鄭玉春

2018年，美國推行貿(mào)易保護主義，繼通過“232調(diào)查”對進口鋼鐵產(chǎn)品征收關稅之后，又挑起與歐洲的汽車貿(mào)易爭端，以及對中國出口商品進行“301調(diào)查”，并征收關稅，從而給世界經(jīng)濟帶來一系列動蕩，打擊了國際市場信心。特別是對鋼鐵產(chǎn)品征收關稅后，引發(fā)了歐盟等國家和地區(qū)紛紛效仿，從而使得國際鋼材貿(mào)易量連續(xù)第二年下降。

2018年受國際市場需求強勁，以及中國深化供給側(cè)結(jié)構性改革使國內(nèi)市場大幅好轉(zhuǎn)的影響，國際鋼材市場進一步回升，從而帶動鋼鐵企業(yè)效益普遍提高。

一、世界鋼鐵生產(chǎn)情況

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年世界粗鋼產(chǎn)量為18.08億噸，同比增長4.5%。其中大多數(shù)地區(qū)2018年的粗鋼產(chǎn)量同比均呈現(xiàn)增長，只有歐盟28國的的粗鋼產(chǎn)量同比略有下降（見表1）。

在世界前20大產(chǎn)鋼國家和地區(qū)中，2018年產(chǎn)量增速較快的國家仍然是越南和伊朗。其中越南鋼產(chǎn)量在2017年增長31.9%的基礎上2018年又大幅增長了22.6%，從而使其從世界粗鋼產(chǎn)量排名第18位上升至第17位。而伊朗鋼產(chǎn)量在2017年增長21.4%后，2018年又繼續(xù)增長了15.6%，從而使其從世界粗鋼產(chǎn)量排名第13位上升至第11位。此外，由于印度粗鋼產(chǎn)量增加，而日本粗鋼產(chǎn)量下降，從而使得印度成功超過日本成為世界第二大產(chǎn)鋼國。韓國粗鋼產(chǎn)量增長幅度超過俄羅斯，從而使這兩個國家在排行榜上易位。由于奧地利粗鋼產(chǎn)量下降14.8%，使其退出世界20大產(chǎn)鋼國之列，從而使得比利時得以進入世界前20大產(chǎn)鋼國家（地區(qū)）之列（見表2）。

表1 2018年全球各地區(qū)粗鋼產(chǎn)量 百萬噸，%

表2 2018年世界粗鋼產(chǎn)量前20名國家及地區(qū)排名情況 百萬噸，%

2018年世界排前20位的國家及地區(qū)粗鋼產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的比重為92.5%，比2017年提高0.2個百分點。

從世界前20家企業(yè)生產(chǎn)情況來看，最顯著的變化就是中國建龍集團由于兼并重組使得粗鋼產(chǎn)量大幅提高，世界排名也從第14位一躍提高到第9位，從而進入世界十大鋼行列，也使得在世界十大鋼行列的中國公司從5家上升到6家。此外，由于伊朗和印度各有一家公司進入世界前20大鋼鐵公司排名，把中國的本鋼公司擠出前20大公司，從而使得在世界前20大鋼鐵企業(yè)中，有9家中國鋼鐵企業(yè)入圍，比2017年減少一家（見表3）。

2018年世界前20家公司的粗鋼產(chǎn)量總計為6.773噸，同比增長4.3%，但占世界粗鋼產(chǎn)量的比重下降至37.2%，比2017年下降1.1個百分點。

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，2018年世界轉(zhuǎn)爐鋼占比為70.8%，比上年下降0.7個百分點，占比繼續(xù)下降；電爐鋼占比為28.8%，比上年提高0.8個百分點，占比繼續(xù)提高。其中，歐盟28國的轉(zhuǎn)爐鋼比例為58.5%，下降1.5個百分點，電爐鋼占比上升至41.5%；獨聯(lián)體國家轉(zhuǎn)爐鋼占比為66.3%，電爐鋼占比為27.2%，平爐鋼占比為6.4%；北美自由貿(mào)易區(qū)轉(zhuǎn)爐鋼占比為33.3%，提高0.5個百分點，電爐鋼占比為66.7%；中南美洲轉(zhuǎn)爐鋼占比為67.5%，電爐鋼占比為31.4%；非洲轉(zhuǎn)爐鋼占比為27.6%，下降5.3個百分點，電爐鋼占比為72.4%；中東轉(zhuǎn)爐鋼占比為5.9%，電爐鋼占比為94.1%；亞洲轉(zhuǎn)爐鋼占比為80.2%，下降3個百分點，電爐鋼占比為19.8%。

表3 2018年世界粗鋼產(chǎn)量前20名公司排名情況 百萬噸，%

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，2018年世界生鐵產(chǎn)量為12.47億噸，同比上年增長了2.3%。直接還原鐵產(chǎn)量為9980萬噸，同比增長了12.5%（見表4）。

表4 世界各地區(qū)生鐵及直接還原鐵產(chǎn)量情況 百萬噸，%

二、世界鋼材貿(mào)易情況

2018年2月16 日，美國商務部公布了對美國進口鋼鐵和鋁產(chǎn)品的國家安全調(diào)查“232調(diào)查”報告，認為進口鋼鐵和鋁產(chǎn)品嚴重損害了美國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，威脅到美國家安全。美國商務部據(jù)此提出建議，對進口鋼鐵和鋁產(chǎn)品實施關稅、配額等進口限制措施。2018年3月9日凌晨，美國總統(tǒng)特朗普簽署公告，認定進口鋼鐵和鋁產(chǎn)品威脅美國國家安全，決定于3月23日起，對進口鋼鐵和鋁分別征收25%和10%的關稅。美國對進口鋼材實施貿(mào)易保護措施擾亂了世界鋼材貿(mào)易市場正常秩序。

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會的數(shù)據(jù)，2018年世界鋼材的出口量為4.57億噸，比上年下降了1.3%。出口量占當年世界鋼材產(chǎn)量的比重為27.1%，比上年下降了1.6個百分點（見表5）。

根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，世界鋼鐵貿(mào)易量最大的品種為熱軋薄板和卷材，2018年的貿(mào)易量為7900萬噸，同比下降7.1%，其次是鋼錠及半成品鋼材，以及鍍鋅板和鋼管及配件（見圖1）。

此外，世界鋼鐵協(xié)會還公布了世界主要國家間接出口的情況。間接出口是指出口商品中所含的鋼材數(shù)量（見表6）。

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會的統(tǒng)計，2018年世界廢鋼的出口量達到了1.02億噸，同比增長了3.5%。其中歐盟和北美自由貿(mào)易區(qū)為主要的廢鋼出口地區(qū)，亞洲和其他歐洲國家為主要的廢鋼進口地區(qū)（見表7）。

三、鋼材市場價格繼續(xù)回升

圖1 2018年出口品種占比情況

圖2 2016-2018年CRU價格指數(shù)分品種變化情況

受世界鋼材需求增加的影響，2018年國際鋼材市場價格延續(xù)了2017年價格上漲的趨勢，鋼材價格綜合指數(shù)在2018年3月達到了195.7點的高位，而上一次綜合指數(shù)超過195點是在2012年4月。2018年CRU鋼材綜合指數(shù)年平均為189.1點，比上年上升21.5點，升幅為12.8%，其中，CRU長材平均指數(shù)為193.7點，比上年上升21.9點，升幅為12.8%；CRU板材平均指數(shù)為186.7點，比上年上升21.1點，升幅為12.7%（見圖2）。

表5 2018年世界十大進出口國家和地區(qū)情況 百萬噸

表6 2018年世界十大間接進出口國家和地區(qū)情況 百萬噸

表7 2018年世界廢鋼進出口情況 百萬噸，%

從不同地區(qū)的市場價格來看，受美國實施貿(mào)易保護國內(nèi)價格上升的影響，北美地區(qū)全年平均價格指數(shù)為210.2點，比上年上升37.3點，升幅21.6%。歐洲地區(qū)全年平均價格指數(shù)為193.4點，比上年上升10.4點，升幅5.6%。亞洲地區(qū)全年平均價格指數(shù)為174.4點，比上年上升18.1點，升幅11.6%?？梢姳泵赖貐^(qū)地區(qū)價格升幅最大，歐洲地區(qū)升幅最?。ㄒ妶D3）。

四、鐵礦石市場情況

根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）公布的數(shù)據(jù)，2018年世界鐵礦石產(chǎn)量估計為25.0億噸，比上年的24.3億噸提高了2.9%（見表8）。

據(jù)澳大利亞BREE的資料，2018年世界鐵礦石貿(mào)易量為15.47億噸，同比下降了0.5%，其主要原因是中國鐵礦石進口量下降了1.0%，這也是中國自2010年以來首次出現(xiàn)鐵礦石進口量下降（見表9）。

圖3 2016-2018年CRU價格指數(shù)不同地區(qū)變化情況

2018年國際市場鐵礦石價格受中國進口下降的影響，全年平均價格達到69.75美元/噸，比上年下降了2.8%（見圖4、表10）。

表8 2018年世界各國鐵礦石產(chǎn)量 百萬噸

表9 2018年世界鐵礦石貿(mào)易情況 百萬噸，%

圖4 2017-2018年國際鐵礦石市場價格變化情況美元/噸，%

五、粗鋼產(chǎn)能小幅下降

根據(jù)經(jīng)合組織公布的數(shù)據(jù)，到2018年12月全球粗鋼產(chǎn)能為22.341億噸，同比略降0.3%，延續(xù)了2016和2017年以來粗鋼產(chǎn)能持續(xù)下降的趨勢。然而需要注意的是，在2019-2021年還有大量在建或計劃新建的產(chǎn)能，這將使全球產(chǎn)能增加4%-5%（見表11）。

六、鋼鐵企業(yè)效益增長

2018年盡管世界經(jīng)濟增長速度有所回落，但鋼材市場需求仍然比較強勁，帶動國際鋼材市場價格繼續(xù)上漲，世界鋼鐵行業(yè)的效益也普遍增長。

2018年，安賽樂米塔爾粗鋼產(chǎn)量9250萬噸，同比下降0.6%；鋼材發(fā)貨量8390萬噸，同比下降1.5%。但受益于鋼材平均銷售價格上漲，實現(xiàn)銷售收入760.33億美元，同比增加10.7%；EBITDA為102.65億美元，同比增長22.1%，噸鋼EBITDA也由2017年的99美元/噸增加至2018年的122美元/噸，增幅達23.2%；營業(yè)利潤為65.39億美元，同比增長20.3%；凈利潤為51.49億美元，同比增長12.7%。

日本新日鐵住金2018財年（2018年4月1日-2019年3月31日）粗鋼產(chǎn)量為4784萬噸，同比增長1.7%；鋼材發(fā)貨量3797萬噸，同比增長0.5%。凈銷售收入為61779億日元，同比增長8.1%；營業(yè)利潤為2651億日元，同比下降8.2%；EBITDA為7455億日元，同比增長13.8%；凈利潤為2512億日元，同比增長38.9%。鋼材出口收入占比為40.0%，同比下降1.0個百分點。

表10 2018年國際鐵礦石四大巨頭生產(chǎn)及運行情況 百萬噸，億美元

表11 截止2018年底全球粗鋼產(chǎn)能情況 百萬噸

日本JFE控股公司2018財年（2018年4月1日-2019年3月31日）粗鋼產(chǎn)量為2788萬噸，同比下降7.3%；鋼材發(fā)貨量為2378萬噸，同比下降6.0%。但受鋼材銷售價格同比增長8.2%的影響，其凈銷售收入為38737億日元，同比增長6.8%；營業(yè)利潤為2218億日元，同比增長32.5%；凈利潤為1635億日元，同比增長67.5%。出口銷售收入占比為41.7%，比上年同期下降2.7個百分點。

韓國浦項鋼鐵公司2018年粗鋼產(chǎn)量為3773.8萬噸，同比提高1.4%；成品鋼材產(chǎn)量為3598.9萬噸，同比增長2.2%，其中碳鋼產(chǎn)品為3395.6萬噸，同比增長2.3%，不銹鋼產(chǎn)品為203.3萬噸，同比增長0.2%。鋼材銷售量為3558.8萬噸，同比增長2.5%。銷售收入為30.66萬億韓元，增長7.4%；營業(yè)利潤達到3.81萬億韓元，同比增長31.2%；營業(yè)利潤率為12.4%，比上年提高了2.2個百分點；凈利潤為1.07萬億韓元，同比下降57.9%（主要是由于無形資產(chǎn)折損、股份折損、企業(yè)所得稅增加等）。其世界先進（WP）產(chǎn)品的銷售量達到了1837.7萬噸，同比增長6.0%；WP產(chǎn)品銷售占比為55.1%，同比提高1.7個百分點。負債率為19.6%，同比增加2.7個百分點。浦項集團的負債率為67.3%，同比提高0.8個百分點。

韓國現(xiàn)代鋼鐵公司2018年成品鋼材產(chǎn)量為2148.1萬噸，同比增長2.2%，其中長材產(chǎn)量為877.2萬噸，同比增長3.7%；板材產(chǎn)量為1270.9萬噸，同比增長1.3%。成品鋼材銷售量為2176.1萬噸，同比增長0.5%，其中長材銷售量為880.1萬噸，同比增長3.4%；板材銷售量為1296.0萬噸，同比減少1.4%。高附加值產(chǎn)品銷售量為891.3萬噸，同比增長6.0%。銷售收入為18.61萬億韓元，同比增長10.2%；營業(yè)利潤為9335億韓元，同比下降24.3%（主要是由于工資賠款產(chǎn)生的一次性費用），營業(yè)利潤率為5.0%，同比下降2.3個百分點；凈利潤為3735億韓元，同比下降48.6%，凈利潤率為2.0%，同比下降2.3個百分點。負債率為86.2%。

美國紐柯公司2018年鋼材發(fā)貨量為2789.9萬短噸，同比增長5.3%。其鋼材平均銷售價格為847美元/短噸，同比提高18.0%。受價格上漲影響，其銷售凈收入為250.67億美元，同比提高23.8%。息稅前利潤（EBIT）為32.29億美元，同比增長84.5%，歸屬上市公司股東的凈利潤為23.61億美元，同比增長79.1%，創(chuàng)公司成立以來的最高紀錄。其全年平均粗鋼產(chǎn)能利用率為91%，上年為86%。

俄羅斯新利佩茨克鋼鐵集團2018年粗鋼產(chǎn)量為1749.3萬噸，同比增長2.4%；鋼材銷售量為1758.5萬噸，同比增長6.8%。銷售收入為120.46億美元，增長19.7%；營業(yè)利潤為30.12億美元，增長48.2%；EBITDA為35.89億美元，增長35.2%；歸屬上市公司股東凈利潤為22.38億美元，同比增長54.3%。