李海波

【摘 要】商譽與企業(yè)整體價值存在密切聯(lián)系，受到商譽整體性、不可辨認(rèn)性、價值波動性等特征影響，導(dǎo)致企業(yè)并購商譽確認(rèn)計量存在一系列問題，需要對這些問題進行細(xì)致分析，并采取有效措施妥善解決?；诖耍撐膶ζ髽I(yè)并購商譽確認(rèn)計量存在問題及相關(guān)策略進行分析。

【Abstract】Goodwill is closely related to the overall value of enterprises， affected by the integrity， unascertainability and value volatility of goodwill， which leads to a series of problems in the measurement of goodwill recognition in mergers and acquisitions. It is urgent to analyze these problems in detail and take effective measures to solve them. Based on this， the paper analyzes the existing problems and related strategies of mergers and acquisitions goodwill recognition measurement of enterprises.

【關(guān)鍵詞】企業(yè)并購;商譽確認(rèn)計量;企業(yè)

【Keywords】enterprise mergers and acquisitions; goodwill recognition measurement; enterprises

【中圖分類號】F272? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069 （2020） 01-0124-02

1 引言

在社會經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展背景下，我國資本市場也在不斷完善，上市公司并購活動也愈發(fā)活躍，商譽確認(rèn)計提和商譽確認(rèn)長期不計提減值情況也頻頻發(fā)生，進而引發(fā)商譽確認(rèn)和后續(xù)計量估計準(zhǔn)確性不高、商譽初始與后續(xù)計量變動較大、商譽評估信息披露不夠完善等問題，需要對這些問題進行分析，并采取有效措施加以處理，因此，為各個行業(yè)商譽確認(rèn)和后續(xù)計量提供參考和借鑒[1]。

2 商譽對企業(yè)并購和會計信息的影響

為更好反應(yīng)商譽經(jīng)濟實質(zhì)，在2014年的IASB（國際會計準(zhǔn)則理事會）中將商譽后續(xù)計量使用的攤銷法改變?yōu)闇p值測試，以更好適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需要。我國會計準(zhǔn)則也做出相應(yīng)改變，將商譽從無形資產(chǎn)中進行分離實現(xiàn)單獨核算，同時結(jié)合資產(chǎn)組減值測試，將商譽減值損失計入當(dāng)期損益當(dāng)中，并在資產(chǎn)負(fù)債表中對商譽項目凈額加以列示，這也表示商譽對企業(yè)真實價值會產(chǎn)生極大影響。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2016年我國企業(yè)發(fā)生的并購重組事件超過1700次，交易金額超過15000億元，每單平均交易額達(dá)20.5億元，分別是2015年重組事件和交易金額的3倍和8倍，如表1所示，詳細(xì)羅列了2012—2016年我國A股上市公司并購商譽確認(rèn)情況，其中確認(rèn)商譽的企業(yè)也從2012年的1000家增至2016年的1700家，商譽確認(rèn)價值也從2012年的1750億上升到2016年的10800億[2]。在商譽大幅增長背景下，少部分企業(yè)確認(rèn)商譽減值，涉及金額十分巨大，意味著企業(yè)利潤急劇下降，也從側(cè)面表明了現(xiàn)行商譽會計準(zhǔn)則既對企業(yè)并購進行有效推動，又因為商譽確認(rèn)、計量等規(guī)定對企業(yè)會計信息產(chǎn)生極大影響。

3 企業(yè)并購商譽確認(rèn)計量存在的問題

企業(yè)并購商譽確認(rèn)計量主要存在以下問題。

3.1 巨額商譽減值

隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)階段，傳統(tǒng)企業(yè)受到產(chǎn)能過剩影響導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)在動力嚴(yán)重不足，需要發(fā)揮資本市場作用，通過企業(yè)并購獲得更多有利發(fā)展條件。在交易過程中并購企業(yè)常常會出現(xiàn)高估被并購企業(yè)價值的情況，而這一部分高估價值就會計入并購商譽當(dāng)中，當(dāng)并購估值回歸到理性狀態(tài)時，就會引發(fā)商譽減值情況，這不僅會對企業(yè)利潤造成極大影響，嚴(yán)重情況下還會威脅到企業(yè)未來經(jīng)營活動是否正常開展[3]。

3.2 商譽初始確認(rèn)

根據(jù)會計準(zhǔn)則要求，對商譽進行確認(rèn)需要按照并購成本和被并購企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值差額實現(xiàn)商譽初始計量，一旦出現(xiàn)公允價值無法可靠取得的情況，收購價格就會存在較大主觀性，對商譽就很難進行確認(rèn)，容易引發(fā)高估商譽、資產(chǎn)攤銷不足等問題。同時，會計準(zhǔn)則只確認(rèn)了母公司對應(yīng)商譽，對股東部分商譽價值則沒有在報表中進行確認(rèn)，這也為人為操作影響商譽確認(rèn)提供可乘之機。

3.3 商譽后續(xù)計量

根據(jù)現(xiàn)行商譽會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)需要在年末階段對商譽開展減值測試，并對發(fā)生減值的部分視為資產(chǎn)減值損失，由于減值測試對企業(yè)經(jīng)營狀況預(yù)計存在很多主觀因素，也會使商譽淪為企業(yè)盈余管理的一項重要手段。同時，商譽減值損失與無形資產(chǎn)攤銷存在很大差異，資產(chǎn)減值損失，會對企業(yè)當(dāng)年損益產(chǎn)生直接性影響，但是資產(chǎn)攤銷則會對企業(yè)若干年損益產(chǎn)生連續(xù)性影響，因此企業(yè)更加傾向?qū)⒉①徱鐑r計入商譽中，以避免對企業(yè)未來業(yè)績產(chǎn)生不良影響。

4 企業(yè)并購商譽確認(rèn)計量相關(guān)策略分析

在對企業(yè)并購商譽進行確認(rèn)和計量時，可以采取以下策略展開。

4.1 按照全部商譽法對并購商譽進行初始計量

簡單來說就是企業(yè)在明確母公司持股比例對應(yīng)商譽基礎(chǔ)上，也要對少數(shù)股東權(quán)益商譽加以確認(rèn)，不僅可以避免企業(yè)并購過程中因為人才操作因素對商譽計量產(chǎn)生的不良影響，還能夠?qū)⒖刂浦黧w所有經(jīng)濟資源納入到報表范圍當(dāng)中，而不單純是對母公司并購對應(yīng)商譽進行確認(rèn)。

4.2 對并購商譽初始計量內(nèi)涵加以細(xì)化

針對企業(yè)并購產(chǎn)生的溢價情況，一些企業(yè)沒有按照相關(guān)資產(chǎn)定義進行確認(rèn)，進而導(dǎo)致并購中出現(xiàn)巨額商譽情況，還需要加強各類資產(chǎn)內(nèi)涵定義和分析，并借助更加細(xì)致化的操作方式將一些無形資產(chǎn)從并購商譽中分離出來[4]。

4.3 商譽后續(xù)計量方法

在不確認(rèn)企業(yè)自創(chuàng)商譽背景下，對并購商譽進行后續(xù)計量，按照攤銷法或者是攤銷與減值相結(jié)合的方法效果最好，其中采用系統(tǒng)攤銷法進行商譽后續(xù)計量，不僅會降低企業(yè)執(zhí)行成本、經(jīng)營業(yè)績影響，還能夠避免業(yè)績風(fēng)險，使少數(shù)股權(quán)投資人權(quán)益得到有效保護。同時，在對攤銷法使用之前，為了避免人為因素對商譽計量產(chǎn)生不利影響，企業(yè)也要結(jié)合經(jīng)營行業(yè)特點，對商譽減值測試模式進行構(gòu)建，在參數(shù)指標(biāo)固定基礎(chǔ)上，對企業(yè)經(jīng)營情況和外部宏觀數(shù)據(jù)加以明確，涉及的重大商譽減值會計處理事項，則需要企業(yè)高管進行復(fù)核和審批，同時接受第三方機構(gòu)審計監(jiān)督，以達(dá)到真實、客觀反映企業(yè)財務(wù)狀況目的[5]。

4.4 加強并購商譽信息披露

尤其是在企業(yè)財務(wù)報表中，需要以附注的方式對并購商譽信息進行披露，同時在附注中也要詳細(xì)闡明企業(yè)并購的意圖、并購溢價分配情況、企業(yè)并購后商譽增值減值情況等內(nèi)容，以幫助報表使用者及時了解并購交易情況，也為企業(yè)經(jīng)營決策制定和未來發(fā)展規(guī)劃提供有利依據(jù)。

5 結(jié)語

在論文中，對企業(yè)并購商譽確認(rèn)計量存在問題及相關(guān)策略的分析，主要是從商譽對企業(yè)并購和會計信息影響方面展開，并對企業(yè)并購涉及的巨額商譽減值、商譽初始確認(rèn)和商譽后續(xù)計量問題進行詳細(xì)分析，通過按照全部商譽法對并購商譽進行初始計量、明確商譽后續(xù)計量方法、加強并購商譽信息披露等策略應(yīng)用，不僅可以解決商譽計量問題，還能夠減少并購高溢價、利用商譽減值操縱企業(yè)利潤等情況發(fā)生。

【參考文獻(xiàn)】

【1】黃湘豫.輝騰公司商譽減值測試項目價值評估相關(guān)問題研究[D].長沙：湖南大學(xué)，2016.

【2】劉云志.企業(yè)并購中負(fù)商譽的確認(rèn)與計量研究[D].南京：南京信息工程大學(xué)，2018.

【3】陳樹民，汪僑.企業(yè)并購商譽確認(rèn)計量存在的問題及建議[J].財務(wù)與會計，2018（3）：77.

【4】于惠芳.企業(yè)并購的商譽和商譽減值問題——對樂金健康的案例分析[J].財訊，2018（33）：94-95.

【5】江晗宇.新企業(yè)會計準(zhǔn)則并購中商譽確認(rèn)和計量的相關(guān)問題[J].智富時代，2018（5）：66.