李銳

〔內(nèi)容提要〕小微企業(yè)為了更好地控制風(fēng)險，需根據(jù)所處的環(huán)境和自身的特點(diǎn)，對風(fēng)險進(jìn)行分析和有效的識別。本文通過對小微企業(yè)所處營商環(huán)境的分析，研究了小微企業(yè)所面臨的不同類別的風(fēng)險及其特征，以期為小微企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險管控提供參考。

〔關(guān)鍵詞〕營商環(huán)境風(fēng)險分析小微企業(yè)

對于小微企業(yè)而言，為了更好地控制風(fēng)險，需根據(jù)小微企業(yè)所處的環(huán)境和自身的特點(diǎn)，對可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險因素進(jìn)行收集及整理，在分析產(chǎn)生風(fēng)險的主要原因的基礎(chǔ)上進(jìn)行合理的類別分析，從而對風(fēng)險進(jìn)行有效管理。營商環(huán)境就是與企業(yè)息息相關(guān)的，從政策、法律、技術(shù)、投融資等方面全面影響企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營，因此小微企業(yè)的風(fēng)險分析和研究必須考慮其所處的營商環(huán)境。

一、小微企業(yè)營商環(huán)境分析

我國為支持和鼓勵小微企業(yè)發(fā)展，出臺了一系列法律法規(guī)和財政、稅收等政策，為小微企業(yè)的發(fā)展提供了較為有利的政策環(huán)境，但是仍有許多政策需要細(xì)化和落實(shí)，簡化行政審批手續(xù)、加快政策落實(shí)等工作需要進(jìn)一步推進(jìn)；運(yùn)營成本壓縮利潤空間是很多小微企業(yè)面臨的問題，原材料、勞動力等成本的波動給小微企業(yè)帶來了極大的壓力；小微企業(yè)由于自身實(shí)力不足，償債能力弱，融資問題難以解決，目前的信用評價體系仍有改善的空間；市場和競爭環(huán)境方面，小微企業(yè)本身競爭力較弱，因此對于公平競爭的市場環(huán)境的要求十分迫切；小微企業(yè)吸引和留住人才的先天條件不足，需要政策給予更多的支持等。小微企業(yè)應(yīng)該基于以上營商環(huán)境，根據(jù)自身發(fā)展情況對在目前條件下各種潛在的風(fēng)險點(diǎn)，運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)判斷法、專家調(diào)查法、頭腦風(fēng)暴法等方法進(jìn)行深入分析，從而更加深入了解所處的環(huán)境，更高效地應(yīng)對風(fēng)險。

根據(jù)小微企業(yè)風(fēng)險的來源和成因，可以主要從系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險兩個大類加以分析。

二、小微企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險分析

系統(tǒng)風(fēng)險是由于政治環(huán)境、社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境等宏觀因素引起的，會對所有投資行為造成影響的風(fēng)險。這種風(fēng)險是客觀存在的，是不可能完全回避和消除的，因此系統(tǒng)風(fēng)險的發(fā)生會對整個行業(yè)及整個國民經(jīng)濟(jì)帶來負(fù)面的影響。系統(tǒng)風(fēng)險的成因很多，且一般都是綜合性的，各種因素互相影響，任何一個因素發(fā)生變動都會引起其他因素發(fā)生相應(yīng)的變動，企業(yè)和行業(yè)所面臨的風(fēng)險亦相應(yīng)增大，從而又反過來促使系統(tǒng)風(fēng)險的增加。大量小微企業(yè)某一時期風(fēng)險的發(fā)生有一定的規(guī)律性，系統(tǒng)風(fēng)險的發(fā)生是可以測度的。

（一）經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險

經(jīng)濟(jì)周期是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的周期性變化，即社會經(jīng)濟(jì)階段性的蕭條、復(fù)蘇、繁榮、衰退的循環(huán)和波動。經(jīng)濟(jì)周期是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的客觀規(guī)律，其變化決定了各行業(yè)和企業(yè)的景氣、效率和盈利水平，也為所處其中的企業(yè)帶來了很大的風(fēng)險。如通貨膨脹和通貨緊縮、經(jīng)濟(jì)危機(jī)及經(jīng)濟(jì)衰退等所導(dǎo)致的風(fēng)險。近幾年，全球經(jīng)濟(jì)體系中的失衡問題通過集中暴露，資產(chǎn)泡沫的破裂使美國經(jīng)濟(jì)經(jīng)受了次貸危機(jī)的重創(chuàng)，中國乃至全球經(jīng)濟(jì)都受到了重大的影響。在經(jīng)濟(jì)下行周期中，經(jīng)濟(jì)活動增長乏力造成對很多行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的需求下降，商品市場波動，投資風(fēng)險加大，企業(yè)的投資停滯，盈利狀況和負(fù)債情況不斷惡化等。

（二）政策變化造成的風(fēng)險

政策風(fēng)險主要表現(xiàn)為缺乏較為系統(tǒng)完善的政策制度法律法規(guī)，或政策及社會環(huán)境因素限制經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展，沒有提供較為公平的政策環(huán)境等；政策變動風(fēng)險主要包括國家宏觀調(diào)控的相關(guān)政策調(diào)整、地方政府優(yōu)惠政策改變或取消、相關(guān)法律法規(guī)變化可能性、手續(xù)報批風(fēng)險對企業(yè)的影響程度。另外，進(jìn)出口企業(yè)還會面臨外銷限制風(fēng)險，很多進(jìn)口國采取一些貿(mào)易保護(hù)措施，如反傾銷、限制進(jìn)口數(shù)量、提高關(guān)稅等，或采取原產(chǎn)地規(guī)則、技術(shù)壁壘等一些非關(guān)稅措施，使企業(yè)的出口遇到障礙。國外政策制度及法律法規(guī)的變化和貿(mào)易保護(hù)措施都會給進(jìn)出口企業(yè)帶來風(fēng)險。

（三）行業(yè)風(fēng)險

小微企業(yè)處在不同的行業(yè)，行業(yè)內(nèi)部的企業(yè)會面臨一些共同風(fēng)險，政府的政策變化、行業(yè)生命周期、技術(shù)革新等因素引起的風(fēng)險。每個行業(yè)都會經(jīng)歷從成長到衰退的發(fā)展過程，行業(yè)的生命周期通常包括幼稚期、成長期、成熟期及衰退期四個時期，幼稚期和成熟期的行業(yè)風(fēng)險較大，成熟期的風(fēng)險相對較低，衰退期的行業(yè)市場逐漸萎縮，開始解體。一般來說，風(fēng)險比較大的行業(yè)集中在與經(jīng)濟(jì)周期變化密切相關(guān)的行業(yè)、企業(yè)集群及落后產(chǎn)能、產(chǎn)能過剩及節(jié)能減排控制的行業(yè)等，如房地產(chǎn)行業(yè)和地方融資平臺的風(fēng)險是兩大傳統(tǒng)風(fēng)險領(lǐng)域，而隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)內(nèi)部的互相影響和風(fēng)險的蔓延，包括制造業(yè)、鋼貿(mào)等行業(yè)在內(nèi)的多個行業(yè)也被監(jiān)管部門納入高風(fēng)險行業(yè)之列。

（四）其他系統(tǒng)風(fēng)險

小微企業(yè)面臨的其他系統(tǒng)風(fēng)險還包括通貨膨脹風(fēng)險、匯率風(fēng)險、自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等都會對小微企業(yè)產(chǎn)生較大的影響。一旦國家采取措施抑制通貨膨脹，又會導(dǎo)致生產(chǎn)和投資的大幅度下降，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)萎縮，給企業(yè)帶來更大的風(fēng)險。針對從事進(jìn)出口貿(mào)易的小微企業(yè)，對其影響較大的還有匯率風(fēng)險。匯率風(fēng)險是由于匯率變動對進(jìn)出口企業(yè)的投資利潤、凈現(xiàn)金流量及市場價值造成波動，直接影響企業(yè)的收入核算、支付成本及財務(wù)預(yù)測等。另外，其他一些外部環(huán)境的變化也會給小微企業(yè)的投資生產(chǎn)和產(chǎn)品價值的實(shí)現(xiàn)帶來不確定性，如社會環(huán)境產(chǎn)生的風(fēng)險、稅率變動、發(fā)生自然災(zāi)害、疫病、戰(zhàn)爭等。

三、小微企業(yè)非系統(tǒng)風(fēng)險分析

（一）經(jīng)營管理風(fēng)險

小微企業(yè)由于自身發(fā)展不完善，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)也存在許多問題，小微企業(yè)經(jīng)營管理層多是由親緣關(guān)系構(gòu)成，普遍存在個人專權(quán)的家長式管理現(xiàn)象。管理者是企業(yè)的決策核心，進(jìn)行企業(yè)的統(tǒng)籌和發(fā)展規(guī)劃，其決策正確與否和能力高低對企業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生很大的影響，因此管理者的素質(zhì)和能力在小微企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展中具有十分重要的地位和作用。很多小微企業(yè)的管理層并沒有隨著企業(yè)的發(fā)展提高自己的綜合素質(zhì)和管理能力，管理模式僵化，管理觀念陳舊，容易造成盲目決策、管理混亂和權(quán)力濫用，導(dǎo)致決策偏離最優(yōu)，而低效率和低質(zhì)量的決策往往給企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險，損害企業(yè)價值。

（二）內(nèi)部控制風(fēng)險

很多管理者缺乏風(fēng)險管理觀念，重經(jīng)營、輕管理。目前，大多數(shù)小微企業(yè)缺乏完整系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度。要建立一套科學(xué)有效的內(nèi)部控制及風(fēng)險管理機(jī)制，首先應(yīng)提高企業(yè)管理者本身對企業(yè)內(nèi)部控制的認(rèn)識。很多小微企業(yè)的內(nèi)部控制不科學(xué)，執(zhí)行不嚴(yán)格，各項(xiàng)規(guī)章制度實(shí)施中也存在各種問題，無法落到實(shí)處，從而加劇了風(fēng)險。一些企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置不斷變化，各部門之間管理責(zé)任劃分不明確，一旦發(fā)生風(fēng)險和損失責(zé)任難以查明。

（三）財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險是小微企業(yè)的一項(xiàng)傳統(tǒng)風(fēng)險領(lǐng)域，也是近年來風(fēng)險控制理論和實(shí)務(wù)研究的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指企業(yè)經(jīng)營的實(shí)際收益與財務(wù)目標(biāo)偏離而出現(xiàn)財務(wù)成果的不確定性。狹義的財務(wù)風(fēng)險通常指籌資風(fēng)險，廣義的財務(wù)風(fēng)險則涵蓋企業(yè)理財活動的全過程，按照財務(wù)活動的主要環(huán)節(jié)，可分為融資風(fēng)險、盈利能力風(fēng)險、資金運(yùn)營風(fēng)險、成長能力風(fēng)險等具體形式。財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)中非常普遍，貫穿于企業(yè)資金運(yùn)動的全過程之中，是各種風(fēng)險因素在企業(yè)財務(wù)中的集中體現(xiàn)，具有很強(qiáng)的破壞性。

（四）項(xiàng)目決策風(fēng)險

決策機(jī)制中的漏洞導(dǎo)致小微企業(yè)很容易盲目拍板上馬項(xiàng)目，給企業(yè)帶來巨大的決策風(fēng)險。目前，小微企業(yè)的決策程序、組織機(jī)構(gòu)、管理體系、監(jiān)督機(jī)制等方面都十分不完善，項(xiàng)目管理信息化手段也十分缺乏，投資決策、銷售策略以及財務(wù)決策等都往往帶有很強(qiáng)的主觀臆斷性及盲目性，沒有規(guī)范的投資決策和風(fēng)險控制機(jī)制。這種項(xiàng)目決策機(jī)制缺陷將使小微企業(yè)在項(xiàng)目決策方面存在很大的漏洞，非常容易出現(xiàn)風(fēng)險。

（五）多元化經(jīng)營與擴(kuò)張風(fēng)險

一個值得引起注意的現(xiàn)象是，一些小微企業(yè)在創(chuàng)始期和發(fā)展期創(chuàng)造了極高的發(fā)展速度和較好的業(yè)績，然而往往在規(guī)模膨脹的過程中出現(xiàn)風(fēng)險，暴露出各種問題，倒在了多元化經(jīng)營與擴(kuò)張的道路上。一些小微企業(yè)急于做大做強(qiáng)，盲目擴(kuò)大規(guī)模、盲目高速投資擴(kuò)張，出現(xiàn)資金困難；一些小微企業(yè)經(jīng)營者盲目進(jìn)入股票、房地產(chǎn)、藝術(shù)品收藏等投資領(lǐng)域，卻被套牢資金，危及到主營業(yè)務(wù)的發(fā)展；很多小微企業(yè)在開展多元化過程中，業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和成本費(fèi)用迅速增加，但相適應(yīng)的企業(yè)組織機(jī)構(gòu)、管理能力沒有配套，過度多元化，盲目擴(kuò)張，給企業(yè)的經(jīng)營管理帶來風(fēng)險，拖垮原有業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

（六）資金回收風(fēng)險

資金回收風(fēng)險是企業(yè)在產(chǎn)品銷售、貨款結(jié)算回收、存貨數(shù)量等方面因管理不善，導(dǎo)致資金無法及時回收造成財務(wù)損失的可能性。小微企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)因應(yīng)收賬款無法及時全部收回而蒙受經(jīng)濟(jì)損失，產(chǎn)生拖欠風(fēng)險和壞賬風(fēng)險，導(dǎo)致資金運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，使企業(yè)產(chǎn)生資金相對不足。資金供求一旦長期失衡，將嚴(yán)重影響企業(yè)的財務(wù)狀況。小微企業(yè)在利用應(yīng)收賬款擴(kuò)大銷售增加利潤的同時，應(yīng)注重加強(qiáng)對資金回收風(fēng)險的控制，防范資金回收風(fēng)險的產(chǎn)生。

（七）技術(shù)風(fēng)險

受資金、技術(shù)、人才實(shí)力的制約，小微企業(yè)往往在技術(shù)上處于弱勢地位?，F(xiàn)代社會新技術(shù)的更新?lián)Q代非常迅速，高昂的R&D費(fèi)用和前期研發(fā)投入往往會給小微企業(yè)帶來沉重的負(fù)擔(dān)?，F(xiàn)代技術(shù)進(jìn)步周期越來越短，技術(shù)升級換代速度越來越快，小微企業(yè)以高昂代價研究出的新技術(shù)可能很快就遭到淘汰的命運(yùn)。另外，研發(fā)失敗造成損失的風(fēng)險，先行技術(shù)、后續(xù)技術(shù)和配套技術(shù)開發(fā)成功與否的風(fēng)險，開發(fā)的技術(shù)兼容性風(fēng)險，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的風(fēng)險，技術(shù)人才流失風(fēng)險等都會為科技型小微企業(yè)帶來戰(zhàn)略性的損失，目前小微企業(yè)所面臨的技術(shù)風(fēng)險十分突出。

四、基于營商環(huán)境優(yōu)化的小微企業(yè)風(fēng)險管理探析

基于對營商環(huán)境和小微企業(yè)自身特點(diǎn)的分析，筆者提出以下建議：政府部門要進(jìn)一步加大優(yōu)化營商環(huán)境的力度，通過充分的調(diào)研分析，了解企業(yè)訴求，實(shí)施針對性的舉措；優(yōu)化政府部門機(jī)構(gòu)設(shè)置，提升基層治理水平，使優(yōu)化營商環(huán)境的政策得以有效施行，降低各項(xiàng)隱性成本；建立通暢的政企溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，及時反饋企業(yè)需求，減少信息不對稱帶來的成本；進(jìn)一步建設(shè)社會信用體系，為小微企業(yè)征信評價提供便捷、低成本的渠道，為小微企業(yè)融資掃除障礙；加大知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，組織對中小企業(yè)的技術(shù)指導(dǎo)和培訓(xùn)。作為企業(yè)，要主動學(xué)習(xí)各項(xiàng)法律法規(guī)，積極對接各項(xiàng)政策，加大對政策的敏感度，及時進(jìn)行調(diào)整和反應(yīng)；要制定系統(tǒng)風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案，建立對于系統(tǒng)風(fēng)險的及時認(rèn)識和反映機(jī)制，以此做出長遠(yuǎn)考慮和戰(zhàn)略規(guī)劃；對于非系統(tǒng)風(fēng)險，要有充分的認(rèn)識，主動學(xué)習(xí)，加強(qiáng)風(fēng)險意識，同時要加強(qiáng)企業(yè)管理，完善法人治理結(jié)構(gòu)，重視對先進(jìn)管理方式的學(xué)習(xí)和應(yīng)用，力爭實(shí)現(xiàn)精細(xì)化的管理；建立風(fēng)險識別機(jī)制和重大事項(xiàng)決策機(jī)制，使企業(yè)的行為更趨理性，從管理和決策層面規(guī)避風(fēng)險；適度負(fù)債，合理安排資本結(jié)構(gòu)，要充分認(rèn)識到風(fēng)險和收益的關(guān)系，選擇適合本企業(yè)的融資方式，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金成本最低化，發(fā)揮企業(yè)財務(wù)的靈活性；對自身的短板要有充分的認(rèn)識和準(zhǔn)備，搞好產(chǎn)品從研發(fā)、生產(chǎn)、銷售全過程的質(zhì)量控制，盡量規(guī)避各項(xiàng)風(fēng)險。

（作者單位：河南工業(yè)貿(mào)易職業(yè)學(xué)院）