吳歡

[摘 要]近年來，隨著我國市場經(jīng)濟深入發(fā)展，促生了大批企業(yè)集團，國內(nèi)市場競爭越來越激烈，企業(yè)集團發(fā)展面臨著巨大挑戰(zhàn)。很多企業(yè)逐漸意識到與其他企業(yè)資金往來的頻繁現(xiàn)象，將加強企業(yè)集團的財務(wù)管理定為提高企業(yè)經(jīng)營效益與管理水平的發(fā)展戰(zhàn)略目標。但就目前一部分企業(yè)在資金管理方面的實踐來看，企業(yè)財務(wù)管理存在很多問題，這些問題在一定程度上限制了企業(yè)集團的整體發(fā)展。本文深入分析了企業(yè)集團資金管理中存在的問題，并提出了一些建設(shè)性建議，旨在為相關(guān)研究提供借鑒。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)集團;資金集中管理;資金

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.18.014

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194（2019）18-00-02

1? ? ?企業(yè)集團資金集中管理

資金是企業(yè)生命的血液，資金管理作為企業(yè)集團財務(wù)管理的核心，是企業(yè)集團運營的關(guān)鍵。資金管理是企業(yè)對資金進行計劃、控制、監(jiān)督、考核等工作的總稱;資金集中管理指將整個集團的資金歸集到集團總部，在集團總部層面設(shè)立資金部門代表集團公司對資金實施統(tǒng)一調(diào)度、管理、運用和監(jiān)控，通常不改變資金所有權(quán)歸屬。通過資金集中管理，能在集團范圍內(nèi)盤活資金存量，實現(xiàn)資金整合與調(diào)控。資金集中管理是企業(yè)集團有效提高資金使用率、降低財務(wù)成本和資金風(fēng)險的有效手段。

2? ? ?資金集中管理的功能

2.1? ?規(guī)范資金使用，達到資源配置的最優(yōu)水平

企業(yè)集團是以一個或多個實力強大、具有投資中心功能的大型企業(yè)為核心，以若干個在資本、技術(shù)上有密切聯(lián)系的企業(yè)組成的商業(yè)群體。企業(yè)集團有大量的資金，多分布于所屬企業(yè)、子公司和銀行手中，企業(yè)之間業(yè)務(wù)繁雜;集團成員單位閑置資金有限，多以定期存款或通知存款等形式進行管理，甚至以活期存款形式沉淀在銀行，資金效益較低，資金價值貶值?？偛客ㄟ^資金集中管理，能有效系統(tǒng)地監(jiān)察各所下屬企業(yè)資金流入、流出、存量等情況，并根據(jù)企業(yè)資金現(xiàn)狀將閑置資金充分集中起來，并利用投資、融資等手段，將閑置資金發(fā)揮出更大的優(yōu)勢。

2.2? ?降低財務(wù)管理成本，提高企業(yè)集團融資和償債能力

良好的企業(yè)集團不僅能夠有效降低企業(yè)財務(wù)成本，還對提高融資和債務(wù)償還能力具有同樣重要的意義。由于企業(yè)集團內(nèi)部發(fā)展不平衡，有的企業(yè)有富裕的閑置資金，卻沒有管理閑置資金的有效措施;有的企業(yè)資金則入不敷出，甚至不惜冒險向銀行借取高額利息的資金。企業(yè)集團的資金集中管理可以有效地根據(jù)企業(yè)資金現(xiàn)狀調(diào)整財務(wù)管理模式，盤活存量資金，在資金盈余的企業(yè)和資金短缺的企業(yè)之間進行合理內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用率，減少外債款量的負擔(dān)，降低企業(yè)集團的整體財務(wù)管理成本。合理的資金集中管理模式有利于降低融資難度，最大化地分散融資風(fēng)險，對企業(yè)集團的信譽和償債能力起到了一定模范作用。

2.3? ?增強集團管理水平，有利于企業(yè)集團的健康發(fā)展

目前，我國企業(yè)集團存在的問題之一是管控失效。企業(yè)集團下屬企業(yè)居多，運營模式多以分散式發(fā)展，發(fā)展模式多種多樣，易產(chǎn)生企業(yè)集團內(nèi)部管理錯亂現(xiàn)象，而企業(yè)集團資金集中管理正是解決這一問題的關(guān)鍵方法。通過有效控制下屬企業(yè)成員單位所掌控資金，企業(yè)可解決制度管理、賬戶審批、資金統(tǒng)籌管理、信息平臺等多方面存在的問題，最終規(guī)避風(fēng)險。對于資產(chǎn)管理層級較長的企業(yè)，如股份制子公司，可通過劃分權(quán)限和實施授權(quán)機制，明確子公司擁有的資金所有權(quán)和控制權(quán)，削弱子公司董事會的權(quán)力，弱化子公司的獨立性，從而建立起“集權(quán)”企業(yè)集團，增強企業(yè)集團總部的管控力，提高企業(yè)集團的總體管理水平，促進企業(yè)集團健康發(fā)展。

2.4? ?有效規(guī)避債務(wù)風(fēng)險，增強財務(wù)風(fēng)險的防范意識

企業(yè)集團下屬企業(yè)中，有的企業(yè)不合理的資金管理、沖動投資擴張等行為，會導(dǎo)致企業(yè)超額舉債，而下屬企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險最終都會轉(zhuǎn)嫁到集團總部，加大了企業(yè)集團整體的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)集團資金集中管理能通過有效管理下屬企業(yè)的資金流動動向，對資金進行杠桿式調(diào)整;也可引導(dǎo)下屬企業(yè)進行有目標、有戰(zhàn)略性地投資，降低資金浪費輸出，進而有效規(guī)避企業(yè)集團整體的財務(wù)風(fēng)險，使企業(yè)集團更完整地進行資金管理。

3? ? ?企業(yè)集團資金集中管理存在的問題

3.1? ?對資金管理重視不足，缺乏集中管理意識

現(xiàn)階段，很多企業(yè)集團對資金管理的關(guān)注度不夠高，資金管理部門的職權(quán)在眾多部門里沒有得到實際發(fā)揮，缺少對資金集中管理必要性和關(guān)鍵性的認識，使資金管理沒有在企業(yè)中發(fā)揮出正確的效力。資金是一個企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，不關(guān)注資金流量，容易導(dǎo)致資金管理缺失，使企業(yè)集團畸形發(fā)展。有的企業(yè)集團雖然實施了資金集中管理的方法，但是由于經(jīng)驗不足，導(dǎo)致資金管理的方法偏向于傳統(tǒng)資金管理，資金管理改動不大，阻礙企業(yè)集團資金管理發(fā)展。

3.2? ?資金集中管理的效率不足

企業(yè)集團下的下屬企業(yè)分布廣泛，等級大小不一，內(nèi)部結(jié)構(gòu)各有不同，所面對的市場機制存在異同，使企業(yè)集團在資金集中管理方面缺少全面的監(jiān)督和控制。因為本身下屬企業(yè)較多，不能較深入地了解下屬企業(yè)內(nèi)部的實際情況，下屬企業(yè)可能會為原本較獨立的資金管理方案而規(guī)避集團總部下達的資金集中管理方案，有的下屬企業(yè)也可能會因為地方政策不同，自身產(chǎn)業(yè)鏈的等級不一，而采取不同的資金管理方案，導(dǎo)致企業(yè)集團實施資金集中管理時，資金很難進行合理分配和整理，反而降低資金利用率，打破個別下屬企業(yè)原本生態(tài)的資金管理模式。

3.3? ?缺乏資金集中管理手段

由于傳統(tǒng)資金管理思想根深蒂固，大部分資金管理部門的成員仍不能正確實施資金集中管理方案，使資金管理處于傳統(tǒng)的、單一的高杠桿化處理模式，沒有創(chuàng)新地根據(jù)企業(yè)發(fā)展的方向來制訂科學(xué)、合理的資金集中管理方案。資金管理人員不具備科學(xué)的操作方法，使管理方案可能不會帶來任何明顯的成效，反而還會因為操作失誤導(dǎo)致財務(wù)管理產(chǎn)生一定風(fēng)險，加劇企業(yè)的發(fā)展危機。

3.4? ?資金集中管理方式單一

隨著經(jīng)濟社會不斷發(fā)展，企業(yè)管理模式也要與時俱進。企業(yè)應(yīng)根據(jù)地域、政策、社會環(huán)境的變化，做出管理模式的相應(yīng)改動，但目前資金集中管理模式存在僵硬單一、缺少變動性、不能根據(jù)市場經(jīng)濟和企業(yè)實際情況采取多元化的管理模式和方法等問題，由此而造成不必要的企業(yè)集團財務(wù)管理成本，使管理效率下降。資金集中管理模式項目過少，在一定程度上造成了管理資源浪費，因此，企業(yè)集團應(yīng)創(chuàng)新資金集中管理項目，發(fā)揮資金集中管理的最大化資源利用。

4? ? ?企業(yè)集團資金集中管理的建議

4.1? ?搭建信息化平臺，統(tǒng)一資金管理信息

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，給企業(yè)集團的資金集中管理帶來了極大發(fā)展性。企業(yè)集團可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在集團總部和下屬企業(yè)之間搭建一個信息交流平臺，各下屬企業(yè)將各自資金管理信息上傳到平臺中，集團總部再利用大數(shù)據(jù)對各下屬企業(yè)實行多元化、創(chuàng)造性的資金管理措施，合理調(diào)整管理模式，對各下屬企業(yè)進行科學(xué)的資金集中管理。充分的信息量能促進下屬企業(yè)和集團總部之間的聯(lián)系，也能及時向集團總部發(fā)出規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的信號，從而發(fā)揮好資金集中管理在推動企業(yè)集團發(fā)展進程中的作用。

4.2? ?培養(yǎng)資金集中管理人才

運用好、發(fā)展好新興管理方案，背后的操作人員起著關(guān)鍵作用。資金管理部門作為企業(yè)的核心部門，運營需要一批集金融、財務(wù)、計算機等知識的綜合型人才。如今新興的資金集中管理方案，更需要一批擁有創(chuàng)造性和豐富經(jīng)驗的人才。然而，當前我國人才市場嚴重匱乏，缺少具有綜合素質(zhì)的人才，在一定程度上限制了資金風(fēng)險管理水平提升，影響了資金集中管理的綜合效果，因此，企業(yè)集團可適當提高薪酬和待遇，招募一些有能力的人才。

4.3? ?加強資金集中管理制度

面對不積極配合的企業(yè)，要采取相對措施，制定相應(yīng)規(guī)章制度，對下屬企業(yè)員工進行授教式培訓(xùn)，讓員工對資金集中管理有一定認識，建立獎罰機制，對下屬企業(yè)的配合度、踐行度進行相應(yīng)獎勵與懲罰。該方式有利于提高資金集中管理的下達速度、實施速度，提高資金利用效率，對下屬企業(yè)起到一定的監(jiān)管作用。企業(yè)集團也應(yīng)對資金管理和使用預(yù)算做好事前分析和估算，這樣有利于提高集團總部對資金集中管理的合理性和執(zhí)行力。

4.4? ?結(jié)合自身創(chuàng)新發(fā)展資金集中管理

企業(yè)集團實施內(nèi)部資金管理，應(yīng)先符合國家有關(guān)金融管理等法律、法規(guī)，避免損害成員企業(yè)的利益。因此，企業(yè)集團應(yīng)先根據(jù)下屬企業(yè)自身的具體情況對資金集中管理模式進行相應(yīng)調(diào)整，但下屬企業(yè)多有自身特色和發(fā)展機制，過于集中的資金管理可能會限制下屬企業(yè)發(fā)展，損害利益，企業(yè)集團應(yīng)該先就下屬企業(yè)所處的市場價值、社會環(huán)境、本身管理機制進行分析和評估，創(chuàng)新資金集中管理，發(fā)揮出更大的優(yōu)勢，從而實現(xiàn)共贏。

5? ? ?結(jié) 語

經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，企業(yè)集團也面臨著改革，只有不斷發(fā)展企業(yè)、完善企業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)，根據(jù)社會變化不斷更新企業(yè)結(jié)構(gòu)，才能保持企業(yè)活力。實施資金集中管理是企業(yè)改革的一次創(chuàng)舉，在一定程度上實現(xiàn)了資金高度集中，對企業(yè)集團管理創(chuàng)新起到了重要作用。合理利用資金集中管理，促進企業(yè)集團長遠發(fā)展。

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