賈曉迪

摘 要：企業(yè)如何充分的利用金融衍生工具規(guī)避風險成為當前急需解決的問題。本文就著重分析多種不同的金融衍生工具在使用過程中存在的風險，并提出相應(yīng)的控制對策，希望能幫助企業(yè)解決金融危機，促進企業(yè)健康穩(wěn)健的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融衍生工具 ?企業(yè)風險 ?風險管理 ?控制

本文結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展情況，對金融衍生工具的應(yīng)用風險進行分析，然后針對性的提出一些防止風險發(fā)生的對策和建議，希望能為金融衍生工具功能和特點的充分發(fā)揮做出一定幫助，同時對企業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

一、金融衍生工具概述分析

金融衍生工具是通過衍生和派生所產(chǎn)生的一種抽象工具，其在應(yīng)用的過程中必須依賴其他事物資產(chǎn)才能充分的發(fā)揮其價值和功能。一般來說，基本的金融衍生工具包括期貨與遠期、掉期和選擇權(quán)。金融衍生工具根據(jù)其特征可以分為三種不同的類型，包括虛擬性的衍生工具、契約性的衍生工具以及杠桿性的衍生工具，上述三種金融衍生工具有著各自的特點和優(yōu)勢，在實際應(yīng)用的過程中需要根據(jù)實際情況進行選擇。

二、金融衍生工具使用中的風險

金融衍生工具在實際使用的過程中可能遇到多種不同的風險，主要包括流動風險、市場風險、信用風險等等，下文著重分析金融衍生工具在使用過程中存在的風險。第一，流動風險。流動風險主要是指合約的雙方無法繼續(xù)履行合約，從而產(chǎn)生的風險，由于企業(yè)無法通過自己滿意的價格將相應(yīng)的金融資產(chǎn)出售，從而產(chǎn)生一定的風險。第二，市場風險。主要是指由于市場的價格不穩(wěn)定，導致企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生損失，這種風險是非常常見的，發(fā)生頻率也是相當高，企業(yè)要予以該風險高度重視，并采取相應(yīng)的措施進行預(yù)防。第三，信用風險。是指交易過程中有一方未能按照契約履行義務(wù)，導致另一方發(fā)生經(jīng)濟損失。這種風險的誘發(fā)因素多種多樣，而且不確定性很高，企業(yè)要盡可能的發(fā)掘不利因素，從而降低信用風險發(fā)生的可能性。第四，營運風險，也被稱為操作風險，是指在實際交易的過程中由于人為因素或者自然因素導致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟損失。第五，法律風險。在交易的過程中，雙方考慮不周到，缺乏相關(guān)經(jīng)驗，從而引發(fā)經(jīng)濟糾紛，例如對金融衍生工具的合約不全面等等。

三、金融衍生工具風險管理及控制對策

上文通過對金融衍生工具使用過程中存在的風險進行詳細的分析，下文針對性的提出一些金融衍生工具風險管理及控制的對策。

（一）健全金融主體內(nèi)部的風險控制體系

金融主體的內(nèi)部需要相對健全的風險控制體系，包括風險決策機制和內(nèi)部監(jiān)管制度，只有這樣才能確保內(nèi)部各個部門職責的明確劃分，才能盡可能的避免金融衍生工具使用的風險。此外，要加強對內(nèi)部管理的力度，在實際交易的過程中將責任落實到人，對于違規(guī)操作或者操作不當?shù)母鶕?jù)實際情況予以一定的懲罰，避免由于內(nèi)部風險體系不完整而影響金融衍生工具的正常使用。

（二）加強信息的披露

在金融衍生工具使用的過程中，信息披露的情況會直接影響金融衍生工具的使用風險，要確保信息的真實性和全面性，所有的信息都必須詳細記錄，包括記錄交易行為等，這對提高交易雙方了解各自的信息有很大的幫助，同時確保了市場交易的透明度，對雙方行使各自的權(quán)益有很大的保障。

（三）完善金融主體內(nèi)部控制及防范體系

由于金融衍生工具使用過程中存在的風險非常多，而且相對靈活，在實際防范的過程中需要加強其控制防范體系，從多種不同的層面進行預(yù)防。在建立健全的預(yù)警系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，加強后期的審計防范，同時對防范過程中遇到的問題進行詳細的記錄，找到相應(yīng)的應(yīng)對措施，進一步提高風險防范體系的安全等級，為我國金融衍生工具的廣泛應(yīng)用打下堅實的基礎(chǔ)。

三、結(jié)束語

綜上所述，隨著金融衍生工具的廣泛使用，其在使用過程中存在的風險問題愈加嚴重，如何解決金融衍生工具使用的風險問題成為諸多企業(yè)首要解決的問題。本文通過對金融衍生工具的概述進行分析，然后結(jié)合其在使用過程中存在的風險，最后針對性的提出一些控制金融衍生工具使用風險的對策，希望能有效的解決金融衍生工具高風險這一問題，進而發(fā)揮其功能和特點，為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展做出重大的貢獻。

參考文獻：

[1]楊涵秋.對我國商業(yè)銀行金融衍生品信用風險管理的幾點探討[J].現(xiàn)代營銷（經(jīng)營版），2019（10）：193-194.

[2]吳健鵬，黃佑軍.基于大數(shù)據(jù)的企業(yè)金融衍生工具風險管理預(yù)警系統(tǒng)及實證檢驗[J].特區(qū)經(jīng)濟，2019（07）：131-136.