王娟

摘要：目前，區(qū)域性金融風險已經引起廣泛的關注，在2018年國務院政府工作報告中，把“打好防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)，重點是防控金融風險”放在了“三大攻堅戰(zhàn)”之首。征信作為一項金融基礎設施建設，可以有效解決信息不對稱問題，其在防范和降低金融風險中扮演的角色越來越重要。因此，如何更好地發(fā)揮征信業(yè)“信號燈”和“安全閥”的作用，為防范化解金融風險提供有力支撐，便成為本文研究的目的和重點。

關鍵詞：征信? 區(qū)域金融風險

一、依托征信系統(tǒng)建設，充分化解區(qū)域金融信貸風險

征信系統(tǒng)（2013年《征信業(yè)管理條例》中全稱為國家“金融信用信息基礎數據庫”）設立的初衷，即是為防范金融風險，為促進金融業(yè)發(fā)展提供服務。征信信用信息的互聯(lián)共享遏制了“多頭借貸”“詐騙借貸”“騙取政策補貼”等失信亂象。征信系統(tǒng)“關聯(lián)關系查詢”“對公業(yè)務重要信息提示”等征信產品運用，幫助金融機構理清復雜的經濟利益關系，迅速梳理“優(yōu)劣客戶”，判定異常交易，在對接金融機構貸后管理和風險評估中起到較強的警示作用。征信系統(tǒng)分行業(yè)、地區(qū)、出資人、投向、大戶等多維度展示資金流動鏈條變化的大數據分析能力，幫助監(jiān)管機構及早識別和發(fā)現風險苗頭。征信系統(tǒng)作為金融體系重要的組成部分，幫助監(jiān)管部門和金融機構從微觀、中觀和宏觀層面識別風險隱患，掌握風險應對的主動性，遏制金融風險跨市場、跨行業(yè)、跨地區(qū)傳染轉移，為守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線提供基礎保障。

（一）征信系統(tǒng)龐大的數據庫為防范區(qū)域金融信貸風險創(chuàng)造了條件

征信系統(tǒng)包括個人征信系統(tǒng)和企業(yè)征信系統(tǒng)，2006年1月在全國聯(lián)網運行。截至2018年底，個人征信系統(tǒng)收錄自然人9.8億人，企業(yè)征信系統(tǒng)收錄企業(yè)和其他組織2582.8萬戶企業(yè)。同時，個人征信系統(tǒng)和企業(yè)征信系統(tǒng)日均查詢分別達到了482.2萬次和30萬次。個人和企業(yè)征信系統(tǒng)累計接入機構3531家和3438家，基本覆蓋各類放貸機構。

（二）征信系統(tǒng)可以有效解決信息不對稱問題，從本質上化解區(qū)域金融風險

1.數據及時更新，提高區(qū)域信貸風險跟蹤監(jiān)測水平。征信系統(tǒng)是一個T+1系統(tǒng)，數據每天進行報送、加載和遷移，更新頻率非常快，個人和企業(yè)狀態(tài)及變化能及時反映在系統(tǒng)中。銀行等金融機構通過查詢征信系統(tǒng)，能夠及時了解和掌握個人和企業(yè)在各家機構每天的貸款、擔保等變動情況。更重要的是，征信系統(tǒng)數據是各家金融機構總部直接上報，是個人和企業(yè)情況的真實反映，準確性、及時性和完整性是單個金融機構單獨調查不能達到的。根據個人和企業(yè)貸款風險管理的需要，信貸人員定期或不定期利用征信系統(tǒng)實施對客戶進行跟蹤和監(jiān)測，進而能結合個人和企業(yè)數據的變化情況，更有針對性地開展深入調查分析，對區(qū)域內個人和企業(yè)風險及時做到合理把控，全面提高信貸風險跟蹤監(jiān)測水平。

2.數據維度齊全，增強防范不良區(qū)域信貸風險能力。征信系統(tǒng)中的數據，尤其是企業(yè)數據不僅包括正常的業(yè)務信息，而且包括一些欠息、逾期信息等，為識別高風險客戶、拒絕授信提供了直接且具有說服力的數據。金融機構在對客戶進行信貸審批時，通過查詢征信系統(tǒng)中該客戶反映出來的不良情況、經濟活躍程度，做出分析和判斷，對客戶的風險水平進行初步測定，同時結合客戶實際情況，圈定不良客戶，防范和降低不良客戶的信貸風險。

3.數據匯總方便，增加相關部門金融監(jiān)管手段。個人和企業(yè)作為社會經濟的基本單位，其微觀操作的結果，必將會總體反映在經濟宏觀運行中。對某一區(qū)域個人和企業(yè)總體情況進行監(jiān)控，為金融監(jiān)管在一定程度上提供了線索，進而有針對性地采取相應的措施，最大程度減少金融機構風險，保證貨幣政策有效傳導，達到維護金融穩(wěn)定的目的。充分利用征信系統(tǒng)的分析工具，能及時發(fā)現一個區(qū)域內個人和企業(yè)信貸的總體分布情況，防止信貸過度集中于某一區(qū)域，構筑牢固的監(jiān)管防線。征信系統(tǒng)統(tǒng)計匯總功能的實現，彌補了統(tǒng)計數據及現場調查的不足，為研究區(qū)域金融風險、加強金融監(jiān)管提供了一個有效的手段。

（三）征信系統(tǒng)能夠有針對性的選擇優(yōu)質客戶，從微觀上把控區(qū)域金融風險

1.識別虛假交易。在信用交易中，一些不良受信人利用法律漏洞，采取各種手段辦理虛假業(yè)務，規(guī)避國家法律法規(guī)關于信用交易用途的限制，以合法手段掩蓋其非法目的，給信用交易帶來了極大風險。征信活動可以幫助信貸機構對借款者提供的信息與真實信息進行比對，洞察借款者之間復雜的關聯(lián)關系，杜絕身份欺詐和盜用等情況的發(fā)生，偵測欺詐申請，識別虛假交易，揭示放貸時因為信息不對稱所帶來的欺詐風險。

2.遏制不良信用行為。征信活動在揭示金融風險的同時，有效地防范了道德風險，遏制了不良信用行為的發(fā)生。從理論研究來看，征信體系實現了信息共享，使得授信方能夠共享授信對象的違約信息，對授信對象會產生一種紀律約束。這使不良信用行為將無所遁形，失信者的交易成本增加，甚至不能繼續(xù)獲得交易。為了避免這種懲罰，受信方會遵守信用交易承諾，按時履約的意識不斷增強，從而降低信用交易的違約率，增加信用交易的份額，并且減少了同時向多個授信機構申請交易的行為。

（四）征信系統(tǒng)可以分析宏觀數據，提高區(qū)域金融風險預警能力

1.通過分析區(qū)域信貸支持水平和運作效率，暴露區(qū)域金融風險的雙重性。一方面，區(qū)域信貸支持水平過度，就會使區(qū)域實體經濟面臨泡沫風險;相反，信貸支持水平不足，則可能導致區(qū)域實體經濟潛在滯后的風險。實體經濟的需求是衡量信貸風險杠桿總量合理水平需要把握的“度”的客觀準繩。金融機構信貸投入實體經濟是發(fā)揮貨幣政策傳導路徑的重要一環(huán)，過度投放必然會形成泡沫，投放不足必然影響經濟發(fā)展動力。另外一方面，信貸運作效率，反映出同等貨幣供應情況下金融機構風險杠桿作用于實體經濟的效率，進而防止信貸周轉效率低影響實體經濟的運作風險。

2.通過分析區(qū)域信貸質量和集中度，暴露區(qū)域金融風險的突發(fā)性。信用風險是信貸質量低下的必然結果。征信系統(tǒng)記錄了金融機構每個微觀個體客戶每筆信貸業(yè)務的還款履約動態(tài)情況，可以匯總統(tǒng)計微觀個體貸款逾期情況，展示區(qū)域信貸質量。同時，信貸集中對實體經濟可持續(xù)發(fā)展產生很大風險。征信系統(tǒng)記錄了微觀個體每一筆信貸業(yè)務，采集了每筆信貸業(yè)務合同的主要信息，可分地區(qū)排列出大戶的序列，來分析金融機構信貸集中度情況，防止信貸過度對實體經濟可持續(xù)發(fā)展的風險。

3.通過分析區(qū)域信貸異地流動，暴露區(qū)域金融風險的外部傳導性。異地貸款是指金融機構把資金投往非本地區(qū)的微觀個體客戶，本地實體經濟將錯失相應的資金支持，產生機會成本;同時，金融機構的效益受限于外地客戶的信用狀況，如果貸款過度流出，不僅本地實體經濟面臨資金外流問題，也將面臨外地信貸信用風險大量流入本地的問題。因此，監(jiān)測區(qū)域信貸異地流動，可以防止異地貸款過度影響本地實體經濟發(fā)展的區(qū)域外部傳導的風險。

二、依托社會征信宣傳教育，營造信用環(huán)境，防范區(qū)域金融信用風險

作為社會信用體系建設的重要組成部分，征信宣傳教育通過弘揚信用文化、營造誠信氛圍、提升信用意識、維護信用權益的獨特方式，為社會健康發(fā)展提供了思想保證和精神動力，為金融安全運行和市場經濟規(guī)范發(fā)展營造了輿論環(huán)境和誠信氛圍，有助于推動轄區(qū)經濟社會健康發(fā)展。征信宣傳教育的本質在于通過輿論引導、政策咨詢、培訓教育等方式，使受眾在認同誠實守信基本道德觀念的基礎上，增強自我約束能力，在經濟交往中自覺踐行承諾，取信社會，實現內在價值追求與外在評價的統(tǒng)一。信用教育的開展普及和傳播了信用文化，強化了信用關系中的責任、激勵和約束，有助于公眾誠信意識的培養(yǎng)和道德素質的提高，有助于誠實、自律、守信、互信的社會環(huán)境的形成。從我國實踐看，近年來，在人民銀行的統(tǒng)一部署下，金融機構積極參與“信用記錄關愛日”“征信知識宣傳月（周）”等全國征信專項宣傳活動，利用營業(yè)網點資源優(yōu)勢，面向信用消費者開展了形式多樣的宣傳教育活動，達到了信用教育的效果，營造了良好的信用環(huán)境，對防范區(qū)域金融信用風險，發(fā)揮了基礎性作用。

（作者單位：中國人民銀行合肥中心支行）