張哲

2015年以來，以公裝業(yè)務(wù)起家的金螳螂加大了對家裝電商業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展力度，“金螳螂家”公司體系也逐年完善。然而，在家裝業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大的同時，金螳螂不少家裝項目都被曝出工程及服務(wù)質(zhì)量存在問題。此外，其營收及采購數(shù)據(jù)的勾稽異常，也使其財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性令人生疑。

2019年上半年，金螳螂實現(xiàn)營業(yè)收入137.96億元，同比增長26.51%;凈利潤11.08億元，同比增長12.05%。其中裝飾業(yè)務(wù)收入102.63億元，同比增長25.78%;互聯(lián)網(wǎng)家裝業(yè)務(wù)收入為17.20億元，同比增長35.02%，占當(dāng)期營業(yè)收入的比重為12.47%。

然而，看似穩(wěn)健增長的財務(wù)數(shù)據(jù)背后，卻存在不少“暗雷”，金螳螂在北京、銀川、臺州等多地的家裝業(yè)務(wù)均存在工程質(zhì)量、虛假宣傳、霸王條款等方面的投訴;金螳螂的公裝項目也因違規(guī)施工和外包而收到多張罰單。此外，公司近年來的營業(yè)收入及采購現(xiàn)金等數(shù)據(jù)存在較大的勾稽異常，相關(guān)數(shù)據(jù)的真實性存疑。

家裝業(yè)務(wù)問題頻出

多項目存安全隱患

近年來，公裝業(yè)務(wù)起家的蘇州金螳螂建筑裝飾股份有限公司（下文簡稱“金螳螂”）加快了布局家裝業(yè)務(wù)的步伐，自2015年設(shè)立金螳螂家裝電子商務(wù)（蘇州）有限公司（下文簡稱“金螳螂家裝”）后，至2019年上半年，“金螳螂家”系列子公司數(shù)量已達144家。

金螳螂家裝近年來的業(yè)績增長情況也十分亮眼，2016年至2018年金螳螂互聯(lián)網(wǎng)家裝業(yè)務(wù)收入分別為5.99億元、19.17億元、34.32億元，三年增長了28.33億元，年復(fù)合增長率為78.94%。隨著互聯(lián)網(wǎng)家裝業(yè)務(wù)和設(shè)計業(yè)務(wù)收入的占比增加，公司整體毛利率也呈上升趨勢，2018年底整體毛利率19.51%，為歷史最高點。

然而，就在金螳螂家裝初具規(guī)模且業(yè)績貢獻穩(wěn)步增長的同時，其家裝業(yè)務(wù)存在的諸多問題也漸漸浮出水面。金螳螂家裝濰坊分公司的一位消費者向《紅周刊》記者表示，其于2018年8月份與金螳螂家裝簽訂了家裝服務(wù)合同，合同金額約為153萬元?！昂贤男羞^程中由于工程質(zhì)量存在諸多問題被我們叫停了，金螳螂今年4月份給出了技術(shù)整改方案，但是由于雙方對賠償金額沒有達成共識，因此整改方案一直沒有執(zhí)行，如今已經(jīng)停工半年左右。”

記者從名仕宜居驗房公司出具的上述房屋的驗房報告中了解到，該項目建筑面積約303.96平方米，全屋存在多處裝修不合規(guī)的問題。比如，樓梯間、客廳、車庫等處垂直度不符合《建筑裝飾裝修工程質(zhì)量驗收規(guī)范》GB50210-2001;全屋門窗有21處不符合《建筑裝飾裝修工程質(zhì)量驗收規(guī)范》（GB 50210-2014）及《住宅設(shè)計規(guī)范》（GB 50096-2011）;水電暖安裝有10處不符合《建筑電氣工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范》（GB 50303-2011）、《建筑給水排水及采暖工程施工質(zhì)量驗收規(guī)范》（GB 50242-2002）及《國家標(biāo)準(zhǔn)圖集02D501》;全屋有36處墻體和地面的空鼓及裂縫問題不符合《建筑裝飾裝修質(zhì)量驗收規(guī)范》（GB 50210-2011）。

另據(jù)房屋查驗咨詢師王清華介紹，由于金螳螂家裝在上述項目裝修過程中對業(yè)主房屋的未封閉走廊進行了一定程度的改裝，用鋸末密度板充當(dāng)外墻面繼而刷涂外墻涂料，導(dǎo)致雨后外墻直接起鼓開裂。此外，由于金螳螂家裝在安裝雙層鋼化安全玻璃時安裝不規(guī)范，還導(dǎo)致業(yè)主二樓陽光房內(nèi)側(cè)玻璃炸裂，相關(guān)改裝及施工行為存在安全隱患。

業(yè)主提供的金螳螂家裝于2019年4月份提交的一份技術(shù)方案顯示，該項目房屋門窗、墻面、壁櫥等多處將拆除重做，地面、木飾面基層等瑕疵也需重新處理，待整改項目幾乎遍布全屋。雖然金螳螂家裝在方案中表示上述施工技術(shù)方案在業(yè)主確認(rèn)后，公司將在當(dāng)天內(nèi)提交給業(yè)主新的施工計劃表，但業(yè)主表示其一直未收到施工計劃表。

《紅周刊》記者注意到，金螳螂在上述項目中存在的問題并非個例，新浪黑貓投訴平臺信息顯示，金螳螂在北京、銀川、臺州等多地的家裝業(yè)務(wù)均存在工程質(zhì)量、虛假宣傳、霸王條款等方面的投訴，僅2019年的投訴就有12條。截至2019年9月30日，相關(guān)投訴中有五項顯示“已完成”;有八項顯示“已回復(fù)”或“處理中”。

值得一提的是，金螳螂近期的公裝業(yè)務(wù)也頻出違規(guī)問題。北京市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)委員會官網(wǎng)信息顯示，蘇州金螳螂建筑裝飾股份有限公司（上市公司）施工的位于大興區(qū)的北京新機場旅客航站樓及綜合換乘中心（核心區(qū)）工程未嚴(yán)格按照建筑業(yè)安全作業(yè)規(guī)程或者標(biāo)準(zhǔn)進行施工，造成事故隱患而被行政處罰;蘇州金螳螂幕墻有限公司（金螳螂并表全資子公司）由于在承包北京市石景山區(qū)首鋼西十冬奧廣場項目N3-3轉(zhuǎn)運站及主控室幕墻工程時違法分包而被行政處罰。

金螳螂2019年第一季度及二季度經(jīng)營情況簡報顯示，今年上半年新簽訂單金額合計224.7億元，同比增長25.35%。其中，公裝新簽訂單127.44億元，同比增長23.68%;住宅新簽訂單83.57億元，同比增長27.2%;設(shè)計新簽訂單13.69億元，同比增長30.13%;累計已簽約未完工訂單金額621.67億元。不過，越來越多的消費者投訴與項目違規(guī)或?qū)⒊蔀榻痼氲暮灱s金額結(jié)轉(zhuǎn)為營業(yè)收入的一大麻煩，由于工程質(zhì)量問題產(chǎn)生的賠款糾紛也將進一步拖累其業(yè)績表現(xiàn)。對此，記者聯(lián)系金螳螂方面核實上述問題，不過截至發(fā)稿前公司并未回復(fù)。

營收數(shù)據(jù)存疑

在裝修工程存在諸多問題之余，記者核算金螳螂2019年上半年財務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，其營業(yè)收入與現(xiàn)金流量及相關(guān)經(jīng)營性債權(quán)之間存在較大的勾稽差異，公司營收數(shù)據(jù)真實性存疑。

據(jù)金螳螂2019年半年度報告，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入137.96億元（附表），其中建筑裝飾業(yè)收入為133.63億元，制造業(yè)收入為3.7億元，其他業(yè)務(wù)收入為0.63億元。由于金螳螂未分季度公布其營收構(gòu)成情況，故根據(jù)其前兩個季度的營收比例大體估算，其一季度實現(xiàn)建筑裝飾收入56.66億元，制造業(yè)收入1.62億元，其他業(yè)務(wù)收入0.28億元;二季度實現(xiàn)建筑裝飾收入74.97億元，制造業(yè)收入2.08億元，其他業(yè)務(wù)收入0.35億元。

整體核算后，2019年上半年金螳螂含稅營收大約為148.99億元。

根據(jù)財務(wù)勾稽關(guān)系，上述含稅營業(yè)收入在財務(wù)報表中將體現(xiàn)為同等規(guī)模的現(xiàn)金流量流入和應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)等經(jīng)營性債權(quán)的增減。

2019年上半年，金螳螂合并現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”金額為132.8億元。由于當(dāng)期預(yù)收賬款不屬于當(dāng)期營業(yè)收入相關(guān)的現(xiàn)金流入，故需要剔除掉這部分金額的影響。2019年上半年公司預(yù)收賬款較上期增加了1.69億元，扣除掉該部分后，與營業(yè)收入相關(guān)的現(xiàn)金流為131.11億元，與含稅營業(yè)收入148.99億元相較差值約為17.88億元。也就意味著金螳螂在2019年上半年有17.88億元的收入因未收到現(xiàn)金而需體現(xiàn)為經(jīng)營性債權(quán)的增加。

金螳螂資產(chǎn)負(fù)債表顯示，其2019年上半年應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款金額為239.57億元，2018年末相同項目金額為224.98億元，相較增加了14.59億元。其中還需剔除計提壞賬準(zhǔn)備的影響，2019年上半年較2018年末壞賬計提增加額為5167.9萬元，扣除掉該部分影響后2019年上半年應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款實際上較上期增加了14.07億元。相比之下，經(jīng)營性債權(quán)實際增加14.07億元，小于理論應(yīng)增加額17.88億元，差異金額約達3.81億元。

值得注意的是，出現(xiàn)上述差異的原因可能是金螳螂將應(yīng)收票據(jù)背書、貼現(xiàn)所致?！都t周刊》記者梳理上市公司2019年上半年應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款背書發(fā)現(xiàn)，截至2019年6月30日，金螳螂已背書或貼現(xiàn)且在資產(chǎn)負(fù)債表日尚未到期的應(yīng)收票據(jù)金額共計約11.38億元。但即使考慮了11.38億元票據(jù)背書的影響，數(shù)據(jù)偏差仍較為明顯，這顯然是令人費解的。

記者進一步核算發(fā)現(xiàn)，金螳螂2018年的營收數(shù)據(jù)同樣存在較大異常。據(jù)金螳螂2018年業(yè)績報告，公司實現(xiàn)營業(yè)收入250.89億元，其中建筑裝飾業(yè)收入為243.94億元，制造業(yè)收入為6.19億元，其他業(yè)務(wù)收入為0.75億元。由于自2018年5月1日起，制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，建筑裝飾業(yè)增值稅率從11%降至10%，故按月平均數(shù)據(jù)核算，金螳螂2018年的含稅營收大約為277.22億元。

金螳螂2018年“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”金額為229.97億元，剔除掉當(dāng)期預(yù)收賬款的影響后，與營業(yè)收入相關(guān)的現(xiàn)金流入約為228.24億元，與含稅營業(yè)收入相較差值約為48.98億元。理論上金螳螂2018年應(yīng)該有48.98億元的收入因未收到現(xiàn)金而需體現(xiàn)為經(jīng)營性債權(quán)的增加。

然而，據(jù)金螳螂資產(chǎn)負(fù)債表信息，剔除掉金螳螂2018年的壞賬計提增加額1920.19萬元后，其當(dāng)期應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款實際上較上期增加了33.50億元。相比之下，經(jīng)營性債權(quán)實際增加33.50億元，與理論應(yīng)增加額48.98億元相差15.48億元。

《紅周刊》記者注意到，金螳螂2018年末已背書或貼現(xiàn)且在資產(chǎn)負(fù)債表日尚未到期的應(yīng)收票據(jù)金額合計為5.49億元。顯然，即使考慮了票據(jù)背書的影響，金螳螂當(dāng)年營收數(shù)據(jù)仍存在較大偏差，這或許需要公司給出合理的解釋。

采購與現(xiàn)金數(shù)據(jù)不合理

除了營收方面數(shù)據(jù)有較大異常外，金螳螂在采購方面的數(shù)據(jù)同樣存在疑點。

公司財報數(shù)據(jù)顯示，金螳螂2018年向前五大供應(yīng)商采購的金額為4.93億元（附表），占采購總額的比重為2.60%，由此推算其當(dāng)年采購總額為189.62億元。考慮到當(dāng)年5月份增值稅稅率由17%下調(diào)到16%，按月平均計算稅率，則其含稅采購金額約為220.59億元。

在金螳螂2018年的合并現(xiàn)金流量表中，其當(dāng)期“購買商品、提供勞務(wù)支付的現(xiàn)金”金額約為169.23億元，剔除預(yù)付賬款增加額8420.78萬元的影響，則當(dāng)期與采購相關(guān)的現(xiàn)金流量金額為168.39億元。

將含稅采購與現(xiàn)金支出相勾稽，則金螳螂2018年的含稅采購額比現(xiàn)金支出額高出約52.2億元，理論上來說，當(dāng)年的應(yīng)付款項應(yīng)該較期初增加52.2億元才合理。但事實上，金螳螂2018年應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款僅較上年增加了27.77億元，顯然這一結(jié)果與理論金額并不相符，其2018年應(yīng)付款項相較理論金額減少了24.43億元。

整體來看，金螳螂2018年的含稅采購總額與現(xiàn)金流出、應(yīng)付款項之間存在24.43億元的數(shù)據(jù)差異，聯(lián)系上文中提到的營收方面存在的15.48億元的數(shù)據(jù)差異，可能是由于公司使用票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓來支付采購款所致，如把營業(yè)收入、采購中存在的數(shù)據(jù)差異做比較，兩組數(shù)據(jù)之間仍相差8.95億元。這意味著，若用票據(jù)背書來解釋財務(wù)數(shù)據(jù)關(guān)系勾稽不合理似乎仍顯不足，仍需要公司給出更為合理的解釋。