王永

我們今天所有的討論，源自2008年爆發(fā)的全球金融危機——人們開始對現(xiàn)行的金融體系給予了更多的負面情感。一個目前對于比特幣比較公認的說法是：2008年11月1日，一個自稱中本聰（Satoshi Nakamoto）的人在P2P foundation網站上發(fā)布了比特幣白皮書《比特幣：一種點對點的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》，陳述了他對電子貨幣的新設想——比特幣就此面世。2009年1月3日，比特幣創(chuàng)世區(qū)塊誕生。

雖說到現(xiàn)在為止，到底誰是中本聰本人，行業(yè)內有不同的說法，但是比特幣對于整個金融和IT領域的影響，卻就此展開。

什么是比特幣？

實際上從技術層面講，比特幣并非憑空產生，中本聰將幾項看似無關的技術結合在了一起，“創(chuàng)造”了比特幣，包括：點對點傳輸技術、非對稱加密技術，以及最為核心的哈?，F(xiàn)金（HashCash）算法機制。

哈?，F(xiàn)金的靈感來自于：一些數(shù)學結果難于發(fā)現(xiàn)而易于校驗。用數(shù)學的語言解釋哈希算法，就是將任意長度的二進制值映射為較短的固定長度的二進制值，這個小的二進制值稱為哈希值。其作用就是用于檢驗信息是否相同。例如：如果我們向兩個人前后傳送一個文件，在傳送的過程中，系統(tǒng)會檢查文件的哈希值，如果發(fā)現(xiàn)兩個文件的哈希值是相同的，那么系統(tǒng)就不會將文件傳送給第二個人。

因此哈?，F(xiàn)金算法機制最早出現(xiàn)的1997年，其當時的目的主要是用于防止拒絕服務攻擊和反垃圾信息——通過為每封郵件消息頭中，增加一個hashcash 戳記（hashcash stamp）散列值，這樣就能保證郵件發(fā)送方不能重復使用一個運算結果。

對于比特幣而言也是同樣的道理：保證一筆數(shù)字貨幣沒有被多次消就類似于驗證一封郵件沒有被多次發(fā)送；要保證每一筆交易順利完成，必須要付出一定的工作量，并且在完成交易時蓋上一個時間戳表示交易完成的時間。

中本聰實際上是將哈?，F(xiàn)金機制改造成了比特幣的發(fā)行機制：用戶貢獻算力進行哈希運算，作為回報比特幣網絡就會將比特幣贈予首個挖出區(qū)塊的礦工，這就是比特幣挖礦。

我們用這么大的篇幅來說明比特幣的原理，就是想說：實際上比特幣誕生之初，就是一群科技狂人為了表達自己對現(xiàn)有規(guī)則的不滿，而通過對新興技術的大膽使用，希望對現(xiàn)狀有所改變的一次嘗試。

現(xiàn)在看來，這種嘗試有些冒險，因為其對整個全行業(yè)帶來了一次劃時代的顛覆。

區(qū)塊鏈≠比特幣

從2009年中本聰建立了一套數(shù)字貨幣體系——比特幣以來，這套數(shù)字貨幣不依賴于中央銀行，不依賴于中心化金融機構，而是依賴于代碼、密碼等技術手段來實現(xiàn)產生和流通。經過了10年的發(fā)展，比特幣的市場接受度逐漸提高，甚至演變?yōu)橐环N用于避險、獲利的新型投資方式受到追捧。

但其實，比特幣本質上它只是一種技術上的創(chuàng)新，屬于技術上的進步，甚至可以說是一種貨幣領域的“民主實驗”，不具有任何價值和投資屬性，更別提成為“避險工具”了，這在一開始1萬比特幣只能兌換兩個披薩的時候，是想都不敢想的事情。

那么，比特幣從一個名不見經傳的“極客游戲”，在短短10年間就演變成一種新型避險投資工具呢？事情還要追溯到2013年的“塞浦路斯”事件。

2013年4月，塞浦路斯政府為了獲得歐盟100億歐元的緊急援助貸款，宣布向塞浦路斯本國銀行有存款的民眾征收存款稅，存款10萬歐元的存款稅率高達9.9%，低于10萬歐元存款的稅率也達到6.75%。一時間，塞浦路斯民眾對于政府的信任度大大降低，還引發(fā)了連鎖反應，各國民眾人人自危，因為擔心資產被出其不意的政策“吞噬”，而紛紛選擇將銀行存款兌現(xiàn)，轉向投資“無政府主義”的比特幣?！叭致匪故录庇纱顺蔀楸忍貛诺谝惠喤Ｊ械膶Щ鹚?，比特幣不僅迎來了更大的投資體量，還贏得了更大范圍的價值認同。

事實上，由于比特幣與區(qū)塊鏈“捆綁”炒作的原因，以至于現(xiàn)在大部分人仍將比特幣等同于區(qū)塊鏈，這是非常大的誤區(qū)。

區(qū)塊鏈是一個數(shù)字賬單，我們可以將其視為電子表格。區(qū)塊鏈賬單包括一個不斷增長的名為“塊”的交易清單， 所有的”被“都按順序連接。鏈表中的每個塊都有到前一塊的鏈接。

一旦一個塊被放到鏈中，它就不能被刪除，所以它將成為永久數(shù)據庫的一部分，這個數(shù)據庫包含自它被創(chuàng)建以來發(fā)生的所有交易。

關于區(qū)塊鏈技術的一個更有趣的特點是賬單沒有中央管理機構和單一的來源。這意味著賬單存在于每個與之相關的節(jié)點上。每個節(jié)點都有自己區(qū)塊鏈的完整副本，隨著新塊被添加，它們也被參與的每個節(jié)點接收。分布式共識和信任確保了系統(tǒng)的完整性。

所以，如果僅僅通過比特幣（或者一般來說，加密貨幣）來研究區(qū)塊鏈，就區(qū)塊鏈的商業(yè)價值和實用性而言，它提供的視角非常有限。

從兩者的應用前景來看，顯然區(qū)塊鏈才是最具價值的選擇。尤其是在金融服務行業(yè)區(qū)塊鏈帶來的潛在利益不應該有被忽視。

近日，由Facebook（臉書）聯(lián)合多家大型機構發(fā)起的數(shù)字貨幣聯(lián)盟Libra（天秤座）正式發(fā)布白皮書，披露數(shù)字貨幣Libra幣的相關信息，并宣布將于2020年上半年正式上線。無獨有偶，IBM和JPMorgan（摩根大通）也于近期分別發(fā)布各自的數(shù)字貨幣項目World Wire和JPM Coin……

瑞銀首席信息官Oliver Bussmann表示，區(qū)塊鏈技術可以“將交易處理時間從幾天縮短到幾分鐘?！?/p>

Visa，花旗和納斯達克已經在區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司chain.com上投資了3000萬美元……

從技術到商業(yè)

技術的價值一方面在于直接改變人們的生活，另一方面，則是為資本的操作提供了更多的空間。

2019年7月23日，巴菲特午餐中標者——波場TRON和陪我APP的創(chuàng)始人孫宇晨稱病取消午餐，就當大家都以為這場“商業(yè)炒作”鬧劇也會隨之結束時，一場起底孫宇晨以及他在幣圈的那些事的大幕正在拉開。

孫宇晨出生于1990年7月，本科畢業(yè)于北京大學歷史系，研究生就讀于美國常青藤名校賓夕法尼亞大學。2013年，當時還是比特幣愛好者的孫宇晨在硅谷接觸到了Ripple Labs項目后，直言Ripple比比特幣還要神奇，“這是一套由價值網絡支持的去中心化的支付體系，可以讓不同貨幣自由、免費、零延時地匯兌”。一個多月后，他以Ripple Labs大中華區(qū)首席代表的身份回國創(chuàng)業(yè)。

回國后，成為幣圈創(chuàng)業(yè)者的孫宇晨開始注重圈子和人設的打造。2014年，孫宇晨成立銳波科技，并拿到了信中利資本領投、IDG資本、中科資本、清控科創(chuàng)等多家創(chuàng)投跟投的千萬美金級A輪融資。

“波場TRON”是孫宇晨在2017年ICO（首次代幣發(fā)行）最火爆的時候創(chuàng)立的。在白皮書里，孫宇晨把波場定位成“一個全球范圍內去中心化的自由內容娛樂體系”。但除了這個概念，整個白皮書沒有體現(xiàn)任何技術代碼以及創(chuàng)新思路。

波場誕生后，對其代碼抄襲的指責便一直存在，“波場的白皮書抄襲了以太坊和Kademlia的框架，拷貝了IPFS的白皮書”的傳聞在幣圈流傳甚廣，以太坊創(chuàng)始人Vitalik曾評論稱，“孫宇晨的波場項目優(yōu)勢應該加上第 8 條，TRX 復制、粘貼白皮書的效率遠遠高于原創(chuàng)”。直指波場底層代碼為抄襲。

2017年8月波場項目上線后，與幣圈的核心邏輯一樣，通過ICO（首次發(fā)行代幣）向社群募集了約4億元。在最初的設想中，孫宇晨稱要將波場做成去中心化的內容和娛樂平臺，以便娛樂從業(yè)者可以通過拿波場幣（TRX）的方式賺錢。

然而近2年過去，實用的產品未見落地，反而波場幣登陸了多個海外交易所。至此，與其他“幣圈大佬”一樣，圍繞在孫宇晨身邊有關“割韭菜”“抄襲”“空氣幣”的質疑聲不絕于耳，甚至被冠以“幣圈微商”的稱號。

根據全球幣價網站CoinMarketCap數(shù)據，經過此次風波，波場幣（TRX）已在7日內急跌近五成，7日內最高價約0.03美元，最低價約0.02美元，目前報價約0.023美元，相比2018年1月5日0.3美元的最高價格，目前波場幣的價格已跌去超九成。

其實，這樣的事情在幣圈已經屢見不鮮。當年比特幣太過火爆，帶動了其他加密貨幣的走勢，他們在圈子內部都被統(tǒng)一稱作“山寨幣”。根據相關網站的數(shù)據可知，現(xiàn)在的市場上面已經有了2000多種加密貨幣，比如，Ethereum（ETH）、Litecoin（LTC）、EOS、Factom（FCT）、Bancor（BNT）等。

不過，雖然各類山寨幣種類占據了數(shù)量優(yōu)勢，但是質量參差不齊，踏實做事的數(shù)量少，圈錢割韭菜造空氣跑路的多。

比特幣作為加密貨幣的代表，是經濟進入電子交易時代的一個產物，核心特征是“去中心化”，獨立于任何國家、央行或企業(yè)，開源、點對點、分散且共享記錄。因為其先發(fā)優(yōu)勢的存在，后來的山寨幣注定會上比特幣的道路。

近日，比特幣從對稱三角形的趨勢線上反彈，重新回到了10000美元上方，比特幣市值占整個加密貨幣總市值的份額已經達到了70.1%，創(chuàng)下了自2017年3月以來新高。

eToro創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Yoni Assia近期發(fā)表了這樣一個觀點：”一些人預計或預期2008年的金融危機將重演。而在這種情況下，比特幣的價格將大幅上漲。簡而言之就是說，潛在的金融危機將使人們把資金轉向比特幣這樣的避險資產，從而將推高比特幣的價格?！?/p>

但是Assia強調，發(fā)生更大的金融災難并不是一件好事，因為這將導致一個混亂的環(huán)境，政府和銀行都可能會崩潰，而比特幣將成為最后的手段。這雖然會增加比特幣的使用，但反過來，比特幣也將面臨很大的壓力。

在他看來，加密貨幣行業(yè)將會變得更好，比特幣在實際應用中也會逐漸成熟，但不是突然飆升，這回導致加密貨幣與政府的法定貨幣之間出現(xiàn)沖突。比特幣的革命是金融服務的“范式轉變”，需要大約10到20年的時間才能完全成熟并最終使整個金融體系代幣化。

OK集團高級研究員孔德云發(fā)布了一份報告，試圖通過各維度數(shù)據的對比分析，評價各國數(shù)字貨幣市場活躍度現(xiàn)狀。數(shù)據表示：通過對185個國家、53個交易所的數(shù)字貨幣流量變化情況的長期跟蹤發(fā)現(xiàn)，TOP20國家占全球總活躍度總額的74.74%，其余 165個國家共同占25.26%。其中，中國交易所流量全球排名第五，美國第一。

不過，比特幣的定位不是成為“點對點電子現(xiàn)金系統(tǒng)”，而是成為價值存儲。也就是它最終和法幣以及法定數(shù)字貨幣并不形成競爭關系，而是作為財產，投資商品的存在。這與中國、美國等主要國家對比特幣的定位相符。但是。由于對“電子現(xiàn)金”愿景擔憂，包括中國在內，很多國家對其進行限制，不允許銀行參與，或者對其進行雙重征稅等。

寫在最后

任何時期，人們對于新事物、新技術的接受都需要過程，甚至是意識形態(tài)的轉變。好比人工智能，其過于智能化、自動化的形式不得不讓人們以更為客觀、全方位和嚴謹?shù)慕嵌瓤创５@也促進了人工智能健康、穩(wěn)步的成長?，F(xiàn)在，人們正在享受其中，不是嗎？

區(qū)塊鏈也是如此。當前的金融行業(yè)是全球幾百年沉淀下來的財富，有著自己成熟、穩(wěn)定的體系和被全球認可的業(yè)務邏輯，IT可以改變一個行業(yè)，我也認同這個觀點，正如滴滴的出現(xiàn)，改變了租車市場。但是從比特幣事件的角度來看，技術本身沒有錯，唯一有待商榷的是，在技術本身還沒有形成一個穩(wěn)定的體系和業(yè)務邏輯的前提下，并不應該被急迫的推向制高點。

從投資者的角度來看，他們關注的只是短期內的利潤如何，而不是技術本身所具備的真正的價值，這從某種程度上，也助推了當前幣圈極端趨勢的形成。