劉琳 張曉萍

當(dāng)前，商業(yè)銀行的發(fā)展面臨著艱難的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)和外部環(huán)境：宏觀調(diào)控的緊縮持續(xù)加強(qiáng)，《巴塞爾協(xié)議三》的出臺(tái)導(dǎo)致資本限制緊縮以及營(yíng)銷過(guò)程加速。利率市場(chǎng)化和本地融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制以及嚴(yán)格的貸款和存款管理等，對(duì)于商業(yè)銀行依靠快速信貸增長(zhǎng)的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大沖擊，商業(yè)銀行改變經(jīng)營(yíng)策略迫在眉睫。積極開展供應(yīng)鏈金融作為中間業(yè)務(wù)項(xiàng)目，受到越來(lái)越多商業(yè)銀行的關(guān)注。

一、新時(shí)代我國(guó)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展面臨的困境

1.目標(biāo)市場(chǎng)不明確，未來(lái)發(fā)展定位不清晰。服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是我國(guó)商業(yè)銀行成立之初的基本目標(biāo)。但是很多商業(yè)銀行為了自身的利益并沒有始終堅(jiān)持目標(biāo)，從而失去了自身原本具備的優(yōu)勢(shì)和特色。為了達(dá)到資源的最優(yōu)配置，商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展應(yīng)利用其自身優(yōu)勢(shì)來(lái)確定具體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、客戶和產(chǎn)品的市場(chǎng)定位。目前，商業(yè)銀行已經(jīng)逐步建立了市場(chǎng)細(xì)分體系，但細(xì)分度不足。同時(shí)也沒有為客戶目標(biāo)和產(chǎn)品目標(biāo)設(shè)定明確指向，從而導(dǎo)致銀行客戶和銀行產(chǎn)品缺乏個(gè)性。面對(duì)著利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的存款和信貸利差縮小的局面以及各金融機(jī)構(gòu)之間日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行如何確定目標(biāo)市場(chǎng)，準(zhǔn)確定位市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略是其可持續(xù)發(fā)展的重中之重。

2.持續(xù)盈利能力不足，不良資產(chǎn)大幅增加。盈利能力作為核心指標(biāo)是商業(yè)銀行作為專門金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力的主要體現(xiàn)。中國(guó)加入世貿(mào)組織導(dǎo)致大量外國(guó)銀行進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)。中國(guó)的商業(yè)銀行不僅要經(jīng)受國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，而且還要面對(duì)外資銀行的挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，銀行發(fā)行的貸款數(shù)量減少導(dǎo)致銀行資產(chǎn)增速大幅度下降，限制了銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和中央銀行利率的逐年下調(diào)直接導(dǎo)致商業(yè)銀行的利率大幅下降，極大地影響了商業(yè)銀行自身盈利能力。近年來(lái)，由于國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩和供給側(cè)調(diào)整等因素，直接引起了商業(yè)銀行問(wèn)題資產(chǎn)的迅速增加與不良利率的持續(xù)上升。一些企業(yè)不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，自身競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，技術(shù)含量低以及銷售情況不樂(lè)觀，從而導(dǎo)致預(yù)計(jì)的信貸收益無(wú)法實(shí)現(xiàn)，貸款資本和利息無(wú)法償還。其結(jié)果直接造成商業(yè)銀行的不良貸款數(shù)量也在增加。

3.銀行中間業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品開發(fā)的超前性和創(chuàng)新性嚴(yán)重不足。西方商業(yè)銀行開展現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的標(biāo)志是中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新與快速開展。這是由于創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品所能提供的多樣化金融服務(wù)已經(jīng)適應(yīng)了國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展還規(guī)避了銀行業(yè)務(wù)的資本金限制，產(chǎn)生了穩(wěn)定的收入，降低了商業(yè)活風(fēng)險(xiǎn)。目前，中國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)一直受到傳統(tǒng)管理理論的直接影響，其工作開展主要集中在存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展方面。近年來(lái)逐步實(shí)施的產(chǎn)品項(xiàng)目創(chuàng)新主要是與房地產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)和消費(fèi)金融業(yè)務(wù)有關(guān)，只將中間金融業(yè)務(wù)視為“衍生業(yè)務(wù)”和“輔助服務(wù)”，沒有專門開展研發(fā)與投入。甚至從未考慮過(guò)將其作為銀行新的收益增長(zhǎng)點(diǎn)，作為銀行扭虧轉(zhuǎn)盈、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

二、開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行帶來(lái)的變革

供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)整體鏈條和流程的總和，包括原始端的原材料供應(yīng)商到中間產(chǎn)品生產(chǎn)商到最終端的產(chǎn)品銷售商，通過(guò)鏈條上各環(huán)節(jié)企業(yè)密切合作，信息共享，為顧客提供滿意的產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)而帶動(dòng)供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)共同增值化發(fā)展。近年來(lái)供應(yīng)鏈管理的主流思想是把供應(yīng)商、核心客戶、零售商及與其它組織看作一個(gè)整體，強(qiáng)化參與方合作關(guān)系從而達(dá)到創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的目的。

1.對(duì)商業(yè)銀行營(yíng)銷管理方式方法的變革。從單一營(yíng)銷模式到大規(guī)模營(yíng)銷，商業(yè)銀行通過(guò)設(shè)置產(chǎn)品經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理等崗位建立專門的行業(yè)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，并制定了一系列專門行業(yè)營(yíng)銷計(jì)劃方案。通過(guò)開發(fā)專門的業(yè)務(wù)系統(tǒng)來(lái)提升銀行自身的專業(yè)水平和競(jìng)爭(zhēng)力，來(lái)適應(yīng)不斷變化的金融行業(yè)規(guī)則與發(fā)展模式。商業(yè)銀行以供應(yīng)鏈金融為主要交易機(jī)會(huì)，充分體現(xiàn)其自身具備的靈活信貸管理能力，為企業(yè)提供全面的金融服務(wù)方案。具體包括“傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品+金融供應(yīng)鏈方案+現(xiàn)金管理服務(wù)+國(guó)際貿(mào)易金融服務(wù)+投資銀行產(chǎn)品”等的綜合解決方案。

2.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)全過(guò)程管理的變革。供應(yīng)鏈金融強(qiáng)化了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)全過(guò)程管理的關(guān)注。在具體業(yè)務(wù)開展中，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括流程風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。之前，商業(yè)銀行主要習(xí)慣于關(guān)注信用和法律風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)流程風(fēng)險(xiǎn)卻沒有給予足夠重視。供應(yīng)鏈金融是一個(gè)全過(guò)程多環(huán)節(jié)的集合鏈。全過(guò)程主要包括風(fēng)險(xiǎn)遷移，方案制定、中心控制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等多個(gè)流程環(huán)節(jié)。開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)全過(guò)程管理。

3.對(duì)客戶實(shí)現(xiàn)合作伙伴式管理的變革。供應(yīng)鏈金融可以更加清晰化可選擇目標(biāo)客戶群體的特征。供應(yīng)鏈金融的目標(biāo)客戶定位相對(duì)明確，整個(gè)鏈條由核心企業(yè)、供應(yīng)商、制造商、零售商、分銷商以及最終用戶等共同組成。這些供應(yīng)鏈中的企業(yè)所具有的一個(gè)共同特征是它們依賴于和供應(yīng)鏈中核心大型企業(yè)信用的捆綁。而商業(yè)銀行可以通過(guò)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈中企業(yè)給予集體授信的手段加強(qiáng)鏈條中所有企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性、互動(dòng)性與依存性。從而改變了商業(yè)銀行之前需要對(duì)鏈上企業(yè)按照維度進(jìn)行分層分類管理的復(fù)雜管理方式。通過(guò)此方法，商業(yè)銀行確定目標(biāo)行業(yè)后，行業(yè)中目標(biāo)客戶的特征就會(huì)變得更加清晰。合作領(lǐng)域中商業(yè)銀行和第三方業(yè)務(wù)合作伙伴從簡(jiǎn)單合伙關(guān)系逐漸成為合作伙伴式關(guān)系。

三、商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的重要作用與意義

1.有助降低企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流和物流進(jìn)行雙向調(diào)控，控制所有權(quán)憑證和融資資金的封閉運(yùn)作，使風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控可以直接滲透到公司業(yè)務(wù)開展中，可以有助于動(dòng)態(tài)把握風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在一定程度上實(shí)現(xiàn)了企業(yè)融資主體與銀行向客戶直接提供資金支持，或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信用向第三方做出保證的行為之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離。重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的實(shí)際交易背景，銀行更加注重其連續(xù)性與真實(shí)性?？紤]到企業(yè)間的信用記錄、交易對(duì)手、違約成本、貸款管理與具體操作等具體因素，商業(yè)銀行將企業(yè)的直接收入定義為償還其向銀行融資的直接還款源。同時(shí)，通過(guò)嚴(yán)格匹配融資期限與企業(yè)的交易周期，使資金無(wú)法被挪用，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.解決了中小企業(yè)融資難的困境，降低了中小企業(yè)貸款門檻。位于供應(yīng)鏈中核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)，由于不能提供足額抵質(zhì)押擔(dān)保，加之承受風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，取得融資支持較為困難。商業(yè)銀行可以在供應(yīng)鏈金融模式下逐步淡化對(duì)企業(yè)的分析和信貸控制，將注意力集中在企業(yè)的每筆業(yè)務(wù)交易上。在融資方面，商業(yè)銀行應(yīng)著眼于對(duì)企業(yè)單筆貸款交易的實(shí)際背景和公司歷史信用狀況的審查。通過(guò)封閉式資金運(yùn)作方式來(lái)保障企業(yè)每單實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生后產(chǎn)生的交易資金快速回籠降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。由此可以照顧到一些財(cái)務(wù)指標(biāo)暫時(shí)不符合商業(yè)銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)可以通過(guò)實(shí)際交易的業(yè)務(wù)來(lái)獲得銀行貸款。通過(guò)該辦法，中小企業(yè)各項(xiàng)利潤(rùn)指標(biāo)有了較大的改善和提高，開始顯現(xiàn)出規(guī)模經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。同時(shí)，在供應(yīng)鏈兩端的較小型弱勢(shì)企業(yè)通過(guò)鏈中核心大企業(yè)的支持獲得商業(yè)銀行的貸款資金維持采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售全過(guò)程，保證了產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定運(yùn)行在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，商業(yè)銀行可以將大企業(yè)與中小型企業(yè)的貸款信用聯(lián)系捆綁，使大企業(yè)負(fù)有連帶責(zé)任。如果中小企業(yè)無(wú)法及時(shí)償還銀行貸款，將直接影響它們與大企業(yè)間的貿(mào)易合作關(guān)系，損害其在金融供應(yīng)鏈中的長(zhǎng)久信譽(yù)，從而間接對(duì)中小企業(yè)自身還款意愿進(jìn)行了約束與強(qiáng)化。

3.增強(qiáng)了商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)授信能力，降低授信風(fēng)險(xiǎn)。核心大企業(yè)與供應(yīng)鏈中的中小型企業(yè)有著長(zhǎng)期的貿(mào)易合作關(guān)系。大企業(yè)不僅要了解中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中的信用狀況、存續(xù)能力以及實(shí)際發(fā)展情況，而且還要通過(guò)選擇訂單和分銷渠道來(lái)直接控制著中小企業(yè)的可持續(xù)生存發(fā)展。商業(yè)銀行則可以通過(guò)大企業(yè)對(duì)其供應(yīng)鏈中其他企業(yè)的了解情況及其對(duì)其他企業(yè)未來(lái)償還能力的評(píng)估，將對(duì)供應(yīng)鏈中其他企業(yè)的授信通過(guò)大企業(yè)的擔(dān)保轉(zhuǎn)換為對(duì)供應(yīng)鏈中核心大企業(yè)的授信。商業(yè)銀行以應(yīng)收、應(yīng)付款和存貨為融資依據(jù)，且貿(mào)易背景可靠，相對(duì)于一般貸款風(fēng)險(xiǎn)而言具有風(fēng)險(xiǎn)低且易于開展業(yè)務(wù)等特征，可以改善銀行信貸結(jié)構(gòu)，降低不良資產(chǎn)余額，減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，改善盈利結(jié)構(gòu)及盈利模式，商業(yè)銀行非利息收入也得以提升，有助于保持銀行快速、持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。

4.有助于商業(yè)銀行擴(kuò)大客戶群基礎(chǔ)，衍生新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。商業(yè)銀行在金融服務(wù)的供應(yīng)鏈中著力開展對(duì)核心企業(yè)的服務(wù)支持工作。而中小企業(yè)通過(guò)供應(yīng)鏈中核心大型企業(yè)的支持從商業(yè)銀行獲得金融服務(wù)。商業(yè)銀行為上游企業(yè)提供了“打包”解決方案，而這些解決方案又為供應(yīng)鏈中全部企業(yè)提供了合作切入點(diǎn)和新發(fā)展渠道來(lái)維持高端客戶群體的存續(xù)性。銀行通過(guò)提供針對(duì)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)多個(gè)企業(yè)需求的針對(duì)性金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而直接降低了運(yùn)營(yíng)總體成本。與此同時(shí)， 通過(guò)帶動(dòng)存款、非利息收入等其他利潤(rùn)指標(biāo)的不斷提升，擴(kuò)大客戶群基礎(chǔ)。最為重要的是國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展顯示出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收益，商業(yè)銀行利潤(rùn)新增長(zhǎng)點(diǎn)己被供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)取代。

（作者單位：河北金融學(xué)院? 河北省科技金融協(xié)同創(chuàng)新中心）