李明真

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 中國(guó)金融研究中心，四川 成都 611130）

1 概述

長(zhǎng)久以來(lái)，縣域地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融市場(chǎng)支持間存在難以協(xié)調(diào)的內(nèi)在矛盾。縣域經(jīng)濟(jì)由于其自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，經(jīng)濟(jì)體量較小，農(nóng)民人口占比較多，文化程度相對(duì)較低等特點(diǎn)使得縣域金融在其發(fā)展過(guò)程中難以避免的出現(xiàn) “市場(chǎng)失靈”的現(xiàn)象。政府作為“看得見(jiàn)”的手，對(duì)于縣域金融的扶持鼓勵(lì)使得縣域金融制度從一開(kāi)始就帶有政治色彩以及公益性質(zhì)[1]。2006年起，中央相繼發(fā)布文件鼓勵(lì)縣域設(shè)立多種所有制形式的金融機(jī)構(gòu)，允許并規(guī)范非正式金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，以求得滿足縣域經(jīng)濟(jì)中人民金融需求不能得到充足供給的情況。縣域金融通過(guò)一系列政策改革逐步摸索出了一個(gè)由正式以及非正式金融機(jī)構(gòu)并存的垂直合作型農(nóng)村金融體系。

近年來(lái)，受全球經(jīng)濟(jì)下行影響，中國(guó)金融市場(chǎng)陷入低迷，中美貿(mào)易戰(zhàn)的打響更是使得中國(guó)外需受到限制，由此拉動(dòng)內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)成為必然[2]。中國(guó)有著龐大的農(nóng)村市場(chǎng)，是拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛在引擎。隨著城鄉(xiāng)一體化建設(shè)的推進(jìn)以及人民物質(zhì)文化需求的增長(zhǎng)，我國(guó)縣域金融日益呈現(xiàn)出多元化發(fā)展?？h域金融政策逐步放開(kāi)，然而應(yīng)與之配套的監(jiān)管政策卻沒(méi)有得到準(zhǔn)確落實(shí)，縣域級(jí)證券保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管尚是處于監(jiān)管“空白”，如何建立縣域金融監(jiān)管體系成為關(guān)注的焦點(diǎn)[3]。

2 縣域金融監(jiān)管現(xiàn)狀

相較省市級(jí)金融監(jiān)管體系而言，縣域金融監(jiān)管普遍存在監(jiān)管人員少，監(jiān)管力度小，監(jiān)管部門權(quán)力小且部分監(jiān)管錯(cuò)配等情況。整體縣域金融的監(jiān)管思路為“哪個(gè)的娃娃哪家管”。而在對(duì)成都市溫江區(qū)的監(jiān)管情況進(jìn)行實(shí)際調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，該區(qū)對(duì)于縣域金融的監(jiān)管職責(zé)主要集中在人民銀行下屬支行以及該區(qū)的國(guó)資局金融辦，其中人民銀行擔(dān)負(fù)主要監(jiān)管職責(zé)，而國(guó)資局金融辦主要職責(zé)在于協(xié)調(diào)配合人民銀行下達(dá)管理任務(wù)并向人民銀行反映政府訴求。

2.1 正規(guī)性持牌機(jī)構(gòu)交由人民銀行管理

就人民銀行縣域級(jí)支行而言，其所履行的主要職責(zé)在于監(jiān)督貨幣政策在基層的執(zhí)行情況、維持金融穩(wěn)定、外匯管理、人民幣監(jiān)管、金融科技以及金融支付系統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)。據(jù)了解，溫江區(qū)當(dāng)前共有18家正規(guī)性非銀行金融機(jī)構(gòu)，其中2家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，5家證券營(yíng)業(yè)部，4家保險(xiǎn)公司以及7家金融中介機(jī)構(gòu)。隨著當(dāng)前國(guó)家政策對(duì)于金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步重視，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)也成為了人民銀行的監(jiān)管重點(diǎn)。人民銀行縣域支行為防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所做出的具體措施主要分為以下幾個(gè)方面：

1）監(jiān)督當(dāng)前貨幣政策執(zhí)行情況，嚴(yán)格執(zhí)行當(dāng)前國(guó)家穩(wěn)健的貨幣政策與積極的財(cái)政政策相結(jié)合的政策措施。

2）監(jiān)督人民銀行對(duì)商業(yè)銀行各項(xiàng)要求的執(zhí)行情況。支持鼓勵(lì)各商業(yè)銀行開(kāi)拓發(fā)展農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)務(wù)，重點(diǎn)解決當(dāng)前農(nóng)村金融中基礎(chǔ)設(shè)施、信用體制、互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)貸以及對(duì)農(nóng)民金融風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)普及工作的建立健全。

3）化解中央重點(diǎn)領(lǐng)域的現(xiàn)有問(wèn)題，這其中主要包括信貸領(lǐng)域以及國(guó)家重點(diǎn)關(guān)注的平臺(tái)公司以及房地產(chǎn)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

4）防范當(dāng)前以及未來(lái)兩年內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

5）配合當(dāng)?shù)靥幚矸欠Y。

2.2 非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)交由國(guó)資局金融辦管理

對(duì)國(guó)資局金融辦而言，其監(jiān)督目標(biāo)為非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)，主要包括：小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司以及典當(dāng)行。監(jiān)管措施主要包括現(xiàn)場(chǎng)以及非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，其中非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管主要是對(duì)監(jiān)測(cè)公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均是通過(guò)委托第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查的方式獲得；而現(xiàn)場(chǎng)檢查主要是每年針對(duì)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行3到5次抽查，核實(shí)數(shù)據(jù)的真實(shí)情況。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融由人民銀行以及國(guó)資局金融辦協(xié)調(diào)管理

在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，人民銀行主要負(fù)責(zé)處理諸如阿里巴巴，騰訊等大型上市公司互聯(lián)網(wǎng)金融方面的相關(guān)事宜，而國(guó)資局金融辦的監(jiān)管重點(diǎn)為P2P模式的網(wǎng)絡(luò)借貸公司。自2016年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司金融風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)以來(lái)，國(guó)家對(duì)于該類公司進(jìn)行了一系列清理整頓并要求監(jiān)督此類公司盡快完成備案登記工作。

2.4 證券、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)無(wú)縣級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

當(dāng)前擔(dān)負(fù)證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管職能的證監(jiān)局以及保監(jiān)局在縣域級(jí)別并未設(shè)立下屬機(jī)構(gòu)。據(jù)了解，全國(guó)而言，對(duì)于銀保監(jiān)局以及證監(jiān)局的設(shè)立絕大多數(shù)僅止于省級(jí)，市級(jí)的設(shè)立都很少，縣域級(jí)銀保監(jiān)局以及證監(jiān)局的設(shè)立尚處于真空狀態(tài)。

3 縣域金融監(jiān)管主要問(wèn)題

3.1 非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管手段單一

據(jù)調(diào)研情況而言，國(guó)資局金融辦對(duì)于非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要集中于其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的審查以及當(dāng)前相關(guān)打黑除惡工作的調(diào)查。就公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而言，第三方中介機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)間互惠互利的商業(yè)運(yùn)作模式使得金融辦所獲取的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在一定程度上的失真，因而非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式多為事后監(jiān)管，并采取“一刀切”的形式。具體而言，擔(dān)保公司經(jīng)一系列清理整頓，當(dāng)前主要業(yè)務(wù)限制為抵押擔(dān)保，而該類公司中尚未處理完的剩余不良貸款均為信用貸款，該類違約事件目前處理方式均為起訴司法部門，進(jìn)行清算結(jié)查；而就互聯(lián)網(wǎng)金融而言，違約發(fā)生后，相關(guān)公司均予以暫停營(yíng)業(yè)的處置措施，并將相關(guān)案件移交司法部門處理，公司應(yīng)做出相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，金融辦成立互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)小組專職應(yīng)對(duì)該類事件。

然而縣域人力成本高，專業(yè)人員數(shù)量少，成立不同類型的專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)小組的任務(wù)在現(xiàn)實(shí)中往往只落在一人或幾人身上，監(jiān)管處置的效率不高，對(duì)事后監(jiān)管采取“一刀切”的處置方式事實(shí)上是人力成本與綜合效益權(quán)衡后的必然結(jié)果。如此監(jiān)管下對(duì)于縣域非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行“一網(wǎng)篩”之后去小留大，去粗取精，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自愈的處理措施是否會(huì)造成之后的非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)一家獨(dú)大，壟斷利潤(rùn)，進(jìn)一步集聚風(fēng)險(xiǎn)的局面存疑。據(jù)了解，2014年確發(fā)生過(guò)一起此類事件，當(dāng)時(shí)的四川匯通信用融資擔(dān)保公司體量龐大，牽扯至多家合作銀行以及下游擔(dān)保公司，因而該公司違約風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后影響眾多并引發(fā)了區(qū)域性金融動(dòng)蕩。

當(dāng)前縣域金融對(duì)于非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)去小留大的處置態(tài)度與縣域金融脆弱的風(fēng)險(xiǎn)承受能力間存在矛盾，僅考察公司相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的監(jiān)管措施則顯得過(guò)為單一，如何進(jìn)一步監(jiān)管并防范大型非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)資金鏈斷裂等違約風(fēng)險(xiǎn)理應(yīng)引起縣域監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視。

3.2 債券、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)存在縣級(jí)監(jiān)管“真空”

由于證監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)在縣級(jí)的監(jiān)管缺失，對(duì)于縣域債券、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要仰仗人民銀行的反洗錢職能，然而人民銀行的縣域支行并不具備相關(guān)反洗錢的全部監(jiān)管職能，因而只能組織部分有關(guān)債券、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的反洗錢專項(xiàng)檢查。

就保險(xiǎn)業(yè)而言，當(dāng)前中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)市場(chǎng)尚處于不斷的完善發(fā)展之中，保險(xiǎn)的目的也由保障向理財(cái)逐步邁進(jìn)。對(duì)于縣域金融而言，保險(xiǎn)市場(chǎng)仍處于發(fā)展的較低層次，相關(guān)從業(yè)人員職業(yè)道德參差不齊，誤導(dǎo)性銷售行為依舊普遍存在?？h域金融中保險(xiǎn)公司普遍與商業(yè)銀行合作的營(yíng)銷模式以及居民在購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)接受誤導(dǎo)性宣傳，使得部分客戶錯(cuò)將保險(xiǎn)視為存款。人民銀行接收的關(guān)于保險(xiǎn)公司的投訴情況多為客戶并未收到當(dāng)時(shí)允諾利息，然而細(xì)究合同卻發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司并未承諾相關(guān)保底收益，此類騙保現(xiàn)象在縣域范圍依然普遍。自保監(jiān)會(huì)已經(jīng)明令禁止保險(xiǎn)業(yè)從業(yè)人員駐點(diǎn)商業(yè)銀行銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品后，銀行的保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售主要依靠銀行理財(cái)經(jīng)理?？蛻艋趯?duì)銀行的信任而購(gòu)買的產(chǎn)品在發(fā)生問(wèn)題后追訴銀行無(wú)門卻又不知如何尋找相應(yīng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只得求助人民銀行，而合同并未明確的保底收益使得該類事件大多以保險(xiǎn)公司贈(zèng)送禮品補(bǔ)償客戶作為了結(jié)。如此事件的發(fā)生解決不僅影響銀行聲譽(yù)同樣使得客戶對(duì)于整體保險(xiǎn)市場(chǎng)更為不信任。

近年來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了發(fā)展的黃金時(shí)期，相關(guān)養(yǎng)生養(yǎng)老等醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)作為朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。然而較縣域而言，相關(guān)保險(xiǎn)公司體量較小，各保險(xiǎn)公司為發(fā)展自身營(yíng)銷業(yè)務(wù)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額而刻意夸大產(chǎn)品收益，提高產(chǎn)品保息，致使公司出現(xiàn)到期收益兌付困難。如此惡性競(jìng)爭(zhēng)擾亂市場(chǎng)秩序，相關(guān)監(jiān)管部門卻鞭長(zhǎng)莫及，使之處于監(jiān)管的“真空”狀態(tài)，確為縣域金融監(jiān)管的一大漏洞。

4 從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型視角考察當(dāng)前監(jiān)管政策

自2015年以來(lái)，國(guó)家提出供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以此改善我國(guó)供給側(cè)環(huán)境，刺激微觀經(jīng)濟(jì)主體活力，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展尋找新的動(dòng)力。而就縣域經(jīng)濟(jì)來(lái)講，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)最為重要的部分為房地產(chǎn)，其中，溫江區(qū)信貸配給的40%均依賴于房地產(chǎn)以及平臺(tái)公司。具體考察得知，區(qū)內(nèi)某國(guó)有商業(yè)銀行在房地產(chǎn)以及平臺(tái)公司的信貸投入達(dá)到將近80億而在實(shí)體小微企業(yè)方面的貸款只有1個(gè)億。縣域金融似乎并沒(méi)有切實(shí)履行服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任[4]。

進(jìn)一步考察溫江地區(qū)的不良貸款可知，6月底，溫江區(qū)不良貸款率為0.69%，不良貸款達(dá)3億余，其不良貸款率遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平。據(jù)了解，平臺(tái)公司以及房地產(chǎn)方面的不良貸款占比極小，而不良貸款主要來(lái)源于各類實(shí)體經(jīng)濟(jì)。溫江區(qū)注冊(cè)的民營(yíng)企業(yè)共計(jì)6400余家，其中近三分之二為私有個(gè)體戶，近三分之一為私營(yíng)企業(yè)，而國(guó)有企業(yè)及港澳臺(tái)企業(yè)共計(jì)300家，在企業(yè)總數(shù)量上占比極小?？h域企業(yè)中，小微企業(yè)占絕大多數(shù)，而其中出現(xiàn)不良貸款的企業(yè)主要分為三類：轉(zhuǎn)型不成功、產(chǎn)品銷售困難以及前期牽扯民間P2P市場(chǎng)?？h域金融出現(xiàn)不良貸款主要與企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型相關(guān)。

企業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型帶動(dòng)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。當(dāng)前我國(guó)依然處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的動(dòng)蕩時(shí)期，整體經(jīng)濟(jì)下行壓力使得企業(yè)優(yōu)勝略汰的進(jìn)程加速，產(chǎn)業(yè)類型也日趨明顯，主要分為夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、仍具發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)業(yè)以及國(guó)家大力扶持的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。在縣域領(lǐng)域中，這些實(shí)體產(chǎn)業(yè)的依托主體為小微企業(yè)，而正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)久以來(lái)對(duì)于小微企業(yè)的忽視使得其并沒(méi)有得到充分滿足自身發(fā)展的信貸需求，銀行的信貸主體依舊為平臺(tái)公司以及房地產(chǎn)企業(yè)，眾多小微企業(yè)因不符合銀行的信貸標(biāo)準(zhǔn)而無(wú)從獲取信貸。在當(dāng)前非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)清理整頓，縮減業(yè)務(wù)之時(shí)，小微企業(yè)的信貸需求缺少相應(yīng)的融資途徑，整體縣域經(jīng)濟(jì)依舊低迷。

在國(guó)家大力扶持的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)中，科技創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)是重要內(nèi)容。民營(yíng)企業(yè)作為創(chuàng)新的搖籃，在技術(shù)創(chuàng)新方面占有優(yōu)勢(shì)，然而產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新所需周期較長(zhǎng)，資金需求較大，這樣的特點(diǎn)決定了其融資途徑需要正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)提供。當(dāng)前銀監(jiān)會(huì)對(duì)于相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)暴露事件的處理態(tài)度依然較為嚴(yán)苛，采取終身追責(zé)制，不良貸款把控嚴(yán)格。商業(yè)銀行處于自身商業(yè)盈利以及不良貸款的考量，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的投入不高，如此矛盾需要政府與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互協(xié)調(diào)，尋求把控風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下加大對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的扶持力度。

5 建立縣域金融監(jiān)管體制的政策建議

5.1 強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行社會(huì)屬性、監(jiān)督鼓勵(lì)合法合規(guī)民間借貸，緩解小微企業(yè)貸款難題

當(dāng)前商業(yè)銀行對(duì)于小微企業(yè)及居民個(gè)人的貸款支持力度依然很小，其中縣域金融中各銀行存款總額普遍高于貸款總額兩倍以上，其中居民個(gè)人存款總額更是遠(yuǎn)高于其貸款總額。商業(yè)銀行對(duì)于小微企業(yè)的信貸投入遠(yuǎn)低于房地產(chǎn)公司以及平臺(tái)公司。然而商業(yè)銀行作為縣域金融中最為重要的融資途徑，理應(yīng)承擔(dān)其相應(yīng)的社會(huì)屬性，人民銀行應(yīng)監(jiān)督引導(dǎo)商業(yè)銀行擴(kuò)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行研發(fā)相應(yīng)金融產(chǎn)品，對(duì)企業(yè)分類施策，投入精力發(fā)展農(nóng)村金融服務(wù)，開(kāi)展農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為其他金融機(jī)構(gòu)做出表率。

民間借貸作為一種由“熟人社會(huì)”自約發(fā)展蓬勃的借貸模式，對(duì)于緩解縣域范圍的小微企業(yè)貸款問(wèn)題有著天然優(yōu)勢(shì)。熟人社會(huì)中小范圍領(lǐng)域內(nèi)的民眾對(duì)于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的熟悉了解一定程度上解決了銀行借貸資金所產(chǎn)生的信息不對(duì)稱問(wèn)題，同時(shí)民眾對(duì)于高額收益的追求組織借貸資金也彌補(bǔ)了商業(yè)銀行出于業(yè)績(jī)考核壓力，慎重進(jìn)行小微企業(yè)貸款所帶來(lái)的融資短缺。

5.2 規(guī)范縣域中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管措施，建立協(xié)同監(jiān)管的監(jiān)管模式

縣域中小金融機(jī)構(gòu)作為金融體系的一部分，其本質(zhì)與一般銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無(wú)異，因而一般金融監(jiān)管理論同樣適用于中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。然而，作為縣域中小金融機(jī)構(gòu)其在監(jiān)管過(guò)程中所產(chǎn)生的信息不對(duì)稱問(wèn)題遠(yuǎn)比其他類型金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)重得多。縣域監(jiān)管機(jī)構(gòu)分置散亂、人力資源稀少，中小金融機(jī)構(gòu)職業(yè)素養(yǎng)相對(duì)欠缺，因而存在更多的逆向選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性也較高。

協(xié)同監(jiān)管是指導(dǎo)向監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、機(jī)制監(jiān)管和成本管理有機(jī)整合在一起的平衡型監(jiān)管模式。區(qū)別于大型金融機(jī)構(gòu)以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為主的監(jiān)管模式，協(xié)同監(jiān)管在強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的同時(shí)又蘊(yùn)含了扶持的意義?？h域中小金融機(jī)構(gòu)不同于大型金融機(jī)構(gòu)那樣具有良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、優(yōu)質(zhì)的金融資源以及龐大的業(yè)務(wù)規(guī)模，其在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)中所占的重要程度遠(yuǎn)不及大型金融機(jī)構(gòu)。因而，相較于各項(xiàng)條件嚴(yán)格約束業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，縣域中小型金融機(jī)構(gòu)自身由于縣域經(jīng)濟(jì)薄弱、經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)不足、企業(yè)治理機(jī)制不到位、資產(chǎn)規(guī)模小等原因多處于弱勢(shì)狀態(tài)，需要監(jiān)管與扶持兩條腿走路。

5.3 規(guī)范大型非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管措施，統(tǒng)一交由銀保監(jiān)會(huì)處理

據(jù)調(diào)查，當(dāng)前對(duì)于非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式主要在于事后監(jiān)管，且風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后的處理措施基本為“一刀切”。如此優(yōu)勝劣汰，去小留大，鼓勵(lì)市場(chǎng)自愈的處理途徑雖對(duì)縣域而言或許是最為高效率低成本的做法，然而在此類處理辦法下存活下來(lái)的大型非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督理應(yīng)引起相關(guān)監(jiān)管部門的重視。因?yàn)榇祟悪C(jī)構(gòu)牽扯的合作銀行以及下游金融機(jī)構(gòu)眾多，一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題極易引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)該類金融機(jī)構(gòu)，僅僅是事后監(jiān)管遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)要求金融機(jī)構(gòu)采取準(zhǔn)備金制度，設(shè)立專職人員定期尋訪調(diào)查。同時(shí)基于非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)服務(wù)貸款對(duì)象自身資金實(shí)力較弱，抵押物不足等獨(dú)有特點(diǎn)，要求機(jī)構(gòu)自身提供對(duì)于信息不對(duì)稱的處理管制辦法納入自身風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案。由于縣域范圍大型非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量并不多，可交由專職人員統(tǒng)一規(guī)范管理。

如此一來(lái)，非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)的后續(xù)監(jiān)管面臨選擇。區(qū)別于銀行、證券、保險(xiǎn)三大傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在完成登記備案，規(guī)范經(jīng)營(yíng)等處理后，后續(xù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的日常監(jiān)管具體應(yīng)交由誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)值得討論。當(dāng)前對(duì)于該類企業(yè)監(jiān)管主要交由國(guó)債局金融辦處理，然而金融辦的主要職責(zé)在于政府與人民銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)溝通而非監(jiān)管，因而由國(guó)資局金融辦長(zhǎng)久監(jiān)管非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)并非良策。進(jìn)一步細(xì)究各監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)可知，銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的本質(zhì)為以資本約束為核心的金融監(jiān)管，而證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管重心在于管理信息披露真實(shí)性，其監(jiān)管本質(zhì)在于保護(hù)投資者而對(duì)于證券公司資本金無(wú)嚴(yán)格要求。非正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作本質(zhì)與銀行無(wú)異，因而其后續(xù)監(jiān)管應(yīng)交由銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管。

5.4 規(guī)范縣域保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)監(jiān)督，填補(bǔ)監(jiān)管“空白”

縣域地區(qū)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管存在空白，監(jiān)管效率不足，形成監(jiān)管真空，易造成無(wú)序、惡性競(jìng)爭(zhēng)，影響縣域保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。因而對(duì)縣域保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管做如下建議：

人民銀行應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)縣域保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的行為監(jiān)管。依法保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，加大對(duì)違規(guī)行為的處罰力度，對(duì)銷售誤導(dǎo)、夸大產(chǎn)品收益、違規(guī)獎(jiǎng)勵(lì)銷售人員等行為進(jìn)行逐步規(guī)范，并對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保護(hù)消費(fèi)者的總體情況定期組織現(xiàn)場(chǎng)檢查評(píng)估。

銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)合并后，地方銀監(jiān)辦應(yīng)擔(dān)負(fù)起對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管職責(zé)，其監(jiān)督重點(diǎn)應(yīng)在于微觀審慎監(jiān)管以及行為監(jiān)管中對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品中價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)息政策、運(yùn)作方式、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別等方面的管理規(guī)范。