中證協(xié)、中基協(xié)聯(lián)合發(fā)布債券投資交易業(yè)務(wù)內(nèi)控指引

2018年12月25日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)債券投資交易業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》。主要內(nèi)容包括：一是債券投資交易的總體內(nèi)控要求，包括建立相關(guān)制度與信息技術(shù)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)統(tǒng)一歸集與全程留痕。二是內(nèi)控體系的構(gòu)建要求，包括規(guī)范業(yè)務(wù)部門、風(fēng)控合規(guī)部門及后臺(tái)部門職責(zé)劃分，禁止關(guān)鍵崗位混同操作，堅(jiān)持做好各業(yè)務(wù)條線隔離工作。三是風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)與人員管理的具體內(nèi)控要求，包括要求證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、債券庫及交易對(duì)手庫制度；業(yè)務(wù)管理實(shí)施逐級(jí)授權(quán)管理，對(duì)現(xiàn)券、回購、遠(yuǎn)期及借貸交易等業(yè)務(wù)進(jìn)行差異化管理；細(xì)化債券投資交易人員資質(zhì)、信息公示及薪酬遞延等方面規(guī)定。（摘自中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站）

中國全面實(shí)施市場準(zhǔn)入負(fù)面清單制度

國家發(fā)展改革委、商務(wù)部2018年12月25日發(fā)布《市場準(zhǔn)入負(fù)面清單(2018年版)》。這標(biāo)志我國全面實(shí)施市場準(zhǔn)入負(fù)面清單制度。清單主體包括“禁止準(zhǔn)入類”和“許可準(zhǔn)入類”兩大類，共151個(gè)事項(xiàng)、581條具體管理措施，與此前的試點(diǎn)版負(fù)面清單相比，事項(xiàng)減少了177項(xiàng)，具體管理措施減少了288條。其中，禁止準(zhǔn)入類事項(xiàng)4項(xiàng)。分別是法律法規(guī)明確設(shè)立的與市場準(zhǔn)入相關(guān)的禁止性規(guī)定，《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》中禁止投資和禁止新建的項(xiàng)目，以及“禁止違規(guī)開展金融相關(guān)經(jīng)營活動(dòng)”“禁止違規(guī)開展互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)經(jīng)營活動(dòng)”。許可準(zhǔn)入類事項(xiàng)共147項(xiàng)。對(duì)于許可準(zhǔn)入類事項(xiàng)，由市場主體提出申請(qǐng)，行政機(jī)關(guān)依法依規(guī)作出是否予以準(zhǔn)入的決定，或由市場主體依照政府規(guī)定的準(zhǔn)入條件和準(zhǔn)入方式合規(guī)進(jìn)入。（摘自新華網(wǎng)）

22 部委聯(lián)手懲戒會(huì)計(jì)領(lǐng)域違法失信責(zé)任主體

國家發(fā)改委、央行、財(cái)政部等22部委2018年12月25日聯(lián)合簽署了《關(guān)于對(duì)會(huì)計(jì)領(lǐng)域違法失信相關(guān)責(zé)任主體實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》。聯(lián)合懲戒對(duì)象主要指在會(huì)計(jì)工作中違反《會(huì)計(jì)法》《公司法》《證券法》，以及其他法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件，違背誠實(shí)信用原則，經(jīng)財(cái)政部門及相關(guān)部門依法認(rèn)定的存在嚴(yán)重違法失信行為的會(huì)計(jì)人員。聯(lián)合懲戒措施包括：罰款、限制從事會(huì)計(jì)工作、追究刑事責(zé)任等懲戒措施；記入會(huì)計(jì)從業(yè)人員信用檔案；通過財(cái)政部網(wǎng)站、“信用中國”網(wǎng)站及其他主要新聞網(wǎng)站向社會(huì)公布；實(shí)行行業(yè)懲戒；限制取得相關(guān)從業(yè)任職資格，限制獲得認(rèn)證證書；依法限制參與評(píng)先、評(píng)優(yōu)或取得榮譽(yù)稱號(hào)；依法限制擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等。（摘自中國經(jīng)營網(wǎng)）

財(cái)政部印發(fā)《地方政府債務(wù)信息公開辦法》

近日，財(cái)政部印發(fā)《地方政府債務(wù)信息公開辦法》?！掇k法》明確了地方政府債務(wù)預(yù)決算信息公開、地方政府債券信息公開等要求，強(qiáng)化信息公開監(jiān)督等。主要內(nèi)容：一是明確預(yù)決算地方政府債務(wù)信息公開要求。要求地方結(jié)合預(yù)決算公開工作，隨同預(yù)算、調(diào)整預(yù)算、決算一并公開本地區(qū)、本級(jí)及所屬地區(qū)地方政府債務(wù)限額及余額，債券發(fā)行、安排使用及還本付息等信息。二是規(guī)范地方政府債券信息公開內(nèi)容。明確并細(xì)化了地方政府債券發(fā)行安排、發(fā)行信息、存續(xù)期及重大事項(xiàng)信息公開內(nèi)容。三是強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)制。明確將地方政府債務(wù)信息公開情況納入地方政府債務(wù)績效評(píng)價(jià)范圍。（摘自財(cái)政部）

港交所全年IPO上市數(shù)量和募資額雙冠全球

據(jù)安永最新發(fā)布的報(bào)告，港交所全年IPO上市數(shù)量和籌資額雙冠全球。券商中國記者統(tǒng)計(jì)，2018年香港市場共有205家公司首發(fā)上市，創(chuàng)同期歷史新高；籌資額2877.57億港元，同比增加100.39%。大項(xiàng)目集中在下半年上市，大中型IPO家數(shù)和集資額都較去年顯著增長，新股破發(fā)，科技、傳媒和通信企業(yè)上市籌資額列排名第一，是今年港股IPO的顯著特點(diǎn)。安永分析認(rèn)為，允許擁有同股不同權(quán)架構(gòu)的公司上市，以及允許未能通過主板財(cái)務(wù)資格測試的生物科技公司上市，這兩大上市新政是港股IPO活躍的政策動(dòng)力。（摘自中金在線）

國務(wù)院發(fā)布推廣第二批支持創(chuàng)新相關(guān)改革舉措

國務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于推廣第二批支持創(chuàng)新相關(guān)改革舉措的通知》提出，將在全國或京津冀、上海、廣東(珠三角)、安徽(合蕪蚌)、四川(成德綿)、湖北武漢、陜西西安、遼寧沈陽等8個(gè)區(qū)域內(nèi)，推廣第二批支持創(chuàng)新相關(guān)改革舉措23項(xiàng)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面，推廣知識(shí)產(chǎn)權(quán)民事、刑事、行政案件“三合一”審判；省級(jí)行政區(qū)內(nèi)專利等專業(yè)技術(shù)性較強(qiáng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)案件跨市(區(qū))審理；以降低侵權(quán)損失為核心的專利保險(xiǎn)機(jī)制；知識(shí)產(chǎn)權(quán)案件審判中引入技術(shù)調(diào)查官制度?？萍汲晒D(zhuǎn)化激勵(lì)方面，推廣以事前產(chǎn)權(quán)激勵(lì)為核心的職務(wù)科技成果權(quán)屬改革；技術(shù)經(jīng)理人全程參與的科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)模式；技術(shù)股與現(xiàn)金股結(jié)合激勵(lì)的科技成果轉(zhuǎn)化相關(guān)方利益捆綁機(jī)制等?？萍冀鹑趧?chuàng)新方面，推廣區(qū)域性股權(quán)市場設(shè)置科技創(chuàng)新專板等。（摘自經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測2019年中國GDP增速在6.3%左右

1月4日，交通銀行金融研究中心發(fā)布報(bào)告《2019年中國宏觀經(jīng)濟(jì)金融展望》。報(bào)告預(yù)計(jì)，2018年經(jīng)濟(jì)增速在6.6%左右，2019年經(jīng)濟(jì)增速可能在6.3%左右。在此前的1月3日，北京大學(xué)光華管理學(xué)院發(fā)布報(bào)告《2019年中國經(jīng)濟(jì)展望》，預(yù)測2018全年中國GDP增速應(yīng)能保持在6.5%以上，2019年中國GDP增長目標(biāo)在6.0%-6.5%之間，實(shí)際增長率為6.3%。此外，記者查詢公開數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，10家券商對(duì)2019年GDP增速平均預(yù)測值為6.3%。其中，國海證券給出了最高的預(yù)測，預(yù)計(jì)2019年中國GDP增速為6.5%，聯(lián)訊證券、華泰證券、廣發(fā)證券、平安證券一致預(yù)測2019年中國GDP增速為6.3%。交通銀行發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，2019年中國經(jīng)濟(jì)增速可能前低后穩(wěn)。當(dāng)前宏觀政策已經(jīng)開始逆向調(diào)節(jié)，且力度在不斷加大。（摘自中國金融信息網(wǎng)）

三部委發(fā)文圈定服務(wù)外包重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)

1月1 0日，《服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域指導(dǎo)目錄》率先完成修訂并印發(fā)。，新版目錄圈定了服務(wù)外包的23個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域，相關(guān)產(chǎn)業(yè)利好將加速釋放。據(jù)悉，新版目錄共涉及軟件研發(fā)服務(wù)、集成電路和電子電路設(shè)計(jì)服務(wù)、人工智能服務(wù)、金融后臺(tái)服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)、醫(yī)藥和生物技術(shù)研發(fā)服務(wù)等23個(gè)重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。其中，8個(gè)領(lǐng)域?qū)儆谛畔⒓夹g(shù)外包（ITO）范疇，6個(gè)領(lǐng)域?qū)儆跇I(yè)務(wù)流程外包（BPO）范疇，9個(gè)領(lǐng)域?qū)儆谥R(shí)流程外包（KPO）范疇。商務(wù)部中國服務(wù)外包研究中心服務(wù)經(jīng)濟(jì)研究部副部長李愛民表示，新版目錄增加了人工智能服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)、金融后臺(tái)服務(wù)、維修維護(hù)等新領(lǐng)域，這將有利于引導(dǎo)更多服務(wù)企業(yè)“走出去”，廣泛參與國際分工，形成服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的新力量，培育產(chǎn)業(yè)新的增長點(diǎn)。（摘自經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

國資委推行職業(yè)經(jīng)理人制度等改革

1月4日，國資委在回復(fù)網(wǎng)友互動(dòng)時(shí)表示，下一步，試點(diǎn)企業(yè)要深刻領(lǐng)會(huì)開展國有資本投資公司試點(diǎn)的重要意義，準(zhǔn)確把握改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，打造國有資本投資公司升級(jí)版。要堅(jiān)持和加強(qiáng)黨的全面領(lǐng)導(dǎo)，加大授權(quán)放權(quán)力度，最大程度激發(fā)各級(jí)企業(yè)內(nèi)在活力，同步開展落實(shí)董事會(huì)職權(quán)、推行職業(yè)經(jīng)理人制度等多項(xiàng)改革，充分發(fā)揮綜合性改革的乘數(shù)效應(yīng)。國資委要求，要按照國有資本授權(quán)經(jīng)營體制改革方向，加大授權(quán)放權(quán)力度，最大程度激發(fā)各級(jí)企業(yè)內(nèi)在活力。要發(fā)揮市場化運(yùn)作專業(yè)平臺(tái)作用，優(yōu)化中央企業(yè)國有資本布局結(jié)構(gòu)。要強(qiáng)化集團(tuán)總部在戰(zhàn)略引領(lǐng)、資本運(yùn)作、風(fēng)控合規(guī)、審計(jì)監(jiān)督等方面的職能，全面提升集團(tuán)管控能力。要同步開展落實(shí)董事會(huì)職權(quán)、推行職業(yè)經(jīng)理人制度等多項(xiàng)改革。（摘自證券時(shí)報(bào)）

全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定正式生效

由11個(gè)國家簽署的“全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定”(CPTPP)2018年12月30日正式生效。2018年3月，日本、加拿大、澳大利亞、智利、新西蘭、新加坡、文萊、馬來西亞、越南、墨西哥和秘魯在智利簽署CPTPP。該協(xié)定迄今獲得一半以上、即6個(gè)簽署國(日本、墨西哥、新加坡、加拿大、新西蘭和澳大利亞)的立法機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，按規(guī)定于30日生效。根據(jù)這份協(xié)定，簽署國將撤銷或削減工業(yè)品和農(nóng)產(chǎn)品的關(guān)稅，在貿(mào)易和投資領(lǐng)域提供便利措施。另外，各國還將合作降低手機(jī)國際漫游資費(fèi)，取消跨境數(shù)據(jù)交換限制，共同制訂禁止網(wǎng)絡(luò)交易詐騙行為的法令等。CPTPP覆蓋4.98億人口，簽署國的國內(nèi)生產(chǎn)總值之和占全球經(jīng)濟(jì)總量的13%。（摘自新華網(wǎng)）

2018 年日本企業(yè)并購總額達(dá)29萬億日元 刷新歷史記錄

日本并購咨詢公司樂國富(RECOF)1月4日發(fā)表統(tǒng)計(jì)結(jié)果稱，2018年日本企業(yè)參與的并購案總金額達(dá)到29.8802萬億日元(約合人民幣1.8929萬億元)，是2017年13.4萬億日元的約2.2倍。2018年日本企業(yè)海外大型收購案增加，這是自1999年達(dá)到18.1041萬億日元以來，時(shí)隔19年再次刷新歷史記錄。據(jù)悉，單筆并購案金額最高的是日本武田藥品工業(yè)以約7萬億日元的價(jià)格收購愛爾蘭制藥巨頭希雷公司(Shire)。此外，日本軟銀集團(tuán)通過賣出美國移動(dòng)運(yùn)營商斯普林特公司(Sprint Corporation)股份，運(yùn)營和沙特政府等方面共同設(shè)立的10萬億日元的“軟銀愿景基金(SoftBank Vision Fund)”，使與并購相關(guān)的交易總額超過了9萬億日元。（摘自人民網(wǎng)）

美聯(lián)儲(chǔ)：對(duì)進(jìn)一步加息抱有耐心 加息立場更為謹(jǐn)慎

美聯(lián)儲(chǔ)公布的2018年12月會(huì)議紀(jì)要顯示，政策制定者在是否進(jìn)一步加息問題上的立場比政策聲明所反映的更為謹(jǐn)慎。許多與會(huì)者認(rèn)為，尤其在通脹壓力較小的環(huán)境下，美聯(lián)儲(chǔ)可以對(duì)進(jìn)一步的政策緊縮抱有耐心。會(huì)議記錄顯示，投票的官員贊成用“進(jìn)一步增加一些”來表明他們認(rèn)為幅度相對(duì)有限的漸進(jìn)加息可能是合適的。官員們一致認(rèn)為貨幣政策沒有預(yù)設(shè)軌道。紀(jì)要顯示，如果未來的信息促使對(duì)經(jīng)濟(jì)前景和隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有意義的重新評(píng)估，無論是向上還是向下，他們的政策前景都將發(fā)生變化。與會(huì)者討論了經(jīng)濟(jì)前景的五個(gè)明顯下行風(fēng)險(xiǎn)，包括：全球增長降幅超出預(yù)期；財(cái)政刺激措施的更快速消退；貿(mào)易緊張局勢(shì)加??；金融狀況進(jìn)一步收緊；貨幣政策緊縮帶來的負(fù)面影響超出預(yù)期。（摘自匯通網(wǎng)）

英國將每年新增逾200億英鎊用于醫(yī)療體系改革

英國政府1月7日公布《國民保健制度(NHS)長期計(jì)劃》，將在2023/2024年度之前每年新增205億英鎊用于英格蘭地區(qū)NHS改革。英國首相特雷莎·梅曾指出，“脫歐”后，英國無需每年向歐盟輸送巨額資金，從而收回對(duì)資金的控制權(quán)，使公共財(cái)政更為強(qiáng)大，對(duì)NHS的額外支出承諾也因此成為可能。希望通過該計(jì)劃使NHS繼續(xù)成為世界上最好的醫(yī)療服務(wù)體系之一。這份長達(dá)136頁的改革計(jì)劃致力于提升治療方案的針對(duì)性和有效性、加快急診就醫(yī)速度、及早發(fā)現(xiàn)癌癥、推動(dòng)全民保健、強(qiáng)化社區(qū)醫(yī)療服務(wù)、加大數(shù)字技術(shù)應(yīng)用、改善心理健康服務(wù)等。英格蘭地區(qū)NHS首席執(zhí)行官西蒙·史蒂文斯指出，NHS目前有10萬個(gè)職位處于空缺狀態(tài)，新增資金中很大一部分將用于資助未來10年內(nèi)增加的醫(yī)生和護(hù)士。（摘自中國金融信息網(wǎng)）

德國2018年金融科技風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)新高

德國聯(lián)邦外貿(mào)與投資署1月8日援引德國巴爾科咨詢公司最新報(bào)告說，2018年德國金融科技成為風(fēng)險(xiǎn)投資的“寵兒”，全年吸引投資達(dá)11億歐元，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。德國聯(lián)邦外貿(mào)與投資署總經(jīng)理羅伯特·赫爾曼表示，這顯示了投資者對(duì)德國金融科技的巨大興趣，也顯示了德國金融科技的活力，以及德國作為高科技投資地的吸引力。報(bào)告顯示，這是德國金融科技初創(chuàng)企業(yè)吸引投資額首次突破10億歐元，比2017年大幅增長55%。2018年第四季度增長尤為明顯，投資額達(dá)3.53億歐元，同比增長一倍。（摘自新華網(wǎng)）

經(jīng)濟(jì)弱于預(yù)期 歐洲央行難棄寬松政策

1月15日，歐洲央行行長德拉吉在歐洲議會(huì)發(fā)言時(shí)表示，近期歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭弱于預(yù)期，全球風(fēng)險(xiǎn)帶來的不確定性仍然突出，仍需要維持貨幣寬松刺激政策。德拉吉稱，“仍然需要大量貨幣刺激政策來支撐國內(nèi)物價(jià)壓力和整體通脹的進(jìn)一步增長。”歐洲央行可以通過維持目前超低利率(-0.4%)，以及對(duì)到期債券進(jìn)行再投資來提供所需的貨幣刺激。德拉吉還警告說，近期，英國“脫歐”、全球貿(mào)易關(guān)系緊張以及多邊體系遭到挑戰(zhàn)，這些事件帶來的不確定性正在損害企業(yè)和消費(fèi)者信心。然而，分析人士認(rèn)為，雖然德國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)連續(xù)第九年實(shí)現(xiàn)增長，但正如德國聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局在報(bào)告中指出，增長已失去動(dòng)力。（摘自經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

世界經(jīng)濟(jì)論壇報(bào)告呼吁更多國際合作以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

世界經(jīng)濟(jì)論壇1月16日在倫敦發(fā)布的《2019年全球風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》認(rèn)為，全球風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)日益增多，但應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的國際合作仍然不足。報(bào)告認(rèn)為，從全球增長放緩、經(jīng)濟(jì)不平等、氣候變化到地緣政治緊張和第四次工業(yè)革命，當(dāng)今世界面臨越來越多復(fù)雜和相互關(guān)聯(lián)的挑戰(zhàn)，各國若不攜手將無法應(yīng)對(duì)所有挑戰(zhàn)。報(bào)告指出，2019年世界經(jīng)濟(jì)增長將持續(xù)受到地緣因素影響，經(jīng)濟(jì)對(duì)抗的風(fēng)險(xiǎn)可能加大，多邊貿(mào)易規(guī)則或?qū)⑦M(jìn)一步受到侵蝕。報(bào)告還說，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)依舊是受訪者最關(guān)切的長期威脅，包括生物多樣性受損、極端天氣事件、應(yīng)對(duì)氣候變化措施失敗以及自然災(zāi)害等。世界經(jīng)濟(jì)論壇總裁博爾格·布倫德表示，鑒于2019年全球貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)增長面臨風(fēng)險(xiǎn)，世界比以往任何時(shí)候都更需要加強(qiáng)合作。各國需要協(xié)調(diào)一致、齊心協(xié)力來保持增長。（摘自中國金融信息網(wǎng)）

“脫歐”協(xié)議遭棄 英金融商界無所適從

英國議會(huì)下院1月15日投票否決了此前英國政府與歐盟達(dá)成的“脫歐”協(xié)議。面對(duì)投票前后局勢(shì)的撲朔迷離，金融市場觀望氣氛濃重，英鎊當(dāng)天先抑后揚(yáng)；英國工商界人士呼吁政府立即采取有效行動(dòng)，盡快拿出新的“脫歐”方案。15日晚投票結(jié)果公布后，一小時(shí)之內(nèi)英鎊對(duì)美元匯率收復(fù)當(dāng)天失地，隨后小幅上漲，英鎊對(duì)歐元匯率則一度上升0.6%。貨幣分析師盧克·特海瓦耶認(rèn)為，“脫歐”協(xié)議遭否決將讓事情變得更加混亂，可能產(chǎn)生一系列不同的“脫歐”結(jié)果。對(duì)英鎊來說，最壞的情況是議員們未批準(zhǔn)首相的新“脫歐”方案，英國遭遇“無協(xié)議脫歐”?！暗绻顿Y者認(rèn)為這或許會(huì)讓'脫歐’延期或者英國'不脫歐’，那么對(duì)英鎊來說是利好?！保ㄕ灾袊鹑谛畔⒕W(wǎng)）

2018 年印度私募及風(fēng)險(xiǎn)投資大幅增長

安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所1月14日發(fā)布報(bào)告說，2018年印度私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資金額及交易數(shù)量均較2017年大幅增長。印度《經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》當(dāng)天援引安永的最新報(bào)告報(bào)道，并購和創(chuàng)投增加推動(dòng)2018年印度國內(nèi)私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模擴(kuò)大。與2017年相比，2018年印度私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資總投資額增長35%至351億美元，交易量增長28%至761宗。報(bào)告還顯示，2018年印度私募及風(fēng)險(xiǎn)投資市場資金退出總額為260億美元，較2017年增長近一倍，幾乎相當(dāng)于之前三年資金退出額的總和。（摘自中國金融信息網(wǎng)）