肖禹涵?李依晨?付天雪?蘭文晶?倪港晨

隨著我國改革開發(fā)的進行，我國市場經(jīng)濟在實現(xiàn)著進一步的飛躍，中小企業(yè)一直是中國經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)變的推動力。但是由于我們內(nèi)部經(jīng)濟發(fā)展不夠協(xié)調(diào)，國有、大企業(yè)和民營、中小企業(yè)在一定程度上仍然存在不對等關(guān)系。因此中小企業(yè)在所獲的資金和國家支持力度上仍存在問題，目前融資難制約著我國中小企業(yè)的發(fā)展速度。因此想要解決這個問題，需要從企業(yè)對自身、政府和市場進一步分析其問題所在，同時跟關(guān)注中小企的發(fā)現(xiàn)動向，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

一、中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

（一）比重較大的內(nèi)源性融資

中小企業(yè)大多資金不足，因此我國的中小企業(yè)許亞萍進行融資推動企業(yè)自身的發(fā)展。中小企業(yè)在初期的發(fā)展主要是自身積累的資金，二在初期發(fā)展階段中，資金短缺、自我資金累積有限這都是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的難題。在這個階段外源籌資銀行籌資、股票債券籌資以及政府支持等這些外源的比重就相對要低得多。而在中小企業(yè)直接融資方面，他們與大企業(yè)國有企業(yè)的差距較大，并且他們的信用較低，企業(yè)員工綜合素質(zhì)相對較差，而其中部分中小企業(yè)主緊抓企業(yè)的控制權(quán)，直接融資方面的經(jīng)驗不足。另一方面，中小企業(yè)直接融資體系欠缺，除此之外金融體制也是中小企業(yè)發(fā)展的約束力，中小企業(yè)缺乏機構(gòu)支持，法律不健全等因素，使中小企業(yè)內(nèi)源融資更加困難。

（二）融資渠道狹窄

我國中小企業(yè)融資渠道窄等弊端，中小企業(yè)借貸面臨著過高的門檻，因此在這種內(nèi)資不足外資匱乏而導致中小企業(yè)資金鏈存在嚴重的問題。中小企業(yè)主要是依靠內(nèi)部融資維系企業(yè)發(fā)展，而外部融資少，導致中小企業(yè)內(nèi)外融資比例失衡。銀行主要是為國有企業(yè)提供流動資金，并且支持國有企業(yè)的發(fā)展更新，而幾乎不向外提供長期信貸。我國目前的金融機構(gòu)主要還是爭奪資信質(zhì)量較高的企業(yè)，一些發(fā)展?jié)摿^大的中小企業(yè)，沒有足夠信貸保證，因此銀行等金融機構(gòu)不能很清晰的辨別并為期發(fā)放貸款。所以我國中小企業(yè)現(xiàn)在通過信貸獲得資金的比率較低，這也導致中小企業(yè)的融資渠道變得越發(fā)狹窄。

二、中小企業(yè)融資難的原因

（一）企業(yè)發(fā)展核心競爭力較弱

有很大一部分中小企業(yè)融資難資金短缺，是因為其缺乏吸引金融機構(gòu)融資的核心競爭力。我國市場經(jīng)濟發(fā)展仍不完善，中小企業(yè)資金遇到問題時，我國中小企業(yè)難以通過直接融資的方式來獲得資金，大多只能向銀行等金融信貸機構(gòu)申請貸款融資。同時銀行為了減小資金回收風險，一般只為中小企業(yè)提供短期的貸款融資，因此中小企業(yè)難以申請到長期貸款。我國的中小企業(yè)大多處在初步創(chuàng)立階段，他們的固定資產(chǎn)又相對較少。銀行通常主要以房產(chǎn)和土地作為抵押物，中小企業(yè)可用的擔保物較少，致使中小企業(yè)沒辦法抵押貸款進行融資。即使中小企業(yè)用關(guān)鍵技術(shù)等無形資產(chǎn)作為抵押來進行貸款，也會因技術(shù)含量不高而難吸引銀行和信貸機構(gòu)。

（二）政府的政策支持力度較小

由于之前國家對大小企業(yè)的管理力度不平衡，因此在歷史遺留問題上我國相關(guān)部門對中小企業(yè)的資金支持還是不夠重視，同時在制定相關(guān)中小企業(yè)各項法律法規(guī)和管理機構(gòu)等方面都不完善。目前為止，我國還沒有一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律法規(guī)，在中小企業(yè)如何有效融資的法律法規(guī)還是空白項。此外，我國目前監(jiān)督管理中小企業(yè)的機構(gòu)中，在中小企業(yè)政策制定和實施這兩方面都還不夠完善。目前我國主要補貼資金來源于政府財政補貼，因此這受制于政府財政補貼規(guī)模的大小，導致中小企業(yè)補貼資金來源單一。雖然政府財政補貼在一定程度上減少了特殊融資機構(gòu)的風險，同時減少了代償損失，但是中小企業(yè)在財政補貼得到的資金數(shù)量任然不多。因此中小企業(yè)受到政府的扶持力度仍不夠大。

（三）我國市場經(jīng)濟發(fā)展程度不夠

我國中小企融資難，發(fā)展緩慢，還是因為我國資本市場存在缺陷。而我們國家目前資本市場制度存在缺陷，第一，我國資本市場的定位存在問題;第二，股票發(fā)行制度不完善;第三，我國公司制度任然有漏洞;第四，我國資本市場存在欺詐現(xiàn)象。從中小企業(yè)直接融資方式上看。主要分為債券融資和股票融資這兩種方法。由于我國資本市場存在畸形現(xiàn)象，中小企業(yè)通過股票和債券市場進行直接融資的比重要小很多。我國對企業(yè)發(fā)行債券進行融資把控得十分嚴格，目前只有少數(shù)資質(zhì)良好的國有大型企業(yè)才能通過債券市場進行融資;我國雖然在股票市場上，創(chuàng)建了中小企業(yè)板市場及創(chuàng)業(yè)板市場，但對其上市融資要求仍然很高。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策

（一）增強中小企業(yè)內(nèi)部核心競爭力

一個企業(yè)的核心競爭力強弱，決定著企業(yè)能否長久的發(fā)展。要提高企業(yè)競爭力，需要按照現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展，還需要健全中小企業(yè)內(nèi)部的各種制度，加強中小企業(yè)內(nèi)部的控制力。政府建立健全中小企業(yè)的信息共享機制，使中小企業(yè)大部分信息發(fā)布到公共平臺上。不斷提高企業(yè)的產(chǎn)權(quán)意識，讓中小企業(yè)進行技術(shù)制度的革新，使其逐步的轉(zhuǎn)化成現(xiàn)代型企業(yè)。加強企業(yè)管理者的素質(zhì)，提高企業(yè)管理的水平。守信的企業(yè)才構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系，才能更快的得到銀行貸款。中小企業(yè)要有科學的財務(wù)管理，和明確的財務(wù)管理目標。我國中小企業(yè)只有建立多元的財務(wù)風險管理，落實的財務(wù)部門職能和明確的財務(wù)管理目標，才能提高企業(yè)核心競爭力，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（二）加強政府的政策扶持

我國中小企業(yè)面臨著融資難的問題，因此需要提高我國政府對中小企業(yè)資金的扶持力度，建立和完善中小企業(yè)的各項法律法規(guī)，尤其是中小企業(yè)如何有效融資的法規(guī)，和中小企業(yè)合理設(shè)置的管理機構(gòu)。我國政府部門想要減輕中小企業(yè)的負擔，可以通過減少稅收;其次政府還可以通過鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)，為中小企業(yè)提高技術(shù)支持和鼓勵出口等方式給予資金補貼;除此之外政府還可通過提供貸款擔保和政府直接的優(yōu)惠貸款等方式幫助中小企業(yè)融資。政府還可以進一步改善社會集資方式，廣開資金來源，鼓勵中小企業(yè)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金和發(fā)展投資基金，允許和鼓勵其進行股權(quán)融資。為中小企業(yè)的發(fā)展提供新產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新、人員培訓和開拓市場等方面的幫助。

（三）完善社會服務(wù)體系發(fā)展市場經(jīng)濟

中小企業(yè)的發(fā)展不僅需要資金政策的支持，還需要社會中介服務(wù)體系提供制度保障。想要促進中小企業(yè)的發(fā)展進程，需要完善的中小企業(yè)融資服務(wù)體系。一是我國政府要建立以資金融通、信用擔保、技術(shù)支持、信息服務(wù)和人才培等為內(nèi)容的服務(wù)體系，同時給予必要的資金和政策方面的支持，以完善中小企業(yè)的管理職能。二是為了中小企業(yè)健康發(fā)展，各級政府要積極開展面向中小企業(yè)的服務(wù)，鼓勵和支持各類科研單位，通過技術(shù)、產(chǎn)品、人員培訓等方面加強中小企業(yè)競爭力，提高中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和科技產(chǎn)業(yè)化水平。三是進一步降低銀行融資門檻，減輕企業(yè)負擔。四是加強中小企和政府之間的溝通，為中小企業(yè)提供政策、法律、市場、技術(shù)、經(jīng)濟、金融等方面的咨詢服務(wù)。

四、結(jié)語

上述我們了解到了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和其存在問題，即缺乏吸引金融機構(gòu)融資的核心競爭力，政府的政策支持力度不夠，我國資本市場的缺陷，由此本文給出了具體的解決對策。因此我們可以知道促進中小企業(yè)融資和發(fā)展是需要依靠銀行、企業(yè)、政府相互的協(xié)調(diào)配合，需要營造良好的企業(yè)外部環(huán)境，同時需要加強企業(yè)自身內(nèi)部的建設(shè)，提高企業(yè)的核心競爭力，更需要有完善的體制和制度保障。只有這樣，才能促進中小企業(yè)健康、持續(xù)、快速的發(fā)展，從而帶動我國市場經(jīng)濟快速健康地發(fā)展。（作者單位：遼寧對外經(jīng)貿(mào)學院）