安 勇，原玉廷

（1.山西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，山西 太原 030006；2.山西大學(xué)商務(wù)學(xué)院，山西 太原 030031）

1 引言

在“新常態(tài)”背景下，粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式難以為繼，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)日益成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的核心動(dòng)力。為此，中國(guó)加大了創(chuàng)新投入力度。2018年中國(guó)R&D經(jīng)費(fèi)投入總量達(dá)到了1.96萬(wàn)億元，位居全球第二；R&D人員總量自2007年起一直穩(wěn)居世界首位。然而，遺憾的是中國(guó)創(chuàng)新產(chǎn)出仍然較低，與R&D投入地位不相匹配。WIPO和美國(guó)康奈爾大學(xué)等機(jī)構(gòu)發(fā)布的2018年全球創(chuàng)新指數(shù)報(bào)告顯示，中國(guó)排名第17位，與瑞士、荷蘭、瑞典等創(chuàng)新強(qiáng)國(guó)仍存在不小差距。因此，如何有效提升創(chuàng)新效率已成為中國(guó)實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略過(guò)程中亟需解決的難題之一。

現(xiàn)有研究已經(jīng)表明，F(xiàn)DI[1]、金融抑制[2]、政府行為[3]、要素市場(chǎng)扭曲[4-5]是影響中國(guó)創(chuàng)新效率的重要因素。但是，學(xué)者們尚未充分注意到土地財(cái)政制度帶來(lái)的創(chuàng)新效率損失問(wèn)題。土地財(cái)政的形成主要?dú)w因于中國(guó)特有的經(jīng)濟(jì)分權(quán)與政治集權(quán)制度，其已經(jīng)成為地方政府的“第二財(cái)政”。不可否認(rèn)，土地財(cái)政在緩解地方財(cái)政壓力、推動(dòng)工業(yè)化和城市化進(jìn)程[6]等方面作用顯著。但是，隨著地方政府對(duì)土地財(cái)政依賴度的逐步增大，其負(fù)面效應(yīng)也逐步凸顯，如造成公共支出結(jié)構(gòu)扭曲[7]、推高房?jī)r(jià)[8]、滋生腐敗[9-10]等，并最終會(huì)影響到創(chuàng)新效率的提升。文獻(xiàn)檢索發(fā)現(xiàn)，目前僅有少數(shù)研究涉及到相關(guān)內(nèi)容，如魯元平等從城市層面[11]、閻波等從省級(jí)層面[12]考察了土地財(cái)政對(duì)區(qū)域創(chuàng)新（專利數(shù)量）的影響。這些研究較為深入，但仍存在可改進(jìn)之處：一是尚未從效率角度探究土地財(cái)政與區(qū)域創(chuàng)新活動(dòng)之間的關(guān)系，且缺乏對(duì)作用機(jī)制的系統(tǒng)剖析與識(shí)別；二是忽略了區(qū)域創(chuàng)新效率存在的空間互動(dòng)機(jī)制，模型估計(jì)結(jié)果存在偏誤。

鑒于此，本文以區(qū)域創(chuàng)新效率為研究對(duì)象，以土地財(cái)政扭曲效應(yīng)為切入點(diǎn)，系統(tǒng)剖析土地財(cái)政對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響及其機(jī)制。本文的貢獻(xiàn)在于：（1）在理論層面上，從企業(yè)創(chuàng)新資金投入擠占效應(yīng)、企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神扭曲效應(yīng)以及尋租激勵(lì)效應(yīng)3條路徑剖析土地財(cái)政抑制區(qū)域創(chuàng)新效率的作用機(jī)制。（2）在技術(shù)層面上，基于超越對(duì)數(shù)隨機(jī)前沿模型對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率進(jìn)行測(cè)算，隨后借助空間計(jì)量模型實(shí)證考察土地財(cái)政對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響效果；進(jìn)一步，通過(guò)對(duì)中間機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn)，嘗試?yán)迩逋恋刎?cái)政抑制區(qū)域創(chuàng)新效率的傳導(dǎo)路徑。

2 理論分析

土地財(cái)政穩(wěn)定了地方財(cái)政收入，對(duì)地方擴(kuò)大招商引資、完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)起到了重要作用，進(jìn)而優(yōu)化了創(chuàng)新環(huán)境。同時(shí)，借助土地財(cái)政，地方政府完全有能力以向企業(yè)直接投資、提供創(chuàng)新資助等方式介入企業(yè)創(chuàng)新。按照此邏輯土地財(cái)政有可能對(duì)區(qū)域創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生擠入效應(yīng)。然而，在政績(jī)考核壓力刺激下，地方政府普遍具有短視化行為，創(chuàng)新往往得不到政府青睞，同時(shí)政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)也會(huì)扭曲市場(chǎng)機(jī)制的資源配置功能。由此，土地財(cái)政對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率具有擠出效應(yīng)有其內(nèi)在的必然邏輯。

第一，土地財(cái)政通過(guò)擠占企業(yè)創(chuàng)新資金投入抑制了區(qū)域創(chuàng)新效率提升。主要體現(xiàn)在：土地財(cái)政策略下，地方政府并非是土地出讓收入的被動(dòng)接受者，其會(huì)主動(dòng)出擊來(lái)尋求土地出讓收入的最大化。在土地供應(yīng)總量有限情形下，推高地價(jià)成為增加土地出讓收入的有效方式[13]。同時(shí)，在地方債務(wù)融資中，土地是最重要的抵押資產(chǎn)，且地方政府最終還款還得依靠土地出讓收入[14]。因此，地方政府有內(nèi)在動(dòng)力推高土地價(jià)格以提高抵押品價(jià)值及增強(qiáng)還款能力。當(dāng)然，地方政府也完全有能力來(lái)提高地價(jià)，如采取土地限量供應(yīng)，推進(jìn)房地產(chǎn)投資等措施。作為住房成本的重要組成部分，地價(jià)上漲必然會(huì)推高房?jī)r(jià)并帶動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續(xù)繁榮，這一方面提升了房地產(chǎn)投資的資金回報(bào)率水平，與具有高風(fēng)險(xiǎn)、高投入的創(chuàng)新過(guò)程形成了鮮明對(duì)比，另一方面也推高了企業(yè)用工成本，引致企業(yè)利潤(rùn)率水平下降[15]。在逐利天性驅(qū)使下，進(jìn)軍房地產(chǎn)業(yè)無(wú)疑成為諸多企業(yè)的理性選擇。企業(yè)這一跨行業(yè)套利行為勢(shì)必會(huì)對(duì)研發(fā)資本投入產(chǎn)生擠占效應(yīng)[16]，從而使企業(yè)陷入“低技術(shù)鎖定”狀態(tài)[17]。另外，在中國(guó)存在金融抑制背景下，銀行貸款是企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)最主要的外部融資渠道。房?jī)r(jià)上漲會(huì)誘使銀行將有限資金投入回報(bào)率較高、風(fēng)險(xiǎn)較低且回收期較短的房地產(chǎn)業(yè)，由此引發(fā)的貸款期限錯(cuò)配會(huì)擠占微觀主體創(chuàng)新活動(dòng)對(duì)長(zhǎng)期資金的需求，這阻礙了創(chuàng)新活動(dòng)的順利開展[18-19]，并最終會(huì)造成區(qū)域創(chuàng)新效率的缺失。

第二，土地財(cái)政對(duì)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神產(chǎn)生了扭曲效應(yīng)，不利于創(chuàng)新效率提升。主要體現(xiàn)在：企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神蘊(yùn)含著企業(yè)家的自信、冒險(xiǎn)精神和成就需要等微觀特質(zhì)，是企業(yè)創(chuàng)新的基礎(chǔ)和前提[20]。企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神通過(guò)知識(shí)溢出效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)及示范效應(yīng)對(duì)創(chuàng)新能力和創(chuàng)新效率產(chǎn)生了促進(jìn)作用。首先，依據(jù)內(nèi)生增長(zhǎng)理論，知識(shí)溢出是推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步的重要途徑，而企業(yè)家創(chuàng)業(yè)行為能夠提高“知識(shí)過(guò)濾”速率，進(jìn)而促進(jìn)了知識(shí)溢出[21]。其次，為了在市場(chǎng)中立足，企業(yè)家創(chuàng)業(yè)通常伴隨著生產(chǎn)要素的重新組合以及生產(chǎn)方式的改進(jìn)，從而為提升企業(yè)創(chuàng)新能力和效率提供了力量源泉。同時(shí)，為了不被新進(jìn)企業(yè)淘汰，在位企業(yè)也會(huì)不斷提高創(chuàng)新效率以保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另外，企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神還具有示范效應(yīng)，這會(huì)促使?jié)撛趧?chuàng)業(yè)者向其學(xué)習(xí)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)并進(jìn)而進(jìn)行技術(shù)革新等，從而會(huì)增加區(qū)域的創(chuàng)新活動(dòng)存量。然而，土地財(cái)政所造成的企業(yè)跨行業(yè)套利行為一方面會(huì)加劇創(chuàng)業(yè)主體的融資約束，另一方面也會(huì)導(dǎo)致其過(guò)于追求短期利益而喪失冒險(xiǎn)精神，這嚴(yán)重制約了企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)動(dòng)力。加之土地財(cái)政激勵(lì)下地方政府會(huì)顯著降低諸如教育、醫(yī)療、社會(huì)保障等非經(jīng)濟(jì)性支出的比重[7]，相當(dāng)于變相減少了創(chuàng)業(yè)主體的持久性收入，易于導(dǎo)致其失去對(duì)新知識(shí)、新技術(shù)的探索欲望，從而阻礙了企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神的充分發(fā)揮。

第三，土地財(cái)政具有尋租激勵(lì)效應(yīng)，造成了創(chuàng)新效率缺失。良好的制度環(huán)境有助于公平競(jìng)爭(zhēng)秩序的形成和資源配置效率的改善，是推動(dòng)創(chuàng)新效率提升的重要保障。然而，土地財(cái)政通過(guò)尋租激勵(lì)效應(yīng)對(duì)區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境產(chǎn)生了破壞作用。中國(guó)地方政府對(duì)轄區(qū)土地享有完全的定價(jià)權(quán)和分配權(quán)，而在土地財(cái)政激勵(lì)下地方政府實(shí)行了差別化的地價(jià)政策，加之土地監(jiān)管缺失，企業(yè)有足夠動(dòng)機(jī)在土地要素上做文章，通過(guò)與政府建立聯(lián)系以試圖降低生產(chǎn)成本[5]，從而造成了巨大的土地尋租空間，越權(quán)批地、人情地、權(quán)錢交易等土地違法事件屢見不鮮。尋租活動(dòng)一方面擠占了大量原本可用于研發(fā)的資金支出，導(dǎo)致創(chuàng)新資金短缺，另一方面也破壞了公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，固化了企業(yè)粗放式發(fā)展模式，扼殺了企業(yè)創(chuàng)新積極性。此外，尋租活動(dòng)還會(huì)減弱產(chǎn)權(quán)保護(hù)效果[22]以及扭曲政府創(chuàng)新補(bǔ)貼政策的激勵(lì)效應(yīng)[23]，進(jìn)而不利于創(chuàng)新效率提升。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 區(qū)域創(chuàng)新效率測(cè)度模型設(shè)定

效率測(cè)度主要涉及兩類方法，即隨機(jī)前沿法（SFA）和數(shù)據(jù)包絡(luò)法（DEA）。與DEA相比，SFA具有以下優(yōu)勢(shì)：一是SFA對(duì)非效率項(xiàng)和隨機(jī)誤差項(xiàng)進(jìn)行了分離，測(cè)度結(jié)果更接近實(shí)際；二是SFA不易受極端值影響；三是SFA可對(duì)模型進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)與推斷。因此，本文采用SFA來(lái)測(cè)度區(qū)域創(chuàng)新效率。在生產(chǎn)函數(shù)選取方面，超越對(duì)數(shù)（Trans-Log）函數(shù)對(duì)產(chǎn)出彈性無(wú)特殊要求，其形式較柯布道格拉斯（C-D）函數(shù)更為靈活。因此，本文最終選取了超越對(duì)數(shù)隨機(jī)前沿模型。具體模型設(shè)定如下：

式（1）中：RDit表示i省份t年的實(shí)際創(chuàng)新產(chǎn)出；f（·）表示具有完全效率時(shí)的前沿創(chuàng)新產(chǎn)出，用以表征最優(yōu)生產(chǎn)技術(shù)；xit表示影響創(chuàng)新產(chǎn)出的變量集，包括勞動(dòng)投入RDLit和資本投入RDKit；vit-μit為復(fù)合誤差項(xiàng)，具體可分解為相互獨(dú)立的兩項(xiàng)，其中，隨機(jī)誤差項(xiàng)vit服從N（0，），技術(shù)非效率項(xiàng)μit服從N+（μ，），且μit=μiexp［-η（t-T）］，η表示時(shí)變參數(shù)。

創(chuàng)新效率可表示為實(shí)際創(chuàng)新產(chǎn)出與前沿創(chuàng)新產(chǎn)出之比，即：

RDEit取值范圍為［0，1］，若RDEit=1則表示技術(shù)完全有效，RDEit＜1則表示技術(shù)無(wú)效。

3.2 空間計(jì)量模型設(shè)定

創(chuàng)新過(guò)程常伴隨著要素的區(qū)際流動(dòng)以及技術(shù)外溢等現(xiàn)象，這使得區(qū)域創(chuàng)新活動(dòng)是相互聯(lián)系的。此時(shí)，忽略空間因素會(huì)導(dǎo)致模型設(shè)定存在偏誤。因此，本文將通過(guò)構(gòu)建空間面板計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證分析?？臻g面板計(jì)量模型包括空間面板滯后模型（SLPM）和空間面板誤差模型（SEPM）兩種基本形式，其模型表述如下：

式（3）—式（4）中：式（3）為SLPM模型，式（4）為SEPM模型；LF表示土地財(cái)政；X表示其他解釋變量集，包括外資依存度（FDI），金融發(fā)展水平（FIN）、人力資本（HUM）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（SER）；ρ表示空間自回歸系數(shù)，用來(lái)描述創(chuàng)新效率的空間相關(guān)性；λ表示空間誤差系數(shù)，用來(lái)描述誤差項(xiàng)的空間相關(guān)性；W表示空間權(quán)重矩陣，本文采用地理距離矩陣形式，即，d表示省份間的距離；μit、εit為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

3.3 變量選取及數(shù)據(jù)說(shuō)明

（1）區(qū)域創(chuàng)新效率（RDE）：由SFA法測(cè)算得出，測(cè)算過(guò)程中所用變量說(shuō)明如下。創(chuàng)新產(chǎn)出（RD）：現(xiàn)有研究大都從知識(shí)技術(shù)角度進(jìn)行測(cè)度，而專利是重要的衡量指標(biāo)[4]。鑒于發(fā)明專利的原創(chuàng)性最高，最能體現(xiàn)省份創(chuàng)新能力，這里采用發(fā)明專利授權(quán)量衡量創(chuàng)新產(chǎn)出。創(chuàng)新投入：包括創(chuàng)新勞動(dòng)投入（RDL）和資本投入（RDK）。其中，勞動(dòng)投入采用R&D人員全時(shí)當(dāng)量衡量；資本投入采用永續(xù)盤存法測(cè)算的R&D資本存量衡量。

（2）土地財(cái)政依賴度（LF）：土地財(cái)政收入包括土地出讓收入、土地相關(guān)稅費(fèi)收入以及土地融資收入等。鑒于土地融資數(shù)據(jù)不易獲取[24]，而土地出讓收入占有很大比重，且地方政府對(duì)其享有較大的自由支配權(quán)。因此，本文以土地出讓收入近似替代土地財(cái)政收入，并參照邵朝對(duì)等的做法[25]，采用各省份土地出讓收入占GDP比重衡量土地財(cái)政依賴度。

（3）其他解釋變量。外資依存度（FDI），采用各省份外商直接投資額占GDP比重衡量；金融發(fā)展水平（FIN），采用各省份金融業(yè)增加值占GDP比重衡量；人力資本水平（HUM），參照李政等的做法[3]，采用各省份大專以上學(xué)歷人口占比衡量；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IND），采用各省份第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重衡量。

本文以中國(guó)大陸30個(gè)地區(qū)（由于西藏?cái)?shù)據(jù)大量缺失，暫不考慮）為研究對(duì)象，樣本區(qū)間設(shè)定為2003—2016年，所用數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》及《中國(guó)國(guó)土資源統(tǒng)計(jì)年鑒》。

4 區(qū)域創(chuàng)新效率測(cè)度結(jié)果分析

本文采用極大似然估計(jì)法（MLE）對(duì)各省份的創(chuàng)新效率進(jìn)行了測(cè)度（表1）?？梢钥闯觯瑹o(wú)論是C-D模型還是Trans-Log模型，方差參數(shù)γ均顯著為正且似然比（LR）統(tǒng)計(jì)值亦通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，表明中國(guó)區(qū)域創(chuàng)新確實(shí)存在技術(shù)無(wú)效率。因此，采用SFA法來(lái)對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率進(jìn)行測(cè)度是可行的。進(jìn)一步，通過(guò)測(cè)算得到廣義似然統(tǒng)計(jì)量λ= -2ln［L（H0）/L（H1）］的值為23.183，通過(guò)了1%顯著性水平的檢驗(yàn)，故應(yīng)選取Trans-Log模型。

圖1描繪了2003—2016年全國(guó)及東、中、西部地區(qū)創(chuàng)新效率的演化進(jìn)程。從全國(guó)層面來(lái)看，創(chuàng)新效率呈現(xiàn)逐年上升態(tài)勢(shì)，但整體水平仍然較低，考察期年度均值僅為0.36。從區(qū)域?qū)用鎭?lái)看，考察期內(nèi)各區(qū)域創(chuàng)新效率均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但區(qū)域不平衡特征明顯，呈現(xiàn)出東西中部依次遞減的特點(diǎn)。具體而言，東部地區(qū)創(chuàng)新效率具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其歷年均值較西部和中部分別高出11.64%和33.31%；西部地區(qū)創(chuàng)新效率略高于全國(guó)平均水平；而中部地區(qū)創(chuàng)新效率低于全國(guó)平均水平高達(dá)14.76%，更為嚴(yán)重的是，中部地區(qū)追趕西部與東部地區(qū)的動(dòng)力不足，2013年以來(lái)差距被進(jìn)一步拉大。創(chuàng)新效率存在空間異質(zhì)性的可能原因在于，東部地區(qū)地域優(yōu)勢(shì)明顯，創(chuàng)新環(huán)境優(yōu)越，創(chuàng)新要素“虹吸效應(yīng)”顯著，最終引致較高的創(chuàng)新效率。從中部地區(qū)來(lái)看，考察期內(nèi)R&D人員全時(shí)當(dāng)量與R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出均值分別為西部地區(qū)的2.07倍、1.90倍，但發(fā)明專利授權(quán)量?jī)H為1.81倍，粗放化創(chuàng)新模式導(dǎo)致其創(chuàng)新效率低于西部地區(qū)。

表1 SFA模型估計(jì)結(jié)果Tab.1 The estimation results of SFA model

圖1 中國(guó)創(chuàng)新效率演化特征Fig.1 Evolution of innovation ef ficiency in China

5 實(shí)證結(jié)果與分析

5.1 空間相關(guān)性檢驗(yàn)

在進(jìn)行空間計(jì)量分析之前，本文利用Moran’s I指數(shù)檢驗(yàn)區(qū)域創(chuàng)新效率是否存在空間關(guān)聯(lián)性，計(jì)算公式如下：

式（5）中：Yi表示省份i的創(chuàng)新效率；和S2表示區(qū)域創(chuàng)新效率的樣本均值與樣本方差。

由表2可以看出，2003—2016年間區(qū)域創(chuàng)新效率的Moran’s I檢驗(yàn)值均顯著為正，表明區(qū)域創(chuàng)新效率存在正向空間溢出效應(yīng)。因此，構(gòu)建空間計(jì)量模型是合理的。

5.2 總體樣本分析

首先，參照ELHORST的做法[26]，通過(guò)比較SLPM模型和SEPM模型的拉格朗日乘數(shù)（LM）及其穩(wěn)健形式（Robust LM）統(tǒng)計(jì)值的顯著性及數(shù)值大小對(duì)模型形式進(jìn)行識(shí)別。由LM檢驗(yàn)和Robust LM檢驗(yàn)結(jié)果可知，SLPM模型和SEPM模型的檢驗(yàn)值分別為（45.886，36.858）和（21.141，12.112），且均在1%水平上顯著，但是SLPM模型的LM值和Robust LM值均大于SEPM模型。而且，SLPM估計(jì)的擬合優(yōu)度（0.885）明顯高于SEPM（0.006）。因此，本文最終選擇SLPM模型進(jìn)行實(shí)證分析。

表3中模型1列出了采用MLE方法進(jìn)行估計(jì)的結(jié)果?？臻g自回歸系數(shù)顯著為正，表明各省創(chuàng)新效率之間存在空間集聚性。由模型1可以看出，土地財(cái)政依賴度的回歸系數(shù)在5%水平上顯著為正，表明土地財(cái)政抑制了區(qū)域創(chuàng)新效率的提升。具體而言，土地財(cái)政依賴度每增加1個(gè)單位，區(qū)域創(chuàng)新效率將減損0.034。其他解釋變量方面，外資依存度對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率具有促進(jìn)作用，究其原因其不僅能夠拓寬企業(yè)創(chuàng)新資金來(lái)源，同時(shí)也能夠通過(guò)技術(shù)外溢效應(yīng)和示范效應(yīng)快速提升國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)水平和科技成果轉(zhuǎn)化能力。金融發(fā)展有利于區(qū)域創(chuàng)新效率提升，金融發(fā)展不僅能為企業(yè)提供更為充足的創(chuàng)新資金，同時(shí)多層次金融體系的完善也提高了創(chuàng)新資金的使用效率，從而保障了整條創(chuàng)新鏈的流暢運(yùn)行，有利于區(qū)域創(chuàng)新效率的提升。人力資本對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率具有正向影響，高素質(zhì)人力資源能夠提升團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力，以及創(chuàng)新知識(shí)獲取、轉(zhuǎn)化能力，進(jìn)而對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生了積極影響。第三產(chǎn)業(yè)比重對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率具有負(fù)向影響，這可能與三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理有關(guān)。當(dāng)前，第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩以及第三產(chǎn)業(yè)高端生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)供給不足問(wèn)題嚴(yán)重，無(wú)法為提升區(qū)域創(chuàng)新效率提供有力支撐。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果Tab.3 The estimation results of benchmark model

5.3 分樣本分析

為了考察土地財(cái)政影響區(qū)域創(chuàng)新效率的空間差異，本文進(jìn)一步從東、中、西部3個(gè)地區(qū)進(jìn)行了分析。結(jié)果如表3中模型2—模型4所示。可以看出，土地財(cái)政對(duì)東部地區(qū)創(chuàng)新效率的抑制作用最大，西部次之，而對(duì)中部的作用效果不明顯。這種空間差異性可能是由市場(chǎng)機(jī)制引發(fā)的，相比中西部地區(qū)，東部地區(qū)的人口集聚特征更為明顯，土地資源相應(yīng)也更為稀缺。依據(jù)供求規(guī)律，稀缺資源的邊際效應(yīng)強(qiáng)于非稀缺資源，故土地財(cái)政對(duì)東部地區(qū)創(chuàng)新效率的抑制作用最大。同時(shí)，相比西部地區(qū)，外資依存度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等對(duì)中部地區(qū)創(chuàng)新效率的影響更大，進(jìn)而弱化了土地財(cái)政的作用效果。

6 土地財(cái)政影響區(qū)域創(chuàng)新效率的機(jī)制分析

理論分析表明，土地財(cái)政可能通過(guò)擠占企業(yè)創(chuàng)新資金投入、扭曲企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神以及引發(fā)尋租行為等路徑影響到區(qū)域創(chuàng)新效率，參照呂越等[27]、徐彥坤和祁毓[28]的做法，本文通過(guò)兩個(gè)步驟進(jìn)一步對(duì)上述路徑進(jìn)行驗(yàn)證：首先，檢驗(yàn)土地財(cái)政對(duì)各路徑變量的影響；其次，引入土地財(cái)政與各路徑變量的交互項(xiàng)，驗(yàn)證土地財(cái)政是否會(huì)通過(guò)路徑變量影響到區(qū)域創(chuàng)新效率，模型構(gòu)建如下：

式（6）—式（7）中：CHANNEL包括3個(gè)變量：企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)支出（RDI），采用各省份R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出中的企業(yè)資金對(duì)數(shù)值衡量，同時(shí)為減弱異方差影響，對(duì)變量進(jìn)行了對(duì)數(shù)化處理；尋租激勵(lì)（CRI），參照戴魁早的做法[29]，采用各省份每十萬(wàn)名公職人員犯罪立案數(shù)衡量；企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神（ENT），參照LI等[30]的做法，采用各省份個(gè)體戶和私營(yíng)企業(yè)數(shù)量占總?cè)丝诒戎睾饬?。LF·CHANNEL表示土地財(cái)政依賴度與路徑變量的交互項(xiàng)；其他變量同上文。所用數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)檢查年鑒》及檢察院公報(bào)。

表4中模型5—模型6給出了機(jī)制1（企業(yè)創(chuàng)新資金投入擠占效應(yīng)）的檢驗(yàn)結(jié)果。由模型5可知，土地財(cái)政的系數(shù)顯著為負(fù)，表明土地財(cái)政擠占了企業(yè)創(chuàng)新資金投入。由模型6可知，企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)支出的系數(shù)顯著為正，表明創(chuàng)新資本投入增加能夠促進(jìn)創(chuàng)新效率提升。同時(shí)，由于表征企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)支出對(duì)創(chuàng)新效率的邊際效應(yīng)的系數(shù)β2顯著為負(fù)，表明土地財(cái)政弱化了企業(yè)創(chuàng)新資金投入對(duì)創(chuàng)新效率的促進(jìn)作用。由此，企業(yè)創(chuàng)新資金投入是土地財(cái)政影響區(qū)域創(chuàng)新效率的重要機(jī)制。

模型7—模型8給出了機(jī)制2（尋租激勵(lì)效應(yīng)）的檢驗(yàn)結(jié)果?？梢钥闯?，土地財(cái)政引發(fā)了尋租行為，尋租行為抑制了區(qū)域創(chuàng)新效率，且土地財(cái)政強(qiáng)化了尋租行為的負(fù)向作用效果。由此，尋租激勵(lì)是土地財(cái)政影響區(qū)域創(chuàng)新效率的重要機(jī)制。

模型9—模型10給出了機(jī)制3（企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神扭曲效應(yīng)）的檢驗(yàn)結(jié)果?？梢钥闯觯恋刎?cái)政擠出了企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神，企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神能夠顯著提升區(qū)域創(chuàng)新效率，且土地財(cái)政弱化了企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神的正向作用效果。由此，企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神是土地財(cái)政影響區(qū)域創(chuàng)新效率的重要機(jī)制。

另外，考慮到模型可能存在由反向因果關(guān)系引發(fā)的內(nèi)生性問(wèn)題，本文通過(guò)將解釋變量的一階滯后項(xiàng)替換原變量進(jìn)行了重新估計(jì)，所得結(jié)論與前述一致，具有較好的穩(wěn)健性。

表4 影響機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果Tab.4 The results of mechanism test

7 研究結(jié)論與啟示

本文首先對(duì)土地財(cái)政影響區(qū)域創(chuàng)新效率的機(jī)制進(jìn)行了理論分析，隨后基于超越對(duì)數(shù)SFA模型對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率進(jìn)行了測(cè)度。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)構(gòu)建空間計(jì)量模型實(shí)證考察了土地財(cái)政對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響效應(yīng)。主要研究結(jié)論如下：中國(guó)區(qū)域創(chuàng)新效率整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但地域分異明顯，呈現(xiàn)東西中部依次遞減的特征；中國(guó)區(qū)域創(chuàng)新效率具有典型的空間集聚特征；整體而言，土地財(cái)政抑制了區(qū)域創(chuàng)新效率的提升，但作用效果存在空間差異，東部地區(qū)土地財(cái)政對(duì)創(chuàng)新效率的負(fù)向影響最大，西部次之，而中部地區(qū)的影響不顯著；進(jìn)一步，機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，土地財(cái)政對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的抑制作用是通過(guò)擠占企業(yè)創(chuàng)新資金投入、扭曲企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神以及引發(fā)權(quán)利尋租等路徑實(shí)現(xiàn)的。

基于研究結(jié)論，本文得到以下啟示：（1）調(diào)整現(xiàn)有財(cái)政分配模式，緩解地方財(cái)政壓力。一是應(yīng)完善轉(zhuǎn)移支付制度，嘗試按照地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、財(cái)政狀況等客觀標(biāo)準(zhǔn)確定轉(zhuǎn)移支付規(guī)模，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移支付均等化。二是構(gòu)建以房產(chǎn)稅、物業(yè)稅、環(huán)境稅等為主的地方稅體系，穩(wěn)定政府財(cái)政收入。三是中央應(yīng)考慮將部分事權(quán)適當(dāng)上移，改變地方政府財(cái)權(quán)事權(quán)不對(duì)等局面。（2）改革政績(jī)考核機(jī)制，校正地方政府短視化行為。應(yīng)建立合理的多維考核體系，弱化經(jīng)濟(jì)規(guī)模比重，融入創(chuàng)新能力指標(biāo)，切實(shí)切斷土地利益鏈。（3）完善土地管理體制，營(yíng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境。一是將競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入土地交易市場(chǎng)，打破地方政府在土地征用與供應(yīng)中的絕對(duì)壟斷權(quán)，提升土地資源配置效率；二是將土地出讓收入納入預(yù)算體系，規(guī)范其支出結(jié)構(gòu)；三是完善土地監(jiān)管機(jī)制，加大土地違法查處力度。應(yīng)加快推進(jìn)閑置土地清理處置，盤活閑置土地用于創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。堅(jiān)決打擊土地貪污、腐敗等違法行為，壓縮土地尋租空間，營(yíng)造良好的創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境。