(1.上海大學經濟學院 上海 200444；2.西北大學數學學院 陜西 西安 710100)

一、引言

財商，本意指“金融智商”，出自于美國人羅伯特與莎倫所著的《窮爸爸富爸爸》一書，這本書從二十世紀初開始，在我國影響力日益增加，而財商這個概念也越來越引起人們的重視。當下社會，在校大學生已成為一個不可忽視的特殊群體。研究、分析該群體的財商影響因素，提供有效培養(yǎng)財商的途徑能夠對整個社會產生持久的傳導作用，進而促進整個國民財商水平的提高。

因而筆者希望基于財商的定義和前人的文獻研究，構建出評價財商的指標體系，并通過實證的方法探究影響財商的因素，進而基于此提出提高大學生財商的對策和建議。

二、大學生財商評價體系的建立

(一)問卷設計與發(fā)放

我們基于財商的定義，總結前人的文獻研究和自身對于財商概念的認知，構建出了財商三級指標體系。一級指標為財商水平(X)。二級指標為財富知識(Y1)，創(chuàng)造財富(Y2)，管理財富(Y3)。三級指標為家庭氛圍(Z1)，財富意識(Z2)，課程學習(Z3)，自主參與(Z4)，課外實踐(Z5)，基礎知識(Z6)，投資經歷(Z7)，創(chuàng)業(yè)意愿(Z8)，勞動報酬(Z9)，收入來源(Z10)，人力投入(Z11)，計劃消費(Z12)，信用管理(Z13)，資格證書(Z14)，風險識別(Z15)，控制消費(Z16)，風險認知(Z17)。我們根據大學生背景情況共設計了17個描述項，選項按照李克特的五級量表法(5表示非常符合，1表示非常不符合)。我們選定上海大學作為發(fā)放問卷的地點，發(fā)放時間為2018年12月1日至12月30日，共發(fā)放問卷500份，收集有效問卷483份，有效回收率為96.6%。其中男性比例占據43.92%，女性比例占據56.08%。學生年級，專業(yè)類別分布也比較分散合理。

(二)建立評價指標體系

1.因子分析法

因子分析法主要用于檢驗各種變量之間的內在聯系，在不損失大量原有信息量的情況下，用較少的維度去表示原來的數據結構，即為降維，以潛在形成的少數幾組起支配作用的公共因子與特殊因子的線性組合的方式，來解釋原有信息的結果。因子分析法的步驟如下：(1)數據標準化，統一量綱；(2)求相關矩陣；(3)求相關矩陣的特征值、特征向量、方差貢獻率與累積方差貢獻率；(4)確定主因子，取前n個變量為主因子來解釋其余的評價指標；(5)因子旋轉，尋求最佳的解釋路徑；(6)采用回歸分析方法求各因子的得分。

2.熵權法

熵權法是一種通過指標變異性大小來確定客觀權重的方法，其客觀性較強，基本消除了主觀隨意性的影響，信息量越大，其不確定性就越小，信息量越少，不確定性就越大。熵權法是在綜合考慮各因素提供信息量的基礎上，計算出一個綜合指標的一種較好的統計學方法。我們采用因子分析法對眾多指標進行降維，共提取出4個公因子。并且使用熵權法確定各主因子前的系數，最終得到財商得分。

3.方差分析法

方差分析又稱為“變異數分析”，用于兩個及兩個以上樣本均數差別的顯著性檢驗。其步驟如下。(1)建立檢驗假設。原假設為多個樣本總體均值相等，備擇假設為多個樣本總體均值不相等或不全等。檢驗水平為0.05。(2)計算檢驗統計量F值。(3)確定P值并作出推斷結果。

三、結果與分析

(一)因子分析結果

運用SPSS 21.0對原始數據進行因子分析處理，得到財商評價指標體系的相關系數矩陣的特征值和貢獻率。前4個主因子的累計貢獻率達到 85.739%,根據特征值大于1以及主成分方差累積貢獻率大于85%的原則,選取前4個因子為提取的主因子(分別用F1,F2,F3,F4表示)并進行分析。F1與資格證書、課程學習、自主參與、課外實踐呈較強的正相關關系，可以將其命名為學習實踐因子；F2與收入來源、信用管理、財富意識、人力投入、投資經歷呈較強的正相關關系，可以將其命名為投資收入因子；F3與控制消費、計劃消費呈較強的正相關關系，故將其命名為消費因子；F4與風險識別和基礎知識(風險相關)有較強的正相關關系，故命名為風險識別因子。這4個主因子從人的全面發(fā)展的角度出發(fā)，較為全面地考慮了財商數值波動的各種可能情況，因而可用這4個主因子來表達高校大學生財商的得分情況。

(二)熵權法和方差分析法結果

將財商評價的4大主因子得分值帶入(1)至(5)式,通過 matlab軟件編程計算得到4大主因子F1，F2，F3，F4的權重分別為：0.312593，0.246952，0.195756，0.2447。通過單因素方差分析，發(fā)現城市類別、年級、專業(yè)類別、父母學歷會造成樣本均值的明顯不同，其F統計量的值分別為：2.648，2.725，21.224，3.435；顯著性分別為：0.024，0.030，0.000，0.018。根據顯著性可以看出這4個指標是影響各高校大學生財商的重要指標。綜合得分越高,財商量化數值越高。

1.年級

大三與大二學生的財商均值差為4.609，顯著性水平為0.03。這說明系統的專業(yè)學習，知識的積累能夠有效提高大學生的財商。

2.專業(yè)類別

經管專業(yè)的學生相比其他專業(yè)的學生顯著水平分別為0.000。表明經管學生的財商得分比其他專業(yè)的學生有顯著提高。這說明經管類知識的學習對于大學生財商提高有促進作用。

3.城市類別

北上廣深、各省省會以及直轄市對其他城市類型的大學生大都拒絕原假設。這說明城市的經濟發(fā)展水平和大學生的財商呈正相關作用。

4.父母學歷

父母學歷為大學本科/大專的大學生財商水平比相對父母學歷較低的大學生財商水平有顯著提高。這說明父母的財商教育對大學生財商水平的提高至關重要。

四、結論和政策建議

以上海大學為例，通過對其483份財商問卷數據的采集和分析，筆者可以得到以下兩點結論。第一，財商指標體系下的三級指標可以合成為4個因子，分別為學習實踐因子、投資收入因子、消費因子和風險識別因子。其重要性程度為學習實踐因子>投資收入因子>風險識別因子>消費因子。第二，高年級的學生、經管類專業(yè)的學生、經濟發(fā)達城市的學生和父母學歷較高的學生財商水平明顯更高，這說明專業(yè)課的學習，知識的積累，信息的獲取以及家庭的財商教育對于大學生財商水不的提高起到很關鍵的作用。

因而，針對我國的財商教育，可以得到如下4點啟示和建議。第一，財商教育應該普遍化。學習實踐對于大學生來說是最重要的財商培養(yǎng)過程。對于非經管類專業(yè)的學生，學校也應當設立相關的理財教育課程，幫助學生樹立一定的理財常識和投資理念，有能力識別相關理財產品的風險。第二，給學生多提供投資實踐的平臺。有自主投資經歷的學生，更懂得管理自身的錢財，增加自身的主觀能動性。學校可以多舉辦相關的證券投資比賽，或者舉辦相關的活動，激發(fā)學生自主參與的精神，從而培養(yǎng)財商文化氛圍。第三，注重家庭的財商培養(yǎng)。父母增加和孩子談論財經新聞的頻率，會在一定程度上塑造孩子的理財和消費觀念。對于大學生而言，他們應當有能力管好自己的錢財，并通過自己的能力創(chuàng)造一定的收入。計劃消費和控制消費的觀念也應該從生活中不斷深化落實。第四，鼓勵大學生外出開闊視野。大學生應當具備獨當一面的能力，出國交流深造、去發(fā)達城市讀書、甚至自主旅游，都能在一定程度上增強學生的財商觀念。具有全球視野的學生能夠更有自信和能力塑造未來自身的財富自由。