武曉晨

（深圳市電信工程有限公司，廣東 深圳 518020）

一、企業(yè)資金管理的重要性

（一）資金管理是企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)

資金就像企業(yè)經(jīng)營活動的血液，資金管理有效，企業(yè)才能健康發(fā)展。雖然企業(yè)以盈利為目的，但如果財務(wù)報表里的利潤為正卻沒有足夠的現(xiàn)金流來支撐日常業(yè)務(wù)的開銷，企業(yè)將無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，更談不上持續(xù)發(fā)展。所以在這個現(xiàn)金為王的時代，企業(yè)開始強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金利潤的概念，即所獲得的利潤都是有資金流入的利潤。資金貫穿在企業(yè)的各項經(jīng)營活動中，每個環(huán)節(jié)都不可缺少，要在復(fù)雜的市場環(huán)境競爭中生存發(fā)展，企業(yè)就必須加強(qiáng)資金管控，不斷提升資金管理水平，為企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

（二）資金管理有助于增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力

資金管理包括資金的籌資、投資和日常資金管理等方面，通過有效的資金配置，可以在保證日常經(jīng)營活動的情況下將企業(yè)閑置資金用于收益較高的項目，也可以在資金短缺的情況下以最低的資金成本獲得資金來源，從而實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化?，F(xiàn)金是有時間價值的，合理的使用安排資金，提供資金的周轉(zhuǎn)效率，企業(yè)就能以最少的成本來維持企業(yè)的運(yùn)營，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。

（三）資金管理有利于防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)都離不開資金的支持，對資金進(jìn)行科學(xué)、規(guī)范、合理的管理,能夠讓管理者對資金的流入流出進(jìn)行全程控制,進(jìn)而能夠及時了解在資金管理方面是否存在漏洞，有效地避免因資金管理不善帶來的經(jīng)營風(fēng)險。提高企業(yè)資金的精細(xì)化管理水平，保證資金使用的規(guī)范性，能有效地控制和防范資金風(fēng)險。

二、企業(yè)資金管理存在的問題

在我國目前的企業(yè)管理中，資金管理仍處于薄弱的環(huán)節(jié)，在實際經(jīng)營活動中總會遇到各種各樣的問題，我國在這方面的理論研究正不斷完善，大家在實踐中不斷摸索出更有效的管理方法。

（一）資金管理意識薄弱

很多企業(yè)仍然將凈利潤作為企業(yè)的單一經(jīng)營目標(biāo)，整個企業(yè)以市場業(yè)務(wù)管理為中心，以財務(wù)報表利潤最大化為考核目標(biāo)，沒有資金管理的意識。在進(jìn)行項目可行性研究時往往只注重是否可給企業(yè)帶來利潤，而忽略該項目對企業(yè)現(xiàn)金流的影響，同時也沒有考慮資金的時間價值和資金成本。

（二）資金管理方式選擇不當(dāng)

資金管理分為資金集中管理和資金分散管理方式，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，對資金管理的要求越來越高。有的企業(yè)因沒有配備專業(yè)的管理人員進(jìn)行資金管理理論學(xué)習(xí)研究，從而無法給經(jīng)營管理者提供資金管理的思路或方向，管理者也無法找到適合企業(yè)的資金管理方式，導(dǎo)致整個企業(yè)的資金管理處于混亂狀態(tài)。發(fā)展成熟的集團(tuán)公司即使有專業(yè)的資金管理機(jī)構(gòu)和人員，但因經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍多樣化，成員單位地理位置分散化，也無法明確判斷采用何種資金集中管理方式，才能最有效的發(fā)揮資金的規(guī)模效應(yīng)，實現(xiàn)資金收益最大化。

（三）資金管理不全面

通常在企業(yè)中，企業(yè)管理者認(rèn)為只要管好日常資金的流入及支出，就已經(jīng)達(dá)到資金管理的目的，并沒有考慮如何配置資金，可以達(dá)到既不影響日常經(jīng)營活動的開展，又可以最大限度地獲取資金收益的目的。對籌資和投資相關(guān)的資金管理缺乏正確全面的認(rèn)識，沒有將籌資和投資管理納入日常的資金管理體系中。尤其是實行資金集中管理的集團(tuán)公司，成員單位因沒有閑置資金的自主支配權(quán)，就不會更多地把精力放在投資和籌資管理方面，很可能會喪失企業(yè)周圍存在的有利投資機(jī)會。他們往往只注重資金的事后核算，并沒有對資金的來源、用途進(jìn)行事前、事中和事后的全面管理。

（四）資金管理缺乏監(jiān)督

有的企業(yè)雖然重視資金管理，將資金管理作為企業(yè)管理的一項重要內(nèi)容，卻沒有專門的人員對資金管理進(jìn)行監(jiān)督。在企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，經(jīng)營者進(jìn)行的資金管理是否有效，是否存在資金風(fēng)險，企業(yè)所有者不能及時地掌握相關(guān)信息。有的企業(yè)雖然將資金管理納入內(nèi)部控制體系中，但往往違反制度的首先是企業(yè)的管理層，使內(nèi)部財務(wù)控制制度的監(jiān)督流于形式。

（五）資金管理成本與收益不匹配

資金管理作為企業(yè)財務(wù)管理中重要的一項內(nèi)容，需要花費一定的管理成本。很多企業(yè)會設(shè)置專門的管理機(jī)構(gòu)，配備專業(yè)的人員，尤其是集團(tuán)公司，因成員單位較多，可能會花費相當(dāng)多的人力物力財力在資金的集中管理方面。但是由于集團(tuán)內(nèi)部涉及業(yè)務(wù)范圍及地域廣，往往把大量的時間和精力放在成員單位的資金集中及劃撥等日常資金管理方面，并沒有發(fā)揮資金集中帶來的高投資回報優(yōu)勢，因資金管理發(fā)生的成本并沒有帶來與之匹配的效益。

三、完善企業(yè)資金管理的對策

由于企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍及在市場中的地位不同，在資金管理方面有各自不同的方式方法，現(xiàn)只針對以上提到的企業(yè)在資金管理中存在的問題，我總結(jié)了以下企業(yè)資金管理的對策。

（一）管理層加強(qiáng)重視

企業(yè)管理者要在思想上重視資金管理，將資金管理作為日常經(jīng)營管理一項重要的內(nèi)容，設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)，配置專業(yè)人員，并將資金管理概念在公司內(nèi)部普及推廣，將資金管理納入企業(yè)績效考核體系中，讓員工認(rèn)識到資金管理的重要性，并在實際工作中落實好資金管理的每個環(huán)節(jié)。

（二）在實踐中選擇資金管理方式

實踐是檢驗真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，在企業(yè)管理中同樣如此，再完善的資金管理理論體系也要正確的應(yīng)用才能發(fā)揮它的作用。企業(yè)管理者除了不斷地學(xué)習(xí)資金管理知識，還應(yīng)向國內(nèi)外資金管理比較完善的企業(yè)多學(xué)習(xí)，借鑒他們成功的管理經(jīng)驗，結(jié)合自己企業(yè)的實際業(yè)務(wù)情況，選擇適合自己的資金管理方式。隨著企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，如果發(fā)現(xiàn)當(dāng)前的管理方式已不是最優(yōu)的選擇時，可考慮在小范圍內(nèi)先試用新的資金管理方式，如果可行，再推廣到整個企業(yè)范圍內(nèi)。通過不斷地摸索實踐，正確選擇適合本企業(yè)的資金管理方式，不斷提升企業(yè)管理水平，為企業(yè)的發(fā)展壯大奠定基礎(chǔ)。

（三）全面認(rèn)識資金管理

在日常工作中，企業(yè)要加強(qiáng)對資金管理及相關(guān)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，多向有成功管理經(jīng)驗的企業(yè)學(xué)習(xí)，從別人的籌資投資行為中總結(jié)規(guī)律。讓企業(yè)內(nèi)部員工通過不斷學(xué)習(xí)，對資金管理有全面的認(rèn)識，不斷提升管理水平，及時發(fā)現(xiàn)對企業(yè)有利的機(jī)會，為管理者經(jīng)營決策提供方向。對資金管理應(yīng)該實現(xiàn)事前計劃、事中控制、事后核算流轉(zhuǎn)過程的全面控制。

（四）加強(qiáng)資金管理監(jiān)督

企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的資金管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)，或?qū)①Y金管理作為企業(yè)內(nèi)部控制制度中重要的一項內(nèi)容。公司重大的籌資投資行為要經(jīng)過監(jiān)督機(jī)構(gòu)的審核，并報企業(yè)所有者審批決策后再執(zhí)行。日常資金的管理要納入企業(yè)全面預(yù)算管理中，并設(shè)置資金使用審批權(quán)限，保證企業(yè)的資金管理在有效的監(jiān)督下穩(wěn)步進(jìn)行，及時發(fā)現(xiàn)異常的資金流動，有效防范資金風(fēng)險。

（五）遵循成本收益配比原則

企業(yè)要根據(jù)實際經(jīng)營情況確定資金管理需要的成本，如果企業(yè)規(guī)模不大，業(yè)務(wù)單一，就不需要設(shè)置專門的資金管理機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，只需有專人負(fù)責(zé)日常資金管理即可。有的因為企業(yè)性質(zhì)的原因，不存在籌資和投資行為，就不需要花費大量的人力在籌資投資管理方面，只需管控好企業(yè)營運(yùn)資金的流動。但是集團(tuán)公司往往因為成員單位較多，業(yè)務(wù)和地域廣，為了實現(xiàn)資金的規(guī)模效益，往往會花費較多的人力物力財力在資金管理方面，有的還專門設(shè)立結(jié)算中心或財務(wù)公司，通過這些資金管理機(jī)構(gòu)將集團(tuán)內(nèi)分散的資金集中起來，或用于資金短缺的成員單位，降低集團(tuán)整體籌資成本，或集中投資于投資回報率高的項目，以獲得更高的資金收益，這樣資金管理帶來的效益遠(yuǎn)比成本要大得多。

四、結(jié)束語

鑒于資金對于企業(yè)經(jīng)營活動的重要性，管理者應(yīng)給予高度的重視，在企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)資金管理，合理配置資金，優(yōu)化資金管理結(jié)構(gòu)，讓資金持續(xù)穩(wěn)定的在企業(yè)內(nèi)循環(huán)，提高企業(yè)的盈利能力，為企業(yè)健康持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展打好基礎(chǔ)。目前我國經(jīng)濟(jì)在快速發(fā)展階段，企業(yè)也面臨越來越多的新的挑戰(zhàn)，還需要在發(fā)展過程中不斷地學(xué)習(xí)摸索，找到更適合企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的資金管理方式，降低企業(yè)資金成本，提高企業(yè)整體的資金收益能力，控制財務(wù)風(fēng)險，發(fā)展現(xiàn)代化企業(yè)的財務(wù)管理。