胡煜寒

(遼寧科技大學(xué) 理學(xué)院，遼寧 鞍山 114051)

0 引言

金融是經(jīng)濟(jì)的血脈，在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，無(wú)論是大型企業(yè)還是中小企業(yè)，無(wú)一例外都面臨著融資問(wèn)題。所謂企業(yè)融資，簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是為保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，解決企業(yè)發(fā)展過(guò)程中所面臨的資金短缺問(wèn)題，通過(guò)一定方式進(jìn)行籌集資金的行為和過(guò)程。尤其是對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)融資能夠有效保證企業(yè)資金充沛，進(jìn)而保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)長(zhǎng)期有序進(jìn)行，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)不斷發(fā)展壯大提供支撐和保證。

企業(yè)融資主要是面向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，在融資過(guò)程中，往往都是需要企業(yè)提供一定的抵押，沒(méi)有抵押則需要有擔(dān)保。而對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于處于發(fā)展初期，本身就資金有限，因而提供抵押很困難。在中小企業(yè)發(fā)展中，融資擔(dān)保已成為解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的有效舉措之一。目前，關(guān)于融資擔(dān)保相關(guān)研究已經(jīng)成為熱點(diǎn)。研究表明，我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)整體發(fā)展良好，但也存在一些問(wèn)題[1,2]。尹楠和宮興國(guó)[3]從國(guó)際比較角度對(duì)小微企業(yè)融資擔(dān)保制度進(jìn)行了研究，提出了我國(guó)小微企業(yè)融資擔(dān)保體系的優(yōu)化路徑。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，經(jīng)濟(jì)增速呈現(xiàn)放緩趨勢(shì),導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)難度明顯提升，霍永龍[4]分析了融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的路徑；吳桐[5]以黑河市為例，分析了擔(dān)保機(jī)構(gòu)融資擔(dān)保的現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題，并提出了相關(guān)建議。

在前人研究的基礎(chǔ)上，本文分析了主要的擔(dān)保方式，從創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)角度，對(duì)進(jìn)一步加快擔(dān)保體系建設(shè)提出了有一定實(shí)踐意義和理論價(jià)值的對(duì)策和建議，對(duì)擔(dān)保體系建設(shè)相關(guān)研究作了一定的補(bǔ)充和擴(kuò)展，也是對(duì)緩解中小企業(yè)普遍面臨的融資難問(wèn)題提供了有益的意見(jiàn)和建議。

1 中小企業(yè)擔(dān)保方式的主要內(nèi)容

1.1 以產(chǎn)業(yè)集群為基礎(chǔ)構(gòu)建互助式擔(dān)保

在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代，產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展才能發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)相關(guān)企業(yè)發(fā)展。在產(chǎn)業(yè)集群基礎(chǔ)上，各相關(guān)企業(yè)按照風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的原則，建立互助式擔(dān)保方式，以此作為緩解融資難問(wèn)題的有效渠道之一?；ブ鷵?dān)保融資能夠緩解集群中小企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。李海燕[6]從產(chǎn)業(yè)集群理論視角出發(fā)，提出中小微企業(yè)可以依托產(chǎn)業(yè)集群所形成的規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建互助式擔(dān)保，從而緩解企業(yè)發(fā)展所面臨的融資難問(wèn)題。董蓓蓓[7]對(duì)西安高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行了調(diào)查研究，對(duì)比幾種不同集群融資方式的差異，結(jié)果表明，互助式擔(dān)保融資更有益于企業(yè)的發(fā)展。互助式擔(dān)保方式能夠有效緩解中小企業(yè)發(fā)展所面臨的融資難問(wèn)題，然而，中小企業(yè)在參與互助擔(dān)保時(shí)也面臨著一定風(fēng)險(xiǎn)，于雪[8]對(duì)中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)集群中通過(guò)互助擔(dān)保進(jìn)行融資時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)傳播進(jìn)行了分析研究，提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控建議。

1.2 以產(chǎn)業(yè)鏈為紐帶構(gòu)建供應(yīng)鏈?zhǔn)綋?dān)保

在中小企業(yè)面臨融資難問(wèn)題時(shí)，考慮以產(chǎn)業(yè)鏈為聯(lián)系紐帶，在由供應(yīng)商和零售商構(gòu)成的供應(yīng)鏈中，建立適當(dāng)?shù)膿?dān)保方式，形成供應(yīng)鏈?zhǔn)綋?dān)保融資模式，這也是解決中小企業(yè)資金問(wèn)題的發(fā)展趨勢(shì)之一。王明征等[9]在考慮寄銷供應(yīng)鏈融資問(wèn)題時(shí)，設(shè)計(jì)了一個(gè)零售商給供應(yīng)商提供信用擔(dān)保的信用擔(dān)保融資合同，從而使得供應(yīng)商能夠獲得銀行貸款，一定程度上解決了融資難問(wèn)題。聶永飛[10]以建筑行業(yè)為例，分析了企業(yè)利用供應(yīng)鏈?zhǔn)綋?dān)保方式進(jìn)行融資時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，研究結(jié)果表明，其風(fēng)險(xiǎn)為中度風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控建議。

1.3 以大數(shù)據(jù)為依托構(gòu)建信用擔(dān)保

大數(shù)據(jù)時(shí)代，每一次消費(fèi)、繳費(fèi)、打車等各種數(shù)據(jù)都是個(gè)人信用記錄的有機(jī)構(gòu)成。以信用替代傳統(tǒng)抵押，用大數(shù)據(jù)構(gòu)建信用擔(dān)保方式，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮金融創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力的有效方式。通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，可以精密地量化企業(yè)和個(gè)人信用情況，給出信用等級(jí)。銀行等金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，評(píng)估企業(yè)信用情況，決定對(duì)企業(yè)的信貸支持幅度。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，以大數(shù)據(jù)為依托的信用擔(dān)保方式可以緩解由于抵押不足帶來(lái)的融資難問(wèn)題，有利于企業(yè)發(fā)展。大數(shù)據(jù)與金融業(yè)的有機(jī)融合，以信用作為擔(dān)保方式，將推動(dòng)擔(dān)保體系的快速發(fā)展，有效緩解中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中面臨的融資難問(wèn)題，為經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展提供有力保障和支撐。

2 創(chuàng)新型擔(dān)保體系建設(shè)的措施和建議

2.1 建立企業(yè)信用大數(shù)據(jù)共享平臺(tái)

整合企業(yè)所涉及的公共信息與人民銀行的個(gè)人征信信息，構(gòu)建中小企業(yè)信用大數(shù)據(jù)平臺(tái)。通過(guò)該平臺(tái)，可以查詢到企業(yè)運(yùn)營(yíng)相關(guān)信息，如貸款余額、負(fù)債等企業(yè)財(cái)務(wù)信息，擔(dān)保、授信、關(guān)聯(lián)企業(yè)、企業(yè)高管個(gè)人征信信息等，以及工商、稅務(wù)等其它相關(guān)數(shù)據(jù)。建立企業(yè)信用大數(shù)據(jù)共享平臺(tái)后，政府相關(guān)部門按照法律法規(guī)進(jìn)行管理，對(duì)信用信息進(jìn)行分級(jí)分類，并依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)或第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行開(kāi)放，供相關(guān)機(jī)構(gòu)有償使用。通過(guò)企業(yè)信用數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)可以構(gòu)建企業(yè)與企業(yè)以及企業(yè)與個(gè)人之間的關(guān)聯(lián)，進(jìn)行信用評(píng)級(jí)、信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警、高風(fēng)險(xiǎn)提示等，從而提高信貸決策效率，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。

2.2 建立創(chuàng)新型企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定系統(tǒng)

通過(guò)建立統(tǒng)一的創(chuàng)新型企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)各種相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以更加全面有效保證評(píng)級(jí)結(jié)果的客觀性。與傳統(tǒng)的單純注重企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)模式不同，創(chuàng)新型企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)系統(tǒng)立足于大數(shù)據(jù)技術(shù)，具有綜合性、及時(shí)性、全面性特點(diǎn)。其主要評(píng)價(jià)指標(biāo)包括四個(gè)一級(jí)指標(biāo)：企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、企業(yè)社會(huì)信用指標(biāo)、企業(yè)信貸記錄、其它相關(guān)信息指標(biāo)。每個(gè)一級(jí)指標(biāo)下面包括若干個(gè)二級(jí)指標(biāo)。然后采用專家打分方式，確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)重，綜合運(yùn)用層次分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)法等評(píng)價(jià)方法，建立一個(gè)定量化的企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系，給企業(yè)打出信用分，建立信用等級(jí)。對(duì)于信用等級(jí)高的企業(yè)，銀行等金融機(jī)構(gòu)將優(yōu)先給予貸款支持。通過(guò)企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)，倒逼企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，積極穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，保持良好的信用狀況，促進(jìn)企業(yè)不斷發(fā)展壯大。

2.3 促進(jìn)擔(dān)保公司發(fā)展，完善融資擔(dān)保體系

首先，進(jìn)一步發(fā)揮好國(guó)有擔(dān)保公司承擔(dān)的政策性功能。政府應(yīng)該進(jìn)一步增加國(guó)有擔(dān)保公司的資本金，增強(qiáng)其融資擔(dān)保能力，提升其在資本市場(chǎng)的信用資質(zhì)等級(jí)；同時(shí)，要在維持正常運(yùn)行的前提下，合理降低國(guó)有擔(dān)保公司的擔(dān)保收費(fèi)水平，降低擔(dān)保準(zhǔn)入門檻，增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保的服務(wù)能力，為緩解融資難問(wèn)題作出貢獻(xiàn)。其次，大力鼓勵(lì)和引導(dǎo)民營(yíng)擔(dān)保公司發(fā)展。對(duì)于符合法律法規(guī)要求、有利于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的民營(yíng)擔(dān)保公司，政府相關(guān)機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管部門，應(yīng)一視同仁，使其與國(guó)有擔(dān)保公司一樣，享受同樣的政策待遇。在政策方面，對(duì)于民營(yíng)擔(dān)保公司，不要有阻撓或者歧視性條款；同時(shí)，對(duì)于擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展良好、有效促進(jìn)中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展、緩解融資難問(wèn)題的民營(yíng)擔(dān)保公司，建議給予一定獎(jiǎng)勵(lì)措施。此外，對(duì)于各類擔(dān)保公司，無(wú)論是國(guó)有還是民營(yíng)，在符合相關(guān)政策規(guī)定前提下，適當(dāng)增加業(yè)務(wù)補(bǔ)助等扶持方式，并合理調(diào)高扶持限額，積極利用各種政策工具調(diào)動(dòng)擔(dān)保公司的積極性，促進(jìn)擔(dān)保體系不斷完善。

2.4 建立多方參與的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

通過(guò)建立由政府、銀行、企業(yè)、擔(dān)保等不同參與主體構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，形成一個(gè)多方參與、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的扶持體系，以此作為促進(jìn)擔(dān)保體系發(fā)展的有效措施。推動(dòng)政府性融資擔(dān)保、商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)等開(kāi)展聯(lián)保與分保等方面的業(yè)務(wù)合作，在共享資金來(lái)源、開(kāi)展代償補(bǔ)償、分享信用信息服務(wù)等方面進(jìn)行深入合作。通過(guò)建立由國(guó)家以及各級(jí)地方政府擔(dān)?；饚?dòng)、社會(huì)資本廣泛參與的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，為符合相關(guān)監(jiān)管政策要求的優(yōu)質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)，推動(dòng)建立良性循環(huán)、持續(xù)發(fā)展的銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

2.5 明確銀行與融資擔(dān)保公司之間責(zé)任界限

在處理貸款銀行與融資擔(dān)保公司之間的業(yè)務(wù)合作關(guān)系時(shí)，不能僅靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的業(yè)務(wù)談判來(lái)解決。由于銀行在談判中所處的優(yōu)勢(shì)地位，往往使得擔(dān)保公司只能被迫接受銀行提出的代償要求。這樣一來(lái)，銀行通過(guò)擔(dān)保方式將風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)，增加了融資擔(dān)保公司破產(chǎn)的可能性，從而打擊擔(dān)保公司積極性，無(wú)法促進(jìn)整個(gè)擔(dān)保體系的健康發(fā)展。因此，應(yīng)該探討采取一些有效措施來(lái)建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。如考慮引進(jìn)再擔(dān)保、政府進(jìn)行適當(dāng)補(bǔ)償、擔(dān)保機(jī)構(gòu)互相擔(dān)保等，當(dāng)然，這些都需要進(jìn)一步研究與論證。

2.6 強(qiáng)化監(jiān)管服務(wù)，促進(jìn)擔(dān)保公司穩(wěn)健發(fā)展

監(jiān)管部門要強(qiáng)化監(jiān)管職責(zé)，促進(jìn)擔(dān)保公司完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。要緊密關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展趨勢(shì)以及主要行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)，努力做到提前預(yù)見(jiàn)和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；要深入分析擔(dān)保公司現(xiàn)有的反擔(dān)保措施的適應(yīng)性、有效性，強(qiáng)化核心反擔(dān)保措施，增強(qiáng)反擔(dān)保配置；要進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)操作規(guī)范流程，防控業(yè)務(wù)操作所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；要嚴(yán)格執(zhí)行保后監(jiān)管，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；要定期對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行全方位、全流程的經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)審查，對(duì)存在業(yè)務(wù)違規(guī)、經(jīng)營(yíng)混亂等問(wèn)題的擔(dān)保公司，視情節(jié)輕重作出罰款、停業(yè)整頓以及吊銷經(jīng)營(yíng)許可證等處罰，取締違法經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保公司，保證合法合規(guī)擔(dān)保公司的穩(wěn)健發(fā)展，促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，走上良性發(fā)展軌道。

3 結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)發(fā)展對(duì)增加就業(yè)、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展巨有重要作用。而中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中面臨的融資難問(wèn)題卻又是制約中小企業(yè)快速發(fā)展的重要原因之一。加強(qiáng)擔(dān)保體系建設(shè)，是緩解融資難的有效措施。因此，需要政府相關(guān)部門、企業(yè)、金融監(jiān)管部門等主體共同努力，建設(shè)一個(gè)創(chuàng)新型擔(dān)保體系，使信用擔(dān)保在解決融資難問(wèn)題中充分發(fā)揮作用，緩解中小企業(yè)面臨的融資難問(wèn)題，從而為我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。