朱沛慶　陳建男　崔永濤

目前中小企業(yè)是我國經濟發(fā)展的新動力，緩解就業(yè)壓力的主要場所。但就目前形勢而言，中小企業(yè)的生存情況不容樂觀，許多小企業(yè)的生存平均年限大約在3～5年，有的甚至3年不到。阻礙中小企業(yè)發(fā)展的因素有很多，有企業(yè)自身因素，也有外界因素，不可否認的是缺乏資金是企業(yè)發(fā)展普遍存在的最大障礙。在傳統(tǒng)金融模式中，中小企業(yè)的融資難問題一直得不到有效地解決。“互聯網+金融”興起后，致使金融行業(yè)迎來了重大的變革，層出不窮的互聯網產品也在一定程度上給中小企業(yè)的融資問題帶來了改變和影響。

傳統(tǒng)金融業(yè)務與互聯網金融及其優(yōu)劣勢分析

首先，傳統(tǒng)金融業(yè)務是指只具備存款、貸款和結算三大傳統(tǒng)業(yè)務的金融活動。傳統(tǒng)金融業(yè)務辦理的方式是客戶與工作人員直接面對面地進行業(yè)務辦理?？蛻粝胱兏魏涡畔ⅰ⑥k理任何業(yè)務都必須攜帶相關證件，到銀行排隊才能辦理，辦理部分業(yè)務時，還需要出具很多相關證明，部分業(yè)務還需要以前辦理業(yè)務產生的票據、存根等，通過業(yè)務人員的人工核對，才能為客戶辦理相關業(yè)務。

傳統(tǒng)金融業(yè)務的優(yōu)劣勢分析。優(yōu)勢方面，場所固定，信息反饋速度快。在傳統(tǒng)金融業(yè)務辦理時，如果客戶發(fā)現業(yè)務辦理有誤，可以及時與工作人員溝通，重新辦理業(yè)務或者發(fā)起異議申請，工作人員也能及時提供解決對策及方法，彌補錯誤。有時客戶需要辦理一些新業(yè)務，但客戶又不完全了解新政策，通過傳統(tǒng)金融業(yè)務辦理時，經理或者柜員可以直接為客戶進行新業(yè)務講解，讓客戶更快更準確地了解新政策、新業(yè)務，幫助客戶選擇最合適的方案，提高客戶滿意度。特別是針對高齡客群，看不清、識字少、理解力差等原因導致其不能與時代共進，只能繼續(xù)通過傳統(tǒng)金融業(yè)務的方式辦理業(yè)務。因此，傳統(tǒng)金融業(yè)務是不能被取代的。

劣勢方面，網點覆蓋面小，中國人口基數大，鄉(xiāng)村多，很多地方的客戶辦理業(yè)務時都需要走很遠的路，再加上有些銀行網點并沒有遍布各地，客戶想到特定的銀行辦理業(yè)務更加不便。以內蒙古自治區(qū)赤峰市寧城縣為例，現在只有寧城農商銀行做到了全縣覆蓋，相比之下，其他銀行機構網點數量少，做不到全覆蓋，農民想用錢、取錢、辦理業(yè)務時必須到寧城縣縣內辦理。在柜臺辦理業(yè)務時，如果客戶想查詢自己辦理業(yè)務的過程，或者想查詢存款的金額和辦理業(yè)務時的金額是否一致，需要工作人員翻看單據、監(jiān)控等，耗時較長，耽誤工作人員的工作進程，費時費力。傳統(tǒng)金融業(yè)務網上辦理業(yè)務時需要加密證書（例如農業(yè)銀行K寶）等安全防護，操作繁瑣，很多客戶記不住操作流程，密碼比較多，很容易忘記，還必須使用客戶端才能辦理業(yè)務，導致客戶辦理業(yè)務的體驗感較差。

其次，互聯網金融是互聯網時代的產物?；ヂ摼W信息技術的特征之一就是便捷。在互聯網技術、軟件開發(fā)技術以及智能手機技術不斷發(fā)展的進程中，傳統(tǒng)金融的線下交易逐步被互聯網金融的線上交易所取代?；ヂ摼W金融就是在互聯網蓬勃發(fā)展的時期產生的新事物，互聯網金融以第三方支付、各式理財管家等金融模式為代表，引領信息時代金融行業(yè)潮流的發(fā)展。這對傳統(tǒng)金融業(yè)造成了巨大的沖擊，使金融業(yè)發(fā)生了深層的變革。傳統(tǒng)的金融行業(yè)緊跟時代的步伐，也在不斷地發(fā)展，許多金融機構利用先進的技術和功能，來幫助工作人員減少工作量，并且利用新技術不斷創(chuàng)新，開發(fā)出更加智能的工作軟件，解放更多的人力資源，并借助網絡不斷發(fā)展自己，拓寬自己的業(yè)務領域，提高自己的服務水平。互聯網金融是基于互聯網的功能，并以計算機網絡技術為支撐的新的金融業(yè)務模式?；ヂ摼W金融提供了一種新型的融資方式，互聯網與金融系統(tǒng)的結合，使得融資更為公開、便捷。主要體現在以下幾點：一是互聯網金融的貸款程序透明化。通過互聯網融資，籌資人只需在線提交貸款申請或融資需求，信用評估和項目評價完全由平臺處理。簡化了貸款手續(xù)，降低了成本，提高了貸款項目的效率?；I資人和貸款人均可在平臺上實時查看進度。二是互聯網數據量大?；ヂ摼W金融融資通過信用甄別進行貸款?；ヂ摼W金融平臺的大數據量（信用評價體系和信用評價數據庫）能快速提升貸款效率。三是互聯網金融整合度高，降低信息不對稱?；ヂ摼W的公開性，有效促進資源整合。互聯網融資平臺對企業(yè)和投資人完全開放，實時更新的信息為供求雙方搭建渠道，更便捷地促進雙方的資金需求。四是互聯網融資費用少。平臺的構建數據量大，手續(xù)費少，直接促進融資費用的減少，大量降低融資成本。五是互聯網金融融資門檻低?；ヂ摼W融資對企業(yè)業(yè)務范圍、經營規(guī)模、信用條件等要求較低。

互聯網金融業(yè)務的優(yōu)劣勢分析。優(yōu)勢方面，目前互聯網金融已經滲透到了日常生活的各個方面，給居民的日常生活帶來了極大的便利。增加了業(yè)務辦理的靈活性、集中性?，F在有很多類型的互聯網金融軟件?；ヂ摼W最大的優(yōu)勢就是實時辦理業(yè)務，任何時間、任何地點，只要有網絡就可以辦理業(yè)務，各銀行的手機銀行也將自己的業(yè)務加入其中，更加方便了客戶隨時辦理業(yè)務，不需要排隊等候，也不需要親自到銀行網點辦理業(yè)務，節(jié)省了大量的時間。在網上辦理業(yè)務時，碰到自己解決不了的問題可聯系人工服務，在線解決問題。

互聯網金融業(yè)務還在一定程度上解決了客戶丟失現金的問題。以往人們在外出購物或者出差時，需要攜帶大量現金，但是現金比較顯眼，容易出現遺失或者失竊的情況。而互聯網金融業(yè)務讓現金變成了網絡上的一串數組，只有通過正確的驗證方式才可以使用，現在外出不再需要攜帶大量的現金，減少了丟失現金的問題，極大地保障了錢財的安全性。目前，手機客戶端逐漸取代了電腦客戶端，出門帶著手機就可以進行付款和收款，這增加了客戶體驗的滿意度，極大地方便了生活。

互聯網金融業(yè)務還可以促進傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展，例如余額寶、零錢通等理財業(yè)務的利率高于銀行的存款利率，并且還可以做到隨用隨取，這與銀行的定期存款，利率高但是不能隨時使用的特點相比，占據了極大的優(yōu)勢。現在，各類理財App也迅速崛起，占據了大量存款，給傳統(tǒng)銀行業(yè)務的發(fā)展帶來了巨大的沖擊。在互聯網金融業(yè)務不斷擴展的形勢下，傳統(tǒng)金融機構必須深化改革，推出更多的理財產品或者提高的存款利率，用于吸納資金，維持生存。

劣勢方面，隨著互聯網金融業(yè)務的不斷發(fā)展，網絡安全問題也日益凸顯?；ヂ摼W金融業(yè)務提高了人們的便利，但是也增加了風險，在利益的驅使下，很多的商業(yè)機構和個人采用各種非法手段獲取他人信息，加之部分金融機構的保護意識和能力不強，導致消費者的個人信息極容易泄漏，嚴重侵犯了個人隱私。此外，由于互聯網金融出現的時間較晚，經營規(guī)模也不大，所以監(jiān)管層面還沒有針對風險出臺相應的應對措施，導致違法違規(guī)經營現象在部分互聯網金融機構中泛濫。例如“校園貸”“裸貸”等，在各大高校時常會出現類似事件，讓很多學生深陷其中。

最后，互聯網金融還處于初級階段。我國現行的法律法規(guī)并沒有對互聯網金融做出明確的界限，這就使整個互聯網金融行業(yè)可能面臨觸碰法律的危險，甚至稍不留意就構成了“非法集資”或“非法吸收公眾存款”的違法犯罪行為。以眾籌為例，以籌資公眾錢財為目標，其部分項目游走于合法與非法的灰色區(qū)域，很可能就觸碰了到法律底線，涉嫌非法集資。這些都導致金融行業(yè)亂象頻繁出現，嚴重擾亂市場秩序。

民營企業(yè)融資難分析

改革開放四十多年，中國經濟總量從全球占比僅1.8%到如今的15%，成為第二大經濟體。民營企業(yè)通過二十多年的發(fā)展對經濟的貢獻功不可沒。數據顯示，民營企業(yè)創(chuàng)造了我國60%以上GDP，客觀地說，民營企業(yè)逐漸克服發(fā)展基礎薄弱的先天不足，成為了國民經濟體系中最活躍的重要組成部分。民營企業(yè)的發(fā)展正從發(fā)展初期向發(fā)展中期轉變，向著更合理、更科學的方向發(fā)展。

但是，民營企業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境依舊不容樂觀，特別是在近幾年情況甚至有所惡化，這與其自身特點和屬性以及外界環(huán)境有著不可分割的關系。

主要體現在兩個方面。一是客觀方面，即制度和市場原因，從法律法規(guī)上來看，私營經濟相對于公有制處于不相同地位;從宏觀政策調控上來看，信貸控制和金融抑制政策以及政府支持政策重心偏移造成了民營企業(yè)融資難的現狀。二是主觀方面，即民營企業(yè)內部結構存在諸多問題，處于亞健康狀態(tài)，民營企業(yè)的發(fā)展環(huán)境有待進一步改善，諸如缺乏戰(zhàn)略意識，盲目擴張，內部管理水平低下，人才機制不夠完善，極度缺乏信用保障，存在盲目決策和高風險經營等問題。直接導致了民營企業(yè)發(fā)展的后勁不足、銀行放貸困難、融資渠道狹窄的后果。

互聯網金融的特點及優(yōu)勢正是民營企業(yè)在融資方面的欠缺點，兩者的結合能夠實現彌補民營企業(yè)的弱勢和不足。

互聯網金融對民營企業(yè)

融資的正向影響

針對民營企業(yè)融資難的情況，互聯網金融的發(fā)展帶給民營企業(yè)一定的正向影響。

一是增加渠道融資。我國傳統(tǒng)的融資方式有：銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票、民間借貸等。我國證券市場在制度設計上主要是服務于大中型企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板和中小板主要面向高成長性企業(yè);大多數銀行從資金安全角度考慮，在篩選融資對象時，往往給出很嚴格的條件。民間借貸的天然特征就是高于一般市場利率的借貸利率，高額的資金成本增加了企業(yè)的債務負擔和財務風險?；ヂ摼W金融恰好給民營中小企業(yè)提供多一個選擇。

二是增強信息對稱性。以往民營中小企業(yè)在選擇融資時，往往由于信息的不對稱性，導致錯失了很多的融資機會，而互聯網金融因其大數據的特點，充分展示信息對稱性和全面性，提高企業(yè)融資的效率及成功率。

三是降低融資成本?；ヂ摼W金融與電子商務緊密合作能夠以較低的成本積累企業(yè)信息，體現出無傳統(tǒng)中介、無壟斷利潤、無交易成本的特性，沒有時間和空間的限制不需要進行網點實體建設， 交易雙方能夠在時空幾乎不受限制的前提下及時滿足自身交易需求。新型融資手段使得從銀行的間接金融轉向了對接投資人和融資人的直接金融，去掉了很多中間環(huán)節(jié)后的融資過程效率更高、成本更低。

四是擔保手續(xù)簡化。互聯網金融具有大量的數據，能夠通過平臺了解貸款人的信息，并且貸款人能夠通過平臺直接填寫所需的內容，促進了雙方更快捷地交易，同時，互聯網金融在一定程度上解決了民營中小企業(yè)缺少抵押物的困境。比如網絡聯保貸款，這是由多家企業(yè)聯合貸款，這種模式不需要企業(yè)抵押任何東西，只是各家貸款企業(yè)要承擔連帶責任，在一家企業(yè)沒有能力歸還貸款金額時，其他聯合企業(yè)必須按照規(guī)定歸還，這是一個互保的聯合體，企業(yè)之間實現風險共擔。

可以說，民營企業(yè)在融資方面所面臨的困難和阻礙是多樣且復雜的，互聯網金融在某些方面是能解決中小企業(yè)在融資上的部分問題，也能一定程度上協助到中小企業(yè)的融資。但歸根到底，中小企業(yè)還是需要加強制度建設及財務管理。 習近平總書記指出：“支持民營企業(yè)發(fā)展是黨中央的一貫方針，這一點絲毫不會動搖。”互聯網金融逐漸在市場上占一席位，發(fā)展趨勢一片大好，但任何事物都具有兩面性，為促進互聯網金融的健康發(fā)展，還必須加強互聯網金融的監(jiān)管，需要相關部門進行統(tǒng)一的管控。

朱沛慶、陳建男、崔永濤分別供職于中國人民銀行赤峰市中心支行、中國人民銀行克什克騰旗支行、中國人民銀行寧城縣支行

責任編輯：葛辛晶