陳鄧新

中國(guó)香港虛擬銀行牌照第一季度即將落地，騰訊、螞蟻金服、小米集團(tuán)很有可能獲得第一批牌照。為何互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)中國(guó)香港虛擬銀行牌照那么感興趣？未來(lái)對(duì)支付寶用戶、微信用戶的習(xí)慣有哪些改變？

香港，兵家必爭(zhēng)之地

華爾街有句名言：誰(shuí)掌握了世界金融，誰(shuí)就掌握了這個(gè)世界。因金融為百業(yè)之首，占據(jù)全球產(chǎn)業(yè)鏈制高點(diǎn)，牽連到千家萬(wàn)戶、行業(yè)利益分配，歷來(lái)就是兵家必爭(zhēng)之地。

互聯(lián)網(wǎng)公司也不例外，發(fā)展到一定程度不約而同涉足金融，百度有度小滿金融、阿里巴巴有螞蟻金服、騰訊有騰訊金融科技，而滴滴出行、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)和今日頭條等也各有各的金融業(yè)務(wù)。

如今，又有一扇新的金融大門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司敞開(kāi)。

1月14日中國(guó)香港特別行政區(qū)行政長(zhǎng)官林鄭月娥透露虛擬銀行牌照第一季度即將落地。香港的虛擬銀行跟內(nèi)地的互聯(lián)網(wǎng)銀行是一個(gè)模式，只不過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍限制較大，虛擬銀行相對(duì)限制更少。

照此推算春節(jié)過(guò)后2～3周就可能披露正式名單，之后才能正式下發(fā)牌照，而1月初香港金管局已向8家公司發(fā)出通知函將開(kāi)展下一輪甄選，其中騰訊、螞蟻金服和小米集團(tuán)為互聯(lián)網(wǎng)公司。

為何騰訊、阿里和小米對(duì)香港虛擬銀行如此渴望，早早提出申請(qǐng)欲圖搶占拔得頭籌的先機(jī)？答案只有一個(gè)：香港為國(guó)際金融中心，是中國(guó)的金融“南大門”。

英國(guó)智庫(kù)機(jī)構(gòu) Z/Yen集團(tuán)發(fā)表的全球金融中心指數(shù)顯示，中國(guó)香港連續(xù)多年位居亞洲第一、全球第三的國(guó)際金融中心。

香港為國(guó)際第三大黃金市場(chǎng)、亞洲最重要黃金市場(chǎng)，擁有悠久的交易歷史，以周六也開(kāi)市聞名于世，黃金成交量?jī)H次于倫敦和紐約。

香港為全球最大離岸人民幣業(yè)務(wù)中心，擁有全球最大離岸人民幣資金池，規(guī)模高達(dá)6000億元人民幣，市場(chǎng)份額占比超過(guò)70%，此外香港也是全球第四大、亞洲第二大外匯交易市場(chǎng)，平均每日成交量4370億美元。

香港為全球第八大、亞洲第四大股票市場(chǎng)，2018年，小米集團(tuán)、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)、同程藝龍、海底撈、中國(guó)鐵塔等209家公司于香港IPO上市同比增長(zhǎng)29.2%，創(chuàng)下2010年之后最新紀(jì)錄，總計(jì)募資2800億港元，位列全球第一。

爭(zhēng)奪開(kāi)戶、保險(xiǎn)、理財(cái)業(yè)務(wù)

其實(shí)，騰訊、阿里巴巴早已涉足香港金融市場(chǎng)。

隨著一年近5000萬(wàn)內(nèi)地居民赴港消費(fèi)，移動(dòng)支付遍地開(kāi)花逐漸成為潮流，例如微信、支付寶與港鐵合作，乘客通過(guò)特殊購(gòu)票機(jī)掃碼出票入站;微信與中銀香港、工銀亞洲等銀行合作，為用戶提供移動(dòng)支付、小額轉(zhuǎn)賬等服務(wù)，而支付寶也與多家商超集團(tuán)合作順利挺進(jìn)超市、便利店、快餐店、咖啡店等，為用戶提供便捷的移動(dòng)支付、信用卡等服務(wù)。

不僅如此，2017年初騰訊在香港設(shè)立了英杰華人壽，又是香港互聯(lián)網(wǎng)券商富途證券的第二大股東，而阿里巴巴也不甘示弱，2017年5月入股香港最大在線發(fā)票貼現(xiàn)交易平臺(tái)Qupital，8月又收購(gòu)總部在香港的美國(guó)萬(wàn)通亞洲保險(xiǎn)公司，成為其第一大股東。

現(xiàn)今，有了虛擬銀行助力，撬動(dòng)傳統(tǒng)市場(chǎng)、爭(zhēng)奪市場(chǎng)蛋糕更為容易、更為激烈。

在香港線下銀行開(kāi)戶要求較高，有的銀行要求附加購(gòu)買高額理財(cái)產(chǎn)品，有的銀行的門檻最低1000港幣即可，但核查資料很嚴(yán)格。需要注意的是香港金融業(yè)對(duì)賬戶資金余額有最低額度，如果不達(dá)標(biāo)要收50～400港幣/月的管理費(fèi)。

不出意外，微信、支付寶、小米錢包極有可能會(huì)與虛擬銀行打通，從而大幅簡(jiǎn)化開(kāi)戶門檻和流程，或許1港元就能開(kāi)設(shè)一個(gè)資金賬戶，不會(huì)有最低資金余額要求，更不會(huì)有“罰款”這種奇葩規(guī)定，如此一來(lái)就會(huì)吸引廣大香港居民踴躍成為虛擬銀行用戶，順理成章有了使用微信、支付寶等習(xí)慣，從而做大移動(dòng)支付的市場(chǎng)蛋糕。

虛擬銀行可賣保險(xiǎn)，在內(nèi)地成為爆款的百萬(wàn)級(jí)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)也可花落香港，幾百港幣就可以獲得幾百萬(wàn)保額，強(qiáng)烈沖擊傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)。此業(yè)務(wù)，騰訊與阿里巴巴的競(jìng)爭(zhēng)預(yù)計(jì)有明顯差異化，以內(nèi)地為例騰訊提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)相對(duì)較高、100種重大疾病可享受0免賠額處理，而阿里巴巴提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品墊付要求更低、投保范圍更寬泛。

理財(cái)方面也大有作為，香港金管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2018年6月港幣活期存款3.2萬(wàn)億，港幣活期利率是0.01%，定期利率100萬(wàn)以上招商銀行香港為0.82%，匯豐銀行香港為0.25%，雖然香港也有貨幣基金，但必須通過(guò)銀行渠道購(gòu)買。

有了虛擬銀行，騰訊、阿里巴巴、小米等就可為香港居民提供類似“余額寶”的在線產(chǎn)品，盤(pán)活香港居民的活期存款，從而觸動(dòng)傳統(tǒng)銀行的利益。馬云曾說(shuō)過(guò)這么一句話：“銀行不改變，那我們就去改變銀行?！碧摂M銀行牌照落地，互聯(lián)網(wǎng)公司又將打破一道籬笆，不知又有多少人寢食難安。

在內(nèi)地阿里巴巴的余額寶搶占了先機(jī)，騰訊的理財(cái)通一直處于追趕狀態(tài)，差距不算小，而香港市場(chǎng)雙方處于同一起跑線，在爭(zhēng)奪傳統(tǒng)銀行市場(chǎng)時(shí)，雙方會(huì)采取哪些別苗頭的措施值得期待，這場(chǎng)精彩好戲不容錯(cuò)過(guò)。

誰(shuí)能贏得競(jìng)爭(zhēng)

目前，阿里巴巴與騰訊是唯二的金融科技巨頭，螞蟻金服2018年6月融資140億美元，安信證券給出1600億美元的估值，而騰訊金融科技在去年以獨(dú)立品牌亮相，天風(fēng)證券給出1200億美元的估值。

雙方體量龐大、財(cái)力雄厚，為了爭(zhēng)奪香港金融市場(chǎng)已經(jīng)多次大打出手，2018年春節(jié)期間微信為與支付寶競(jìng)爭(zhēng)燒掉上千萬(wàn)港幣，一度超越支付寶，目前阿里巴巴還暫時(shí)領(lǐng)先但優(yōu)勢(shì)不大。

據(jù)香港銀行業(yè)統(tǒng)計(jì)，香港私人消費(fèi)開(kāi)支中，現(xiàn)金交易占40%，電子支付占60%，其中約八成是信用卡支付，移動(dòng)支付成長(zhǎng)空間很寬廣，而移動(dòng)支付市場(chǎng)份額支付寶排第一占據(jù)22%的市場(chǎng)份額，微信排名第二占據(jù)19%的市場(chǎng)份額，另外來(lái)自阿里巴巴的數(shù)據(jù)顯示支付寶在香港注冊(cè)用戶已達(dá)150萬(wàn)人。

可見(jiàn)，誰(shuí)能快速搶奪更多傳統(tǒng)市場(chǎng)的份額，誰(shuí)就能勝出。