，包括道路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)、物流地產(chǎn)業(yè)以及物流設(shè)備制造業(yè)，其中物流地產(chǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)代化物流設(shè)施的載體，目前以物流園區(qū)為核心;中游包括提供運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)以及物流管理服務(wù)的物流企業(yè)，下游主要為對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)确?wù)有需求的行業(yè)或個(gè)人。

物流規(guī)模不斷擴(kuò)大，物流業(yè)收入快速增長(zhǎng)

隨著我國(guó)工業(yè)進(jìn)程的不斷加快，大宗商品運(yùn)輸和工業(yè)生產(chǎn)原材料及半成品的運(yùn)輸需求穩(wěn)步提升，我國(guó)物流行業(yè)穩(wěn)中向好。2010-2018年，全國(guó)社會(huì)物流總額不斷提高。根據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，283.1萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)6.4%。其中，工業(yè)品物流總額256.8萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.2%;進(jìn)出口貨物物流總額14.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.7%，受中美貿(mào)易摩擦和進(jìn)出口物流成本降低的影響，增速回落5個(gè)百分點(diǎn);農(nóng)產(chǎn)品物流總額3.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.5%;單位與居民物品物流總額7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.8%。

隨著我國(guó)社會(huì)物流總額的不斷擴(kuò)大，我國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用不斷提高，物流業(yè)總收入呈現(xiàn)快速提高的態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用達(dá)到13.3萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)6.4%;物流業(yè)總收入達(dá)到10.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.5%，增速較2017年提高3個(gè)百分點(diǎn)。

五大梯隊(duì)逐步形成，但市場(chǎng)仍相對(duì)分散

2018年11月，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)依據(jù)企業(yè)物流收入，發(fā)布《2018年度中國(guó)物流企業(yè)50強(qiáng)榜單》，50強(qiáng)物流企業(yè)2017年物流業(yè)務(wù)收入合計(jì)10477億元。50強(qiáng)物流企業(yè)的門(mén)檻提高至29.6億元，同比提高了1.1億元。排名靠前企業(yè)的物流業(yè)務(wù)收入已經(jīng)達(dá)到了千億級(jí)別。2018年榜單以企業(yè)2017年物流業(yè)務(wù)收入為排序標(biāo)準(zhǔn)，由于部分企業(yè)為非上市企業(yè)，目前無(wú)法準(zhǔn)確獲知2018年企業(yè)物流業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入。

根據(jù)榜單來(lái)看，中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司和廈門(mén)象嶼股份有限公司分別以1786.2億元和1219.7億元的物流業(yè)務(wù)收入位居第一第二位，兩家企業(yè)憑借超過(guò)千億的物流業(yè)務(wù)收入處于我國(guó)物流業(yè)的第一梯隊(duì)。冀中能源國(guó)際物流集團(tuán)有限公司、中外運(yùn)股份、順豐控股三家企業(yè)以超過(guò)500億元的物流業(yè)務(wù)收入處于第二梯隊(duì)。

第三梯隊(duì)由物流業(yè)務(wù)收入在100億至500億的企業(yè)組成，根據(jù)榜單數(shù)據(jù)來(lái)看，共有包括河北省物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、山東物流集團(tuán)有限公司等在內(nèi)的18家企業(yè);第四梯隊(duì)為物流業(yè)務(wù)收入在30億元至100億元的物流企業(yè)，數(shù)量不足30家;第五梯隊(duì)為榜單以外的其他物流服務(wù)企業(yè)。整體來(lái)看，頭部企業(yè)規(guī)模龐大，50強(qiáng)榜單中，不同梯隊(duì)的企業(yè)營(yíng)收規(guī)模差距明顯。

根據(jù)榜單內(nèi)主要上市企業(yè)2018年財(cái)報(bào)披露數(shù)據(jù)來(lái)看，順豐控股營(yíng)業(yè)收入達(dá)到909億元，已經(jīng)超過(guò)中外運(yùn)股份有限公司，但仍未突破千億大關(guān)，不過(guò)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)超過(guò)27%，照此速度，2019年順豐控股極有可能營(yíng)收突破千億，進(jìn)入第一梯隊(duì)。

整體來(lái)看，我國(guó)物流頭部企業(yè)規(guī)模龐大，但是相較于全國(guó)物流業(yè)收入而言，占比依舊較低。以2018年50強(qiáng)榜單數(shù)據(jù)為例，2017年龍頭企業(yè)中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司物流業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1786.2億元，同期我國(guó)物流業(yè)收入為8.8萬(wàn)億元，中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)占比僅為2.03%;行業(yè)CR3僅為4.33%;50強(qiáng)企業(yè)物流業(yè)務(wù)總收入為10477億元，占行業(yè)總收入的11.91%，榜單外的眾多企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到88.09%。

快遞物流：排名靠前企業(yè)集中，順豐市占率超15%

近年來(lái)，電子商務(wù)平臺(tái)的迅速發(fā)展帶來(lái)了居民購(gòu)物消費(fèi)的便利，快遞行業(yè)伴隨著網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的興盛而迎來(lái)爆發(fā)增長(zhǎng)，以快遞業(yè)務(wù)為核心的物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入的快速增長(zhǎng)，對(duì)國(guó)內(nèi)物流競(jìng)爭(zhēng)格局帶來(lái)了巨大沖擊。以快遞業(yè)務(wù)為核心的順豐控股、京東物流、蘇寧物流已經(jīng)躋身于我國(guó)物流企業(yè)50強(qiáng)，同時(shí)為普通消費(fèi)者所熟知的“三通一達(dá)”在近年來(lái)也實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入的快速增長(zhǎng)。

2018年我國(guó)快遞業(yè)務(wù)收入為6038.4億元，同比增長(zhǎng)21.8%。根據(jù)快遞業(yè)主要上市企業(yè)2018年?duì)I業(yè)收入進(jìn)行計(jì)算，順豐以909.43億元排在第一位，從市場(chǎng)規(guī)模占比來(lái)看，順豐控股已經(jīng)超過(guò)15%，達(dá)到15.06%。

從企業(yè)的具體營(yíng)收數(shù)據(jù)來(lái)看，目前順豐毫無(wú)疑問(wèn)占據(jù)我國(guó)快遞業(yè)龍頭地位，2018年?duì)I業(yè)收入超過(guò)900億元，2019年有望沖擊千億大關(guān)?！叭ㄒ贿_(dá)”中，僅圓通營(yíng)業(yè)收入超過(guò)200億元，中通、申通、韻達(dá)均在180億元以下。但是從營(yíng)收增速來(lái)看，韻達(dá)2018年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)38.8%，居于快遞業(yè)五家上市企業(yè)的第一位。

物流地產(chǎn)：一超多強(qiáng)格局形成

物流地產(chǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)專(zhuān)業(yè)現(xiàn)代化物流設(shè)施的載體，處在物流產(chǎn)業(yè)鏈的上游，以物流園區(qū)為核心載體，建設(shè)、運(yùn)營(yíng)與管理物流倉(cāng)庫(kù)、配送中心、分撥中心等專(zhuān)用物流設(shè)施，提供包括園區(qū)租賃、園區(qū)運(yùn)營(yíng)、配送服務(wù)等在內(nèi)的增值服務(wù)。根據(jù)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年，我國(guó)物流費(fèi)用中保管（倉(cāng)儲(chǔ)）費(fèi)用達(dá)到4.6萬(wàn)億元，占GDP比重為5.1%。隨著我國(guó)電商、新零售和高端制造的發(fā)展，對(duì)高標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)儲(chǔ)的需求進(jìn)一步加大。

目前物流地產(chǎn)行業(yè)參與者主要為物流地產(chǎn)商、傳統(tǒng)房地產(chǎn)企業(yè)、電商企業(yè)、快遞企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)形成一超多強(qiáng)的格局。

競(jìng)爭(zhēng)前景：資源逐步向頭部企業(yè)集中

未來(lái)幾年內(nèi)，我國(guó)整個(gè)物流業(yè)也許會(huì)有較為明顯的格局變化，順豐很有可能在2019年突破千億大關(guān)，進(jìn)入我國(guó)物流行業(yè)的第一梯隊(duì)，同時(shí)京東物流獨(dú)立以后，會(huì)憑借原有的倉(cāng)儲(chǔ)與運(yùn)輸體系實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)快速增長(zhǎng)，在第三梯隊(duì)中向上沖擊。但是無(wú)論如何，物流業(yè)格局變化主要發(fā)生在50強(qiáng)榜內(nèi)企業(yè)中，未來(lái)幾年50強(qiáng)企業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻將繼續(xù)提高，頭部的企業(yè)營(yíng)收規(guī)模將愈加龐大。

根據(jù)國(guó)家郵政局關(guān)于2018年郵政行業(yè)運(yùn)行情況的通報(bào)顯示，快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8達(dá)到81.2，維持高位。通過(guò)快遞企業(yè)對(duì)外披露的信息顯示，目前順豐、“三通一達(dá)”等一線快遞企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增速均超過(guò)27%，超過(guò)我國(guó)快遞物流業(yè)21.8%的收入增速，未來(lái)幾年市場(chǎng)份額及要素將加速向一線上市的快遞企業(yè)集中，二三線快遞企業(yè)的市場(chǎng)份額逐步降低，行業(yè)馬太效應(yīng)表現(xiàn)得愈加明顯。物流地產(chǎn)業(yè)中，雖然萬(wàn)緯（萬(wàn)科旗下）、寶灣物流、平安不動(dòng)產(chǎn)等企業(yè)保持著快速增長(zhǎng)，但是短期內(nèi)難以對(duì)普洛斯的超級(jí)巨頭地位產(chǎn)生明顯威脅。

整體來(lái)看，目前我國(guó)物流業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)集中率整體較低，但是隨著頭部企業(yè)的快速發(fā)展，未來(lái)我國(guó)物流業(yè)市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)的資源向頭部企業(yè)加速集中。

（來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）