林申

神工股份為我國(guó)領(lǐng)先的集成電路刻蝕用單晶硅材料供應(yīng)商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為集成電路刻蝕用單晶硅材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)穩(wěn)健，突破并優(yōu)化多項(xiàng)核心技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，成為我國(guó)半導(dǎo)體硅材料產(chǎn)業(yè)先行者。

產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平

神工股份所處行業(yè)為國(guó)家鼓勵(lì)和重點(diǎn)支持發(fā)展的行業(yè)。公司為國(guó)內(nèi)極少數(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)大尺寸、高純度集成電路刻蝕用單晶硅材料穩(wěn)定量產(chǎn)的企業(yè)之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于先進(jìn)制程集成電路制造，終端應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)閲?guó)際先進(jìn)的刻蝕設(shè)備。

公司核心產(chǎn)品為大尺寸高純度集成電路刻蝕用單晶硅材料，是晶圓制造刻蝕環(huán)節(jié)所必需的核心耗材。其生產(chǎn)的集成電路刻蝕用單晶硅材料量產(chǎn)尺寸最大可達(dá)19英寸，產(chǎn)品質(zhì)量核心指標(biāo)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，可滿(mǎn)足7nm先進(jìn)制程芯片制造刻蝕環(huán)節(jié)對(duì)硅材料的工藝要求。

公司核心產(chǎn)品過(guò)去幾年成功打入國(guó)際先進(jìn)半導(dǎo)體材料供應(yīng)鏈體系，并已逐步替代國(guó)外同類(lèi)產(chǎn)品，在集成電路刻蝕用單晶硅材料細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)份額已達(dá)13%—15%。公司產(chǎn)品主要銷(xiāo)往日本、韓國(guó)、美國(guó)等國(guó)家和地區(qū)，公司與客戶(hù)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，主要客戶(hù)包括三菱材料、SK化學(xué)、CoorsTek、Hana、Silfex等國(guó)際知名刻蝕用硅電極制造企業(yè)。值得一提的是，2016年至2018年，公司主要產(chǎn)品銷(xiāo)量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為128.65%，增速高于市場(chǎng)增速及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增速。

招股書(shū)顯示，2016年到2018年及2019年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為0.44億元、1.26億元、2.83億元及1.41億元，凈利潤(rùn)分別為0.11億元、0.46億元、1.07億元及0.69億元，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，盈利能力不斷增強(qiáng)，成長(zhǎng)性較強(qiáng)。此外，報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率逐年增長(zhǎng)且高于同行業(yè)可比公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為43.73%、55.10%、63.77%及67.25%。

研發(fā)體系完善技術(shù)儲(chǔ)備深厚

神工股份將技術(shù)創(chuàng)新作為核心戰(zhàn)略，公司圍繞半導(dǎo)體級(jí)單晶硅材料的良品率、參數(shù)一致性等核心技術(shù)不斷投入研發(fā)力量，突破并優(yōu)化了多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)，構(gòu)筑了較高的技術(shù)壁壘，其擁有的無(wú)磁場(chǎng)大直徑單晶硅制造技術(shù)、固液共存界面控制技術(shù)、熱場(chǎng)尺寸優(yōu)化工藝等技術(shù)已處于國(guó)際先進(jìn)水平。

招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)加大研發(fā)投入力度，研發(fā)投入金額逐年提高。2016年到2018年及2019年上半年，神工股份研發(fā)費(fèi)用分別為243.56萬(wàn)元、519.14萬(wàn)元、1090.89萬(wàn)元及555.23萬(wàn)元。目前公司共擁有24項(xiàng)專(zhuān)利，其中2項(xiàng)為發(fā)明專(zhuān)利，22項(xiàng)為實(shí)用新型專(zhuān)利，且出于技術(shù)秘密保護(hù)的考慮，核心技術(shù)并未全部申請(qǐng)發(fā)明專(zhuān)利。此外，公司于2016年11月獲得高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)，享受企業(yè)所得稅減按15%稅率繳納的稅收優(yōu)惠，2020年1月，公司收到《關(guān)于認(rèn)定遼寧省2019年第一批高新技術(shù)企業(yè)的通知》，認(rèn)定公司為高新技術(shù)企業(yè)。

神工股份已建立起較為完善的研發(fā)體系，形成了專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)合理、分工明確、各司其職的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。截至2019年6月末，公司實(shí)際參與研發(fā)活動(dòng)的員工人數(shù)為58人，占公司總?cè)藬?shù)的比例高達(dá)40.56%。

募資打開(kāi)公司未來(lái)發(fā)展空間

本次募集資金的運(yùn)用圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi)，擬投資項(xiàng)目為8英寸半導(dǎo)體級(jí)硅單晶拋光片生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。其中，8.69億元用于投資建設(shè)8英寸半導(dǎo)體級(jí)硅單晶拋光片生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)完成并順利達(dá)產(chǎn)后，公司將進(jìn)入芯片用單晶硅片行業(yè)，具備年產(chǎn)180萬(wàn)片8英寸半導(dǎo)體級(jí)硅單晶拋光片以及36萬(wàn)片半導(dǎo)體級(jí)硅單晶陪片的產(chǎn)能規(guī)模。2.33億元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目的實(shí)施有利于公司完善現(xiàn)有核心技術(shù)，有利于實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品新技術(shù)的突破、全面提高公司技術(shù)研發(fā)能力和自主創(chuàng)新能力。

發(fā)行上市將為公司構(gòu)建A股市場(chǎng)直接融資渠道，進(jìn)一步豐富公司融資方式，大幅增加公司資本實(shí)力?？蛇M(jìn)一步提高公司知名度，保證優(yōu)秀人才的穩(wěn)定性，強(qiáng)化品牌優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)公司持續(xù)完善治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)而保證公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。未來(lái)，神工股份將繼續(xù)踐行“科技創(chuàng)新、技術(shù)報(bào)國(guó)”宗旨，遵循“專(zhuān)注技術(shù)、強(qiáng)調(diào)質(zhì)量、服務(wù)客戶(hù)”經(jīng)營(yíng)理念，依托自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)及豐富的半導(dǎo)體市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，不斷增加技術(shù)研發(fā)投入、提高生產(chǎn)管理效率，緊密?chē)@“半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)化”的國(guó)家戰(zhàn)略，成為中國(guó)乃至世界半導(dǎo)體硅材料領(lǐng)域的重要參與者。