文／王延婷

2020年，國(guó)際原油供需基本面仍將呈現(xiàn)供大于求局面，油價(jià)不確定因素較多，對(duì)國(guó)內(nèi)行情支撐亦有限。

2019 年，國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)化進(jìn)程不斷提速，在曲折中不斷尋求新突破。

向一體化、市場(chǎng)化加速邁進(jìn)

煉化一體化項(xiàng)目進(jìn)展迅速，對(duì)市場(chǎng)供需格局影響逐步顯現(xiàn)。

2019 年中，大連恒力石化實(shí)現(xiàn)汽柴油量產(chǎn)，加之已經(jīng)取得成品油批發(fā)資質(zhì)，其資源陸續(xù)投放市場(chǎng)。據(jù)悉，目前，恒力石化成品油價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，銷售基本以大單簽約為主，供應(yīng)給國(guó)有石油公司。

日前，恒力石化部分汽油船貨運(yùn)至華東、華南等地區(qū)，開(kāi)啟了“北油南下”的新篇章。另外，2019年12 月31 日，浙石化一期工程煉油、芳烴、乙烯及下游化工品裝置全面投料試車，打通了全流程，已實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)行并生產(chǎn)出合格產(chǎn)品。

與此同時(shí)，在市場(chǎng)的雙向夾擊下，傳統(tǒng)地?zé)掗_(kāi)始轉(zhuǎn)型升級(jí)、抱團(tuán)發(fā)展，山東省煉化一體化項(xiàng)目亦奔跑在路上。山東省內(nèi)40 多家稍具規(guī)模的傳統(tǒng)煉廠大都各自為戰(zhàn)，發(fā)展不夠集中，尚未形成規(guī)?；⒓s化。面對(duì)恒力石化、浙江石化等大型煉化一體化項(xiàng)目的上馬，傳統(tǒng)地?zé)挼奶魬?zhàn)顯然非常嚴(yán)峻。但作為傳統(tǒng)地?zé)捵畲蟮募械?，山東地區(qū)已經(jīng)由政府牽頭，重新規(guī)劃了發(fā)展路徑，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。

2018 年6 月，山東省發(fā)改委開(kāi)展了新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大項(xiàng)目。同一時(shí)間，山東省亦計(jì)劃展開(kāi)推進(jìn)地?zé)捳限D(zhuǎn)移，宗旨是地?zé)捫袠I(yè)區(qū)域集中度進(jìn)一步提高，煉化一體化、規(guī)模集約化程度明顯提升，初步形成全系列高端石化產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)由“一油獨(dú)大”向“油化并舉”的轉(zhuǎn)變，從而在行業(yè)發(fā)展質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)能力上得到明顯增強(qiáng)。

值得一提的是，來(lái)自三桶油的外采訂單在山東傳統(tǒng)地?zé)捜甑恼w銷量中占比40%以上。這意味著，對(duì)于大多數(shù)單個(gè)煉廠而言，主營(yíng)的外采量很重要。因此，北恒力南浙石化的投產(chǎn)將搶奪一部分主營(yíng)外采訂單。為此，唯有山東傳統(tǒng)地?zé)捳嬲С梢粓F(tuán)，才能從本質(zhì)上增強(qiáng)自身實(shí)力。

眾所周知，山東省是全國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的重要大省，尤其是在石油煉化行業(yè)中，山東地?zé)捲谥袊?guó)地方煉廠產(chǎn)能中占比60%以上，在中國(guó)整體石油煉化產(chǎn)能中占比達(dá)到20%以上。這就意味著傳統(tǒng)地?zé)挼呐d衰對(duì)于山東省來(lái)說(shuō)有著舉足輕重的意義。

在全國(guó)陸續(xù)興建大型石油化工基地之際，山東省不敢落后于大勢(shì)。為了緊跟國(guó)家發(fā)展步伐、在國(guó)內(nèi)石化行業(yè)中繼續(xù)占有一席之地，山東省政府提出了建設(shè)2000 萬(wàn)噸/年及以上國(guó)際領(lǐng)先水平的煉化一體化項(xiàng)目的設(shè)想，以適應(yīng)當(dāng)?shù)鼗ぎa(chǎn)業(yè)高端發(fā)展的需要。

目前，此舉已獲地方政府與企業(yè)積極響應(yīng)。其中，包括東營(yíng)河口區(qū)擬建設(shè)的2000 萬(wàn)噸/年煉化一體化項(xiàng)目；煙臺(tái)市政府提出，要積極參與山東地?zé)捴亟M，爭(zhēng)取萬(wàn)華裕龍煉化新材料項(xiàng)目盡快開(kāi)工建設(shè)。據(jù)悉，該項(xiàng)目包含 2000 萬(wàn)噸～4000 萬(wàn)噸/年的煉油裝置，并且將積極吸納周邊地?zé)捜牍桑袚?dān)起山東省關(guān)于地?zé)捳系牟糠秩蝿?wù)。另?yè)?jù)消息稱，中國(guó)能源工程集團(tuán)規(guī)劃在東營(yíng)市廣饒縣建設(shè)的中能產(chǎn)業(yè)園也包含1500 萬(wàn)噸/年的煉油產(chǎn)能，嵐橋集團(tuán)也有1500 萬(wàn)噸/年的大煉化規(guī)劃。

由此可見(jiàn)，未來(lái)3～6 年里，山東省整合轉(zhuǎn)移中小煉油企業(yè)以及新建國(guó)際領(lǐng)先水平大型煉化一體化項(xiàng)目的整體規(guī)劃勢(shì)在必行。未來(lái)，山東省將提高目前省內(nèi)地?zé)捫袠I(yè)區(qū)域集中度、規(guī)模度，初步形成全系列高端石化產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)煉油與下游高端石化產(chǎn)品生產(chǎn)的平衡發(fā)展，培育形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)集團(tuán)和煉化一體的精細(xì)化工、綠色化工和化工新材料世界級(jí)產(chǎn)業(yè)基地，讓山東地?zé)捙c國(guó)內(nèi)煉油行業(yè)共發(fā)展。

國(guó)家政策紅利繼續(xù)釋放，成品油增值稅由16%下調(diào)至13%，油品相關(guān)企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)略有緩解。

2019 年3 月29 日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)出通知稱，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格因增值稅稅率由16%降至13%，國(guó)內(nèi)汽、柴油最高零售價(jià)格每噸分別降低225元和200 元，折合升價(jià)約92 號(hào)汽油每升降價(jià)0.18 元、0 號(hào)柴油每升降價(jià)0.17 元，2019 年3 月31日24 時(shí)起執(zhí)行。

近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力較為明顯。為了增強(qiáng)企業(yè)活力，降低企業(yè)成本，國(guó)家連續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)降稅政策。2018 年5 月1日，同樣因?yàn)樵鲋刀惵视?7%調(diào)降至16%，國(guó)內(nèi)汽、柴油零售價(jià)分別下調(diào)75 元/噸和65元/噸。后期，我國(guó)企業(yè)所得稅率也有望降低。2019 年兩會(huì)期間，民盟還提議將柴油消費(fèi)稅降低0.6元/升以及征稅環(huán)節(jié)適當(dāng)前移，實(shí)施“以進(jìn)控銷”等。后期，成品油稅費(fèi)或進(jìn)一步降低，總體利好煉油、銷售及終端各個(gè)層級(jí)。

◇重要城市經(jīng)濟(jì)體對(duì)油品需求更大。

審批權(quán)限逐步下放。

2019 年7 月31 日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定了深化“放管服”改革，將成品油零售經(jīng)營(yíng)資格審批下放至地市級(jí)政府。此舉意味著，后期加油站經(jīng)營(yíng)資格審批將直接由地市級(jí)商務(wù)主管部門(mén)自行審查決定，審批流程得到進(jìn)一步簡(jiǎn)化。

2019 年8 月27 日，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見(jiàn)》中提出，取消石油成品油批發(fā)倉(cāng)儲(chǔ)經(jīng)營(yíng)資格審批，將成品油零售經(jīng)營(yíng)資格審批下放至地市級(jí)人民政府，使得相關(guān)流程便捷化，手續(xù)簡(jiǎn)單化。

2019 年12 月3 日，國(guó)家商務(wù)部下發(fā)了《關(guān)于做好石油成品油流通管理“放管服”改革工作的通知》，旨在貫徹落實(shí)當(dāng)年8 月《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見(jiàn)》要求，進(jìn)一步做好石油成品油流通管理工作。

截至目前，浙江、山東、福建、北京商務(wù)廳已經(jīng)陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)應(yīng)對(duì)細(xì)則，明確提出擴(kuò)大成品油市場(chǎng)準(zhǔn)入，取消石油成品油批發(fā)倉(cāng)儲(chǔ)經(jīng)營(yíng)資格審批，將成品油零售經(jīng)營(yíng)資格審批下放至地市級(jí)人民政府。

越來(lái)越多的外商獨(dú)資油企或借機(jī)積極布局國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，對(duì)國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)而言既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。

2019 年1 月2 日，殼牌中國(guó)官網(wǎng)正式對(duì)外宣布了商務(wù)部的公告內(nèi)容。公告批準(zhǔn)了殼牌（浙江）石油貿(mào)易有限公司以外商獨(dú)資身份申請(qǐng)的成品油批發(fā)資質(zhì)。此舉引發(fā)了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

由于外商油企需要尋找穩(wěn)定的油源，后期對(duì)于地方煉廠而言或許是一個(gè)利好。國(guó)內(nèi)幾大國(guó)有石油企業(yè)及影響力較大的民營(yíng)煉化，如恒力石化、浙江石化等憑借其本土優(yōu)勢(shì)，短期或難對(duì)其產(chǎn)生明顯沖擊。不過(guò)，自身實(shí)力較弱的企業(yè)后期競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒏影谉峄?。同時(shí)，對(duì)于我國(guó)成品油市場(chǎng)化改革的推進(jìn)有一定積極意義。

2019 年1 月29 日，BP 全新品牌加油站落戶山東濟(jì)南。這也是繼廣州海灣石油加油站開(kāi)業(yè)大促、殼牌獲得外商獨(dú)資批發(fā)資質(zhì)等之后的又一外資油企在華業(yè)務(wù)發(fā)展大事件?！蚌T魚(yú)效應(yīng)”或在后期逐漸顯現(xiàn)。國(guó)內(nèi)加油站乃至整個(gè)成品油市場(chǎng)生態(tài)將面臨新一輪改革重塑期。

外資加油站未來(lái)在數(shù)量增加的同時(shí)，將進(jìn)一步引入更為先進(jìn)的加油站管理和營(yíng)銷模式，對(duì)我國(guó)本土加油站運(yùn)營(yíng)商尤其是民營(yíng)加油站將提出新的挑戰(zhàn)。未來(lái)，在更加充分和多元的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，或有越來(lái)越多的民營(yíng)油站投入外資麾下。而主營(yíng)加油站的綜合服務(wù)能力也將快速發(fā)展。更深層的影響是，我國(guó)希望通過(guò)“鯰魚(yú)效應(yīng)”助推成品油零售端市場(chǎng)化改革。

整體來(lái)看，2019 年，國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)化正在進(jìn)一步加速。

機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的2020

步入2020 年，無(wú)論政策面還是供需面，國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)仍將面臨極大的不確定性挑戰(zhàn)，但依然會(huì)有新發(fā)展、新機(jī)遇、新亮點(diǎn)。

2020 年正式步入大煉化時(shí)代，成品油資源供應(yīng)量穩(wěn)步提升，汽煤柴走勢(shì)稍有差別。2019 年，恒力、浙江石化兩大千萬(wàn)噸級(jí)民營(yíng)煉化一體化項(xiàng)目相繼投產(chǎn)，宣告煉油行業(yè)正式開(kāi)啟巨制新征程，帶動(dòng)了煉油能力保持增勢(shì)，民營(yíng)煉廠版圖擴(kuò)張。

◇包括浙江石化千萬(wàn)噸級(jí)項(xiàng)目在內(nèi)的民營(yíng)大煉化崛起，加重了煉油過(guò)剩的危機(jī)。

與此同時(shí)，山東地?zé)掁D(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)一步推進(jìn)，山東省發(fā)布2022 年前地?zé)挳a(chǎn)能整合轉(zhuǎn)移任務(wù)計(jì)劃、裕龍島煉化一體化項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃。另外，隨著能源行業(yè)市場(chǎng)化的進(jìn)一步放開(kāi)，國(guó)際石油巨頭公司也積極布局中國(guó)煉化市場(chǎng)。整體來(lái)看，我國(guó)煉化行業(yè)參與主體多元化競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加深，煉能產(chǎn)業(yè)繼續(xù)朝著規(guī)模化、集中化發(fā)展。

未來(lái)，煉化一體化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，油品產(chǎn)出率降低，成品油產(chǎn)量增速將低于產(chǎn)能。隨著供需格局的調(diào)整，生產(chǎn)汽柴比有望反彈至1.2 以上。預(yù)計(jì)2020 年汽油、航煤產(chǎn)量將保持正向小幅增長(zhǎng)，柴油產(chǎn)量跌幅縮小。

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期內(nèi)需提升不易，中國(guó)成品油市場(chǎng)需求增速有限。

汽車飽和跡象凸顯，替代能源或加大力度普及，拖累汽油需求增速下滑。隨著調(diào)油市場(chǎng)萎縮，汽油低價(jià)資源競(jìng)爭(zhēng)弱化。中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入壓力時(shí)期，2018年以來(lái)，汽車產(chǎn)業(yè)鏈景氣度不佳，至2019 年同比接連出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。進(jìn)入2020 年，汽車保有量飽和跡象或進(jìn)一步凸顯，加之動(dòng)車等共享出行方式的進(jìn)一步普及，導(dǎo)致汽油需求提升速度緩慢。

另外，2020 年是乙醇汽油的驗(yàn)收之年。乙醇汽油普及力度較往年或加大，替代一部分汽油用量。多重因素影響下，將導(dǎo)致2020 年國(guó)內(nèi)汽油需求預(yù)計(jì)同比增速在1%左右。

柴油消費(fèi)降速或收窄。未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，環(huán)保政策將繼續(xù)加大力度。包括調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能；調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，加大節(jié)能力度和考核；調(diào)整運(yùn)輸結(jié)構(gòu)，將令2020 年交通運(yùn)輸行業(yè)及工業(yè)方面受到一定限制。

不過(guò)，2020 年基建投資項(xiàng)目審批及增速保持在8%左右，將支撐基建用油。農(nóng)業(yè)方面，隨著城鄉(xiāng)居民消費(fèi)水平的提高，未來(lái)，中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和需求將持續(xù)增長(zhǎng)。目前，我國(guó)農(nóng)業(yè)已經(jīng)向現(xiàn)代化不斷發(fā)展，預(yù)計(jì)農(nóng)業(yè)用油有所提量。

總體來(lái)看，運(yùn)輸及工業(yè)方面需求難有起色，但農(nóng)業(yè)和基建需求存有增長(zhǎng)預(yù)期，預(yù)計(jì)柴油消費(fèi)基本面依舊偏弱。2020 年，中國(guó)柴油表觀消費(fèi)量同比跌幅或在5%左右。

航煤需求預(yù)計(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)。2019-2020 年，中國(guó)機(jī)場(chǎng)擬在建項(xiàng)目數(shù)量較多，加之國(guó)內(nèi)居民出行及消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，航空業(yè)發(fā)展依然較為強(qiáng)勁。與此同時(shí)，高鐵出行越來(lái)越得到民眾偏愛(ài)，隨著各地高鐵布局建設(shè)的進(jìn)一步加快，將對(duì)航煤繼續(xù)形成替代影響，預(yù)計(jì)2020 年航煤表觀消費(fèi)量增速在2%左右。

在供大于求矛盾激化下，2020 年中國(guó)成品油出口將繼續(xù)增加，中國(guó)油品在國(guó)際市場(chǎng)中的影響力逐步增強(qiáng)。進(jìn)入2020 年，隨著新增獨(dú)立煉廠產(chǎn)能釋放，成品油供應(yīng)量繼續(xù)增加，而下游消費(fèi)難以與之匹配，從而導(dǎo)致供過(guò)于求形勢(shì)仍存。國(guó)家為調(diào)整供需結(jié)構(gòu)或繼續(xù)加大出口力度。預(yù)計(jì)2020 年中國(guó)成品油出口再創(chuàng)新高。

另外，恒力石化航煤獲民航局適航批準(zhǔn)，取得了首張民企市場(chǎng)準(zhǔn)入證。這或令主營(yíng)加大航煤出口力度，航煤出口增幅預(yù)計(jì)較為突出。

市場(chǎng)化進(jìn)程再提速，油品領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。2020 年，國(guó)際原油供需基本面仍將呈現(xiàn)供大于求的局面，地緣政治、貿(mào)易關(guān)系及產(chǎn)油國(guó)減產(chǎn)等不確定因素將左右油價(jià)波動(dòng)。預(yù)計(jì)國(guó)際油價(jià)在大部分時(shí)間內(nèi)保持箱體運(yùn)動(dòng)，消息面對(duì)國(guó)內(nèi)成品油行情支撐或有限。

未來(lái)成品油行業(yè)市場(chǎng)化步伐繼續(xù)加速。隨著擴(kuò)大成品油市場(chǎng)準(zhǔn)入的壁壘清除，將有利于新的競(jìng)爭(zhēng)主體加入，在競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)勝劣汰，提高行業(yè)整體實(shí)力。同時(shí)，成品油定價(jià)機(jī)制將視體制改革進(jìn)程全面放開(kāi)，由市場(chǎng)形成。這都將有助于市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)。

此外，油品領(lǐng)域的多元化競(jìng)爭(zhēng)也將壓縮生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)的毛利潤(rùn)，參與企業(yè)急需提升自身實(shí)力。