韓淙

摘要：在進(jìn)一步追求經(jīng)營利益與國際發(fā)展的過程中，上市企業(yè)必然會涉及應(yīng)收賬款的壞賬與呆賬的問題。本文從應(yīng)收賬款與壞賬等基本概念入手，闡述了壞賬的根本原因；呆賬與壞賬對企業(yè)正常運(yùn)行，銀行的財(cái)務(wù)，以及對國家的稅收影響等。并從原因入手分析了避免壞賬的宏觀經(jīng)濟(jì)政策與微觀經(jīng)濟(jì)措施，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展，從根本上避免壞賬的可能。

關(guān)鍵詞：壞賬 原因 危害 對策

一、我國上市企業(yè)壞賬情況

1.1、壞賬概念

壞賬是企業(yè)無法收回或收回的可能性極小的應(yīng)收款項(xiàng)，由此而產(chǎn)生的損失稱為壞賬損失。但由于經(jīng)濟(jì)下行的壓力，與市場的動(dòng)蕩，近年來企業(yè)應(yīng)收賬款變成壞賬的可能性越發(fā)增大。一般認(rèn)為，如果債務(wù)人死亡或破產(chǎn)，其剩余財(cái)產(chǎn)、遺產(chǎn)抵押后仍然不能夠收回的部分；欠債時(shí)間超過三年的應(yīng)收賬款都可以視為壞賬。

1.2、我國上市企業(yè)壞賬分析

隨著國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜，國際貿(mào)易爭端加劇，2018年，上市公司應(yīng)收賬款余額雖然在增速趨勢上有所減緩，但已經(jīng)達(dá)到近年來應(yīng)收賬款的最高點(diǎn)。2010年至2018年，上市公司應(yīng)收賬款余額呈逐年增加的趨勢。據(jù)前幾期的數(shù)據(jù)分析顯示，2018年第一季度上市公司應(yīng)收賬款余額規(guī)模達(dá)4.57萬億，比2017年底增加0.16萬億。2018年第二季度上市公司應(yīng)收賬款余額規(guī)模為4.86萬億，比一季度增加0.29萬億。2018年第三季度上市公司應(yīng)收賬款余額規(guī)模為4.77萬億，較二季度有所下降。2018年第四季度應(yīng)收賬款余額的規(guī)模為4.86萬億元，為近年來應(yīng)收賬款存量最高點(diǎn)。從應(yīng)收賬款的增速來看近年來上市公司的應(yīng)收賬款余額增長速度趨緩，2016年末上市公司應(yīng)收賬款余額增長率為17.03%，2017年末應(yīng)收賬款余額比2016年底增長15.96%。2018年應(yīng)收賬款余額增長率為9.2%，其增長速度為近年來新低。

2018年上市公司應(yīng)收賬款的余額總額來看，制造業(yè)的上市公司應(yīng)收賬款余額達(dá)2.48萬億元，占2018年上市公司應(yīng)收賬款余額的50.98%；其次是建筑業(yè)的應(yīng)收賬款余額達(dá)0.91萬億元，占2018年上市公司應(yīng)收賬款余額的18.72%。而從壞賬率的情況來看，2018年上市公司的應(yīng)收賬款余額主要來自于土木工程建筑業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、汽車制造業(yè)、批發(fā)業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、醫(yī)藥制造等行業(yè)。其中壞賬率最高的行業(yè)為土木工程建筑業(yè)，達(dá)16.3%，共有64家上市公司。

二、上市企業(yè)壞賬原因

目前我國上市公司壞賬準(zhǔn)備存在很大的問題，由于上市公司對壞賬準(zhǔn)備計(jì)提有很大的自主性，因此壞賬準(zhǔn)備調(diào)整空間非常大，壞賬準(zhǔn)備成了利潤的調(diào)節(jié)器。多數(shù)上市公司為了會計(jì)報(bào)表漂亮，只要換出的應(yīng)收賬款與換入的資產(chǎn)持平相當(dāng)不發(fā)生減值，就不按相應(yīng)的政策計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；同時(shí)大量的應(yīng)收賬款給企業(yè)造成了資金流動(dòng)性缺乏，給公司造成了利益隱患。

以壞賬率最高的土木工程建筑業(yè)為例，國家為了遏制房地產(chǎn)價(jià)格過渡增長，維護(hù)穩(wěn)定樓價(jià)，一城一策，部分城市實(shí)行限購政策。進(jìn)入2019年，房地產(chǎn)金融監(jiān)管為首的銀保監(jiān)會、央行兩部門加強(qiáng)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范力度，對房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個(gè)人按揭貸款繼續(xù)實(shí)行審慎的貸款標(biāo)準(zhǔn)。2018-2019年家裝行業(yè)市場持續(xù)降低，地產(chǎn)市場景氣度持續(xù)回落。近年來住宅銷售面積及房屋竣工面積增速持續(xù)下滑，二手房交易量也有所下降，房地產(chǎn)市場景氣度持續(xù)回落。

2.1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展導(dǎo)致的壞賬原因

2.1.1、宏觀經(jīng)濟(jì)看壞賬原因

近兩年來中國經(jīng)濟(jì)下行的壓力已經(jīng)逐步突顯，加之外部壞境復(fù)雜嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，以及中美貿(mào)易戰(zhàn)的再度升級進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)一步惡化了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，上市企業(yè)受到了一定的負(fù)面影響。隨著國家銀根收緊貼現(xiàn)率提高，銀行抽貸等財(cái)政政策的影響導(dǎo)致上市企業(yè)融資成本進(jìn)一步提高，企業(yè)的流動(dòng)性再度緊張。加之經(jīng)濟(jì)下行影響，企業(yè)投資減少，進(jìn)項(xiàng)減少，進(jìn)一步加速了拖欠債款與壞賬的可能性。

2.1.2、微觀經(jīng)濟(jì)看壞賬原因

我國會計(jì)原則實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制把應(yīng)收賬款納入計(jì)算企業(yè)所要繳納的所得稅和增值稅，加上80%的上市公司均采取賒銷方式，造成了企業(yè)在沒有收到應(yīng)收賬款之前繳納各項(xiàng)稅負(fù)。而按照會計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算所繳納稅收中的應(yīng)收賬款確有很大的可能性變成壞賬。特別是在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)期，處于生產(chǎn)經(jīng)營方的企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)鏈條的重要一個(gè)環(huán)節(jié)中，若遇到了資金運(yùn)轉(zhuǎn)不利的情況，就會導(dǎo)致連鎖反應(yīng)，無法償還原材料欠款，導(dǎo)致上下游企業(yè)拖欠工資，與償還銀行貸款，無資金進(jìn)行新項(xiàng)目投資等。

2.2、企業(yè)自身因素所導(dǎo)致的壞賬原因

2.2.1、外部原因

近年來隨著外國企業(yè)的沖擊與國內(nèi)企業(yè)增多，國內(nèi)市場競爭進(jìn)一步加劇。眾多上市公司為了銷庫存、保住與鞏固原有市場份額都采取了信用銷售的方法，對客戶的授信額度也進(jìn)一步放寬，而消費(fèi)者的分期付款與延期付款進(jìn)一步擴(kuò)大了應(yīng)收賬款的數(shù)額與壞賬的可能性。另外隨著我國經(jīng)濟(jì)增長速度的放緩，各種復(fù)雜多變的國際外部條件的影響，以及中美貿(mào)易戰(zhàn)對外貿(mào)企業(yè)的沖擊，下游企業(yè)經(jīng)營的不利進(jìn)一步加大了應(yīng)收賬款變成壞賬的可能性。即使在下游企業(yè)資金充足的情況下，為了增加利息收益使自己的利益最大化，也構(gòu)成了整體重利益輕信用的不良商業(yè)環(huán)境。再次由于我國金融體系的監(jiān)管水平仍然較為寬松，上市企業(yè)間應(yīng)收賬款來源不透明化，壞賬率居高不下；以及會計(jì)準(zhǔn)則中沒有對上市公司的壞賬計(jì)提比率設(shè)置一個(gè)強(qiáng)制性的限制，造成上市公司通過不確定的壞賬計(jì)提比例，利用應(yīng)收賬款來調(diào)節(jié)利潤，隱藏壞賬危機(jī)，而突顯了虛增的利潤。

2.2.2、內(nèi)部環(huán)境

我國上市企業(yè)的各個(gè)部門獨(dú)立性很大，其中銷售部門作為所有公司的核心部門主要精力在于提高業(yè)績與銷售量，為此賒銷成為了普遍的營銷方法。而后期財(cái)務(wù)部門在催收應(yīng)收賬款時(shí)變得極其被動(dòng)，作為財(cái)務(wù)管理部門不可能在公司銷售部與對方企業(yè)發(fā)生交易時(shí)審核對方的資產(chǎn)情況，而銷售部門只注重利益而輕視審核對方企業(yè)的資產(chǎn)能力成為應(yīng)收賬款變成壞賬的重要原因。部門間溝通的缺乏最終造成了資金回流問題。

三、上市企業(yè)壞賬的危害

3.1、影響企業(yè)的發(fā)展與運(yùn)行

3.1.1、增加了企業(yè)的稅務(wù)成本

上市公司賒銷形成的應(yīng)收賬款按照會計(jì)準(zhǔn)則會計(jì)入主營業(yè)務(wù)收入，并交納稅負(fù)。雖然企業(yè)的收入因稅負(fù)的交納減少了，但應(yīng)收賬款變?yōu)閴馁~的可能性仍然存在。企業(yè)的壞賬損失增加的情況下，把應(yīng)收賬款收回并作為新增投資項(xiàng)目取得的機(jī)會成本卻降低了。

3.1.2、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大

眾多上市企業(yè)的賒銷法沒有注重銷售企業(yè)的授信情況，導(dǎo)致應(yīng)收賬款無法收回的情況下繳納稅收，資金只出不進(jìn)，嚴(yán)重影響企業(yè)夸大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的現(xiàn)金流。長此以往導(dǎo)致資金不足，企業(yè)又不得不采取舉債來籌集資金，利息過高很可能造成資不抵債的情況。

3.2、對國家收稅與銀行系統(tǒng)的影響

一旦企業(yè)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為壞賬損失，國家就會失去33%的財(cái)政稅收。而銀行也會因?yàn)樯鲜衅髽I(yè)的利潤的減少無法收回貸款，甚至有些國有上市企業(yè)債務(wù)不透明直到出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，最終導(dǎo)致銀行壞賬的產(chǎn)生，國家財(cái)務(wù)系統(tǒng)出現(xiàn)問題，通過量化寬松來化解危機(jī)。

四、針對壞賬相應(yīng)對策

4.1、宏觀經(jīng)濟(jì)政策

首先，使國有大中型上市企業(yè)私有化使其實(shí)現(xiàn)自主盈虧或重組股權(quán)結(jié)構(gòu)，減少財(cái)政撥款與國家對產(chǎn)業(yè)鏈的干預(yù)，使市場機(jī)制中“無形的手”自主調(diào)控。實(shí)現(xiàn)有效的資源配置，把財(cái)政預(yù)算與政策支持分配到發(fā)展良好的上市企業(yè)與產(chǎn)業(yè)中。

其次，政府調(diào)整銀行存款準(zhǔn)備金率來影響銀行貸款政策，促使銀行加強(qiáng)對上市公司貸款審批的力度，對壞賬率較高的上市企業(yè)采取更為保守的貸款政策，從源頭上杜絕銀行壞賬；并遏制企業(yè)寬松的賒銷政策，嚴(yán)格審核銷售企業(yè)的授信資質(zhì)，控制應(yīng)收賬款的額度。

最后，面對上市企業(yè)巨額的壞賬，國家可以完善金融制度，使上市企業(yè)通過應(yīng)收賬款證券化的方式緩解企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題，回籠資金。與此同時(shí)，完善司法制度標(biāo)準(zhǔn)，對長期欠款的企業(yè)做出相應(yīng)的懲罰，規(guī)范市場，減少壞賬損失的發(fā)生。

4.2、微觀經(jīng)濟(jì)政策

首先，在交易前要對目標(biāo)公司進(jìn)行資信調(diào)查，例如：向稅務(wù)與工商部門調(diào)查其納稅情況與主營業(yè)務(wù)，向證券交易市場調(diào)查其有無違規(guī)罰款交易，向金融機(jī)構(gòu)調(diào)查其信用情況等。確保外來企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)良好。

其次，在促進(jìn)企業(yè)間的資金融通和商品流通同時(shí)最大限度地防范壞賬的產(chǎn)生，企業(yè)可以組合運(yùn)用保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金等擔(dān)保方式進(jìn)一步促使債權(quán)的實(shí)行。如若無擔(dān)保物作為抵押，在進(jìn)行賒銷時(shí)企業(yè)最好優(yōu)先采取銀行承兌票據(jù)，在銀行擔(dān)保的情況下，企業(yè)可在到期日期無條件得到應(yīng)付賬款的支付。

最后，企業(yè)應(yīng)該從產(chǎn)品入手，做有差異化與市場供不應(yīng)求的產(chǎn)品來占有市場份額。這樣就不需要通過賒銷的方法把產(chǎn)品銷售給財(cái)務(wù)狀況不良好的下游企業(yè)。這樣不但能從根本上杜絕了賒銷與壞賬的可能性，并使企業(yè)掌握了主動(dòng)權(quán)在市場中具有絕對優(yōu)勢。