苗建軍 韓經(jīng)緯

內(nèi)容提要：生產(chǎn)要素市場扭曲是制約中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的關(guān)鍵因素，本文以勞動力市場扭曲和資本市場扭曲為切入點(diǎn)，探討其對中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響機(jī)理，實(shí)證檢驗(yàn)生產(chǎn)要素市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響，并考察勞動力市場扭曲和資本市場扭曲導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡“缺口”。結(jié)果顯示：2001—2017年，中國各省勞動力市場和資本市場上均存在著不同程度的扭曲;估計結(jié)果中，勞動力市場扭曲和資本市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的正效應(yīng)，表明二者都顯著加劇了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡;反事實(shí)檢驗(yàn)結(jié)果顯示，勞動力市場扭曲和資本市場扭曲加深了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的程度，且資本市場扭曲加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的程度要高于勞動力市場扭曲，但在勞動力過剩地區(qū)，政府對勞動力的引導(dǎo)在一定程度上有助于改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。因此，深化戶籍改革、推進(jìn)生產(chǎn)要素市場化進(jìn)程，并充分發(fā)揮市場在生產(chǎn)要素配置中的決定性作用，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均衡發(fā)展、保障產(chǎn)業(yè)安全具有重要意義。

關(guān)鍵詞：生產(chǎn)要素市場扭曲;產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡;空間杜賓模型;反事實(shí)檢驗(yàn)

中圖分類號：F062.9文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1001-148X（2020）12-0053-13

作者簡介：苗建軍（1955-），男，山西長治人，南京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授，博生生導(dǎo)師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué);韓經(jīng)緯（1987-），本文通訊作者，男，山東壽光人，南京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院博士研究生，研究方向：新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，生產(chǎn)要素不斷地從低效率的生產(chǎn)部門向高效率生產(chǎn)部門流動，完成了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演化[1]。生產(chǎn)要素的再配置是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的內(nèi)在動力，然而囿于市場化程度不高、市場失靈、政府干預(yù)等因素，生產(chǎn)要素的流動往往受到限制，不能實(shí)現(xiàn)合理有效地配置。改革開放以來，中國的市場化改革存在嚴(yán)重的“不對稱”問題，即生產(chǎn)要素市場大大滯后于產(chǎn)品市場的市場化改革，生產(chǎn)要素市場扭曲普遍存在，且不同地區(qū)、不同生產(chǎn)要素間的扭曲程度差異明顯，成為引發(fā)中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡、制約中國產(chǎn)業(yè)升級的主要因素[2-3]。

一、影響機(jī)理分析

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均衡化并不是簡單的各產(chǎn)業(yè)量上的完全均等化，而是表示產(chǎn)業(yè)層次由高到低的協(xié)調(diào)以及生產(chǎn)要素在各產(chǎn)業(yè)間的合理配置。生產(chǎn)要素的再配置構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的內(nèi)生動因，由于現(xiàn)實(shí)中，市場并非完全競爭狀態(tài)，常存在著市場化不完善、機(jī)制不健全、市場失靈、政府管控等問題，生產(chǎn)要素市場扭曲普遍存在，必將制約著生產(chǎn)要素的自由流動，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)間生產(chǎn)要素錯配問題，嚴(yán)重制約著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。本文將著重以勞動力市場扭曲和資本市場扭曲為切入點(diǎn)，探究其對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響機(jī)理。

（一）勞動力市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響機(jī)理

中國勞動力市場扭曲，主要體現(xiàn)在大量農(nóng)村剩余勞動力向城市轉(zhuǎn)移困難，勞動力市場分割普遍存在，政府干預(yù)勞動力的流動和配置等方面。勞動力市場扭曲制約著勞動力的自由流動，不利于產(chǎn)業(yè)間勞動力的合理配置，嚴(yán)重阻礙著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化、均衡化發(fā)展。

1.農(nóng)村剩余勞動力的城市化障礙，使得三次產(chǎn)業(yè)間勞動力配置不均。2018年底， 5.6億農(nóng)村人口約占中國總?cè)丝诘?0%，農(nóng)村不僅有著巨大的勞動力存量，而且勞動力持續(xù)增長，但農(nóng)村的生產(chǎn)資料嚴(yán)重不足，就業(yè)崗位對勞動力的吸納能力有限，中國農(nóng)村存在大量剩余勞動力。近年來，城鄉(xiāng)收入差距不斷擴(kuò)大，農(nóng)民收入無法負(fù)擔(dān)城市的高房價、高消費(fèi)，城市醫(yī)療、衛(wèi)生、教育等公共服務(wù)的排他性，也使得進(jìn)城農(nóng)民面對著“看病難”、“入學(xué)難”的困境，嚴(yán)重制約著農(nóng)民市民化的意愿和熱情。大量勞動力被滯留在農(nóng)村和農(nóng)業(yè)，向城市和高層次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移困難，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。

2.勞動力市場分割，產(chǎn)業(yè)間勞動力自由流動受到限制，導(dǎo)致勞動力配置失靈。勞動力市場分割下，主次勞動力市場間的涇渭分明，產(chǎn)業(yè)間勞動力流動備受限制，勞動力無法自由轉(zhuǎn)移到效率更高的產(chǎn)業(yè)部門中，使得產(chǎn)業(yè)間勞動力錯配，進(jìn)而加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。此外，市場分割下，供求雙方間的信息分割也是加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的重要原因，勞動力素養(yǎng)、教育程度和技能水平等信息的傳播和共享對于勞動力的合理配置和有效使用具有重要意義，市場分割也割裂了信息的共享和流動，信息的不對稱，大大降低了產(chǎn)業(yè)間勞動力的配置效率，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展。

3.政府干預(yù)勞動力流向，造成產(chǎn)業(yè)間勞動力分布不均，影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均衡發(fā)展。隨著市場化改革的開展，政府解除對勞動力的捆縛，但勞動力市場上政府的影響持續(xù)存在，政府對勞動力的干預(yù)限制了勞動力產(chǎn)業(yè)間的合理分配，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。此外，囿于“晉升錦標(biāo)賽”和財政分權(quán)的雙重作用，地方政府會壓低勞動力工資增強(qiáng)外資吸引力，短期內(nèi)有助于降低企業(yè)成本，吸引外資，然而，從長遠(yuǎn)來看，低廉的工資使勞動者知識更新和技能提升的能力受到制約，間接阻礙著勞動力向更高層級產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的可能性，導(dǎo)致勞動力產(chǎn)業(yè)錯配的形成，加劇了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。

（二）資本市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響機(jī)理

中國資本市場扭曲，主要表現(xiàn)在政府干預(yù)資本配置、資本供求結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡等方面。政府干預(yù)和結(jié)構(gòu)偏好使得資本流向單一，資本無法遵循市場規(guī)律實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)間的合理配置，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，此外，政府培育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財政“紅包”也可能導(dǎo)致資本配置失靈，加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。

1.政府干預(yù)信貸決策，影響資本的產(chǎn)業(yè)流向，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)間資本配置失靈。當(dāng)前，中國資本市場化改革尚處于起步階段，金融機(jī)構(gòu)政府干預(yù)和管控依舊存在，“GDP競賽”和“晉升錦標(biāo)賽”影響下，地方政府更偏好風(fēng)險低、周期短和見效快的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目，政府偏好會影響金融機(jī)構(gòu)的信貸決策，使資本流向這些產(chǎn)業(yè)，而風(fēng)險高、周期長的產(chǎn)業(yè)則會受到冷落，陷入“融資難”窘境，這時，資本不按市場機(jī)制流動，導(dǎo)致資本在產(chǎn)業(yè)間配置失靈，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。此外，政府干預(yù)資本市場，還會刺激企業(yè)的“尋租”行為，通過“非生產(chǎn)性尋租”，落后產(chǎn)能得以繼續(xù)存活，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，“尋租”行為同時也會打擊企業(yè)的創(chuàng)新活力，不利于企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加劇了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。

2.融資難問題是資本供求結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)實(shí)反映，融資困境的產(chǎn)業(yè)受到制約，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。當(dāng)前，中國計算機(jī)工程、通訊工程以及生物工程等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)部門中，中小企業(yè)的占比極高，囿于“融資難”問題，許多中小企業(yè)面臨嚴(yán)峻的生存形勢，這勢必制約著高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。此外，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整伴隨的是新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的衰敗。截止到2018年底，中國擁有的中小企業(yè)已逾4000多萬家，占比高達(dá)99%，貢獻(xiàn)了60%的GDP和50%的稅收，為80%的城鎮(zhèn)人口解決了就業(yè)，中小企業(yè)不僅對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)鍵作用，還是中國創(chuàng)新科研的重要基地，其高效機(jī)動、變動快捷的特點(diǎn)，更有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。然而，“融資難”約束下，中小企業(yè)得不到足夠的資金支持，企業(yè)的人才吸引力和科研消化能力不強(qiáng)，制約著中小企業(yè)依靠創(chuàng)新謀發(fā)展、從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)退出并向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變的升級進(jìn)化，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)自發(fā)的合理化調(diào)整，加劇了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。

3.政府的產(chǎn)業(yè)扶持“紅包”也可能造成資本配置失靈，加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。近年來，為推動重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，政府通過短平快的直接財政補(bǔ)貼、設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等舉措，強(qiáng)化對重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的支撐力度。政府對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財政“紅包”，強(qiáng)化了企業(yè)的資本規(guī)模，解決了企業(yè)發(fā)展資金不足的困難。然而，這些政府“紅包”，可能會受到信息不對稱以及虛假信息的干擾，致使政府在制定產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼決策過程中發(fā)生偏誤，而出現(xiàn)過分補(bǔ)貼以及補(bǔ)貼不應(yīng)補(bǔ)貼產(chǎn)業(yè)的狀況，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)發(fā)展不均衡。此外，政府的補(bǔ)貼還會使企業(yè)患上“軟骨病”，阻礙受補(bǔ)貼產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，2008—2017年，中興通訊累計獲得政府補(bǔ)貼218億，但其十年的凈利潤僅160億，且尚未研制出具有競爭力的芯片，反而不利于中國芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

二、模型構(gòu)建與變量說明

（一）模型構(gòu)建

地理學(xué)第一定律指出，事物是彼此聯(lián)系的，空間效應(yīng)普遍存在。研究中忽視空間效應(yīng)會導(dǎo)致估計結(jié)果的偏誤，而空間計量模型恰能有效避免這一問題。本文就生產(chǎn)要素市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響問題，進(jìn)行實(shí)證考察，構(gòu)建如下的空間計量模型：

（二）數(shù)據(jù)來源與變量說明

1.被解釋變量——產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度（IIS）。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均衡并非簡單的產(chǎn)業(yè)間量上的完全均等，而是產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)性和產(chǎn)業(yè)間生產(chǎn)要素配置合理性的反映，是對生產(chǎn)要素投入結(jié)構(gòu)和產(chǎn)出結(jié)構(gòu)耦合水平的一種度量[4]，就這個意義而言，本文采用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度指數(shù)來反映產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度，其公式為：

其中，IIS即產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，Y、L分別為產(chǎn)值和就業(yè)人數(shù)，n為產(chǎn)業(yè)部門數(shù)。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)中，Y/L為生產(chǎn)率，當(dāng)IIS=0時，各產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率相同，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)處于均衡狀態(tài);當(dāng)IIS>0時，則代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)失衡，且IIS越大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡越嚴(yán)重。

2.核心解釋變量——生產(chǎn)要素市場扭曲程度（DL、DK）?，F(xiàn)有關(guān)于生產(chǎn)要素市場扭曲程度的測度方法主要有生產(chǎn)函數(shù)法[5-6]市場化指數(shù)法[7-8]、生產(chǎn)前沿分析法[9-10]、可計算一般均衡分析法[11-12]等，其中生產(chǎn)函數(shù)法不僅能客觀反映生產(chǎn)要素市場扭曲，還能對不同生產(chǎn)要素市場扭曲的程度進(jìn)行測度。因此，本文采用生產(chǎn)函數(shù)法，即以生產(chǎn)要素的邊際產(chǎn)出與實(shí)際價格的比來衡量生產(chǎn)要素市場扭曲，并采用最簡單經(jīng)典、誤差相對較小的柯布——道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)。此外，就現(xiàn)實(shí)而言，生產(chǎn)要素的價格、數(shù)量及對應(yīng)的產(chǎn)出彈性和邊際產(chǎn)出均具有時變性，本文將生產(chǎn)要素的產(chǎn)出彈性系數(shù)看作時間的函數(shù)，構(gòu)建滿足時變效應(yīng)的生產(chǎn)函數(shù)，時變效應(yīng)柯布——道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)如下：

其中，ωt、γt分別代表勞動力的工資和資本的利率。勞動力工資以人均可支配收入中的工資性收入來表示，并以1993年為基期的GDP平減指數(shù)核算。利率則使用金融機(jī)構(gòu)人民幣法定貸款一年期利率的平均值來表示。勞動力和資本產(chǎn)出彈性系數(shù)的估算中，采用傳統(tǒng)的最小二乘法、最大似然估計等方法，即無法保證估計結(jié)果的顯著性，也無法滿足時變性的要求，這便會導(dǎo)致偏誤且與現(xiàn)實(shí)不符。有鑒于此，本文采用狀態(tài)空間模型，通過強(qiáng)有力的迭代算法——卡爾曼濾波來對各年勞動力和資本的產(chǎn)出彈性系數(shù)進(jìn)行估算。就勞動力市場扭曲（DL）和資本市場扭曲（DK）而言，當(dāng)其取值大于1時，生產(chǎn)要素的實(shí)際收入小于應(yīng)得收入，生產(chǎn)要素為反向扭曲;反之，小于1，為正向扭曲。

3.其他解釋變量。本文研究的其他解釋變量主要包括：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（ECO）、外商直接投資（FDI）、人力資本存量（HC）、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平（INF）、開放水平（OPEN）、科技水平（TEC）。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（ECO）。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是衡量地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和生產(chǎn)力的重要指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和增長常表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)隨著經(jīng)濟(jì)的增長不斷地發(fā)生變遷，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平優(yōu)良的地區(qū)能夠?yàn)楦咝庐a(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新活動、人才培育等提供資金支撐，有助于推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)發(fā)展。本文選用2001—2017年的人均GDP來控制，并以人均GDP指數(shù)換算為1993年為基期的不變價。

外商直接投資（FDI）。外商直接投資提升了地區(qū)的資本水平，有助于彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)變遷、創(chuàng)新研發(fā)和人才培育的資金缺口，此外，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以及技術(shù)、知識的溢出也影響著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變遷。實(shí)際外商直接投資的計算過程中，利用當(dāng)年人民幣兌美元的利率換算成人民幣單位，并以GDP平減指數(shù)核算為1993年為基期的不變價水平。

人力資本存量（HC）。人力資本存量的提升有助于創(chuàng)新活動的開展和生產(chǎn)率的提高，對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演化變遷具有重要的意義。本文采用高中及以上受教育人口總數(shù)占總?cè)丝诘谋戎貋砗饬咳肆Y本存量水平。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平（INF）?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平能夠改善區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的硬件條件，為交通、物流、商貿(mào)和人員的流通提供了便利，有助于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)間生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)移和流動。本文采用公路里程數(shù)來衡量地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平。

開放水平（OPEN）。隨著地區(qū)間經(jīng)濟(jì)交流合作的不斷加強(qiáng)，勞動力、資本、技術(shù)、知識等的流動和活躍性增強(qiáng)，必將對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展和變遷產(chǎn)生影響。本文以通過當(dāng)年人民幣兌美元的匯率換算成人民幣單位的進(jìn)出口貿(mào)易總額來衡量開放水平，并以GDP平減指數(shù)核算為1993年的不變價。

科技水平（TEC）?？萍紕?chuàng)新是推動地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的重要力量，科技研發(fā)活動有效地改善了生產(chǎn)要素在產(chǎn)業(yè)間的流動和配置。專利授權(quán)量是本文衡量地區(qū)科技水平的指標(biāo)。

4.空間權(quán)重矩陣（W）?？臻g權(quán)重矩陣是空間計量分析的關(guān)鍵，本文構(gòu)建綜合反映地理特征和經(jīng)濟(jì)特性的引力權(quán)重矩陣（WG）進(jìn)行空間計量分析[14]。其中，矩陣組成元素（wgij）在對角線上為0，其他元素以兩省人均實(shí)際GDP平均值（e-）的乘積除以兩省省會間最短公路里程數(shù)（d）平方計算，表達(dá)式如下：

wgij=0，i=jei·ej/d2ij，i≠j （8）

5.數(shù)據(jù)來源。本文實(shí)證研究采用面板數(shù)據(jù)，選取的樣本范圍主要是2001—2017年中國大陸地區(qū)30個省份，西藏自治區(qū)因數(shù)據(jù)缺失較為嚴(yán)重，而香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)以及臺灣省相關(guān)統(tǒng)計指標(biāo)的統(tǒng)計口徑與大陸地區(qū)存在差異，均暫不進(jìn)行研究。實(shí)驗(yàn)研究的原始數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計年鑒》以及各省的統(tǒng)計年鑒，有關(guān)變量說明及其描述性統(tǒng)計如表1所示。

三、實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

（一）中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的空間相關(guān)性特征

為探討中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度的時空地理格局，本文采用探索性空間數(shù)據(jù)分析法檢驗(yàn)中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的空間相關(guān)性。本文以中國30個省份為基本空間單元，測算2001—2017年引力權(quán)重矩陣下的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的Morans I值。

表2報告的是2001—2017年中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的全域Morans I指數(shù)值。從空間地理維度來看，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的Morans I值均顯著大于0，說明中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡具有顯著的空間正相關(guān)性，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡呈現(xiàn)出“高—高”集聚和“低—低”集聚的態(tài)勢，即產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡高的省份不僅在地理上更加鄰近，而且經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也更相當(dāng);產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡較低的省份在地理上更加鄰近失衡程度低的省份，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也與失衡程度低的省份很相當(dāng);隨著距離的增加、經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距的拉大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的空間相關(guān)性逐漸降低。就時間發(fā)展維度而言，2001—2017年，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的空間集聚態(tài)勢發(fā)展比較平穩(wěn)，波動起伏變化程度不大。

為了更直觀的展示中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的空間關(guān)系特性，本文進(jìn)一步計算了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的局域Morans I指數(shù)值，圖1—圖4中分別報告了2001年、2006年、2012年和2017年中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的Morans I散點(diǎn)圖。從圖中信息可知，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度嚴(yán)重的地區(qū)多為中西部省份，呈現(xiàn)出“高—高”集聚的特征，而東部發(fā)達(dá)省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度相對較低，具有顯著的“低—低”集聚特性，且中國半數(shù)以上省份位于第一、第三象限中，具有顯著的“高—高”集聚、“低—低”集聚特征。以上分析都佐證了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡具有顯著的空間依賴性，采用空間計量模型更符合實(shí)際。

（二）中國生產(chǎn)要素市場扭曲特征

本文運(yùn)用狀態(tài)空間模型對式（3）的時變性勞動力、資本產(chǎn)出彈性系數(shù)αt、βt進(jìn)行估計，并以式（4）—式（7）測度中國各省的勞動力市場扭曲和資本市場扭曲，其均值在表3中進(jìn)行了報告。

就全國整體而言，勞動力市場和資本市場均有不同程度的扭曲，且勞動力市場扭曲的程度要高于資本市場扭曲。勞動力市場扭曲平均指數(shù)為18.0456，表明中國勞動力工資被低估，低于勞動力的邊際產(chǎn)出，即勞動力的實(shí)際所得低于應(yīng)得收入，具有反向扭曲特性，這與白俊紅和卞元超[5]的研究結(jié)論相悖，原因在于本文結(jié)論采用中國整體數(shù)據(jù)計算得出，而白俊紅和卞元超則以各省勞動力市場扭曲均值和的平均來反映，相較之下，本文的結(jié)論與客觀實(shí)際更相符。資本市場扭曲的平均指數(shù)3.9327，也表示中國的利率低于資本要素的邊際產(chǎn)出，具有反向扭曲特征。改革開放后，低廉的工資構(gòu)成了對外資的有效吸引，但工資“剛性”作用下，勞動力工資短期內(nèi)仍會處于較低水平;此外，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村大量的剩余勞動力而產(chǎn)出較低，第二、第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值高但勞動力匱乏，也是導(dǎo)致中國勞動力邊際產(chǎn)出高于勞動力工資的重要原因。長期以來，中國經(jīng)濟(jì)增長對投資具有較高的依賴度，低利率便利了投資主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)增長方式的開展，政府過度干預(yù)資本市場，使利率處于較低水平，是導(dǎo)致中國資本市場反向扭曲的重要原因。

從分地區(qū)的情況來看，勞動力市場扭曲呈現(xiàn)多樣性的特征，北京、天津、江蘇、湖南、廣東、廣西、海南、四川、云南、陜西、甘肅、青海等12個省份的勞動力市場扭曲值都超過1，表現(xiàn)出反向扭曲特征。河北、山西、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、上海、浙江、安徽、福建、江西、山東、河南、湖北、重慶、貴州、寧夏、新疆等18個省份勞動力市場扭曲值則小于1，勞動力邊際產(chǎn)出低于勞動力工資，屬于正向扭曲，這其中，河北、山西、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、上海、安徽、福建、山東、河南、重慶、新疆等12個省份的扭曲值又低于0，為負(fù)扭曲，勞動力的邊際產(chǎn)出為負(fù)值，這主要?dú)w因于以上12個省份均存在著不同程度的勞動力過剩。就資本市場扭曲的情況而言，各省資本市場扭曲值都超過了1，表示中國各省資本市場上都表現(xiàn)出反向扭曲的特征，即各省資本要素的邊際產(chǎn)出都要高于利率水平。東北三省、長江三角洲、珠江三角洲地區(qū)資本市場扭曲較高，主要源于“振興東北老工業(yè)基地”戰(zhàn)略作用下，東北地區(qū)對資本的需求量提高，而長江三角洲和珠江三角洲地區(qū)是中國市場化程度較高的地區(qū)，但近年來，長江三角洲城市群和粵港澳大灣區(qū)開發(fā)戰(zhàn)略的影響下，對資本的需求也更加強(qiáng)烈，這就使得資本的邊際產(chǎn)出變得更高，導(dǎo)致資本市場扭曲更為嚴(yán)重。

（三）實(shí)證結(jié)果與分析

1.空間計量模型的確定

參照Elhorst的方法[15]，對空間計量模型進(jìn)行選擇，表4報告的是空間計量模型的檢驗(yàn)結(jié)果。（1）以拉格朗日乘數(shù)檢驗(yàn)對空間面板模型進(jìn)行空間滯后依賴和空間誤差依賴檢驗(yàn)，即通過拉格朗日乘數(shù)滯后檢驗(yàn)（LM-lag）和穩(wěn)健性拉格朗日乘數(shù)滯后檢驗(yàn)（RobustLM-lag）來對空間滯后依賴進(jìn)行判斷，通過拉格朗日乘數(shù)誤差檢驗(yàn)（LM-err）和穩(wěn)健性拉格朗日乘數(shù)誤差檢驗(yàn)（RobustLM-err）來對空間誤差依賴進(jìn)行判斷。表4中，空間固定效應(yīng)模型（SFE）、時空固定效應(yīng)模型（STFE）均滿足空間杜賓模型（SDM）的要求，而時間固定模型（TFE）則更適用于空間滯后模型（SAR）。（2）以似然比檢驗(yàn)來判別空間面板模型的時間、空間固定效應(yīng)，即以空間似然比檢驗(yàn)（SFELR-test）判斷空間固定效應(yīng)，以時間似然比檢驗(yàn)（TFELR-test）判別時間固定效應(yīng)，表4顯示，SFELR-test和TFELR-test分別在1%的顯著性水平下拒絕了不存在空間固定效應(yīng)和時間固定效應(yīng)的原假設(shè)，空間計量模型應(yīng)同時包含時間固定效應(yīng)和空間固定效應(yīng)。（3）用霍斯曼檢驗(yàn)（Hausmantest）來判斷模型的隨機(jī)效應(yīng)和固定效應(yīng)，Hausmantest通過了1%的顯著性檢驗(yàn)，表明空間計量模型拒絕了存在隨機(jī)效應(yīng)的原假設(shè)，應(yīng)采用固定效應(yīng)模型。（4）通過沃爾德檢驗(yàn)和似然比檢驗(yàn)判斷空間杜賓模型（SDM）是否應(yīng)該簡化為空間滯后模型（SAR）或者空間誤差模型（SEM），即通過沃爾德滯后檢驗(yàn)（Wald-lag）和似然比滯后檢驗(yàn)（LR-lag）來判斷SDM模型能否簡化為SAR模型，通過沃爾德誤差檢驗(yàn)（Wald-err）和似然比誤差檢驗(yàn)（LR-err）來判別SDM模型簡化為SEM模型的可能性。表4結(jié)果顯示，Wald檢驗(yàn)和LR檢驗(yàn)均通過了相應(yīng)的顯著性檢驗(yàn)，說明均拒絕了SDM模型簡化為SAR模型或SEM模型的原假設(shè)。綜上所述，本文實(shí)證檢驗(yàn)應(yīng)選擇包含時間、空間固定效應(yīng)的空間杜賓模型（SDM）。

2.空間計量模型的估計結(jié)果

表5報告了式（1）空間杜賓模型的估計結(jié)果，其中模型（1）和模型（2）分別表示普通面板模型和SDM模型的估計結(jié)果。從擬合效果來看，模型（2）擬合系數(shù)值（R2）遠(yuǎn)大于模型（1），表明存在空間效應(yīng)的面板模型對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的解釋解釋效果更佳，因此，后文分析中將主要依據(jù)SDM模型的估計結(jié)果進(jìn)行探討。由于SDM模型中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的空間滯后項(xiàng)（WIIS）是內(nèi)生變量，根據(jù)Elhorst的理論[15]，采用最大似然法對模型進(jìn)行估計，WIIS在模型（2）中在1%的水平上顯著為正，說明內(nèi)生空間交互作用下，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡表現(xiàn)出正向的空間溢出效應(yīng)，即一個省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡會加劇鄰接省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的態(tài)勢。

勞動力市場扭曲（DL）、資本市場扭曲（DK）對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡（IIS）的作用是本文的研究核心，模型（1）、模型（2）均顯示出勞動力市場扭曲顯著加劇了中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，與本文影響機(jī)理的分析相符。長期以來，勞動力市場上，城鄉(xiāng)二元的勞動力關(guān)系、城市勞動力市場分割以及地方政府干預(yù)等，限制著勞動力的自由流動，產(chǎn)業(yè)間勞動力的最優(yōu)配置被打破，產(chǎn)業(yè)間勞動力配置失靈導(dǎo)致了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。資本市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡也表現(xiàn)出惡化的效果，政府對資本的管控、對金融機(jī)構(gòu)信貸決策的干預(yù)，使得資本流動受到制約，破壞了資本的合理配置，各產(chǎn)業(yè)部門獲得的資本支撐良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡;中小企業(yè)融資領(lǐng)域的弊端，又限制著計算機(jī)、通訊、生物等高新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;政府的財政“紅包”由于信息傳遞機(jī)制失靈，也會導(dǎo)致資本配置發(fā)生偏誤，進(jìn)而加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。

就其他的解釋變量而言，模型（1）、模型（2）中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（ECO）均在1%的顯著水平上取正值，人力資本存量（HC）、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平（INF）、科技水平（TEC）也都以負(fù)值通過了相應(yīng)的顯著性檢驗(yàn)，而外商直接投資（FDI）、開放水平（OPEN）都不顯著。這代表當(dāng)前中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡具有同向的變動趨勢，反映出過去一段時期內(nèi)，地方政府一味追求經(jīng)濟(jì)發(fā)展而忽略了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均衡化發(fā)展，在剛性作用下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的態(tài)勢短期內(nèi)難以迅速扭轉(zhuǎn)，進(jìn)而出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平加重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的結(jié)果。國民教育水平和知識技能的提升，國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平的發(fā)展以及科技創(chuàng)新能力的進(jìn)步都有效地扼制了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。此外，知識技能儲備的增長也為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了充沛的勞動力儲備，極大地推動了中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡改善?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平的提高，改善了發(fā)展支撐硬件條件，增加樂對外部資本、人才和科技成果等的吸引力，對產(chǎn)業(yè)的全面發(fā)展具有重要意義。作為基建大國，中國基礎(chǔ)建設(shè)工程的開展，也帶動了諸如重機(jī)、創(chuàng)新、能源、材料等眾多產(chǎn)業(yè)部門的發(fā)展，有效地改善了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡?？萍妓胶涂蒲心芰Φ奶嵘畔⒒陌l(fā)展大大加速了中國的工業(yè)化進(jìn)程，有效地助推了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的再次繁榮，對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展具有重要意義。產(chǎn)業(yè)科技水平的提升，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，進(jìn)而對于改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡具有重要意義。

空間溢出效應(yīng)作用下，解釋變量的變化不僅影響本省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，也會影響鄰接省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，還會在反饋效應(yīng)下產(chǎn)生循環(huán)往復(fù)的影響。然而，LeSage and Pace指出，SDM模型解釋變量的空間滯后項(xiàng)并不能完整地反映空間溢出效應(yīng)，需要對SDM模型進(jìn)行分解，從直接效應(yīng)和間接效應(yīng)進(jìn)行解讀，其中，直接效應(yīng)代表解釋變量對本省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響，這里包含著解釋變量影響鄰接省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，鄰接省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡又反過來對本省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡產(chǎn)生的反饋?zhàn)饔?間接效應(yīng)則僅指解釋變量對鄰接省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡產(chǎn)生的影響[16]。SDM模型效應(yīng)分解的估計結(jié)果在表6進(jìn)行了匯報。

表6直接效應(yīng)的估計結(jié)果中，DL、DK均在1%的顯著性水平下為正，表示勞動力市場扭曲、資本市場扭曲加劇了本省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的態(tài)勢。就間接效應(yīng)而言，DL、DK的顯著為正值，導(dǎo)致這種情況的原因可能是，地理鄰近、經(jīng)濟(jì)發(fā)展相當(dāng)?shù)氖》蓍g對于人才、資本和科技等的爭奪相對更加激烈，一個省份謀求競爭優(yōu)勢而對生產(chǎn)要素的管制和引導(dǎo)，勢必引發(fā)鄰接省份相同的調(diào)整，這種情況下，勞動力市場扭曲、資本市場扭曲就會加劇鄰接省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。

其他解釋變量效應(yīng)分解的估計結(jié)果中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（ECO）的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)均顯著為正，表示經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與本省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡呈現(xiàn)同向變化趨勢，而地理鄰近、經(jīng)濟(jì)水平相當(dāng)?shù)氖》蓍g競爭機(jī)制的作用下，也使得鄰接省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡加劇。表6中，外商直接投資（FDI）的直接效應(yīng)、間接效應(yīng)均不顯著，代表著外商直接投資并未對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡產(chǎn)生顯著的影響。人力資本存量（HC）的直接效應(yīng)均顯著，且對本省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡明顯具有抑制作用，但其間接效應(yīng)不顯著，表示人力資本存量對鄰接省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的作用并不明確?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平（INF）均通過了顯著性檢驗(yàn)，直接效應(yīng)表明本省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平的提升顯著改善了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的態(tài)勢;間接效應(yīng)方面，本省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平的改善也提升了鄰近省份經(jīng)濟(jì)發(fā)展的硬件條件，有助于帶動了鄰接省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的改善。開放水平（OPEN）直接效應(yīng)和間接效應(yīng)均不顯著，說明開放水平對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的作用并不明顯?？萍妓剑═EC）的提高明顯推動了本省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的改善，而間接效應(yīng)上，對鄰接省份的空間溢出效應(yīng)并不顯著。

3.穩(wěn)健性檢驗(yàn)與階段性效應(yīng)檢驗(yàn)

嵌套權(quán)重矩陣（WQ）與引力權(quán)重矩陣（WG）相同，也同時考慮了地理特征和經(jīng)濟(jì)特性，嵌套權(quán)重矩陣由地理特征矩陣與經(jīng)濟(jì)特性矩陣相乘而得，表達(dá)式如下：

為對SDM模型估計結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，本文將嵌套權(quán)重矩陣（WQ）運(yùn)用到空間計量分析中，相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果表明②，應(yīng)采用同時包含時間、空間固定效應(yīng)的空間杜賓模型（SDM），表7的模型（3）是嵌套權(quán)重矩陣（WQ）SDM模型的估計結(jié)果。此外，考察期內(nèi)，各省勞動力市場扭曲、資本市場扭曲以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡均呈現(xiàn)出階段性的特征，本文將分別以勞動力市場扭曲、資本市場扭曲為門檻變量，采用門檻回歸模型檢驗(yàn)不同程度的生產(chǎn)要素市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響;以分位數(shù)回歸模型檢驗(yàn)不同程度的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡下生產(chǎn)要素市場扭曲產(chǎn)生的影響。由于門檻回歸模型中，勞動力市場扭曲和資本市場扭曲的門檻檢驗(yàn)③均不顯著，代表生產(chǎn)要素市場扭曲不具有階段性效應(yīng)，因而本文不進(jìn)行門檻回歸探討。表7的模型（4）報告的是不同程度（25%、50%、75%）的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡下，勞動力市場扭曲和資本市場扭曲產(chǎn)生的影響。

模型（3）的估計結(jié)果顯示，DL、DK均通過了1%的顯著性檢驗(yàn)，勞動力市場扭曲和資本市場扭曲顯著加劇了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的態(tài)勢，嵌套權(quán)重矩陣下的估計結(jié)果與引力權(quán)重矩陣相同，說明本文實(shí)證檢驗(yàn)有較高穩(wěn)健性。模型（4）中，在25%的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡水平下，DL、DK均不顯著。在50%的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡水平下，DL、DK均在5%的顯著性水平下為正。在75%的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡水平下，DL通過了1%的顯著性檢驗(yàn)，DK通過了10%的顯著性檢驗(yàn)，且都取正值。這代表在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡較低階段，勞動力市場扭曲和資本市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡具有一定的促進(jìn)效應(yīng)，但作用效果不顯著;在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡處于中高程度時，勞動力市場扭曲和資本市場扭曲會顯著加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的惡化。勞動力市場扭曲和資本市場扭曲的估計結(jié)果比起來，資本市場扭曲加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的程度要高于勞動力市場扭曲。

4.內(nèi)生性檢驗(yàn)

內(nèi)生性問題的存在會使估計結(jié)果發(fā)生偏誤，事實(shí)上，就生產(chǎn)要素市場扭曲與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡而言，一方面，如前文所述，生產(chǎn)要素市場扭曲會顯著惡化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡;另一方面，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡狀態(tài)下，政府為扶持弱勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展而對生產(chǎn)要素流動的引導(dǎo)，又會加劇生產(chǎn)要素市場扭曲的程度。有鑒于此，本文采用面板格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)（PanelGrangerCausalitytest），構(gòu)建動態(tài)面板回歸模型，判別生產(chǎn)要素市場扭曲和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡之間的雙向因果關(guān)系，檢驗(yàn)結(jié)果如表8所示。面板格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)表明，勞動力市場扭曲、資本市場扭曲是引起產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的原因，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡構(gòu)成了導(dǎo)致勞動力市場扭曲和資本市場扭曲的原因，這代表內(nèi)生性問題的存在。為檢驗(yàn)內(nèi)生性對估計結(jié)果的影響，本文將勞動力市場扭曲和資本市場扭曲作為內(nèi)生解釋變量，以其一階滯后項(xiàng)為工具變量，采用工具變量法（IV）對內(nèi)生性進(jìn)行控制，表9報告的是采用工具變量法對普通面板模型和空間杜賓模型④的估計結(jié)果。

表9中，模型（5）和模型（6）分別代表采用工具變量法的二階最小二乘法（2SLS）和廣義矩估計法（GMM）對普通面板模型的估計結(jié)果，模型（7）和模型（8）則是采用工具變量法的二階最小二乘法（2SLS）和廣義矩估計法（GMM）對空間杜賓模型的估計結(jié)果。模型（5）—模型（8）中，弱工具變量檢驗(yàn)Cragg-DonaldWaldF的統(tǒng)計值均在1%的顯著性水平上，拒絕了存在弱工具變量的原假設(shè)，且由于本文的工具變量數(shù)目恰等于內(nèi)生解釋變量的數(shù)目，故不存在過度識別問題。表9中，模型（5）—模型（8）中，勞動力市場扭曲和資本市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響都顯著性為正值，表示勞動力市場扭曲和資本市場扭曲惡化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，也證明了本文實(shí)證檢驗(yàn)具有較高的穩(wěn)健性。

5.反事實(shí)檢驗(yàn)

前文的研究表明，勞動力市場扭曲和資本市場扭曲均顯著加劇了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，那么，改善生產(chǎn)要素市場扭曲能夠修正產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的程度有多少呢？本文采用反事實(shí)檢驗(yàn)法對這一問題進(jìn)行回答?；咀龇ㄈ缦拢菏紫?，將SDM模型的相關(guān)估計參數(shù)和變量值帶入到式（1），獲得各省各年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度;然后，在其他條件不變的情況下，假設(shè)各省各年不存在生產(chǎn)要素市場扭曲，即在模型中依次刪去勞動力市場扭曲、資本市場扭曲和同時刪去兩種市場扭曲，再分別對各省各年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度進(jìn)行測算，再將其與存在生產(chǎn)要素市場扭曲的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度相比較，進(jìn)而考察勞動力市場扭曲、資本市場扭曲造成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度。表10報告的是不存在勞動力市場扭曲（NDL）、不存在資本市場扭曲（NDK）以及同時不存在勞動力和資本市場扭曲（NDLK）下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的修正程度平均值，圖5則是中國生產(chǎn)要素市場扭曲導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度的變化趨勢。

表10中，就全國整體而言，勞動力市場扭曲和資本市場扭曲加劇了中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，再次證明本文經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)具有穩(wěn)健性。從測算結(jié)果來看，2001—2017年，中國生產(chǎn)要素市場扭曲造成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡達(dá)15.01%，且資本市場扭曲導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度要遠(yuǎn)高于勞動力市場扭曲，即修正勞動力市場扭曲能夠帶來0.90%的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡改善，修正資本市場扭曲則可以改善14.11%的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，資本市場扭曲是導(dǎo)致中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的重要原因。圖5的變化趨勢來看，2002—2006年5年間，勞動力市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡表現(xiàn)出改善效應(yīng)，其他年份均加劇了中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，且影響程度逐漸呈現(xiàn)出逐漸加重的趨勢?？疾炱趦?nèi)，資本市場扭曲加劇了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的程度，且影響程度日趨減弱。在勞動力市場扭曲和資本市場扭曲的合力作用下，生產(chǎn)要素市場扭曲加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的程度變化則比較平穩(wěn)。就各省的形勢而言，河北、山西、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、上海、安徽、福建、山東、河南、重慶、新疆等12個省份不存在勞動力市場扭曲的情況下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡改善為負(fù)值，表示這12個省份的勞動力市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡具有一定的抑制效應(yīng)。由表3可知上述12個省份都是勞動力過剩地區(qū)，從這個意義看，對勞動力過剩省份，政府的勞動力市場干預(yù)和引導(dǎo)有助于推動本省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展;河南、海南、云南、新疆等4省勞動力市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡變化的影響最大，而江西、貴州兩省勞動力市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響程度最小。各省資本市場扭曲加劇了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的態(tài)勢，其中，上海、安徽兩省資本市場扭曲導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的程度最大，青海、寧夏的資本市場扭曲造成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡最小。河北、山西、河南、新疆等4個省份勞動力市場扭曲和資本市場扭曲對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡具有一定的改善效用，主要?dú)w因于勞動力市場扭曲的改善效用要強(qiáng)于資本市場扭曲的惡化效應(yīng)。

四、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡已成為制約中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和綜合國力提升的主要因素。本文首先探討勞動力市場扭曲、資本市場扭曲對中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響機(jī)理;然后，在充分考慮生產(chǎn)要素產(chǎn)出彈性、邊際產(chǎn)出、價格和數(shù)量的時變性特征下，測算了中國的勞動力市場扭曲和資本市場扭曲，并以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度指數(shù)來衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的程度;最后，基于中國省域面板數(shù)據(jù)，采用空間計量模型，實(shí)證檢驗(yàn)了勞動力市場扭曲、資本市場扭曲對中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的影響。主要結(jié)論如下：

1.2001—2017年，中國的勞動力市場和資本市場上均存在著不同程度的扭曲，勞動力市場扭曲的程度要比資本市場扭曲更嚴(yán)重，且均是反向扭曲，即工資水平和利率水平都低于其邊際產(chǎn)出。原因可能是，改革開放以來，低廉的勞動力工資形成對外商直接投資的有效吸引，但囿于工資“剛性”的作用，短期內(nèi)勞動力工資較低的現(xiàn)狀難以改變。此外，勞動力邊際產(chǎn)出遞減規(guī)律作用下，勞動力從低層次產(chǎn)業(yè)部門向高層次產(chǎn)業(yè)部門轉(zhuǎn)移，能夠拉升低層次產(chǎn)業(yè)部門的邊際產(chǎn)出，降低高層次產(chǎn)業(yè)部門的邊際產(chǎn)出，當(dāng)達(dá)到最優(yōu)配置時，各產(chǎn)業(yè)勞動力的邊際產(chǎn)出相等，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)達(dá)到均衡狀態(tài)。當(dāng)前，中國農(nóng)村大量剩余勞動力而向城市轉(zhuǎn)移困難是勞動力市場扭曲的表現(xiàn)之一，第一產(chǎn)業(yè)中大量剩余勞動力，而第二、三產(chǎn)業(yè)勞動力相對匱乏，第一產(chǎn)業(yè)邊際產(chǎn)出低，第二、三產(chǎn)業(yè)邊際產(chǎn)出較高，且第二、三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值均遠(yuǎn)高于第一產(chǎn)業(yè)，這也構(gòu)成了中國勞動力邊際產(chǎn)出高于工資的原因。資本市場反向扭曲的原因可能是，長期以來，中國經(jīng)濟(jì)增長對投資具有較高的依賴性，而低利率是投資型經(jīng)濟(jì)增長模式保障，“GDP競賽”和“晉升錦標(biāo)賽”作用下，為維持投資對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，政府通過干預(yù)資本市場，人為壓低利率，這就形成了資本邊際產(chǎn)出高于利率的情況。而就不同省份生產(chǎn)要素市場扭曲的狀況而言，勞動力市場扭曲存在較大的差異性，即有正向扭曲，又存在著反向扭曲，同時還有負(fù)扭曲，而各省資本市場扭曲均是反向扭曲。

2.中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡具有顯著的空間相關(guān)性，呈現(xiàn)出“高—高”集聚、“低—低”集聚的特性。從空間計量模型的估計結(jié)果看，勞動力市場扭曲、資本市場扭曲都顯著加劇了中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。勞動力市場扭曲作用下，勞動力在產(chǎn)業(yè)間的自由流動受到制約，產(chǎn)業(yè)間勞動力的配置失靈必將導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。政府過度干預(yù)資本市場，影響金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)信貸決策，導(dǎo)致資本在產(chǎn)業(yè)間配置不均衡，同時“融資難”作為高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的桎梏，信息不確定下的財政“紅包”也加劇了資本的產(chǎn)業(yè)間配置不均衡，這些都惡化了中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。此外，空間效應(yīng)分解結(jié)果中，勞動力市場扭曲、資本市場扭曲加劇了本省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的同時，也對鄰接省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡產(chǎn)生了惡化效應(yīng)，這主要是因?yàn)榈乩磬徑?、?jīng)濟(jì)發(fā)展相當(dāng)?shù)氖》莞偁帍?qiáng)度也高，一省謀求競爭優(yōu)勢而對生產(chǎn)要素的管控和干預(yù)，必將引起鄰接省份采取同樣的手段應(yīng)對，因而，生產(chǎn)要素市場扭曲會加劇鄰接省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的態(tài)勢。

3.反事實(shí)檢驗(yàn)中，生產(chǎn)要素市場扭曲直接導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡程度達(dá)15.01%，其中，資本市場扭曲導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡要遠(yuǎn)高于勞動力市場扭曲造成的失衡程度，改善勞動力市場扭曲可以修正0.90%的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，改善資本市場扭曲則能夠修正14.11%的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。研究結(jié)果還顯示，勞動力市場扭曲對勞動力過剩省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡具有一定改善，換言之，在勞動力過剩省份，政府對勞動力的引導(dǎo)和管控，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展具有一定的積極意義。

4.就其他解釋變量而言，由于受“優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)”等產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“剛性”的影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡呈現(xiàn)出同向的變化趨勢。外商直接投資和開放水平對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡尚未形成確定性的影響趨勢。人力資本存量的增加、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平的提高和科技水平的提升有效地改善了中國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，人才、科技、知識儲備以及發(fā)展環(huán)境的改善，構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“溫床”，有助于各行各業(yè)的繁榮發(fā)展，有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，進(jìn)而對改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡具有顯著意義。此外，中國基礎(chǔ)建設(shè)工程的開展，基建能力的提升，也有效地帶動了重機(jī)、創(chuàng)新、能源、通訊、科技等諸多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均衡發(fā)展也具有顯著意義。

（二）政策建議

1.進(jìn)一步為勞動力解縛，完善勞動力有效配置的市場化機(jī)制。改革開放后，戶籍改革打破了勞動力流動的枷鎖，涌現(xiàn)出大規(guī)模的勞動力流動，但中國勞動力市場化改革起步較晚，勞動力市場化程度不高，勞動力市場扭曲的形勢依舊嚴(yán)峻。如前文所述，勞動力市場扭曲加劇了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，修正勞動力市場扭曲能夠有效地遏制中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。因此，應(yīng)該進(jìn)一步深化戶籍改革，破除勞動力城鄉(xiāng)二元壁壘，消除勞動力市場分割的桎梏，建立勞動力自由流動的市場化機(jī)制。在實(shí)際工作中，則要強(qiáng)化農(nóng)村的教育投入，除繼續(xù)加大農(nóng)村人力資本存量的培育力度外，在農(nóng)村地區(qū)應(yīng)積極開展“新掃盲”和“再教育”活動，增強(qiáng)農(nóng)村勞動力的知識水平和勞動技能，為農(nóng)村勞動力的城市化打好人力資本儲備。通過加強(qiáng)農(nóng)民的教育培訓(xùn)，提升農(nóng)民的勞動技能和知識水平，使農(nóng)村進(jìn)城務(wù)工人員能夠適用更多的城市工作，切實(shí)保障農(nóng)民工的權(quán)利，加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升城市福利覆蓋范圍，真正消除“入學(xué)難”、“看病難”等問題，提高城市對農(nóng)民的吸引力，使農(nóng)民“進(jìn)得來”、“留得下”。此外，反事實(shí)檢驗(yàn)中，勞動力市場扭曲對勞動力過剩省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的修正效應(yīng)，也說明政府對勞動力的引導(dǎo)具有一定的良性作用，這也說明適當(dāng)?shù)膭趧恿暧^調(diào)控依舊是必要的手段。

2.合理降低資本市場的準(zhǔn)入門檻，豐富資本流通渠道，充分發(fā)揮市場在資本配置中的基礎(chǔ)地位，推動產(chǎn)業(yè)間資本的合理配比?！皳芨馁J”變革活躍了中國的資本市場，但政府對資本市場的過度干預(yù)依舊存在，資本市場扭曲加劇中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。在實(shí)際的工作中，加強(qiáng)資本市場化改革，推進(jìn)利率市場化進(jìn)程，在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，允許金融機(jī)構(gòu)按照資本市場實(shí)際，自行決定資本的配置和使用。加大資本市場開放程度，改善投融資環(huán)境，完善投融資法律法規(guī)，便利境外機(jī)構(gòu)參與中國資本市場。改善外資地位，按照內(nèi)外一致的原則，允許外資控股合資券商，逐步放開業(yè)務(wù)涉及范圍。制定合理的審慎性條件，放寬外資銀行在華從事證券投資基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入限制。增強(qiáng)資本市場活力，推動投融資平臺建設(shè)，建立投融資平臺信息數(shù)據(jù)庫，在中小企業(yè)與投資方間架起溝通橋梁，為中小企業(yè)投融資提供有針對性地服務(wù)。建立企業(yè)誠信檔案，實(shí)時精準(zhǔn)地對企業(yè)信用等級進(jìn)行評定，減小投資風(fēng)險，使資本能夠有效地與企業(yè)結(jié)合。與此同時，政府對產(chǎn)業(yè)進(jìn)行財政補(bǔ)貼時，要完善信息傳輸傳導(dǎo)機(jī)制，政府要加大實(shí)地調(diào)研力度，精準(zhǔn)把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，增強(qiáng)財政補(bǔ)貼效率，建立多元化的政府補(bǔ)貼機(jī)制，改善資本市場扭曲以及由此引發(fā)的“尋租”行為和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡態(tài)勢。

3.優(yōu)化完善產(chǎn)業(yè)支撐政策環(huán)境，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展?！摆s超策略”和“重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展”戰(zhàn)略下，各產(chǎn)業(yè)發(fā)展良莠不齊，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展不均衡。“GDP競賽”和“晉升錦標(biāo)賽”又使得地方政府更偏好周期短、見效快、風(fēng)險低的產(chǎn)業(yè)，政府的產(chǎn)業(yè)偏好更加劇了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。因此，在實(shí)際工作中，政府要重視產(chǎn)業(yè)的均衡發(fā)展，倡導(dǎo)本地優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時，也要注重對其他產(chǎn)業(yè)的培育。改良官員晉升考核機(jī)制，消除急功近利對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展造成的不利影響。此外，如前文所述，人力資本存量的增長、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的提升、科技水平的提高均有效地改善了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，這就需要地方政府不斷加大教育培訓(xùn)投資力度，提高全民的知識水平，在農(nóng)村積極開展“新掃盲”和“再教育”活動，提高農(nóng)民的勞動技能，為各行各業(yè)發(fā)展打好人才儲備基礎(chǔ)。進(jìn)一步加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度，改善交通、通訊、醫(yī)療、衛(wèi)生等公共服務(wù)環(huán)境，為地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供良好的硬件保障。加大科研人才引進(jìn)力度，增加科研投入，提升科研活力，優(yōu)化科研環(huán)境，保障科技人才的權(quán)利，真正使科研人才“引得來”、“留得住”，增強(qiáng)地區(qū)科研能力，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展儲備科研力量。

注釋：

① 篇幅所限，永續(xù)盤存法的計算過程未進(jìn)行報告，如有需要，可與作者聯(lián)系。

② 限于篇幅，相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果未在文中進(jìn)行報告，如有需要，可與作者聯(lián)系。

③ 限于篇幅，門檻回歸檢驗(yàn)結(jié)果未在文中報告，如有需要，可與作者聯(lián)系。

④ 空間計量模型的估計中使用最小二乘法會造成估計結(jié)果的偏誤或無效，故常使用最大似然法對空間計量模型進(jìn)行估計，而工具變量法也能夠有效地避免估計結(jié)果的偏誤和無效，且由于內(nèi)生性問題的存在，所以，本文以工具變量法的估計結(jié)果進(jìn)一步對研究的穩(wěn)健性進(jìn)行檢驗(yàn)。

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Abstract：Production factors market distortion is the key factor restricting the upgrading of China′s industrial structure. This paper takes labor market distortion and capital market distortion as the starting point to explore the mechanism of its impact on the imbalance of China′s industrial structure， empirically tests the impact of production factors market distortion on the imbalance of industrial structure， and analyzes the “gap” of the imbalance of industrial structure caused by labor market distortion and capital market distortion.The results show that： from 2001 to 2017， there are different degrees of distortions in the labor market and capital market of China′s provinces; in the estimation results， the positive effects of labor market distortion and capital market distortion on the imbalance of industrial structure show that both of them significantly aggravate the imbalance of China′s industrial structure;the counterfactual test results show that labor market distortion and capital market distortion deepen the imbalance degree of industrial structure， and the degree of capital market distortion aggravating the imbalance of industrial structure is higher than that of labor market distortion，but in areas with surplus labor force， the government′s guidance of labor force can help to improve the imbalance of industrial structure to a certain extent.Therefore， deepening the household registration reform， promoting the marketization of production factors， and giving full play to the decisive role of the market in the allocation of production factors are of great significance to the balanced development of industrial structure and the protection of industrial safety.

Key words：production factors market distortion;imbalance of industrial structure; Spatial Durbin Model; counterfactual test

（責(zé)任編輯：周正）