馬鵬飛

今年以來， 受新冠病毒疫情在全球各地不斷擴(kuò)散的影響，國內(nèi)外航空公司紛紛大面積調(diào)整、調(diào)減航班計劃，大量飛機(jī)被暫時停飛、封存，造成客運(yùn)運(yùn)力過剩，貨運(yùn)運(yùn)力供給出現(xiàn)嚴(yán)重不足，但與此同時，航空貨運(yùn)市場需求卻大幅增長，貨運(yùn)運(yùn)力日益緊張。為了滿足這一需求并主動抓住市場機(jī)遇，各大航司紛紛相繼進(jìn)行客艙內(nèi)裝貨改裝，這為“客改貨”市場提供了前所未有的機(jī)遇。

疫情物資運(yùn)輸驟增，跨境電商興起，航空貨運(yùn)需求日益增大

自疫情爆發(fā)以來，我國抗疫物資運(yùn)輸需求旺盛，航空貨運(yùn)成為運(yùn)輸主力軍。根據(jù)統(tǒng)計，1月至3月中旬，民航系統(tǒng)共保障涉及疫情防控航班26969個（其中向湖北地區(qū)693個航班），運(yùn)送防控物資362.01萬件，累計34048.78噸。

近幾年，我國跨境電商進(jìn)入迅猛發(fā)展階段，交易規(guī)模日益擴(kuò)大，航空貨運(yùn)作為國際空中運(yùn)輸提升時效的最主要載體，需求量也隨之增大。目前國內(nèi)除中國郵政航空、中國國際貨運(yùn)航空、中國貨運(yùn)航空、中國南方貨運(yùn)航空、天津貨運(yùn)航空、香港貨運(yùn)航空有限公司、順豐航空、圓通航空、龍浩航空、友和道通航空10家全貨運(yùn)航司外，其余各大航司均以客機(jī)腹艙資源為主，客機(jī)的腹艙載貨量占了整個航空貨運(yùn)量的三分之二。但受疫情影響，客運(yùn)航班大幅削減，運(yùn)力不足，難以滿足現(xiàn)有跨境電商的旺盛需求，導(dǎo)致國際寄遞渠道受阻、跨境貨物積壓造，國際市場競爭力下降。

根據(jù)國家發(fā)改委數(shù)據(jù)，目前我國全貨機(jī)數(shù)量僅為美國全貨機(jī)數(shù)量的31%，占比我國運(yùn)輸機(jī)隊不足5%，而民航發(fā)達(dá)的國家，貨機(jī)數(shù)量大約占整個民航運(yùn)輸機(jī)隊的10%～15%。由此可見，我國在全貨機(jī)的發(fā)展上僅處于初級階段，未來中國貨機(jī)市場將會有巨大的需求，據(jù)波音公司發(fā)布的2020年版《中國民用航空市場展望》報告中分析，接下來20年中國將有750架改裝貨機(jī)的需求。

國家給予一系列政策扶持，頂層推動航空貨運(yùn)市場發(fā)展

國務(wù)院總理李克強(qiáng)3月24日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，會議指出，我國國際航空貨運(yùn)能力存在明顯短板，受疫情沖擊國際航空客運(yùn)萎縮，客機(jī)腹艙運(yùn)力大幅下降，對我國產(chǎn)業(yè)的國際供應(yīng)鏈帶來較大影響。要采取有效措施提高我國國際航空貨運(yùn)能力，既著力保通保運(yùn)保供，又著力推動增強(qiáng)我國物流行業(yè)國際競爭力。

5月27日財政部發(fā)布通知，對客艙內(nèi)裝貨改裝項目，中央財政按照改造成本的80%予以補(bǔ)助。單通道飛機(jī)每架最高補(bǔ)助80萬元，雙通道飛機(jī)每架最高補(bǔ)助145萬元。

8月24日國家發(fā)改委《關(guān)于促進(jìn)航空貨運(yùn)設(shè)施發(fā)展的意見》提出要轉(zhuǎn)變“重客輕貨”觀念，采取更加靈活的全貨機(jī)引進(jìn)政策，鼓勵通過融資租賃、購買以及濕租等方式增加貨機(jī)，支持貨運(yùn)航空公司壯大機(jī)隊規(guī)模，發(fā)展全貨機(jī)運(yùn)輸。

各大航司紛紛選擇“客改貨”，以提升飛機(jī)利用率，降低運(yùn)營成本

飛機(jī)作為航空公司最重要的固定資產(chǎn)，每天會消耗大量的維護(hù)費(fèi)和折舊費(fèi)，航空管家APP在《2020年7月中國民航運(yùn)行數(shù)據(jù)報告》中稱，1—7月民航累計運(yùn)送旅客1.84億人次，同比下降51.62%，客運(yùn)量不足導(dǎo)致飛機(jī)大面積停場，民航運(yùn)輸業(yè)進(jìn)入“寒冬”時期，如何讓疫情期間停場的飛機(jī)“飛”起來，最大程度地發(fā)揮飛機(jī)利用率，從而“扭虧為盈”，各大航司紛紛選擇“客改貨”這一解決方案。

近幾年我國引進(jìn)飛機(jī)的增量均在10%以上，老齡飛機(jī)機(jī)隊日益龐大，保守估計未來20年內(nèi)，國內(nèi)將有超過1000架飛機(jī)退役，即平均每年超過50～60架。而這些退役的客機(jī)，按照飛機(jī)的全壽命管理理念，最好的利潤增長點就是進(jìn)行“客改貨”。Cirium航空分析師賽義德·扎伊迪表示，如果飛機(jī)的使用壽命已經(jīng)超過了客機(jī)的最佳使用年限，但改裝成貨機(jī)仍可以繼續(xù)服役一二十年。“客改貨”將極大地幫助航空公司用自有飛機(jī)提升盈利率、創(chuàng)造更多的商業(yè)機(jī)會。

“客改貨”市場現(xiàn)狀

“客改貨”主要是指是將已退役且有改裝價值的寬體客機(jī)和窄體客機(jī)，通過工程技術(shù)手段改裝為適合進(jìn)行貨物運(yùn)輸?shù)呢洐C(jī)。

目前可進(jìn)行“客改貨”寬體機(jī)機(jī)型主要有波音747-400、767-200/300和空客A300-600、A330-200/300。全球已獲得STC資質(zhì)的寬體機(jī)改裝供應(yīng)商主要有Bedek航空集團(tuán)、EFW公司和土耳其技術(shù)公司（Turkish Technic），按照近幾年的市場需求來看，表現(xiàn)強(qiáng)勁的客改貨機(jī)型主要為A330-200/300、767-200/300，其中EFW公司可為空客A330-200/300提供貨機(jī)改裝，Bedek航空集團(tuán)可為波音767-200提供貨機(jī)改裝。

國內(nèi)市場中值得關(guān)注的是：昆侖宇通技術(shù)（北京）有限公司與北京瑞和信業(yè)投資有限公司共同出資成立的波音777客改貨及航空發(fā)動機(jī)維修、改裝項目在南京市江寧開發(fā)區(qū)正式落地，項目主要包含三個板塊：一是波音777客改貨STC技術(shù)研發(fā)及飛機(jī)改裝項目；二是航空發(fā)動機(jī)維修、租賃以及航改型燃?xì)廨啓C(jī)項目；三是大型寬體飛機(jī)（含貨機(jī)）維修、租賃、運(yùn)營等MRO項目，項目建成后將會是全球唯一的波音777型號大型寬體飛機(jī)“客改貨”基地。

目前可進(jìn)行“客改貨”窄體機(jī)的主力機(jī)型主要有波音737-300/400/700/800、757-200和空客A320/ A321。全球已獲得STC資質(zhì)的窄體機(jī)改裝供應(yīng)商主要有航空工程公司（Aeronautical Engineers，Inc.，AEI）、Bedek航空集團(tuán)、EFW公司、Pemco全球航空服務(wù)公司、Precision Aircraft Solutions（PAS）和新科宇航，按照近幾年的市場需求來看，表現(xiàn)強(qiáng)勁的客改貨機(jī)型主要為A320/A321和波音737NG，其中PAS公司可以為空客A321提供貨機(jī)改裝，AEI可以為波音737-800提供貨機(jī)改裝，Bedek可以為波音737NG提供貨機(jī)改裝，EFW可以為A320/A321提供貨機(jī)改裝，Pemco可以為波音737-700提供貨機(jī)改裝。

國內(nèi)市場中值得關(guān)注的是：

1.波音和GAMECO合作737-800 BCF生產(chǎn)線

廣州飛機(jī)維修工程有限公司（GAMECO）擁有大型飛機(jī)維修機(jī)庫，可提供全面飛機(jī)維修和地勤服務(wù)。2019年GAMECO與波音公司在廣州共同啟動第一條波音737NG生產(chǎn)線，2020正式啟動開設(shè)第二條波音737-800生產(chǎn)線的計劃。波音民用航空市場銷售中國區(qū)副總裁高思翔曾表示：“成功啟動一個波音改裝貨機(jī)項目并在短期內(nèi)實現(xiàn)擴(kuò)展，在最好的情況下也是一項不容易的工作。而在全球疫情和航空業(yè)遭遇史上最大沖擊的情況下做到這一點更是難能可貴。我們非常自豪可以繼續(xù)加強(qiáng)與GAMECO的合作伙伴關(guān)系，使雙方都獲益匪淺并給客戶帶來巨大價值?！?/p>

2.山東太古飛機(jī)工程有限公司（STAECO）

山東太古是中國國內(nèi)主要的航空器維修基地之一，該公司2017年開始著手波音737-800客改貨（BCF）方案的各項準(zhǔn)備工作，并取得波音公司改裝供應(yīng)商資質(zhì)，成為了國內(nèi)首家取得波音737-800客改貨改裝能力的維修單位。目前已具備十多年波音737-300/400機(jī)型飛機(jī)客改貨改裝工作經(jīng)驗，培養(yǎng)了業(yè)務(wù)過硬、技術(shù)精湛的結(jié)構(gòu)改裝工程和維修團(tuán)隊。

3.四川海特高新技術(shù)股份有限公司

四川海特高新是中國現(xiàn)代飛機(jī)機(jī)載設(shè)備維修規(guī)模最大、維修設(shè)備最全、用戶覆蓋面最廣的航空維修企業(yè)。今年4月2日，其控股的天津海特飛機(jī)工程有限公司成功獲得了波音737-800 客改貨STC（補(bǔ)充型號合格證） FAA審批，加上此前天津海特飛機(jī)工程獲得的FAA和CAAC批準(zhǔn)的波音737-700型客改貨執(zhí)行能力，海特可謂是將波音737系列飛機(jī)中的主流-700型和-800型全覆蓋。海特和以色列IAI公司雙方共同擁有該STC改裝方案的知識產(chǎn)權(quán)并分享全球改裝市場， 未來雙方還有意共同投資開展A320或A321飛機(jī)的客改貨項目。

窄體機(jī)將是未來“客改貨”市場的主戰(zhàn)場

截至2019年年底，中國內(nèi)地航空公司共運(yùn)營約3659架民航客機(jī)，其中窄體機(jī)約3119架，占比國內(nèi)民航機(jī)隊的85%以上，在機(jī)隊規(guī)模上具有絕對的優(yōu)勢。此外，窄體機(jī)客改貨對航空公司意味著能夠更好地提升可用性和燃油效率，節(jié)省改裝成本和維護(hù)成本。由此可見，在未來20年內(nèi)，我國窄體中的主力機(jī)隊波音737NG和空客A320/A321飛機(jī)將成為最主要的改裝機(jī)型，下面分別對這四種“候選”客改貨機(jī)型進(jìn)行簡單分析：

在波音737NG機(jī)型中，波音737-800相對于波音737-700在客改貨設(shè)計方案中能夠?qū)崿F(xiàn)在機(jī)艙內(nèi)多裝一個貨柜，也就是說同樣的改裝，波音737-800擁有更大的利潤空間。此外，波音737-800還有另外一個優(yōu)勢——據(jù)不完全統(tǒng)計，全世界大概生產(chǎn)了5700架波音737-800，具有絕對的數(shù)量優(yōu)勢，在未來20年，改裝前景巨大。

在空客A320/A321機(jī)型中，A321的改裝構(gòu)型相對比較理想，但是它在全世界的總產(chǎn)量只有1000多架，加上使用年限的限制，作為客改貨的可用客機(jī)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，無法滿足客改貨數(shù)量上的需求。相比A321機(jī)型，A320的生產(chǎn)數(shù)量要大很多，約為A321的4倍左右，但是它在改裝構(gòu)型上有兩個致命的缺點：一是發(fā)動機(jī)位置比較靠前，如果在不改動前登機(jī)門的前提下加裝貨艙門，裝卸貨時貨車離發(fā)動機(jī)進(jìn)氣道只有18英寸的距離，將會存在非常嚴(yán)重的安全隱患。二是機(jī)身AOA傳感器的位置不能滿足普通改裝方案要求，需要對其進(jìn)行特殊的改裝，如果更改AOA位置，F(xiàn)AA和EASA要求重新對整機(jī)的飛控系統(tǒng)進(jìn)行認(rèn)證，實現(xiàn)起來極其復(fù)雜。美國著名大學(xué)研究員曾對此問題提出過一個可行辦法，但其辦法較原改裝方案對新加裝貨艙門提出了更高的工藝要求，而且貨艙門必須與飛機(jī)原有外形保持一致。即便A320客改貨有上述缺點，但是由于A320飛機(jī)的價格較低，加之機(jī)隊規(guī)模龐大，依然擁有巨大的改裝市場。

那么同樣機(jī)隊規(guī)模龐大的波音737-800和A320飛機(jī)，哪一種機(jī)型的客改貨更能滿足航空公司對經(jīng)濟(jì)性的要求？筆者認(rèn)為，首先從價格上來看，A320飛機(jī)的購置價格較同等規(guī)格波音737-800飛機(jī)便宜數(shù)百萬美元，具有巨大的價格優(yōu)勢；在客改貨成本上兩種機(jī)型的改裝價格幾乎相近，難分伯仲。再從改裝的復(fù)雜程度來看，如上文所述，A320飛機(jī)在改裝構(gòu)型上有兩個致命的缺點，技術(shù)性要求更高，改裝受眾面較小，而波音737-800能夠使用常規(guī)的改裝方案，改裝受眾面較大，能夠選擇更多擁有客改貨資質(zhì)的企業(yè)進(jìn)行改裝。最后從服役時間上看，波音737-800較空客A320飛機(jī)擁有更長久的使用壽命，約多出1萬多個飛行起落數(shù)。但從客改貨的角度考慮，通常一架客機(jī)在服役15～20年后會被改為貨機(jī)，由于貨機(jī)的飛行起落數(shù)不像客機(jī)那么頻繁，一架貨機(jī)一年只需要800個左右的起落，按飛機(jī)壽命30年計算，波音737-800飛行總起落數(shù)較多的優(yōu)勢并不十分明顯。