袁順瑋

[摘 要]當(dāng)前，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場(chǎng)主體之間所發(fā)生的市場(chǎng)行為也不斷豐富、日益增多，這其中，上市公司資產(chǎn)重組又是重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。從上市公司重組的初衷和效果來(lái)看，其能夠進(jìn)一步促進(jìn)上市公司的資產(chǎn)配置優(yōu)化，提高資產(chǎn)利用率，并促進(jìn)上市公司能夠更加穩(wěn)健發(fā)展。但是在上市公司重組過(guò)程中，也會(huì)遇到一些不可避免的問(wèn)題，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題又是其中重要內(nèi)容，對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題的處理結(jié)果如何，將直接影響到上市公司資產(chǎn)重組的效果以及后期的效益實(shí)現(xiàn)。文章主要圍繞上市公司資產(chǎn)重組過(guò)程中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題開(kāi)展論述，并思考相應(yīng)的解決對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]上市公司;資產(chǎn)重組;財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

[中圖分類號(hào)]F275.5

1 前 言

在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下，上市公司資產(chǎn)重組已經(jīng)成為較為常見(jiàn)的一類經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而上市公司資產(chǎn)重組由于涉及的各方面影響較多，也引起了比較廣泛的關(guān)注。就上市公司資產(chǎn)重組本身而言，其能夠進(jìn)一步促進(jìn)上市公司的資產(chǎn)配置優(yōu)化，提高資產(chǎn)利用率，并促進(jìn)上市公司能夠更加穩(wěn)健發(fā)展。但是在上市公司資產(chǎn)重組的各個(gè)管理環(huán)節(jié)中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理又是重要內(nèi)容，對(duì)于上市公司資產(chǎn)重組的效果以及后期的效益實(shí)現(xiàn)都有比較直接影響。但是目前，因?yàn)榉N種因素，在上市公司資產(chǎn)重組過(guò)程中，還是會(huì)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面遇到一些比較顯見(jiàn)的問(wèn)題，要想推動(dòng)上市公司資產(chǎn)重組活動(dòng)順利進(jìn)行，必然需要尋找有效的措施解決相關(guān)問(wèn)題。

2 上市公司資產(chǎn)重組概述

所謂上市公司資產(chǎn)重組，就是對(duì)上市公司資產(chǎn)配置進(jìn)行優(yōu)化的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，包括收購(gòu)兼并、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等。對(duì)于上市公司而言，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)直接影響到自身的發(fā)展，對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，可以大大提高資產(chǎn)利用效率，促進(jìn)公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，推動(dòng)公司的更好發(fā)展。近年來(lái)，研究學(xué)者對(duì)上市公司資產(chǎn)重組的研究越來(lái)越深入，有研究學(xué)者認(rèn)為，上市公司資產(chǎn)重組會(huì)影響到公司出資人的財(cái)產(chǎn)權(quán)和公司法人的財(cái)產(chǎn)權(quán)，通過(guò)資產(chǎn)重組達(dá)到公司資產(chǎn)最優(yōu)配置，能夠增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于公司的穩(wěn)定發(fā)展。也有學(xué)者認(rèn)為資產(chǎn)重組就是將一種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱硪环N財(cái)產(chǎn)，對(duì)資源進(jìn)行合理的整合，這一觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是交易的重要性。

3 上市公司資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題

3.1 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的問(wèn)題

上市公司資產(chǎn)重組后，資本結(jié)構(gòu)不合理往往是所要面對(duì)的一個(gè)比較明顯的財(cái)務(wù)問(wèn)題。因?yàn)樵谏鲜泄举Y產(chǎn)重組過(guò)程中，上市公司本身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)必然會(huì)受到重組后的影響。如果重組以后相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)類資產(chǎn)較高，那么將直接給企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，上市公司在資產(chǎn)重組以后，首先應(yīng)當(dāng)要解決好資本結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，使資本結(jié)構(gòu)不斷趨于合理。

3.2 關(guān)聯(lián)交易的問(wèn)題

在上市公司資產(chǎn)重組以后，關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題往往會(huì)比較嚴(yán)重，但是在關(guān)聯(lián)交易管理上，又有很多不完善之處，影響了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的規(guī)范性。一是由于前期在制度更新完善方面響應(yīng)不及時(shí)，關(guān)聯(lián)交易管理制度出現(xiàn)了一些不足之處，比如在關(guān)聯(lián)方認(rèn)定范圍上，和相關(guān)管理制度存在一定出入，對(duì)關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定隨意性較大，影響會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。二是對(duì)于關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策、關(guān)聯(lián)方信息收集具體工作、關(guān)聯(lián)交易審批標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)規(guī)定未能完全符合規(guī)定。三是關(guān)聯(lián)交易信息披露不充分，未能嚴(yán)格按照規(guī)定的披露內(nèi)容進(jìn)行披露。四是關(guān)聯(lián)交易審計(jì)不全面，在關(guān)聯(lián)方名單全面性、關(guān)聯(lián)交易認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、關(guān)聯(lián)交易具體情況、價(jià)格及定價(jià)方式、交易收益與損失等方面未能夠充分進(jìn)行審計(jì)說(shuō)明，關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息有效性不足。

3.3 會(huì)計(jì)信息披露的問(wèn)題

當(dāng)前，資產(chǎn)重組以后，上市公司重組相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)還沒(méi)有相應(yīng)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，很多上市公司在資產(chǎn)重組行為發(fā)生時(shí)，不僅需要將公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行披露，披露內(nèi)容涉及分離、置換和資產(chǎn)評(píng)估等，同時(shí)還要對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)盈利情況以及每股凈收益進(jìn)行重點(diǎn)披露。并且如果資產(chǎn)重組的實(shí)際效果和目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)，則還需要進(jìn)行說(shuō)明。而目前，很多上市公司在信息披露方面一個(gè)比較明顯的問(wèn)題就是信息準(zhǔn)確度不夠，往往會(huì)出現(xiàn)信息披露不完整、信息失真等行為，影響了市場(chǎng)健康發(fā)展。

3.4 資產(chǎn)重組以后的財(cái)務(wù)內(nèi)控問(wèn)題

內(nèi)部控制對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作的安全穩(wěn)定運(yùn)行具有重要作用，然而在上市公司資產(chǎn)重組以后，企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)控工作所面對(duì)的要求也發(fā)生了一些新的變化，一是財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容有所增加，面對(duì)的問(wèn)題的情況也有所增多。二是現(xiàn)行財(cái)務(wù)管理制度可能不能夠有效涵蓋資產(chǎn)重組以后的客觀需要，出現(xiàn)制度和現(xiàn)狀出入的現(xiàn)象。如果企業(yè)不能夠針對(duì)資產(chǎn)重組以后的實(shí)際情況做好內(nèi)控體系的完善，則很有可能出現(xiàn)一些財(cái)務(wù)內(nèi)控漏洞。

4 上市公司資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題對(duì)策思考

4.1 做好資本規(guī)劃，促進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理化

上市公司在資產(chǎn)重組以后，做好資本規(guī)劃，合理布局資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是提升資產(chǎn)安全性的重要舉措。為此，在上市公司資產(chǎn)重組以后，一是要合理調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，努力構(gòu)建資本節(jié)約、產(chǎn)出高效的發(fā)展模式。一方面，積極拓展主動(dòng)融資，根據(jù)上市企業(yè)流動(dòng)性及資產(chǎn)規(guī)模配置安排，適時(shí)做好有價(jià)證券或者債券的發(fā)行工作，同時(shí)充分運(yùn)用貨幣政策工具，積極拓寬資金來(lái)源渠道。另一方面，要合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置，根據(jù)上市企業(yè)規(guī)模以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要，優(yōu)化現(xiàn)有資產(chǎn)組合配置，提高優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)占比。二是加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)分析與研判，搶抓合適市場(chǎng)機(jī)會(huì)，做好投資的合理規(guī)劃與安排，努力降低主動(dòng)負(fù)債資金成本，同時(shí)在資金與規(guī)模允許的情況下，適度加大資產(chǎn)運(yùn)作力度，提高資產(chǎn)綜合收益率。三是優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，資源重點(diǎn)向資本消耗低、資產(chǎn)回報(bào)率高的業(yè)務(wù)傾斜，以提升資源配置效率。同時(shí)，還要有序推進(jìn)資本規(guī)劃與補(bǔ)充工作，合理制定資本補(bǔ)充規(guī)劃，充分運(yùn)用各類新型資本補(bǔ)充工具，多措并舉，有效增加資本規(guī)模，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，為上市企業(yè)未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力支撐。

4.2 進(jìn)一步規(guī)范資產(chǎn)重組后關(guān)聯(lián)交易管理

一是在交易審查過(guò)程中，要按照“穿透原則”，嚴(yán)格做好對(duì)業(yè)務(wù)主體、交易背景真實(shí)性等的深入識(shí)別，并要求獨(dú)立董事在對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行審核表決的過(guò)程中，均應(yīng)逐筆對(duì)交易公允性、內(nèi)部審批程序履行情況發(fā)表書面意見(jiàn)。二是進(jìn)一步嚴(yán)格關(guān)聯(lián)交易審查工作，將對(duì)關(guān)聯(lián)交易具體定價(jià)是否合理、關(guān)聯(lián)交易性質(zhì)是否符合要求、交易額度是否超過(guò)限制等進(jìn)行更為嚴(yán)格深入的審查，確保交易事實(shí)清楚、交易定價(jià)合理、交易性質(zhì)合規(guī)。三是建立健全關(guān)聯(lián)交易內(nèi)外部審計(jì)機(jī)制，每年至少組織一次對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，并按照相關(guān)規(guī)定將審計(jì)結(jié)果及時(shí)報(bào)告至董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及監(jiān)管部門。審計(jì)過(guò)程中，要注重提升關(guān)聯(lián)交易審計(jì)內(nèi)容全面性，對(duì)關(guān)聯(lián)交易具體情況、價(jià)格及定價(jià)方式、交易收益與損失等逐筆進(jìn)行審計(jì)說(shuō)明，確保符合監(jiān)管要求。四是在原有信息披露內(nèi)容基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善信息披露內(nèi)容，確保在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完整、真實(shí)地披露關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易有關(guān)事項(xiàng)，對(duì)于重大關(guān)聯(lián)交易逐筆進(jìn)行披露，主動(dòng)接受內(nèi)外部監(jiān)督。

4.3 不斷促進(jìn)資產(chǎn)重組信息質(zhì)量提升

上市公司在資產(chǎn)重組過(guò)程中，要進(jìn)一步規(guī)范相關(guān)的會(huì)計(jì)制度，對(duì)合并范圍、合并內(nèi)容、損失收益等情況進(jìn)行明確。會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)要做好相關(guān)數(shù)據(jù)的披露，在重組行為發(fā)生的同時(shí)，就應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行公布，使其能夠主動(dòng)接受投資者和社會(huì)公眾的監(jiān)督。而相關(guān)監(jiān)管部門則要加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管，尤其是要將信息披露的完整性、真實(shí)性作為一項(xiàng)重要指標(biāo)，納入監(jiān)管評(píng)級(jí)體系中。

4.4 根據(jù)重組后實(shí)際情況完善財(cái)務(wù)內(nèi)控體系

對(duì)于上市公司而言，在資產(chǎn)重組以后，企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)內(nèi)控體系也將出現(xiàn)一系列新的情況，面臨一系列新的問(wèn)題，因此，要能夠減少上市資產(chǎn)重組以后的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還是應(yīng)當(dāng)要做好財(cái)務(wù)內(nèi)控體系建設(shè)。通過(guò)不斷完善內(nèi)部控制管理體系，提升內(nèi)控管理有效性，確保上市公司資產(chǎn)重組以后各項(xiàng)業(yè)務(wù)安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。為此，一是要積極完善內(nèi)控制度體系，重點(diǎn)針對(duì)資產(chǎn)重組以后的實(shí)際情況，對(duì)與客觀要求不盡相符、不完全適應(yīng)上市公司財(cái)務(wù)管理實(shí)際的內(nèi)控制度進(jìn)行修訂，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)制度執(zhí)行和后評(píng)估工作，不斷提升制度建設(shè)全流程管理水平。二是要針對(duì)資產(chǎn)重組以后的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容變化，加強(qiáng)對(duì)各有關(guān)條線、部門的財(cái)務(wù)管理，研究完善組織架構(gòu)及崗職體系，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的巡查和審計(jì)監(jiān)督，多措并舉強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理力度。三是要積極做好財(cái)務(wù)審計(jì)工作，發(fā)揮好外部審計(jì)的作用，持續(xù)提升內(nèi)、外部審計(jì)質(zhì)量，強(qiáng)化監(jiān)督職能。內(nèi)部審計(jì)方面，要做好內(nèi)審中長(zhǎng)期規(guī)劃的修訂工作以及審計(jì)系統(tǒng)的改造計(jì)劃，積極加強(qiáng)與監(jiān)管部門的監(jiān)審聯(lián)動(dòng);外部審計(jì)方面，要及時(shí)修訂完善外部審計(jì)管理制度，明確對(duì)外部審計(jì)的評(píng)估要求和方式，并積極開(kāi)展相應(yīng)的評(píng)價(jià)工作，對(duì)難以有效發(fā)揮作用的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)或?qū)徲?jì)人員將及時(shí)更換。

5 結(jié) 語(yǔ)

綜上所述，面對(duì)上市公司資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題，相關(guān)單位應(yīng)當(dāng)要從做好資本規(guī)劃、加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理以及提高信息披露質(zhì)量等方面做好相關(guān)工作，政府部門也要加強(qiáng)監(jiān)管，不斷促進(jìn)上市公司資產(chǎn)重組行為的規(guī)范性。

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