中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、鋼材價(jià)格止跌趨穩(wěn)

7月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為109.50點(diǎn)，環(huán)比上升0.05點(diǎn)，升幅為0.05%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；與上年同期相比下降7.08點(diǎn)，降幅為6.07%（見(jiàn)圖1）。

從全月情況看，7月份CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)平均值為109.90點(diǎn)，比6月份平均值上升0.91點(diǎn)，升幅為0.83%。

1.長(zhǎng)材價(jià)格降幅收窄，板材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升

7月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為116.17點(diǎn)，環(huán)比下降0.09點(diǎn)，降幅為0.08%，較上月收窄1.50個(gè)百分點(diǎn)；CSPI板材指數(shù)為105.22點(diǎn)，環(huán)比上升0.01點(diǎn)，升幅為0.01%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；與去年同期相比，長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)下降5.78點(diǎn)，降幅為4.74%；板材價(jià)格指數(shù)下降9.03點(diǎn)，降幅為7.90%（見(jiàn)圖2、表1）。

2.主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況

7月末，鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，角鋼價(jià)格繼續(xù)上升，環(huán)比上升14元/噸；高線、冷軋薄板、鍍鋅板及熱軋無(wú)縫鋼管價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升5元/噸、39元/噸、22元/噸和20元/噸；螺紋鋼、中厚板和熱軋板卷價(jià)格繼續(xù)下降，環(huán)比分別下降24元/噸、3元/噸和17元/噸（見(jiàn)表2）。

3.各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

7月份，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)在第一周小幅上升，第二、三、四周持續(xù)下降；進(jìn)入8月份，鋼材價(jià)格呈小幅下行走勢(shì)（見(jiàn)表3）。

圖1 2018-2019年7月CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

圖2 2018-2019年7月CSPI國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

4.主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，7月份，CSPI全國(guó)六大區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)有升有降，其中：華北、東北地區(qū)環(huán)比由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升0.98%和0.42%；華東、中南、西南和西北地區(qū)繼續(xù)下降，環(huán)比分別下降0.08%、0.07%、0.44%和0.25%（見(jiàn)表4）。

表1 CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，鋼材需求保持平穩(wěn)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-7月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)5.7%，增速比1-6月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中制造業(yè)投資增長(zhǎng)3.3%，增速提高0.3個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)3.8%，增速回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)10.6%，增速比1-6月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。房屋新開(kāi)工面積增長(zhǎng)9.5%，增速回落0.6個(gè)百分點(diǎn)；7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.8%，比6月份回落1.5個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看，7月份規(guī)模以上工業(yè)增加值增長(zhǎng)0.19%。在主要用鋼行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)同比保持增長(zhǎng)，汽車制造業(yè)繼續(xù)下降。總體來(lái)看，國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)運(yùn)行在合理區(qū)間，鋼材需求保持平穩(wěn)。

2.粗鋼產(chǎn)量環(huán)比回落，供給端壓力有所減輕

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，7月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6831萬(wàn)噸、8522萬(wàn)噸和10582萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)0.6%、5.0%和9.6%；日產(chǎn)粗鋼274.9萬(wàn)噸，環(huán)比減少16.9萬(wàn)噸，下降5.8%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，7月份，全國(guó)鋼材出口量557萬(wàn)噸，環(huán)比增加26萬(wàn)噸，增長(zhǎng)5.0%；全國(guó)鋼材進(jìn)口量84萬(wàn)噸，環(huán)比減少10萬(wàn)噸，下降10.9%；凈出口鋼材折合粗鋼493萬(wàn)噸。按上述數(shù)據(jù)估算，7月份全國(guó)粗鋼日均供給量為259.0萬(wàn)噸，環(huán)比下降6.4%。粗鋼產(chǎn)量環(huán)比回落，供給端壓力有所減輕。

3.鐵礦石價(jià)格漲幅收窄，煤焦價(jià)格繼續(xù)回落

7月份，鐵礦石價(jià)格繼續(xù)上升，但環(huán)比漲幅收窄。7月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口鐵礦環(huán)比分別上67元/噸和5.17美元/噸，升幅分別為7.64%和4.67%，分別較上月末升幅收窄0.10和7.05個(gè)百分點(diǎn)；煉焦煤和冶金焦價(jià)格繼續(xù)下降，環(huán)比分別下降20元/噸和75元/噸；廢鋼價(jià)格繼續(xù)上升，環(huán)比上升74元/噸。與上年同期相比，國(guó)產(chǎn)礦、進(jìn)口礦價(jià)格分別同比上升56.81%和73.96%，廢鋼價(jià)格同比上升12.06%，煉焦煤價(jià)格上升4.72%，冶金焦價(jià)格下降2.08%。從總體情況看，鐵礦石、廢鋼價(jià)格持續(xù)上漲，推動(dòng)鋼鐵生產(chǎn)成本繼續(xù)上升（見(jiàn)表5）。

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格降幅收窄

7月，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為160.0點(diǎn)，環(huán)比下降1.8點(diǎn)，降幅為1.1%，降幅較上月收窄3.8個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比下降35.3點(diǎn)，降幅為18.1%（見(jiàn)圖3、表6）。

1.長(zhǎng)材、板材價(jià)格均繼續(xù)下降，環(huán)比降幅收窄

7月，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為177.6點(diǎn)，環(huán)比下降2.1點(diǎn)，降幅1.2%，較上月收窄0.5個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數(shù)為151.2點(diǎn)，環(huán)比下降1.7點(diǎn)，降幅為1.1%，較上月收窄5.5個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降19.5點(diǎn)，降幅為9.9%；CRU板材指數(shù)下降43.2點(diǎn)，降幅為22.2%（見(jiàn)圖4）。

圖3 2018-2019年7月CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

圖4 2018-2019年7月CRU國(guó)際長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

2.北美、歐洲降幅收窄，亞洲由降轉(zhuǎn)升

（1）北美市場(chǎng)

7月，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為158.8點(diǎn)，環(huán)比下降7.5點(diǎn)，降幅為4.5%，降幅較上月收窄2.7個(gè)百分點(diǎn)；7月份，美國(guó)制造業(yè)PMI為51.2%，環(huán)比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)下降3.3個(gè)百分點(diǎn)，新訂單指數(shù)上升0.8個(gè)百分點(diǎn)；本月美國(guó)中西部鋼廠小型材出廠價(jià)格保持平穩(wěn)，其他品種鋼材價(jià)格均繼續(xù)下降（見(jiàn)表7）。

表5 主要原燃材料價(jià)格變化情況表

表6 CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

（2）歐洲市場(chǎng)

7月，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為170.9點(diǎn)，環(huán)比下降0.6點(diǎn)，降幅為0.3%，降幅較上月收窄3.1個(gè)百分點(diǎn)。歐元區(qū)制造業(yè)連續(xù)第6個(gè)月惡化，7月份PMI終值為46.5%，環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。德國(guó)制造業(yè)PMI為43.2%，意大利制造業(yè)PMI為48.5%，西班牙制造業(yè)PMI為48.2%，均繼續(xù)低于50%榮枯水平；法國(guó)制造業(yè)PMI為49.7%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。本月德國(guó)市場(chǎng)鋼筋價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，線材和中厚板價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，其他品種鋼材價(jià)格繼續(xù)下降（見(jiàn)表8）。

（3）亞洲市場(chǎng)

7月，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為154.6點(diǎn)，環(huán)比上升0.9點(diǎn)，升幅0.6%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。7月份，日本制造業(yè)PMI為49.4%，環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為47.3%，環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為49.7%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼筋、小型材、型鋼和中厚板價(jià)格保持平穩(wěn)，線材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價(jià)格有所下降（見(jiàn)表9）。

表7 美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

表8 德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)有望穩(wěn)中有進(jìn)，有利于鋼材需求保持平穩(wěn)

從后期形勢(shì)看，外部環(huán)境更趨嚴(yán)峻復(fù)雜，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)也面臨較大下行壓力。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）7月份發(fā)布最新《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告，預(yù)測(cè)2019年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.2%，增速較上年回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。從我國(guó)前7個(gè)月運(yùn)行情況看，國(guó)家前期出臺(tái)的“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策措施效果陸續(xù)顯現(xiàn)，雖然工業(yè)增加值增速等指標(biāo)有所回落，但宏觀經(jīng)濟(jì)仍保持了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。7月30日召開(kāi)的中共中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)，下階段將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段，擴(kuò)大最終需求，穩(wěn)定制造業(yè)投資，加快實(shí)施補(bǔ)短板工程。預(yù)計(jì)后期國(guó)民經(jīng)濟(jì)有望保持穩(wěn)中有進(jìn)態(tài)勢(shì)，有利于鋼材需求保持平穩(wěn)。

2.環(huán)保限產(chǎn)措施趨嚴(yán)，有利于鋼材市場(chǎng)供需平衡

從近期情況看，隨著建國(guó)70周年紀(jì)念日的臨近，唐山、邯鄲、武安以及其他地區(qū)相繼出臺(tái)新的環(huán)保限產(chǎn)措施，預(yù)計(jì)后期鋼鐵產(chǎn)量會(huì)繼續(xù)有所回落。同時(shí)，為治理環(huán)境污染，促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，生態(tài)環(huán)境部等五部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)實(shí)施鋼鐵行業(yè)超低排放的意見(jiàn)》，要求在2020年底前，重點(diǎn)區(qū)域鋼企超低排放改造取得明顯進(jìn)展，而今年是實(shí)現(xiàn)超低排放的重要節(jié)點(diǎn)，環(huán)保工作力度也會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化。后期環(huán)保限產(chǎn)措施的趨嚴(yán)，有利于鋼材市場(chǎng)供需平衡。

表9 遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸

表10 全國(guó)主要市場(chǎng)鋼材社會(huì)庫(kù)存量變化情況表

3.鋼材庫(kù)存持續(xù)增加，后期市場(chǎng)壓力上升

7月份，鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)上升。7月末升至1523萬(wàn)噸，環(huán)比增加122噸，增幅為8.75%。進(jìn)入8月份以來(lái)，前兩周鋼材庫(kù)存繼續(xù)上升，第三周小幅下降。截止8月16日，庫(kù)存為1569萬(wàn)噸，比7月末增加46萬(wàn)噸，增幅為3.04%。從具體品種看，長(zhǎng)材中的鋼筋及線材庫(kù)存分別增加33萬(wàn)噸和10萬(wàn)噸，熱軋板及中厚板增加6萬(wàn)噸，冷軋板減少2萬(wàn)噸。長(zhǎng)材庫(kù)存大幅增加，后期市場(chǎng)壓力上升（見(jiàn)表10）。

4.后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題

一是粗鋼產(chǎn)量環(huán)比回落，但總體仍處于較高水平。7月份，全國(guó)粗鋼日產(chǎn)274.90萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.8%。盡管比6月歷史峰值有所下降，但仍是歷史第四高水平，產(chǎn)能釋放總體上仍保持較高水平。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析需求形勢(shì)，自覺(jué)控制產(chǎn)能釋放，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格明顯回落，后期仍有下行空間。截止8月16日，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格降至88.71美元/噸，比7月末下跌23.50%，但同比仍上漲32.92%，比年初上漲28.51%。同期CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比下降2.92%，同比下降11.74%，比年初下降0.50%。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格仍處于較高價(jià)位，后期仍有下行空間。

三是鋼材進(jìn)出口同比下降，國(guó)際市場(chǎng)需求減弱。7月份全國(guó)鋼材出口量小幅回升，但1-7月份總體仍是下降態(tài)勢(shì)，全國(guó)鋼材出口3997萬(wàn)噸，同比下降2.9%，降幅比1-6月份擴(kuò)大0.3個(gè)百分點(diǎn)。鋼鐵企業(yè)應(yīng)保持出口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，穩(wěn)定國(guó)際市場(chǎng)份額。

四是中美貿(mào)易摩擦升級(jí)，對(duì)下游需求影響不容忽視。8月1日，美國(guó)宣布將于9月1日起對(duì)中國(guó)價(jià)值3000億美元的輸美商品加征10%的關(guān)稅，下游需求變化對(duì)市場(chǎng)的影響不容忽視。