彭召來(lái)

摘要：農(nóng)村金融的發(fā)展關(guān)系鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，需要經(jīng)濟(jì)、政治、文化各方面的支持與配合，其中最為基礎(chǔ)的即是農(nóng)村金融的發(fā)展問(wèn)題。近年來(lái)，宿遷市金融市場(chǎng)發(fā)展迅猛，農(nóng)村商業(yè)銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村逐漸普及，宿遷市農(nóng)村經(jīng)濟(jì)逐漸呈現(xiàn)新氣象。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)金融市場(chǎng)的發(fā)展，在金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程中，金融效率作用是關(guān)鍵。但是由于農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性、農(nóng)村金融體系不完善、非正式金融等因素導(dǎo)致農(nóng)村金融效率低下。本文對(duì)近年來(lái)的宿遷農(nóng)村金融的現(xiàn)狀進(jìn)行了概述，提出宿遷農(nóng)村金融效率存在的問(wèn)題，并對(duì)其成因進(jìn)行了分析，最后提出了提高農(nóng)村金融效率的對(duì)策建議。本文認(rèn)為，完善農(nóng)村信用體系、規(guī)范宿遷非正式農(nóng)村金融、成立農(nóng)村政策性保險(xiǎn)組織、完善農(nóng)村金融市場(chǎng)的政策法律、降低進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的門(mén)檻，能有效提高金融效率。

關(guān)鍵詞：鄉(xiāng)村振興 ?金融效率 ?農(nóng)村金融 ?農(nóng)村經(jīng)濟(jì)

一、金融效率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系

對(duì)于金融效率的含義，國(guó)內(nèi)還是國(guó)外都沒(méi)有統(tǒng)一的說(shuō)法，本文認(rèn)為金融效率是指金融部門(mén)投入與產(chǎn)出的比率。本文側(cè)重宏觀金融效率角度的研究分析。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是互為因果的關(guān)系，農(nóng)村金融可以對(duì)整個(gè)農(nóng)村地區(qū)的資金進(jìn)行高效率的重新配置，來(lái)提高資金的使用效率。金融動(dòng)員儲(chǔ)蓄的效率越高，那么金融體系聚集社會(huì)閑置資金的能力越強(qiáng)，從而為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了儲(chǔ)備資源;儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率越高，企業(yè)可以利用的資金也越多，有利于企業(yè)的發(fā)展，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;金融部門(mén)的資源配置效率越高，資金流向效率高的部門(mén)，從而逐漸帶動(dòng)整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)效率的高漲;貨幣政策效率越高，有利于政府利用貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)其穩(wěn)定增長(zhǎng)。

按照帕加洛（Marea.Pagano，1993）內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型：

式中：Y——產(chǎn)出

K——資本存量

s——儲(chǔ)蓄率

γ——儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)為投資的比率

——總儲(chǔ)蓄

在這里，總投資并不等于總儲(chǔ)蓄，是由于農(nóng)村資金的外流。

式中：E——資本的使用效率

G——資金的增長(zhǎng)率

從上式中可以看出，儲(chǔ)蓄率、投資投向效率、儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化效率即金融效率對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)呈現(xiàn)正影響。

二、農(nóng)村金融效率存在的問(wèn)題

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)拓寬自己的服務(wù)渠道、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，加速農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融在自身的不斷運(yùn)行之中對(duì)資源進(jìn)行配置，影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

近年來(lái)，宿遷市積極應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)峻形勢(shì)，努力破除各項(xiàng)要素的制約，扶企惠民的措施不斷落實(shí)，對(duì)于宿遷市農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有正面影響。以往，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)粗放，沒(méi)有強(qiáng)健的發(fā)展后勁，結(jié)構(gòu)性矛盾仍然存在，農(nóng)民增收壓力較大。投資項(xiàng)目推進(jìn)尚需加快，稅源經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，農(nóng)民收入增長(zhǎng)滯緩。而在近幾年，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展較快，投資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，農(nóng)民的人均收入在不斷地上漲，可支配余額也越來(lái)越多，農(nóng)民可以儲(chǔ)蓄或者進(jìn)行投資，但也存在不足。

（一）非正式農(nóng)村金融與正式農(nóng)村金融存在“摩擦”

非正式農(nóng)村金融是指由農(nóng)民及其自發(fā)組織的相互進(jìn)行資金借貸的融資活動(dòng)。小額信貸、親朋好友之間民間自由借貸、信托、股權(quán)投資公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村合作基金等。中、農(nóng)、工、建等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)在農(nóng)村覆蓋面較小，使用不便，因此需要非正式金融來(lái)彌補(bǔ)。

（二）農(nóng)村金融市場(chǎng)信貸雙方存在信息不對(duì)稱

金融部門(mén)貸款給借款人之前，需要對(duì)借款人有充分地了解以降低預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。貸款人首先需要了解借款人的基本情況，譬如資產(chǎn)狀況、償還能力、借款用途、可靠程度等，這些資信調(diào)查形成了金融機(jī)構(gòu)的成本費(fèi)用，但目前宿遷市農(nóng)村金融市場(chǎng)上，農(nóng)戶多、散、貸款規(guī)模小，這些都增加了貸前調(diào)查的難度。企業(yè)在取得貸款時(shí)，如果隱瞞自身的真實(shí)情況，為了讓財(cái)務(wù)報(bào)表更“美觀”而肆意編造，提供虛假信息，在取得貸款后，會(huì)因貸款人無(wú)法準(zhǔn)確掌握企業(yè)的資金使用狀況，而肆意改變資金的使用去向，發(fā)放到高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目中，給貸款人承受更高的風(fēng)險(xiǎn)。

三、農(nóng)村金融效率問(wèn)題的成因分析

（一）農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性

總體來(lái)說(shuō)農(nóng)業(yè)的投入較高，風(fēng)險(xiǎn)也較大，因?yàn)樯a(chǎn)過(guò)程受四季、天氣的影響，面對(duì)干旱、洪澇、颶風(fēng)等自然災(zāi)害時(shí)，后果無(wú)法預(yù)料，是不確定的事件，因此，相對(duì)而言農(nóng)業(yè)是高投入的;除此以外，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也需注重。農(nóng)業(yè)提供的是生活中必不可少的食物和其他資源，是生活必需品，那么它的彈性顧名思義也是非常小的。如今生活水平也已經(jīng)達(dá)到了新的高度。另外，在農(nóng)業(yè)產(chǎn)品超過(guò)了一定范圍的需求后，將會(huì)出現(xiàn)過(guò)剩。

和非農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)相比，農(nóng)作物不僅有著較長(zhǎng)的生產(chǎn)周期，并且每個(gè)生產(chǎn)周期之間存在著間隔，周轉(zhuǎn)一次的時(shí)間自然要長(zhǎng)很多，因此農(nóng)業(yè)的資本周轉(zhuǎn)速度很慢，而周轉(zhuǎn)速度又影響到盈利水平，周轉(zhuǎn)速度越慢，盈利越少，所以相比之下，農(nóng)業(yè)是低經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)業(yè)。

（二）農(nóng)村非正式金融導(dǎo)致貨幣政策傳導(dǎo)不暢

國(guó)家通過(guò)正式金融向農(nóng)村地區(qū)提供優(yōu)惠的貸款，若正式金融機(jī)構(gòu)提供的貸款僅流向富農(nóng)或者消費(fèi)，此時(shí)非正式金融市場(chǎng)便成為了收入較低農(nóng)戶較有利的選擇。構(gòu)筑模型可以以宿遷市農(nóng)村金融市場(chǎng)需求的角度：

式中：π——借款者取得最大收益的概率

γ——取得貸款難易程度

i——利息成本

C——交易成本

E——預(yù)期收益

F——正規(guī)金融部門(mén)

I——非正式金融部門(mén)

γ∈[0，+∞]。

π是γ的函數(shù)，π（γ）∈[0，1]，在定義域內(nèi)連續(xù)可導(dǎo)，導(dǎo)數(shù)大于0;假定借款者最大收益和借款數(shù)額都為1，則：

即：

由拉格朗日中值定理得：

其中介于和之間，（2）式代入（1）式得到：

分析：（3）式的左邊趨向無(wú)窮大，右邊趨向無(wú)窮小，則可以保證>0，非正式金融部門(mén)發(fā)出更多借款。

情況一：從宿遷市農(nóng)村中小企業(yè)借入資金方面，中小企業(yè)能否快速借入資金影響到其經(jīng)營(yíng)發(fā)展，因此，對(duì)于π是成正相關(guān)的。實(shí)際上，部分中小企業(yè)很難從正規(guī)金融渠道借到資金，若被銀行拒絕，只能向非正式金融部門(mén)借款，逐漸形成了依賴，即：→0而較大，即很大。

情況二：在借入資金的成本方面，由于宿遷市農(nóng)村部分中小企業(yè)習(xí)慣于依賴于非正式金融市場(chǎng)，非正式金融部門(mén)往往有著較高的利率，通常情況下>;實(shí)際上從非正式金融市場(chǎng)借入資金的成本較低，即<;宿遷市農(nóng)村中小企業(yè)的借款金額小時(shí)間段短，由此，。

綜合情況一與情況二，較大，（-）+（-）較小，得到>0，由此得出的結(jié)論是宿遷市農(nóng)村中小企業(yè)可能更多地向非正式金融機(jī)構(gòu)借款。

貨幣政策主要是通過(guò)正式金融機(jī)構(gòu)來(lái)增加或減少整個(gè)社會(huì)的貨幣供給量。從交易方程式：

MV=PY

P——價(jià)格

M——貨幣供給量

Y——產(chǎn)量

V——貨幣流通速度

可以看出，變動(dòng)M，V、Y、P必然會(huì)受到影響，因此，貨幣數(shù)量的變動(dòng)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活中起著支配作用。

首先要承認(rèn)宿遷市農(nóng)村金融市場(chǎng)中的非正式金融部門(mén)，它在一定程度上解決了農(nóng)村金融脆弱性的問(wèn)題，不失為一種好方法;但是另一方面，非正式金融阻礙了貨幣政策的傳導(dǎo)。

（三）農(nóng)村金融體系不完善導(dǎo)致市場(chǎng)融資效率低下

近些年來(lái)撤鄉(xiāng)并鎮(zhèn)，部分農(nóng)商行忽視了新興的經(jīng)濟(jì)工業(yè)區(qū)，造成網(wǎng)點(diǎn)布局不合理;針對(duì)不同層次的客戶，產(chǎn)品服務(wù)功能不完善，譬如自助渠道服務(wù)，農(nóng)民不知如何快捷地辦理業(yè)務(wù)，金融服務(wù)單一，金融服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)多元化的發(fā)展不協(xié)調(diào)、農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新缺乏內(nèi)在動(dòng)力等，工作的效率明顯不高。

（四）農(nóng)村信用環(huán)境不佳導(dǎo)致金融業(yè)低效運(yùn)轉(zhuǎn)

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，同時(shí)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度有待完善。在現(xiàn)有的信貸模式下，農(nóng)戶想要取得資金需要提供相應(yīng)的擔(dān)保抵押，往往利用自己的土地和房產(chǎn)來(lái)作為抵押，但是農(nóng)村居民的收入不高，且與城鎮(zhèn)居民的人均收入差距越來(lái)越大，而銀行在給農(nóng)戶提供貸款時(shí)，考慮到的風(fēng)險(xiǎn)等因素，未給農(nóng)戶提供其需要的貸款服務(wù)。

銀行無(wú)法對(duì)農(nóng)戶個(gè)人信用度和還貸能力做出有效的把握，對(duì)企業(yè)建立的評(píng)級(jí)制度仍未達(dá)到社會(huì)化和系統(tǒng)化;農(nóng)村信用的開(kāi)放度也不高，銀行獲得個(gè)人和企業(yè)信用信息的渠道較少，使銀行的貸款調(diào)查不能正常進(jìn)行。

四、提高宿遷市農(nóng)村金融效率的對(duì)策建議

（一）完善農(nóng)村信用體系

良好的農(nóng)村信用體系能夠有效推動(dòng)宿遷市農(nóng)村金融業(yè)健康快速發(fā)展。同時(shí)也需要良好的信用環(huán)境，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)人員的素質(zhì)高，人人都有信用意識(shí)，這將能構(gòu)建一個(gè)良好的農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)。

1.加強(qiáng)宣傳、規(guī)范行為。讓農(nóng)民的信用意識(shí)、信用概念有基本的了解，營(yíng)造一個(gè)農(nóng)村新觀念和信用文化;規(guī)范農(nóng)民的金融行為，與金融機(jī)構(gòu)相互理解、逐漸磨合，不僅是農(nóng)民的個(gè)人行為，政府、銀行以及企業(yè)都需要加強(qiáng)規(guī)范。

2.完善個(gè)人和企業(yè)的征信系統(tǒng)。在辦理信貸業(yè)務(wù)是可以向信用好的企業(yè)或者個(gè)人，傾斜，然后逐步增強(qiáng)帶入全農(nóng)村的信用意識(shí)。

3.打擊企業(yè)的不規(guī)范行為。通過(guò)這種手段，讓農(nóng)民和企業(yè)受到較小的影響，促進(jìn)農(nóng)村的可持續(xù)發(fā)展。

（二）規(guī)范非正式農(nóng)村金融體系

一是要承認(rèn)非正式農(nóng)村金融。辯證、客觀地看待非正式金融。任何事物都有兩面性，非正式金融帶來(lái)了很多機(jī)遇也帶來(lái)了挑戰(zhàn)，應(yīng)了解其帶來(lái)的積極有效的作用和不足之處。

在法律上規(guī)范非正式金融機(jī)構(gòu)。首先，針對(duì)具有良好管理機(jī)制的非正式金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合法化，并且根據(jù)類(lèi)型分類(lèi)指導(dǎo)，剔除不正常的金融組織，規(guī)范發(fā)展。其次，針對(duì)組織形式、業(yè)務(wù)范圍、市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出機(jī)制，應(yīng)制定出不同的法規(guī)和監(jiān)管制度。還應(yīng)規(guī)定融資利率的最高限額，倡導(dǎo)互助性的低息借貸活動(dòng)。

建立非正式金融服務(wù)體系。針對(duì)非正式金融的無(wú)組織性、分散性的不足之處，同時(shí)，還需要采取各項(xiàng)措施降低搜尋成本、交易成本，提高其融資成本。比如：建立網(wǎng)絡(luò)、通過(guò)報(bào)刊書(shū)籍宣傳、組織開(kāi)展定期會(huì)議等。

二是要加強(qiáng)對(duì)非正式農(nóng)村金融的監(jiān)管。金融業(yè)是個(gè)收益和風(fēng)險(xiǎn)都比較大的行業(yè)，容易出現(xiàn)為了投機(jī)取巧而欺詐等違法行為，所以就特別需要嚴(yán)格的監(jiān)管。明確公平的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則、市場(chǎng)準(zhǔn)入準(zhǔn)出原則、農(nóng)村利率市場(chǎng)化、根據(jù)當(dāng)?shù)氐男庞脫?dān)保體系為基礎(chǔ)建設(shè)農(nóng)村社會(huì)信征體系。為了提高管理效率，非正式農(nóng)村金融的監(jiān)管工作，需要將其單獨(dú)納入有組織、有管理的系統(tǒng)中。

（三）建立政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)

建立政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)組織有比較大的可行性，也比較有意義，保險(xiǎn)業(yè)是金融業(yè)的重要部分，更是一個(gè)有巨大潛力的融資渠道，它連接著資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)，積累資金，穩(wěn)定且長(zhǎng)久。小額信貸保險(xiǎn)的發(fā)行，降低了農(nóng)村信貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)，為農(nóng)村金融的發(fā)展添磚加瓦。因此，加快保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展是提高金融資源配置效率的必然選擇、是完善金融體系的最佳選擇。

第一，建立互助保險(xiǎn)組織。

第二，鼓勵(lì)商業(yè)銀行開(kāi)展涉農(nóng)保險(xiǎn)。

（四）降低農(nóng)村金融市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻

相比較于壟斷市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)更能有效促進(jìn)效率的實(shí)現(xiàn)，金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局受到金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的高低限制。限制越高，新的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入率越低。而進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)太少，會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)較高的集中度，最終導(dǎo)致市場(chǎng)壟斷。在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)上，價(jià)格受供給關(guān)系的影響處在較低水平，參與者的優(yōu)勝劣汰，這種自然競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則不斷優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境。

因此，應(yīng)該適當(dāng)降低進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的限制。譬如鼓勵(lì)組建農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。隨著農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的多樣化，各競(jìng)爭(zhēng)參與者競(jìng)相增加金融服務(wù)產(chǎn)品、提高服務(wù)質(zhì)量，各金融機(jī)構(gòu)之間形成良性的競(jìng)爭(zhēng)。

（五）完善農(nóng)村金融市場(chǎng)的法律政策

宿遷市需把握住農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的支持力度，準(zhǔn)確引導(dǎo)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大農(nóng)村信貸的投放，不能忽視農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性問(wèn)題，這是需要人性化的調(diào)整與控制的。對(duì)于“三農(nóng)”的信貸需求應(yīng)放首位，優(yōu)先保證，而對(duì)于非農(nóng)信貸應(yīng)該適當(dāng)控制。這些需要有力監(jiān)督與指導(dǎo)工作。對(duì)于民間資本參與金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠政策盡量細(xì)化，盡可能在預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)下有效利用民間資本，形成不同金融形式互補(bǔ)的農(nóng)村金融組織。

五、結(jié)論

當(dāng)今時(shí)代的變遷、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化以及城鄉(xiāng)差距不斷擴(kuò)大的背景下，近年來(lái)，支農(nóng)的投入不斷擴(kuò)大、農(nóng)村金融的組織不斷完善、制度不斷改革，因此提高農(nóng)村金融效率，還需要從制度下手，一是放松金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，二是規(guī)范引導(dǎo)農(nóng)村金融業(yè)務(wù)發(fā)展，三是推動(dòng)農(nóng)村金融創(chuàng)新。此外，還要完善相關(guān)的法律。規(guī)范非正式金融發(fā)展，建立政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)組織體系，農(nóng)村金融市場(chǎng)的前景非常廣闊，有著巨大的容量，農(nóng)村金融效率的提高必將會(huì)推動(dòng)宿遷市鄉(xiāng)村振興、促進(jìn)農(nóng)村建設(shè)的高質(zhì)量發(fā)展。

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作者單位：江蘇泗洪農(nóng)村商業(yè)銀行