潘儒平 陳美芳

摘 要：21世紀(jì)是互聯(lián)網(wǎng)時代，各項互聯(lián)網(wǎng)金融利好政策使傳統(tǒng)銀行受互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)影響較大，其盈利規(guī)模、發(fā)展前景受到一定程度沖擊。在美國、英國等發(fā)達(dá)國家，銀行紛紛轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。以財務(wù)結(jié)構(gòu)為切入點，通過數(shù)據(jù)分析我國商業(yè)銀行總體特點，以中國工商銀行為例，對商業(yè)銀行財務(wù)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營風(fēng)險之間的關(guān)系展開研究。

關(guān)鍵詞：財務(wù)結(jié)構(gòu);風(fēng)險管理;商業(yè)銀行

文章編號：1004-7026（2019）06-0060-03? ? ? ? ?中國圖書分類號：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

我國當(dāng)前正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、促進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要時期。經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，對商業(yè)銀行風(fēng)險管理要求日趨嚴(yán)格。

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行受歷史、現(xiàn)實因素和國內(nèi)外雙重壓力影響，管理體制相對落后，風(fēng)險控制能力不足，難以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求[1]。因此，應(yīng)從財務(wù)結(jié)構(gòu)視角探討我國商業(yè)銀行存在的風(fēng)險，及時、準(zhǔn)確采取相應(yīng)措施，以規(guī)避不合理風(fēng)險和促進(jìn)我國商業(yè)銀行良性循環(huán)發(fā)展。

1? 風(fēng)險管理理論

1.1? 財務(wù)結(jié)構(gòu)

財務(wù)結(jié)構(gòu)指一個企業(yè)中所有資產(chǎn)的來源途徑，即其所有資產(chǎn)的對應(yīng)項目，包括資產(chǎn)負(fù)債所有項目的構(gòu)成原因及之間的比率關(guān)系等。在眾多對應(yīng)項目中，資金結(jié)構(gòu)與企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)有著最為密切的關(guān)系。財務(wù)結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的籌資過程、投資過程，還有資金運營的過程。將財務(wù)結(jié)構(gòu)通過資產(chǎn)負(fù)債表中各項目的總金額、各項目比例等表示出來，形成資產(chǎn)負(fù)債率、營業(yè)利潤率、利息保障倍數(shù)、固定資產(chǎn)報酬率和長期資金比率等。在各類財務(wù)結(jié)構(gòu)中，資金結(jié)構(gòu)體現(xiàn)最為具體。一般而言，研究財務(wù)結(jié)構(gòu)狀況是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重中之重，財務(wù)結(jié)構(gòu)健全與否一定程度上決定了企業(yè)能否健康發(fā)展和順利獲得融資[2]。

1.2? 風(fēng)險管理

風(fēng)險管理，是指將一個企業(yè)或項目中必然存在的風(fēng)險規(guī)避至最低的過程。風(fēng)險管理是通過對風(fēng)險的衡量分析，選擇最佳方式，自主、能動、有計劃地規(guī)避風(fēng)險，從而將成本金額和安全保障之間的比率控制在最佳范圍的方法。

從現(xiàn)實意義來看，企業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)波動、市場開放、產(chǎn)品創(chuàng)新等情況，均可能使變化波動程度提高，繼而增加企業(yè)經(jīng)營管理風(fēng)險性。風(fēng)險管理有效與否，直接關(guān)系到能否降低決策錯誤概率、避免損失和提高企業(yè)自身產(chǎn)品附加值，最終決定企業(yè)競爭力[3]。

2? 我國商業(yè)銀行財務(wù)結(jié)構(gòu)的特點

商業(yè)銀行，是銀行的類型之一，其主要業(yè)務(wù)是吸收私人及企業(yè)存款，辦理貸款業(yè)務(wù)和其他票據(jù)信用卡業(yè)務(wù)等。面對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和我國商業(yè)銀行當(dāng)前發(fā)展態(tài)勢，商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性改革刻不容緩。把握改革方向與程度，是每個商業(yè)銀行需要考慮的重點問題[4]。

2.1? 我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀

近年來，我國商業(yè)銀行迅速發(fā)展，具體呈現(xiàn)出以下特點。首先，商業(yè)銀行數(shù)量激增，存貸款規(guī)模逐年擴(kuò)大，而業(yè)務(wù)范圍卻幾無差別，同類銀行間競爭日趨激烈。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，為傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來巨大挑戰(zhàn)，銀行作為支付中介的職能正被逐漸弱化。最后，新機(jī)遇促進(jìn)銀行跨業(yè)經(jīng)營拓展業(yè)務(wù)范圍，而業(yè)務(wù)交叉帶來的風(fēng)險不容忽視[5]。

2.2? 我國商業(yè)銀行財務(wù)結(jié)構(gòu)

選取中國工商銀行為研究對象，對其財務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。中國工商銀行股份有限公司2017年末資產(chǎn)類和負(fù)債類項目占比情況，如圖1所示。

2.2.1? 資產(chǎn)分析

資產(chǎn)項目可以從一定程度上反映商業(yè)銀行的運營及盈利基本模式。商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)是存貸款及辦理結(jié)算?？梢钥闯?，商業(yè)銀行存貸款及其他應(yīng)收款所占用的比重最大，達(dá)到了50%以上。商業(yè)銀行日常經(jīng)營活動需要現(xiàn)金運營，因此現(xiàn)金類資產(chǎn)所占比率也較高，為15.25%。此外，商業(yè)銀行在吸收資金與融資后，把一部分資金用于各類金融資產(chǎn)購買與運營，這方面也占了比較大的比重。

2.2.2? 負(fù)債分析

負(fù)債項目的作用，主要是從一定程度上反映商業(yè)銀行的大部分資金來源。由于商業(yè)銀行自身營運發(fā)展的特點，資金來源以吸收私人和企業(yè)的存款為主。在中國工商銀行負(fù)債項目中，來自客戶存款的資金占了絕大部分的比重，為80.33%?，F(xiàn)階段商業(yè)銀行資金來源方式仍較為單一，易受到來自互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和其他新興金融中介機(jī)構(gòu)的影響。

2.2.3? 綜述

根據(jù)國際公認(rèn)的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率92%為最佳水平。我國商業(yè)銀行相比標(biāo)準(zhǔn)而言略微偏高，在一定程度上反映出我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理方面存在不足。

2.3? 財務(wù)規(guī)模水平分析

2015—2017年中國工商銀行總資產(chǎn)規(guī)模與資產(chǎn)負(fù)債率，如表1所示?？梢钥闯鲋袊ど蹄y行總資產(chǎn)規(guī)模在2015—2017年處于穩(wěn)步增長狀態(tài)。2015—2017年，中國工商銀行資產(chǎn)負(fù)債率狀況趨于穩(wěn)定，持續(xù)維持在較低水準(zhǔn)，表明中國工商銀行發(fā)展態(tài)勢良好。此外，由資產(chǎn)和負(fù)債各類項目增長的個體方面可以看出，近年來我國商業(yè)銀行正在極力擴(kuò)大其融資方式，大型的商業(yè)銀行擁有的資金來源方式越發(fā)豐富。

2017年中國工商銀行資本指標(biāo)情況，如表2所示。從表中可以看出，各項主要指標(biāo)接近于總體指標(biāo)。由此可見，中國工商銀行發(fā)展態(tài)勢較為穩(wěn)定，發(fā)展水平較好。

3? 財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險分析

3.1? 總資產(chǎn)

總資產(chǎn)意味著商業(yè)銀行的規(guī)模大小。相對于小規(guī)模銀行來說，大型商業(yè)銀行往往有著更加合理的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理能力，對風(fēng)險的感知與反應(yīng)更好，且能更好處理風(fēng)險。但大規(guī)模商業(yè)銀行，由于掌握著更多資金，在遭遇風(fēng)險時往往面臨著更大損失的可能。因此，無論是中小型商業(yè)銀行，還是中國工商銀行這樣的大型銀行，合理規(guī)劃資金使用從而規(guī)避管理風(fēng)險很有必要。

3.2? 資產(chǎn)負(fù)債率

銀行業(yè)是與貨幣息息相關(guān)的金融服務(wù)業(yè)，伴隨著極高資產(chǎn)負(fù)債率和較低的內(nèi)部融資。在銀行融資過程中，負(fù)債融資可能伴隨著更高的融資成本。負(fù)債融資雖然是銀行融資的主要手段，但有很高的財務(wù)杠桿，增加銀行償還壓力和經(jīng)營風(fēng)險。

3.3? 各類金融資產(chǎn)所占比率

資金閑置會對銀行造成不良影響，商業(yè)銀行通常會購買一些金融資產(chǎn)。購買金融資產(chǎn)有收益也會有風(fēng)險。2008年開始的國際金融危機(jī)中，我國不少商業(yè)銀行因持有的雷曼兄弟債券或與雷曼信用掛鉤的債券大幅貶值而承受了重大損失。此外，閑置資金過多也會造成商業(yè)銀行償還風(fēng)險。

3.4? 存貸比和存貸差

存款和貸款是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。對客戶存款的管理與應(yīng)用，對商業(yè)銀行經(jīng)營和發(fā)展具有深刻影響。存貸差和存貸比是反映商業(yè)銀行資金利用效率的衡量指標(biāo)。當(dāng)存貸比較低，而存貸差較大時，商業(yè)銀行可能存在流動性過剩問題，會對商業(yè)銀行經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

3.5? 現(xiàn)金資產(chǎn)比率

現(xiàn)金持有量可以保證商業(yè)銀行日常經(jīng)營活動需要，是滿足商業(yè)銀行存款支付的前提，但現(xiàn)金持有量不是越多越好。現(xiàn)金持有量偏低，可能導(dǎo)致支付風(fēng)險;現(xiàn)金持有量過高，會造成銀行資金成本增加，影響商業(yè)銀行收益。因此，現(xiàn)金流量合理運用是保障商業(yè)銀行正常經(jīng)營的前提。

3.6? 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)比率

銀行購買固定資產(chǎn)也會出現(xiàn)很多問題。購置固定資產(chǎn)通常情況下可以分為主動購置和被動購置。商業(yè)銀行購置固定資產(chǎn)占用了太多資金并占有時間太長時，其資產(chǎn)收益率將會被拖低。商業(yè)銀行對無形資產(chǎn)的持有能力，會影響商業(yè)銀行發(fā)展。

4? 調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)風(fēng)險管理的措施

分析發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理風(fēng)險與財務(wù)結(jié)構(gòu)有重要聯(lián)系。因此，我國商業(yè)銀行要著力控制其經(jīng)營風(fēng)險，應(yīng)從改善財務(wù)結(jié)構(gòu)入手。改善商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險問題，可以從以下角度著手。

4.1? 優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

我國商業(yè)銀行應(yīng)從調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)角度出發(fā)，將調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)風(fēng)險管理有機(jī)結(jié)合起來。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)比率需作出相應(yīng)變化，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行要借鑒國際優(yōu)秀案例，對資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)項目進(jìn)行分析調(diào)整，改善盈利結(jié)構(gòu)，使商業(yè)銀行在均衡的風(fēng)險收益中健康發(fā)展。

4.2? 擴(kuò)大私人存款吸收

吸收存款是擴(kuò)大商業(yè)銀行規(guī)模的主要來源，我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大對個人存款的吸收，來擴(kuò)大自身資產(chǎn)規(guī)模。

提高財產(chǎn)規(guī)模，能給商業(yè)銀行帶來更加穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)引進(jìn)優(yōu)質(zhì)公司及客戶進(jìn)行債券融資，促進(jìn)對公存款增長。同時，商業(yè)銀行要幫助更多客戶做好個人理財。只有這樣，商業(yè)銀行才能持續(xù)擴(kuò)大資金流入，拓展資金來源渠道。

4.3? 擴(kuò)展資金運營方式

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對實體銀行的沖擊顯而易見。傳統(tǒng)銀行依照原有業(yè)務(wù)不足以應(yīng)對當(dāng)前金融挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)擴(kuò)展資金運營方式，避免資金閑置，造成收益性風(fēng)險。

商業(yè)銀行應(yīng)實現(xiàn)資產(chǎn)有效利用，同時提高盈利能力。加大對證券市場關(guān)注力度，錄用更多投資管理人才，對投資作出準(zhǔn)確預(yù)測，使資金實現(xiàn)效益最大化。要不斷擴(kuò)展資金運營方式，增強(qiáng)銀行跨業(yè)經(jīng)營能力，并有效應(yīng)對由此帶來的管理風(fēng)險。

4.4? 靈活分配現(xiàn)金資產(chǎn)

現(xiàn)金資產(chǎn)在我國商業(yè)銀行中占有相當(dāng)比重。現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力差，但由于中央銀行貼現(xiàn)率要求和銀行日常經(jīng)營活動正常需要，企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金資產(chǎn)維持經(jīng)營。為了使現(xiàn)金持有量達(dá)到一個相對均衡的水平，商業(yè)銀行可以通過以往經(jīng)營經(jīng)驗來分配現(xiàn)金資產(chǎn)。同時，為了提高收益性，商業(yè)銀行可以將現(xiàn)金資產(chǎn)投資于一些能很快變現(xiàn)的項目，既可以增加利潤，也能開拓新的業(yè)務(wù)方向。

4.5? 調(diào)整固定資產(chǎn)投資規(guī)模

商業(yè)銀行固定資產(chǎn)，分為自有經(jīng)營活動需要的固定資產(chǎn)和投資性固定資產(chǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)及時更新改造自有固定資產(chǎn)，努力降低固定資產(chǎn)年折舊率，以提高經(jīng)營效率，增強(qiáng)收益能力。對投資性固定資產(chǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展?fàn)顩r來調(diào)整投資規(guī)模和投資期限，來達(dá)到風(fēng)險和收益的平衡。商業(yè)銀行投資性固定資產(chǎn)調(diào)整應(yīng)當(dāng)及時、準(zhǔn)確，符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)態(tài)勢。

4.6? 著力關(guān)注無形資產(chǎn)投入

無形資產(chǎn)在企業(yè)生存發(fā)展中具有舉足輕重的地位?，F(xiàn)代商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加大對無形資產(chǎn)的投資力度和關(guān)切度。商業(yè)銀行對無形資產(chǎn)的投資，應(yīng)與其發(fā)展?fàn)顩r和階段相適應(yīng)，既不能因無形資產(chǎn)投資過多影響盈利，同時也要在無形資產(chǎn)研發(fā)上投入一定精力來增強(qiáng)核心競爭力。除此之外，商業(yè)銀行需進(jìn)一步加強(qiáng)對現(xiàn)有無形資產(chǎn)的管理，充分利用無形資產(chǎn)求得自身效率與競爭力發(fā)展，真正實現(xiàn)無形資產(chǎn)價值，促進(jìn)自身更好發(fā)展。

5? 結(jié)束語

受歷史和現(xiàn)實因素影響，我國商業(yè)銀行發(fā)展存在著不同程度的問題。商業(yè)銀行是我國金融行業(yè)的支柱性產(chǎn)業(yè)，一定程度上影響著全社會和諧與發(fā)展。為了促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，應(yīng)從以下方面著手。

首先，應(yīng)了解商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險來源。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行內(nèi)部管理體制存在矛盾沖突，機(jī)構(gòu)冗余和職能重疊問題亟待解決。國家應(yīng)對商業(yè)銀行進(jìn)行積極引導(dǎo)，通過政策調(diào)控使商業(yè)銀行往更好的方向發(fā)展。

其次，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)改善自身管理制度。借鑒國際商業(yè)銀行優(yōu)秀管理體制經(jīng)驗，結(jié)合我國實際狀況進(jìn)行調(diào)整與應(yīng)用。商業(yè)銀行應(yīng)建立合理有效的內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控與管理機(jī)制，妥善應(yīng)對各種經(jīng)營風(fēng)險。

再次，我國商業(yè)銀行應(yīng)努力拓展業(yè)務(wù)范圍，通過分散資金去向合理規(guī)避風(fēng)險。

最后，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)科技創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，增強(qiáng)核心競爭力，在與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競爭中迸發(fā)出更強(qiáng)發(fā)展活力，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添動力。

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