摘要：我國商業(yè)銀行體系內(nèi)存在著巨額不良資產(chǎn)，這些巨額不良資產(chǎn)降低了資產(chǎn)的盈利性、安全性和流動性， 解決我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題，必須把國際經(jīng)驗教訓(xùn)和商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)現(xiàn)狀結(jié)合起來，綜合運用不良資產(chǎn)重組的各種手段，有針對性地設(shè)計國有商業(yè)銀行不良貸款重組的戰(zhàn)略和措施，循序漸進，來逐步化解已經(jīng)累積的不良資產(chǎn)風(fēng)險 。

關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn) 特點 難點 重組策略。

一、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生背景

（一）、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的概念

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)是指處于非良好經(jīng)營狀態(tài)的，不能及時給商業(yè)銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產(chǎn)。大量的銀行不良資產(chǎn)不僅會加劇我國銀行系統(tǒng)自身的風(fēng)險，還困擾著我國金融與經(jīng)濟的正常運行。因此，銀行不良資產(chǎn)成為人們關(guān)注的焦點。首先要指出的是理論界和實際部門除了頻繁使用“不良資產(chǎn)”這一詞匯以外，還較多地使用了“不良債權(quán)”、“不良貸款”兩個詞，從理論上講，三者是具有不同理論內(nèi)涵的范疇。但就我國金融現(xiàn)實考察，商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較單一，貸款所占比重很大，所以不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，在某種程度上，兩者基本上是等價關(guān)系。因此，本文的不良資產(chǎn)主要是指不良貸款。不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時償還商 業(yè)銀行的貸款本息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的貸款。

二、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因分析

（一）、從體制方面看

傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下的資金供給制和財稅改革后的拔改貸所形成的銀企依賴機制，使國有銀行的大量貸款在國有企業(yè)中沉淀、呆滯，是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的歷史原因

（二）、從政府方面看

政府對銀行干預(yù)的剛性依然較強。按照市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求，商業(yè)銀行的一切經(jīng)營活動都必須在接受國家政策引導(dǎo)的同時，要反映市場需求，體現(xiàn)價值規(guī)律和安全、流動、贏利的經(jīng)營原則，合理分配、使用銀行資金。商業(yè)銀行應(yīng)該是資金配置的主體，政府只能應(yīng)只限于宏觀調(diào)控。然而現(xiàn)實情況是，政府作為資金分配的主體和中心并未淡化，不僅從宏觀高層壟斷，而且還是微觀經(jīng)營的指令者，甚至是操作者。企業(yè)需要貸款時，首先找的不是銀行信貸員，而是政府官員，銀行只不過是資金配置的客體，銀行資金的投向仍然不是根據(jù)價值規(guī)律和經(jīng)營原則來決定，而是在很大程度上受政府左右。雖然國家已出臺了《商業(yè)銀行法》，但由于尚缺乏正常運作的配套措施，商業(yè)銀行依然無法依照自主經(jīng)營、自負盈虧、自求平衡、自擔(dān)風(fēng)險、自我約束、自求發(fā)展的原則正常運作，很難真正體現(xiàn)區(qū)別對待，扶優(yōu)限劣的原則，往往造成部分項目投資效益不高，形成大量的貸款沉淀，最終形成銀行的不良資產(chǎn)。

（三）、從企業(yè)方面看

企業(yè)自身存在的問題。國有企業(yè)嚴(yán)重的短期行為和整體效益低下是造成大量銀行不良貸款的根本原因。造成短期行為的原因是粗放型經(jīng)營和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的頻繁變動。近年來，企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)有所擴大，但責(zé)任與權(quán)利的增量并不相等，責(zé)任小于權(quán)利，而且責(zé)任是虛設(shè)的，根本起不到對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的約束作用。加上粗放型經(jīng)營，企業(yè)和領(lǐng)導(dǎo)的業(yè)績主要以數(shù)量和規(guī)?？己?，所以，企業(yè)在經(jīng)營活動中不顧自身經(jīng)營狀況和承受能力，缺乏市場調(diào)研和科學(xué)的分析預(yù)測，盲目擴大投資。企業(yè)通過各種關(guān)系向銀行借款，投資后缺少資金又迫使銀行繼續(xù)貸款，若銀行不再增加貸款，新項目無法投產(chǎn)，將造成以前的貸款收不回，因此，銀行也只好被迫增加貸款，形成一種惡性循環(huán)，造成不良貸款不斷增加。

三、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的特點

（一）、不良資產(chǎn)數(shù)額巨大，不良貸款比重相對較高

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的統(tǒng)計資料表明，截至2007年4季度，按照五級分類法，我國主要商業(yè)銀行不良貸款余額為12009.97億元，不良貸款率為6.7%，雖然近幾年來我國商業(yè)銀行整體不良貸款率逐年下降，但是我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)數(shù)額依然巨大，不良資產(chǎn)比率仍然較高，信貸資產(chǎn)風(fēng)險依然較大，巨額的不良資產(chǎn)不僅影響著銀行體系的穩(wěn)定，而且不同程度地削弱了銀行業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的支持作用。

（二）、我國銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因復(fù)雜

我國銀行不良資產(chǎn)是多種因素綜合作用的結(jié)果。其中既有歷史的原因，也有體制的原因（如政企不分以及國有企業(yè)和國有銀行經(jīng)營管理不善等），還有政策和法律變化的影響等等。

（三）、利益關(guān)系特殊

在國外，企業(yè)和銀行是獨立的市場經(jīng)濟主體，銀企關(guān)系比較清楚;我國國有企業(yè)和銀行都是國有的，銀企關(guān)系相對模糊。由于國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)都是國有的，國有商業(yè)銀行的不良債權(quán)和國有企業(yè)的債務(wù)問題是同一問題的兩個方面。國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題（當(dāng)然國有商業(yè)銀行和政府也有一定責(zé)任）的實質(zhì)是國有企業(yè)的債務(wù)問題，是國有企業(yè)經(jīng)營管理不善、效益低下、缺乏競爭力等的綜合表現(xiàn)

（四）、不良資產(chǎn)類型特殊性

在國外，銀行不良資產(chǎn)大多表現(xiàn)為房地產(chǎn)貸款或股票等資產(chǎn)，本身具有較高的價值，而我國銀行的不良貸款則主要是信用貸款，比如大量對外貿(mào)企業(yè)的不良貸款等。簡言之，清理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的近期目的是消除金融隱患，幫助國有企業(yè)脫困，而最終目標(biāo)是使國有銀行和國有企業(yè)輕裝上陣，實現(xiàn)國有銀行和國有企業(yè)經(jīng)營機制的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)換，維護國家經(jīng)濟金融安全

四、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組的難點

（一）、場不完善制約了銀行不良資產(chǎn)重組的規(guī)模和空間

銀行不良資產(chǎn)是一種特殊的商品，與其它商品相比，一個共同的特性都是要通過市場交易而變成現(xiàn)金。因此，不良資產(chǎn)重組的過程，實質(zhì)上就是以市場為基礎(chǔ)的資本流動過程，需要大量資本的介人。國內(nèi)資本市場經(jīng)過十年的快速發(fā)展雖已達到了一定的規(guī)模，但資本市場結(jié)構(gòu)仍存在嚴(yán)重的問題。股市偏大、債市過小、散戶多機構(gòu)投資人少、中介機構(gòu)數(shù)量多規(guī)范的少、國有股法人股不能流動等，限制了資本市場功能的發(fā)揮。此外，由于認識上的差異，人們對不良資產(chǎn)這一新興的特殊商品的認識還需要一個認知、接受的過程，因此不良資產(chǎn)處置市場尚處培育階段，市場容量有限，有效需求不足，制約了銀行不良資產(chǎn)重組的規(guī)模和空間。

（二）、專業(yè)人才匾乏，手段落后，影響了不良資產(chǎn)重組的成效

目前，四大國有銀行都成立了資產(chǎn)管理公司，對剝離后的不良資產(chǎn)實行專門機構(gòu)、專業(yè)運作。但是，由于資產(chǎn)管理公司的工作人員大都是從各銀行分流而來，其管理機制、經(jīng)營理念、業(yè)務(wù)運作不可避免地帶有母銀行的烙印，對不良資產(chǎn)重組這一新的課題思想上認識不足，思路上創(chuàng)新不夠，由于缺乏必要的專業(yè)知識和市場經(jīng)驗，使目前有的不良資產(chǎn)重組工作只是以不良資產(chǎn)剝離為前提，進行簡單的要素重新組合，沒有深度、廣度，也沒有技術(shù)含量，更沒有重組成效。

（三）、政策措施不配套使銀行不良資產(chǎn)重組工作困難重重

一是產(chǎn)權(quán)變革滯后。在企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動，重組生產(chǎn)要素時，銀行作為主債權(quán)人的合法權(quán)益得不到保障;二是財稅制度改革滯后。現(xiàn)有國有企業(yè)所得稅仍然是按企業(yè)行政隸屬關(guān)系交納，這樣，跨地區(qū)、跨不同財政級次的企業(yè)資產(chǎn)重組必然導(dǎo)致政府間財稅收人的變化。有些地方政府出于維護自身利益考慮，往往會對某些重組持反對態(tài)度;三是對惡意逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)的制裁懲治力度不夠;四是能夠支持大量資產(chǎn)回收工作的中介機構(gòu)匾乏;五是社會保障制度不配套等都是阻礙不良資產(chǎn)按市場規(guī)則重組的重要因素。

五、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組的策略

（一）、政府參與，減輕負擔(dān)。

現(xiàn)存的未予剝離的這部分不良資產(chǎn)，與經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中外部環(huán)境和政策的變化、政府職能不規(guī)范等密切相關(guān)，如目前國有商業(yè)銀行大量存在的政策性破產(chǎn)企業(yè)貸款、特定貸款等，致使目前四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率仍高于國際警戒線標(biāo)準(zhǔn)。因此，對這部分不良資產(chǎn)建議仍由政府牽頭組織專門機構(gòu)直接出資收購，進行專門處置，以減輕商業(yè)銀行的經(jīng)營壓力;對國有商業(yè)銀行今后經(jīng)營中產(chǎn)生的新的不良資產(chǎn)，一律由銀行自身承擔(dān)、消化，并要實行嚴(yán)格的問責(zé)制，國家不再專門安排解決。

（二）、整合資源，集中處置。

主要表現(xiàn)在：一是處置資源分散。國家按國有商業(yè)銀行對應(yīng)設(shè)立了四家資產(chǎn)公司，并且各個資產(chǎn)公司對應(yīng)設(shè)立了眾多的分支機構(gòu)，既分散了處置資源，不易形成處置合力，也不利于對不良資產(chǎn)的統(tǒng)一管理和集中處置。二是處置效能低下。各家資產(chǎn)公司又各自為政，分別投入了大量的人力、物力、財力，卻往往事倍功半，處置成本過高。為了加強對不良資產(chǎn)處置工作的統(tǒng)一管理，集中處置資源，節(jié)約處置成本，提高專業(yè)化處置水平，最大限度地處置不良資產(chǎn)，有必要對資產(chǎn)公司進行整合，應(yīng)將四家資產(chǎn)公司合并為一家即可;以便更好地為"化解金融風(fēng)險，支持國企改革和保全國有資產(chǎn)"三大目標(biāo)服務(wù)。

（三）、分清責(zé)任，限期清收。

對屬于人為因素形成的不良資產(chǎn)，應(yīng)按責(zé)任大小、輕重，嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和規(guī)章進行界定，分清責(zé)任，堅決按照有關(guān)法規(guī)、制度進行嚴(yán)肅處置。觸犯法律的，堅決移交司法機關(guān)進行嚴(yán)厲懲處。同時，應(yīng)將違規(guī)責(zé)任人連同貸款一并移交資產(chǎn)公司進行另冊管理（責(zé)任人的行政關(guān)系應(yīng)保留在原單位，由原單位只發(fā)給基本生活費，停發(fā)其它一切福利補貼），由資產(chǎn)公司核定其分期清收計劃，將催收情況及時向所在行通報，作為對其考核的依據(jù)。不良貸款本息清收完畢，隨即免除責(zé)任人的責(zé)任，調(diào)回原單位安排工作，同時恢復(fù)其福利待遇。

結(jié)論

對于商業(yè)銀行而言，信貸資產(chǎn)風(fēng)險是無時無刻不存在的，信貸業(yè)務(wù)本身就是一種風(fēng)險業(yè)務(wù)，利息是風(fēng)險收益目前，國內(nèi)的銀行業(yè)改革正處于風(fēng)起云涌階段，四大國有商業(yè)銀行已經(jīng)有建行、中行、工行先后上市，此時，如果能冷靜地反思一下各大行在改制上市前的巨額不良資產(chǎn)的形成原因，對于各行今后的健康發(fā)展是能起到一些積極作用的。

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[2]李曜，資產(chǎn)證券化——基本理論與案例分析[M].上海：上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2016

作者簡介：

陳娜娜（1990-）女，籍貫：廣東揭西，研究方向：金融學(xué)，單位，江門市蓬江區(qū)人民檢察院。