郭洪濤

摘 要：隨著我國(guó)商業(yè)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)信用在市場(chǎng)貿(mào)易中起到的作用越來(lái)越大，隨之形成的應(yīng)收賬款在企業(yè)中的比重不斷加重，通過(guò)應(yīng)收賬款保理融資模式既可以減輕企業(yè)流動(dòng)性壓力，又可以緩解企業(yè)融資難、貴的問(wèn)題。本文對(duì)新時(shí)代融資擔(dān)保業(yè)服務(wù)實(shí)體中小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行分析，以供參考。

關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保;中小微企業(yè);發(fā)展

引言

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)占據(jù)總企業(yè)數(shù)量的90%以上，且中小企業(yè)的快速發(fā)展的過(guò)程中，創(chuàng)造了大量的就業(yè)崗位，有效緩解了社會(huì)就業(yè)壓力，同時(shí)推動(dòng)了科技的創(chuàng)新和發(fā)展。因此，中小企業(yè)是促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要力量，也是實(shí)現(xiàn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和轉(zhuǎn)型的重要保障。近些年來(lái)，我國(guó)制定了一系列幫扶制度和政策，如稅收優(yōu)惠政策、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持政策等，絕大程度上解決了中小企業(yè)融資困難問(wèn)題，為中小企業(yè)營(yíng)造了良好的市場(chǎng)環(huán)境，有效促進(jìn)了中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

1民營(yíng)企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀分析

1.1融資結(jié)構(gòu)不合理，外源融資比例高，股權(quán)融資占比較高

民營(yíng)企業(yè)融資方式按照資金來(lái)源渠道可分為外源融資和內(nèi)源融資。外源融資主要從銀行信貸、股東籌資及社會(huì)公眾籌資，包括債權(quán)融資和股權(quán)融資。債權(quán)融資主要包括銀行借款、發(fā)行債券、商業(yè)信用。內(nèi)源融資主要指企業(yè)資本公積、未分配利潤(rùn)和折舊等內(nèi)部自身累積的資金。

1.2民營(yíng)企業(yè)融資難，信貸資金額度小，貸款占比低

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年，我國(guó)銀行貸款中，國(guó)有企業(yè)銀行貸款比例約75%，民營(yíng)企業(yè)貸款比例約25%。四大國(guó)有銀行的信貸資金占整體信貸資金的比例約80%。獲得貸款比例方面，擁有10%左右數(shù)量的國(guó)有企業(yè)獲得四大國(guó)有銀行的貸款比例在80%左右，而擁有90%左右數(shù)量的民營(yíng)企業(yè)獲得四大國(guó)有銀行的貸款比例僅約20%，貸款占比較低。

2民營(yíng)企業(yè)融資困境分析

2.1信用體系不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)及有關(guān)基金制度不完善

一方面，民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系尚未建立，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者拖欠債務(wù)、不守信用等行為沒(méi)有加以規(guī)范;另一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)及有關(guān)基金制度不完善。兩種因素作用下，民營(yíng)企業(yè)融資受到一定制約。英國(guó)和美國(guó)建立了一套以銀行和政府為主導(dǎo)的行之有效的中小企業(yè)信用評(píng)定體系用于評(píng)定企業(yè)信用狀況。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)多采用家族管理模式，缺乏內(nèi)部監(jiān)督及激勵(lì)機(jī)制，主業(yè)不突出，關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多，且存在層層交叉持股、公司之間隨意挪用資金等現(xiàn)象，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無(wú)法確認(rèn)其資金用途，進(jìn)而難以評(píng)估其信貸風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資信不足引起民營(yíng)企業(yè)借貸“硬約束”，導(dǎo)致其難以獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款。

2.2信息不對(duì)稱

民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題產(chǎn)生的主要原因是信息不對(duì)稱。融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱會(huì)引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。雖然民營(yíng)企業(yè)的盈利能力不斷提高，但其資產(chǎn)規(guī)模小，可抵押資產(chǎn)少。尤其是小微企業(yè)，成立時(shí)間一般較短，與商業(yè)銀行合作時(shí)間不長(zhǎng)，一方面可能存在未及時(shí)和全面披露會(huì)計(jì)信息等情況，另一方面可能存在為獲取金融機(jī)構(gòu)資金而虛增收入和利潤(rùn)等財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象，加之企業(yè)管理者的知識(shí)素質(zhì)、能力素質(zhì)、信譽(yù)等信息不可測(cè)。銀行與民營(yíng)企業(yè)之間存在的信息不對(duì)稱增加了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)和交易成本，影響銀行配置信貸資金。銀行為避免發(fā)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，更傾向于選擇已經(jīng)具備一定發(fā)展規(guī)模的企業(yè)作為主要信貸服務(wù)對(duì)象，導(dǎo)致中小民營(yíng)企業(yè)融資難。

3當(dāng)前融資擔(dān)保業(yè)中主要存在的問(wèn)題

3.1中小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

中小微企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最具活力的群體，在利潤(rùn)創(chuàng)造、吸納就業(yè)、改善民生、科技創(chuàng)新、和社會(huì)穩(wěn)定等方面有著不可替代的作用。2018年，我國(guó)規(guī)模以上中小企業(yè)數(shù)量為36.9萬(wàn)戶，中小企業(yè)占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)戶數(shù)的97.6%，同時(shí)，我國(guó)還有3000萬(wàn)的微型企業(yè)和7000萬(wàn)的個(gè)體工商戶。截至2019年，中國(guó)規(guī)模以上企業(yè)總數(shù)達(dá)到372822個(gè)。中小微企業(yè)在絕對(duì)數(shù)量、穩(wěn)定社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，成為了市場(chǎng)的主力軍。

3.2融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制控不足缺乏專業(yè)人才

當(dāng)前國(guó)內(nèi)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和管理不完善，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)不重視風(fēng)控制度建設(shè)，甚至只是為了滿足批準(zhǔn)的需要而建立了風(fēng)險(xiǎn)控制措施，制度制定與具體執(zhí)行分離，造成風(fēng)險(xiǎn)控制制度形同虛設(shè)，流于形式，這勢(shì)必為融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期發(fā)展留下隱患。另外，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏符合業(yè)務(wù)發(fā)展需要的高級(jí)管理人員隊(duì)伍和專業(yè)人才隊(duì)伍，大多數(shù)人員的金融工作經(jīng)驗(yàn)不太豐富，專業(yè)素質(zhì)偏低，融資擔(dān)保新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力不足，風(fēng)險(xiǎn)控制與評(píng)估方面缺乏高水平的專業(yè)人才。缺乏專業(yè)團(tuán)隊(duì)缺乏吸引高素質(zhì)人才加盟融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的薪酬機(jī)制。

4減稅降費(fèi)政策后續(xù)影響分析

4.1減輕中小微企業(yè)稅負(fù)，提升市場(chǎng)活躍度

稅收收入占GDP比重每增長(zhǎng)1%，則中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)活躍度下降2.639%。后疫情期間，對(duì)中小企業(yè)降低和減免所得稅，僅下調(diào)增值稅稅率和企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率等制度，新增減稅降費(fèi)約5000億元，且得稅繳納延緩到年底，全年為企業(yè)減負(fù)將超過(guò)2.5萬(wàn)億元。這勢(shì)必減少中小微企業(yè)賦稅壓力，提高中小微企業(yè)活躍度。

4.2對(duì)財(cái)政支出的影響

減稅降費(fèi)政策的實(shí)施，為企業(yè)帶來(lái)實(shí)惠的同時(shí)，導(dǎo)致財(cái)政收入下滑，同時(shí)政府預(yù)算支出下滑，赤字率提高。赤字規(guī)模比2019年增加1萬(wàn)億元，達(dá)到3.76萬(wàn)億元。一方面，為了推進(jìn)復(fù)產(chǎn)復(fù)工和“六?！惫ぷ?，政府采用積極的財(cái)政政策，適度提高轉(zhuǎn)移支付水平，兜底民生、增加“新基建”的投入;另一方面，隨著減費(fèi)降稅工作的推進(jìn)和政策執(zhí)行持續(xù)到年底，政府財(cái)政收入減少。

5新時(shí)代融資擔(dān)保業(yè)服務(wù)實(shí)體中小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略

5.1樹(shù)立發(fā)展融資擔(dān)保業(yè)的現(xiàn)代新理念

樹(shù)立融資擔(dān)保是惠普金融界一部分的理念。融資擔(dān)保的戰(zhàn)略定位將主要在中小企業(yè)和貢農(nóng)民領(lǐng)域進(jìn)行。融資保障承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)代補(bǔ)償和資本損失是不可避免的，充分認(rèn)識(shí)融資保障對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融建設(shè)和擴(kuò)大就業(yè)機(jī)會(huì)的巨大作用十分重要。政府大力支持政治籌資，通過(guò)在提供這類服務(wù)方面發(fā)揮主要作用，支持整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

5.2建立健全的政策體系促進(jìn)資金保障的可持續(xù)發(fā)展

發(fā)展籌資可確保對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行有效的控制和監(jiān)管，同時(shí)使機(jī)構(gòu)成熟并充分利用籌資保障。第一，盡快建立資本保障穩(wěn)定機(jī)制。按照“主權(quán)、社會(huì)援助和資金多樣化”的原則，金融行業(yè)的補(bǔ)充資本資金應(yīng)列入各級(jí)政府年度預(yù)算，為政府資金組織提供穩(wěn)定的資金來(lái)源。第二，供資機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源將大大擴(kuò)大。動(dòng)態(tài)建立保障融資開(kāi)放發(fā)展機(jī)制，采取措施促進(jìn)商業(yè)銀行、企業(yè)等金融機(jī)構(gòu)參與保障基金。建立專項(xiàng)資金，支持政府融資體系的建設(shè)，建立補(bǔ)償機(jī)制，為保險(xiǎn)企業(yè)提供激勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼，為中小企業(yè)或政治支持籌集資金。第三，完善融資擔(dān)保的運(yùn)作監(jiān)管機(jī)制，政府推動(dòng)體制建設(shè)，以改善公司治理。監(jiān)督機(jī)構(gòu)充分評(píng)估未清債務(wù)準(zhǔn)備金、擔(dān)保權(quán)益準(zhǔn)備金等，從而增加行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承保范圍。第四，完善授予技能的機(jī)制，通過(guò)確保穩(wěn)定的工作人員隊(duì)伍，支持實(shí)施靈活的人員甄選和聘用機(jī)制，促進(jìn)金融和保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展和建設(shè)。

結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)本文分析可知，近些年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速明顯減緩，在此大環(huán)境下，中小企業(yè)、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展對(duì)于創(chuàng)新技術(shù)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等具有十分重要的作用。

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