周玲玲，張恪渝

一、引 言

美國總統(tǒng)特朗普于2017年12月22日簽署了 《減稅與就業(yè)法案》，該法案被稱為 “近30年來美國最大規(guī)模減稅計劃”。美國作為世界上最大的經(jīng)濟體，其減稅政策勢必波及中國乃至世界經(jīng)濟[1][2][3][4]。眾所周知，經(jīng)濟體任意生產(chǎn)環(huán)節(jié)的波動沖擊將觸發(fā)全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)格局聯(lián)動反應(yīng)，即產(chǎn)生國際經(jīng)濟學(xué)中的 “瀑布效應(yīng) (Cascade Effect)”，而全球價值鏈的生產(chǎn)長度與嵌入位置愈發(fā)增強了世界經(jīng)濟的 “多米諾骨牌”效應(yīng)。面臨全球經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇與全球化競爭日益加劇的嚴峻國際形勢考驗，首先，美國稅改對全球價值鏈的生產(chǎn)長度產(chǎn)生怎樣的影響?其次，美國減稅如何影響全球價值鏈嵌入位置?最后，中國如何積極應(yīng)對特朗普減稅對全球生產(chǎn)格局的重塑效應(yīng)及特朗普減稅對中國減稅降費政策的啟示，上述一系列經(jīng)濟發(fā)展問題亟待解答。

簡言之，上述問題的量化測度大致可歸納為生產(chǎn)長度與嵌入位置兩個維度。一般而言，全球價值鏈生產(chǎn)長度指全球范圍內(nèi)的序貫生產(chǎn)中增加值引致產(chǎn)出的次數(shù)，表征全球價值鏈拓撲生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的復(fù)雜程度[5][6]。而全球價值鏈視角下平均傳遞步長則能有效表征生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的復(fù)雜程度。特別地，全球價值鏈的生產(chǎn)長度測度與平均傳遞步長 (APL)的經(jīng)濟涵義與測度方法存在顯著差異。已有文獻主要側(cè)重從垂直專業(yè)化測度、貿(mào)易增加值分解、生產(chǎn)長度分割、上下游指數(shù)測算等視角深入考察全球價值鏈問題[5][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16]。

本文還與美國稅改對全球生產(chǎn)格局影響的文獻高度關(guān)聯(lián)。美國減稅對全球經(jīng)濟格局的影響備受學(xué)術(shù)界關(guān)注?，F(xiàn)階段，關(guān)于美國稅改對全球經(jīng)濟格局的影響研究主要聚焦于以下兩方面：第一，定性研究。部分學(xué)者著眼于美國減稅法案的實施動因、制約因素及法案特點等視角，詳盡闡釋美國稅改的經(jīng)濟效應(yīng)[2][17][18][19]。第二，定量研究。部分學(xué)者從宏觀視角出發(fā)，運用理論模型模擬美國稅改對全球經(jīng)濟的影響效應(yīng)，如借用標準GTAP模型量化評估特朗普減稅政策的經(jīng)濟效應(yīng)[20][21]。還有部分學(xué)者則更關(guān)注微觀層面[4][22]。但梳理已有文獻發(fā)現(xiàn)，鮮有文獻基于全球價值鏈的生產(chǎn)長度和嵌入位置視角研究美國稅改對全球生產(chǎn)格局的影響。因此，本文嘗試彌補上述研究的空白，探討美國稅改對全球價值鏈生產(chǎn)長度與嵌入位置的影響。

鑒于此，為深度解構(gòu)美國稅改對全球價值鏈生產(chǎn)格局的影響，本文將借鑒Wang等的生產(chǎn)分解模型 (后文為方便論述，簡記為WWYZ)，并借鑒其平均傳遞步長 (APL)及上下游度等指標，但其不足之處在于該模型僅能夠依據(jù)歷史已有數(shù)據(jù)進行分解，無法有效展示政策效應(yīng)的評估測度。而全球貿(mào)易分析模型 (GTAP)能夠進行貿(mào)易政策效應(yīng)評估，卻無法直接解構(gòu)增加值貿(mào)易變動。相較以往研究，本文邊際貢獻在于：其一，理論假說。本文從全球生產(chǎn)格局出發(fā)圍繞美國稅改對全球生產(chǎn)格局的影響提出兩大理論假說。其二，模型鏈接。本文嘗試綜合標準GTAP模型與生產(chǎn)分解模型各自優(yōu)勢，運用了兩大模型的有效嵌套連接，以定量評估美國稅改對全球價值鏈生產(chǎn)格局的重塑效應(yīng)。其三，研究視角。本文著眼于生產(chǎn)分割視角，分別從國家層面和行業(yè)層面兩個維度，構(gòu)建了全球價值鏈生產(chǎn)長度指標體系與嵌入位置指標體系，揭示美國稅改對全球價值鏈生產(chǎn)格局的影響效應(yīng)，提供中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系研究嶄新視角，并為中國積極應(yīng)對國際形勢變局、深化全球價值鏈參與度提供一定參考意義。

后續(xù)結(jié)構(gòu)安排大致如下：第二部分，理論假說與指標體系，著力闡釋美國稅改影響全球生產(chǎn)格局的理論假說，并介紹了全球價值鏈生產(chǎn)長度和嵌入位置指標體系；第三部分，理論模型部分，闡述全球貿(mào)易分析模型 (GTAP)、增加值貿(mào)易分解模型及兩大模型的鏈接方案；第四部分，模擬結(jié)果闡釋，基于國家層面與行業(yè)層面，分別從全球價值鏈生產(chǎn)長度與全球價值鏈嵌入位置這兩方面詮釋特朗普稅改的政策效應(yīng)；第五部分，研究啟示及政策建議。

二、理論假說與指標體系

本部分主要提出美國稅改對全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)格局的理論假說及量化指標。美國經(jīng)濟政策的不確定性已成為全球經(jīng)濟格局的重要影響因素，因此美國稅改政策已逐漸引發(fā)學(xué)術(shù)界的高度關(guān)注。美國作為世界生產(chǎn)格局中重要的經(jīng)濟體，長期位居全球價值鏈的重要地位①參見 《全球價值鏈發(fā)展報告 (2017)——全球價值鏈對經(jīng)濟發(fā)展的影響：測度與分析》。。

(一)理論假說

作為全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的核心樞紐，美國經(jīng)濟政策的不確定性必然引致國際要素格局的重新配置，跨國公司重塑全球生產(chǎn)分工格局。具體而言，美國特朗普減稅政策的稅改效應(yīng)主要聚焦于以下兩方面：一方面，從居民視角而言，降低居民個人所得稅，提高美國居民實際可支配收入，促進美國國內(nèi)進口需求；另一方面，從企業(yè)視角而言，減免企業(yè)所得稅，釋放美國國內(nèi)企業(yè)活力，吸引大量資本與人力資源流入美國企業(yè)，提振美國企業(yè)生產(chǎn)力水平，增強產(chǎn)品出口競爭力。但美國進口與出口同時增加，兩者具體如何影響美國貿(mào)易格局變化以致引發(fā)世界經(jīng)濟格局的轉(zhuǎn)變?美國稅改到底如何牽動全球生產(chǎn)分工的波動呢?

理論上講，伴隨全球生產(chǎn)分工日益細化，增加值貿(mào)易增強了世界經(jīng)濟格局產(chǎn)生聯(lián)動效應(yīng)[13][23]。事實上，全球價值鏈每一生產(chǎn)環(huán)節(jié)的波動牽制其他部分發(fā)生聯(lián)動效應(yīng)，甚至波及全球生產(chǎn)格局。根據(jù)Koopman等將出口貿(mào)易增加值解構(gòu)為：出口貿(mào)易蘊含被國內(nèi)吸收的增加值 (VAX_G)、出口貿(mào)易返回的國內(nèi)增加值 (RDV)、出口貿(mào)易蘊含的外國增加值 (FVA)和重復(fù)計算的中間品貿(mào)易增加值 (PDC)四大部分。以美國為例進行詳細解釋，假若美國稅改導(dǎo)致美國出口貿(mào)易 (Export)發(fā)生變化，則直接引致出口貿(mào)易蘊含被國內(nèi)吸收的增加值 (VAX_G)、出口貿(mào)易返回的國內(nèi)增加值(RDV)、出口貿(mào)易蘊含的外國增加值 (FVA)和重復(fù)計算的中間品貿(mào)易增加值 (PDC)四部分增加值均發(fā)生不同程度的變化，且對不同增加值部分的傳導(dǎo)強度截然不同。這表明一國出口貿(mào)易變化不僅僅作用于本國貿(mào)易增加值，也將對直接進口國增加值、第三國增加值產(chǎn)生一定程度的聯(lián)動效應(yīng)。簡言之，在全球網(wǎng)絡(luò)化分工體系下，國際生產(chǎn)分工越細化、生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的復(fù)雜程度越高，則經(jīng)濟政策的不確定性通過增加值貿(mào)易對不同經(jīng)濟體的波及程度越深。

基于上述闡釋，我們得到理論假說1：全球經(jīng)濟一體化背景下，一國參與全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)越復(fù)雜，經(jīng)濟生產(chǎn)復(fù)雜程度越高，則其經(jīng)濟政策波動對全球生產(chǎn)格局的波及程度越深。

全球價值鏈日益深化促使世界各國利益在生產(chǎn)鏈條中呈現(xiàn)不均勻分布，所謂的全球價值 “鏈”則呈現(xiàn)為由中心向外圍輻射的輪輻狀[24][25]。諸多學(xué)者依據(jù)生產(chǎn)階段中供應(yīng)鏈的位置特征將全球價值鏈劃分為不同的形狀：第一，“蛛網(wǎng)形”全球價值鏈，即在特定階段購買世界各地 (形似 “蛛網(wǎng)”)的前一階段的產(chǎn)出構(gòu)成中間投入品，形成了 “蛛網(wǎng)形”生產(chǎn)聚集群。第二，“蛇形”全球價值鏈?；谏a(chǎn)過程理解，在 “蛇形”價值鏈中，由一個生產(chǎn)階段到下一個生產(chǎn)階段，每個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的增加值都包含在加工商品中且蘊含于下一生產(chǎn)階段，生產(chǎn)過程類似于蛇形圖案。Johnson等構(gòu)建了一個兩生產(chǎn)階段的具有 “蛇形”生產(chǎn)結(jié)構(gòu)特征的Eaton-Kortum模型[26]。Antràs等模型中指出制造業(yè)呈 “蛇形”結(jié)構(gòu)特征[27]。第三，“蛛網(wǎng)-蛇形”全球價值鏈，即國際生產(chǎn)分工應(yīng)是 “蛛網(wǎng)形”和“蛇形”的混合體，即 “蛛網(wǎng)-蛇形”[28][29]。在 “蛛網(wǎng)-蛇形”的全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中，一國的生產(chǎn)過程被細化為多個生產(chǎn)工序，依據(jù)不同國家和地區(qū)的比較優(yōu)勢在空間格局上進行了要素優(yōu)化配置。事實上，Wang等明確指出，增加值貿(mào)易分析框架有效分解剝離了進口品增加值的來源和出口品增加值的最終去向。那么，在紛繁復(fù)雜的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中，全球生產(chǎn)分工與經(jīng)濟政策之間的簡單邏輯關(guān)系在于以下兩點：第一，跨境生產(chǎn)分割細化了生產(chǎn)階段，而政策效應(yīng)則會通過全球價值鏈生產(chǎn)路徑傳導(dǎo)，并在不同生產(chǎn)階段與生產(chǎn)結(jié)點產(chǎn)生政策溢出效應(yīng)；第二，全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中的不同經(jīng)濟體 (節(jié)點)位居全球價值鏈的位置及各個經(jīng)濟體之間的關(guān)聯(lián)程度的強弱，直接關(guān)系政策傳導(dǎo)溢出效應(yīng)的強弱程度。通常而言，經(jīng)濟體位居全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中地位越重要，則經(jīng)濟政策的溢出效應(yīng)越深；相應(yīng)地，不同經(jīng)濟體之間的生產(chǎn)關(guān)聯(lián)程度越高，則經(jīng)濟政策的溢出程度也越強。

基于上述闡釋，我們得到理論假說2：不同經(jīng)濟體構(gòu)成了全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的重要節(jié)點，而不同節(jié)點在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的地位與不同節(jié)點之間連接強弱程度則直接波及全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)格局，同時也將通過折返回路影響本國的貿(mào)易增加值。

鑒于上述理論假說闡釋可知，一個經(jīng)濟體經(jīng)濟政策的不確定性將會通過錯綜復(fù)雜的全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)對不同經(jīng)濟體產(chǎn)生一定程度的外溢效應(yīng)，而經(jīng)濟體在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的地位及其與貿(mào)易伙伴的關(guān)聯(lián)程度的強弱，則直接影響到外溢效應(yīng)的高低。那么，后文將運用標準GTAP模型與增加值貿(mào)易分解框架的有效銜接，分別從前向分解和后向分解來印證美國作為世界上最大的經(jīng)濟體，其稅改政策的溢出效應(yīng)。具體而言，主要通過構(gòu)建全球價值鏈指標體系，刻畫中美在全球生產(chǎn)格局的生產(chǎn)長度和嵌入位置，以印證稅改對全球生產(chǎn)格局的影響效應(yīng)。

(二)指標體系

1.全球價值鏈生產(chǎn)長度指標。主要根據(jù)WWYZ基于生產(chǎn)長度和上游度指數(shù)刻畫經(jīng)濟周期的分解方法，將總生產(chǎn)長度 (TPL)分解為純國內(nèi)部分的生產(chǎn)長度 (PL_D)、傳統(tǒng)貿(mào)易生產(chǎn)長度(PL_RT)與全球價值鏈活動的生產(chǎn)長度 (PL_GVC)三大部分。其中，全球價值鏈活動的生產(chǎn)長度又可分為簡單價值鏈的生產(chǎn)長度 (PL_GVC_S)與復(fù)雜價值鏈的生產(chǎn)長度 (PL_GVC_C)。此外，WWYZ可分別從前向與后向進行分解，因此每一個小部分均可繼續(xù)分為前向分解和后向分解 (如表1所示)。其中，v表示前向分解，y表示后向分解。

表1 全球價值鏈生產(chǎn)長度指標體系

2.全球價值鏈嵌入位置指標。全球價值鏈嵌入位置指數(shù)主要基于全球價值鏈傳遞步長的進一步核算，以期闡述美國稅改對全球價值鏈位置的重塑效應(yīng)?；诖藰?gòu)建了全球價值鏈嵌入位置指標體系 (如表2所示)?；谑澜缤度氘a(chǎn)出表可知總產(chǎn)出X方程：

進口投入系數(shù)矩陣：A F＝A－A D

最終品出口向量：Y F＝Y(jié)－Y D

因此，以前向分解為例，整個生產(chǎn)過程國家s部門i對國家r部門j出口貿(mào)易中蘊含的直接或間接增加值為：

式 (3)寫作矩陣形式，如式 (4)：

全球價值鏈遞歸序貫生產(chǎn)如式 (5)：

因此，生產(chǎn)長度公式為：

基于前向分解的全球價值鏈生產(chǎn)長度為：

鑒于后向分解的全球價值鏈生產(chǎn)長度與前向分解類似，此處不再贅述。

沿襲Wang等對全球價值鏈嵌入位置指數(shù)的定義，計算公式如下：

鑒于后向分解的全球價值鏈生產(chǎn)長度與前向分解類似，此處不再贅述。

表2 全球價值鏈嵌入位置指標體系

三、理論模型

(一)全球貿(mào)易分析模型

全球貿(mào)易分析模型 (GTAP)是由美國普渡大學(xué)開發(fā)的全球一般均衡模型系統(tǒng)，在國際貿(mào)易、能源環(huán)境和經(jīng)濟發(fā)展等諸多領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，成為世界銀行、國際貨幣基金組織等國家機構(gòu)和各國政府研究問題的重要政策模擬評估工具。GTAP模型除能考察傳統(tǒng)CGE模型研究的問題外，還能夠有效定量評估關(guān)稅削減、貿(mào)易補貼政策及區(qū)域貿(mào)易協(xié)定等國際貿(mào)易政策的影響效應(yīng)。標準GTAP模型的基本框架如圖1所示[32]。

圖1 標準GTAP模型基本框架

(二)增加值貿(mào)易分解模型

在國際生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)分工體系下，增加值貿(mào)易解構(gòu)成為測度國家間生產(chǎn)要素配置的重要策略。本文沿襲Wang等對前向聯(lián)系和后向聯(lián)系的定義，即國家或行業(yè) (部門)層面的國內(nèi)生產(chǎn)所創(chuàng)造的增加值去向和國內(nèi)生產(chǎn)所使用的增加值來源，以此定義全球價值鏈的前向分解和后向分解。Wang等構(gòu)建了全球價值鏈的增加值貿(mào)易的核算框架，分別對國內(nèi)生產(chǎn)所創(chuàng)造的增加值去向 (前向聯(lián)系)和國內(nèi)生產(chǎn)所使用的增加值來源 (后向聯(lián)系)進行分解。該理論框架將國家 (部門)層面的生產(chǎn)活動劃分為純國內(nèi)增加值、傳統(tǒng)貿(mào)易增加值、簡單GVC活動增加值及復(fù)雜GVC活動增加值等四部分。具體地，前向分解：追溯增加值流向則根據(jù)WWYZ對國家層面 (GDP)或部門層面 (增加值)進行GVC前向解構(gòu)，如式 (10)：

后向分解：依據(jù)增加值來源將國家層面或部門層面的最終產(chǎn)品進行GVC后向解構(gòu)，其分解模式同前向分解，如式 (11)：

借鑒WWYZ的對一國GDP的全球價值鏈活動解構(gòu)原理的剖析，后文將全球價值鏈生產(chǎn)活動的前向分解與后向分解進行對比分析 (如表3所示)。式 (10)與式 (11)分別表示國內(nèi)生產(chǎn)所創(chuàng)造的增加值去向 (前向分解)和國內(nèi)生產(chǎn)所使用的增加值來源 (后向分解)。前向分解與后向分解逐項涵義對比如表3所示。

(三)模型鏈接方法

本小節(jié)簡單介紹如何鏈接標準全球貿(mào)易分析模型 (GTAP模型)與WWYZ增加值貿(mào)易分解模型的方法，以期解決標準GTAP模型無法量化分析政策沖擊對全球生產(chǎn)格局的波及效應(yīng)的缺陷。

表3 全球價值鏈前向分解與后向分解各項對照表

特別值得注意的是，兩大數(shù)據(jù)模型匹配存在以下兩大關(guān)鍵性問題：一方面，雖然GTAP 9.0數(shù)據(jù)庫最初構(gòu)建的基礎(chǔ)是世界各國投入產(chǎn)出表，但由于不同國家的投入產(chǎn)出表差異迥然，實際上標準GTAP數(shù)據(jù)庫構(gòu)建過程中需要經(jīng)過數(shù)據(jù)核查、數(shù)據(jù)分割、RAS調(diào)平等相關(guān)處理，故最終得到的數(shù)據(jù)庫與最初的投入產(chǎn)出表形式截然不同。而WWYZ分解的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)則是世界投入產(chǎn)出表，因此，首先解決兩大模型數(shù)據(jù)庫的形式差異問題，借鑒Mark Horridge構(gòu)建的GTAP數(shù)據(jù)與世界投入產(chǎn)出表的轉(zhuǎn)換方法。另一方面，標準GTAP數(shù)據(jù)庫僅能展示不同貿(mào)易品在國家層面的貿(mào)易總量，無法完全刻畫進口品在進口國 (不同中間使用者和最終使用者)之間分配情況，而WWYZ分解的世界投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)庫格式必須基于描述不同貿(mào)易品在不同進口國家中的不同用戶中的分配比例。相較WWYZ而言，標準GTAP模型缺少一個進口品使用用戶的維度。鑒于此，本文借鑒Johnson等[9]、倪紅福等[33]構(gòu)建蘊含次區(qū)域的全球投入產(chǎn)出表的固定比例分配系數(shù)方法。依此對上述兩個模型鏈接缺陷加以改進，即假定各國不同使用者間使用一種進口品的比例與其使用國產(chǎn)品生產(chǎn)使用結(jié)構(gòu)的分配比例相同。

本文基于上述假設(shè)并進行如下處理。首先將標準GTAP模擬前后的結(jié)果轉(zhuǎn)換為世界投入產(chǎn)出表(WIOD)形式，以便于進行增加值貿(mào)易分解、生產(chǎn)長度與嵌入位置的核算；然后運用WWYZ的增加值貿(mào)易模型分別從前向分解和后向分解解構(gòu)；最終得到美國減稅政策生產(chǎn)長度與嵌入位置的指標體系的波動變化。依據(jù)上述模型鏈接方法，后文模擬測算美國稅改對全球生產(chǎn)格局的重塑效應(yīng)。

四、模擬結(jié)果闡釋

(一)美國稅改政策的情景設(shè)定

綜觀全球價值鏈相關(guān)文獻研究，運用世界投入產(chǎn)出表分解出口貿(mào)易增加值的方法已被國內(nèi)外學(xué)者的認可[34][35]。目前國際通用的世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫主要有經(jīng)合組織的全球投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫 (Ti-VA)、聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織的全球投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫 (EORA)、日本亞洲所的亞洲國際投入產(chǎn)出表 (AIIOT)、亞洲開發(fā)銀行的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫 (ADB)、歐盟的世界投入產(chǎn)出表 (WIOD)作為當前研究全球價值鏈 (GVCs)或貿(mào)易增加值研究的有效數(shù)據(jù)庫，但這些數(shù)據(jù)庫均無法清晰展示政策沖擊對貿(mào)易增加值的影響[36]。綜上，一方面，GTAP基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫基于世界各國投入產(chǎn)出表構(gòu)建而成；另一方面，標準GTAP模型可以有效評估政策評估的經(jīng)濟效應(yīng)，GTAP模型與數(shù)據(jù)庫成為定量分析美國稅改政策的相對有效的模型與數(shù)據(jù)庫[37]。因此，依據(jù)研究問題進行如下處理步驟：

首先，合并基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：依據(jù)本文研究目的，將GTAP 9.0基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫涵蓋的140個國家 (地區(qū))合并為9個國家 (地區(qū))，分別是中國、美國、歐盟、日韓 (日本和韓國)、澳新 (澳大利亞和新西蘭)、東盟、印度、俄羅斯和世界其他國家 (地區(qū))；57個產(chǎn)業(yè)部門重新合并為24個產(chǎn)業(yè)部門，分別是大米產(chǎn)業(yè)、小麥產(chǎn)業(yè)、谷物產(chǎn)業(yè)、水果蔬菜產(chǎn)業(yè)、油菜籽產(chǎn)業(yè)、糖料作物產(chǎn)業(yè)、棉花(植物纖維)產(chǎn)業(yè)、其他作物產(chǎn)業(yè)、畜產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)、動物制品產(chǎn)業(yè)、奶及奶制品產(chǎn)業(yè)、食物制品產(chǎn)業(yè)、羊毛業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)、自然資源產(chǎn)業(yè)、動植物油脂產(chǎn)業(yè)、紡織業(yè)、非化工產(chǎn)業(yè)、金屬冶煉及設(shè)備制造業(yè)、汽車業(yè)、電子業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)。

其次，設(shè)定基準情景：在基準方案中，假定GDP、資本、人口和勞動力等變量是外生給定，采用Walmsley遞歸動態(tài)的方法模擬設(shè)定2012—2018年的基準方案[38]，數(shù)據(jù)主要來源于法國國際經(jīng)濟研究中心 (CEPII)、國際貨幣基金組織 (IMF)、世界貿(mào)易組織 (WTO)等權(quán)威機構(gòu)，遞歸更新各國經(jīng)濟增長、資本、人口及勞動力 (熟練勞動力和非熟練勞動力)等宏觀經(jīng)濟變量。

最后，設(shè)定政策情景：特朗普簽署的最終版本稅改法案于2018年1月1日開始實施，公司所得稅從35%下調(diào)至15%，個人所得稅由39.6%降低為33%，據(jù)此設(shè)定相應(yīng)的減稅沖擊。此外，假定失業(yè)率與基準情景一致，實際工資可以靈活調(diào)整。故政策情景除減稅沖擊外，其他假設(shè)均與基準情景保持一致。

基于上述情景設(shè)定及模型鏈接，下面將分別基于國家層面和產(chǎn)業(yè)層面兩個維度，并著眼于生產(chǎn)長度和嵌入位置兩個視角，闡述美國稅改對全球生產(chǎn)格局的重塑效應(yīng)。

(二)美國稅改對全球價值鏈重塑效應(yīng)——國家層面

1.美國稅改對全球價值鏈生產(chǎn)長度的重塑效應(yīng)。全球價值鏈的生產(chǎn)長度能夠有效刻畫全球價值鏈生產(chǎn)的復(fù)雜程度，本小節(jié)主要闡釋特朗普減稅政策對全球價值鏈生產(chǎn)長度的重塑效應(yīng)。

事實上，不同經(jīng)濟體的發(fā)展程度大相徑庭，且與美國的生產(chǎn)關(guān)聯(lián)度強弱差異顯著。因此，特朗普減稅對不同經(jīng)濟體的全球價值鏈長度影響截然不同 (如表4所示)。就美國而言，相對基準方案，特朗普減稅將會削減美國與其他國家的雙邊之間的生產(chǎn)長度，亦即美國在全球生產(chǎn)的復(fù)雜程度將有所降低。就中國而言，相對基準方案，美國減稅將促進中國與其他經(jīng)濟體之間的全球價值鏈總生產(chǎn)長度的延伸，即中國參與全球生產(chǎn)的復(fù)雜程度會有所提升。就其他經(jīng)濟體而言，相對基準方案，特朗普稅改在一定程度上促進了其他經(jīng)濟體生產(chǎn)長度的延伸。

表4 特朗普稅改對總生產(chǎn)長度的影響 (相對基準方案)

特別地，中國、東盟、印度與美國之間的生產(chǎn)長度均有所減弱。究其原因，主要在于美國特朗普減稅直接降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，形成資本的 “洼地效應(yīng)”，吸引外資流入美國，促進企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴張。因此，在一定程度上美國稅改促進了美國制造業(yè)回流，進而美國企業(yè)的國內(nèi)生產(chǎn)長度延伸，國外生產(chǎn)長度有所萎縮，美國與其他國家進行跨國生產(chǎn)的國外生產(chǎn)長度有所萎縮。相對而言，美國與中國、東盟、印度的生產(chǎn)關(guān)聯(lián)性較強，美國減稅后大量企業(yè)回流，導(dǎo)致原來位居中國、東盟、印度的生產(chǎn)直接被抽離，全球生產(chǎn)長度被瞬間切割，致使美國全球價值鏈的生產(chǎn)長度有所削減。此外，歐盟、日韓、澳新、東盟、印度等經(jīng)濟體與中國的生產(chǎn)長度均有所增長。究其原因，在美國稅改政策實施后，美國制造業(yè)回流將導(dǎo)致與美國貿(mào)易關(guān)聯(lián)較強的經(jīng)濟體 (中國、日韓、澳新、東盟、印度等)發(fā)生貿(mào)易轉(zhuǎn)移甚至生產(chǎn)鏈轉(zhuǎn)移，最終導(dǎo)致全球生產(chǎn)鏈長的延伸。

特朗普減稅對不同經(jīng)濟體的雙邊GVC生產(chǎn)長度影響截然不同 (如表5所示)。相對基準方案，美國稅改將會抑制美國與其他經(jīng)濟體雙邊GVC生產(chǎn)長度，而增進中國與其他經(jīng)濟體的全球價值鏈生產(chǎn)長度。此外，日韓、澳新的價值鏈長度有所增長，但東盟、印度的價值鏈長度，除與美國有所降低外，其余均有所增長。原因在于：美國大規(guī)模減稅后，企業(yè)生產(chǎn)成本降低，導(dǎo)致大規(guī)模制造業(yè)回流，美國與其他經(jīng)濟體在全球價值鏈生產(chǎn)鏈條被迫縮減；此外，間接促進了中國與其他經(jīng)濟體的生產(chǎn)合作，模擬結(jié)果顯示中國與其他經(jīng)濟體的生產(chǎn)鏈長度有所擴張。

表5 特朗普稅改對雙邊GVC生產(chǎn)長度的影響 (相對基準方案)

綜上，美國特朗普稅改對不同經(jīng)濟體的全球價值鏈生產(chǎn)長度的影響截然不同。模擬結(jié)果顯示，特朗普稅改將縮減美國與其他經(jīng)濟體的全球價值鏈生產(chǎn)長度，促進了中國及其他經(jīng)濟體的生產(chǎn)長度的延伸，表明美國減稅政策的實施將會造成世界經(jīng)濟格局發(fā)生急劇變化，尤其是對于與美國具有較強生產(chǎn)關(guān)聯(lián)性的經(jīng)濟體的經(jīng)濟將會受到極強的影響。

2.美國稅改對全球價值鏈嵌入位置的重塑效應(yīng)。特朗普稅改對不同經(jīng)濟體全球價值鏈位置的重塑效應(yīng)如表6所示。本小節(jié)主要基于前向分解的平均傳遞步長 (APL_f)、后向分解的平均傳遞步長 (APL_b)、全球價值鏈上游度指數(shù) (Pos_up)、全球價值鏈下游度指數(shù) (Pos_down)、基于平均傳遞步長的全球價值鏈位置指數(shù) (Pos_APL)及基于總傳遞步長的全球價值鏈位置指數(shù)(Pos_TPL)進行闡述。

就美國而言，美國減稅將對其全球價值鏈嵌入位置產(chǎn)生負面效應(yīng)，前向平均傳遞步長(－0.075)、后向傳遞步長 (－0.029)、基于平均傳遞步長核算的生產(chǎn)位置指數(shù) (－0.026)與基于總傳遞步長核算 (－0.094)均有所降低。模擬結(jié)果表明，特朗普稅改不利于美國全球價值鏈的生產(chǎn)發(fā)展。就中國而言，特朗普稅改促進中國前向平均傳遞步長 (0.027)與后向平均傳遞步長(0.043)的增長，促進中國上游度指數(shù) (0.067)與下游度指數(shù) (0.043)的攀升；但基于平均傳遞步長核算的生產(chǎn)位置指數(shù) (－0.007)與基于總傳遞步長核算的生產(chǎn)位置指數(shù) (－0.013)卻有所降低。就其他經(jīng)濟體而言，美國稅改對不同經(jīng)濟體的影響差異較大。值得注意的是，美國減稅抑制了東盟 (－0.002)、印度 (－0.006)的前向平均傳遞步長，同時東盟 (－0.005)和印度 (－0.009)的上游度位置指數(shù)有所減弱。究其原因，主要在于美國與東盟、印度的跨國生產(chǎn)關(guān)系較為緊密，特朗普減稅將促進大量企業(yè)回流，促進美國的國內(nèi)生產(chǎn)長度，降低美國的國外生產(chǎn)長度，由于 “瀑布效應(yīng)”的連鎖反應(yīng)將致使東盟與印度的前向生產(chǎn)長度受到一定程度的抑制。

表6 特朗普稅改對不同經(jīng)濟體的全球價值鏈嵌入位置的影響 (相對基準方案)

上述主要基于全球價值鏈生產(chǎn)長度與全球價值鏈嵌入位置的變化，闡釋美國特朗普稅改對全球價值鏈的重塑效應(yīng)?；谌騼r值鏈視角來看，一方面，特朗普減稅對美國全球價值鏈的發(fā)展有所抑制，全球價值鏈前向參與度降低，且全球價值鏈復(fù)雜程度有所減弱。從該意義上講，該政策有效契合了美國特朗普貿(mào)易保護主義主張。另一方面，特朗普稅改直接大幅降低美國國內(nèi)的生產(chǎn)成本，原本與美國生產(chǎn)關(guān)聯(lián)性較強的中國及其他經(jīng)濟體被迫尋找新的合作伙伴，間接延伸了中國及其他經(jīng)濟體全球價值鏈的生產(chǎn)長度，提升了全球價值鏈嵌入位置，提高了全球價值鏈的生產(chǎn)的復(fù)雜程度。

(三)美國稅改對全球價值鏈的重塑效應(yīng)——產(chǎn)業(yè)層面

1.美國稅改對全球價值鏈生產(chǎn)長度的重塑效應(yīng)。分行業(yè)看，美國稅改對全球價值鏈生產(chǎn)長度的重塑效應(yīng)異質(zhì)性較強。本節(jié)主要從全球價值鏈總生產(chǎn)長度 (如表7所示)與價值鏈生產(chǎn)長度 (如表8所示)兩個角度，闡釋特朗普減稅政策對不同產(chǎn)業(yè)的全球價值鏈生產(chǎn)長度的重塑效應(yīng)。選定汽車制造業(yè)、電子產(chǎn)業(yè)和紡織服裝業(yè)三大代表性行業(yè)，主要基于以下兩點原因：其一，諸多研究表明，相比于其他制造業(yè)部門，紡織服裝業(yè)、汽車制造業(yè)和電子產(chǎn)業(yè)作為全球價值鏈典型代表產(chǎn)業(yè)，分別表征勞動密集型產(chǎn)業(yè)、資本密集型產(chǎn)業(yè)與技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，故本文選定紡織業(yè)、汽車業(yè)、電子業(yè)三個代表性產(chǎn)業(yè)。其二，中美兩國在汽車產(chǎn)業(yè)、電子產(chǎn)業(yè)、紡織產(chǎn)業(yè)三大典型性產(chǎn)業(yè)的參與全球價值鏈程度方面，存在顯著性差異。美國這三大產(chǎn)業(yè)全球價值鏈的參與程度相對較高；而中國汽車產(chǎn)業(yè)主要以汽車零部件加工貿(mào)易為主，電子產(chǎn)業(yè)主要是加工組裝裝配，紡織產(chǎn)業(yè)是我國具有相對比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)。接下來對三大代表性行業(yè)進行異質(zhì)性分析。

(1)總生產(chǎn)長度。特朗普稅改對不同行業(yè)全球價值鏈總生產(chǎn)長度的重塑效應(yīng)如表7所示。特朗普稅改對中國紡織業(yè)、汽車業(yè)及電子業(yè)的生產(chǎn)長度均有促進，分別增長0.248、0.570和0.586；對美國紡織業(yè)、汽車業(yè)及電子業(yè)的生產(chǎn)長度均有抑制，分別降低0.262、0.271和0.320。此外，研究發(fā)現(xiàn)，特朗普減稅對其他經(jīng)濟體三大產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)長度也有所促進，對日韓、東盟、澳新的影響尤為明顯。

由表7可清楚看出，汽車業(yè)與電子業(yè)受到的特朗普稅改的影響程度要遠高于紡織行業(yè)。美國稅改將對全球價值鏈參與度較高的產(chǎn)業(yè)影響較大，表明全球價值鏈參與度越高則受世界經(jīng)濟波動影響越大。

(2)前向分解與后向分解。表8給出了基于前向分解與后向分解視角下，特朗普稅改對不同行業(yè)全球價值鏈生產(chǎn)長度的影響。

表7 特朗普稅改對不同行業(yè)全球價值鏈總生產(chǎn)長度的影響 (相對基準方案)

表8 特朗普減稅對不同行業(yè)全球價值鏈生產(chǎn)長度的影響 (相對基準方案)

從前向分解來看，相對基準方案，特朗普稅改抑制中國、美國、澳新、東盟和印度紡織業(yè)的全球價值鏈長度，分別減少0.003、0.006、0.003、0.003和0.002；促進了中國、歐盟、日韓、澳新、東盟、印度及俄羅斯汽車行業(yè)的生產(chǎn)長度，分別增長了0.009、0.002、0.003、0.004、0.002、0.001和0.003；同時，特朗普減稅促進了歐盟、日韓、澳新、印度及俄羅斯電子行業(yè)的生產(chǎn)長度，分別增長0.006、0.009、0.009、0.001和0.008。究其原因，前向分解主要用于闡釋 “我被誰用”的問題。由于美國稅改引致制造業(yè)回流，對中國、澳新、東盟等經(jīng)濟體的中間品進口需求削弱，導(dǎo)致中國、澳新、東盟等經(jīng)濟體的前向分解的生產(chǎn)長度有所降低。

從后向分解來看，相對基準方案，(1)就紡織業(yè)看，特朗普減稅促進中國紡織業(yè)全球價值鏈長度的延伸，增長了0.001，美國紡織業(yè)則降低0.003。紡織業(yè)作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)，全球價值鏈的參與度相對較低，故美國稅改對中國、美國及其他經(jīng)濟體的后向分解影響相對較小。(2)就汽車業(yè)看，特朗普稅改促進中國汽車業(yè)增進0.001，卻抑制美國汽車業(yè)降低0.003。這是因為，汽車業(yè)的全球價值鏈參與度相對較高，美國稅改將促進中國參與全球價值鏈生產(chǎn)；抑制美國參與全球價值鏈。(3)就電子業(yè)看，特朗普稅改對電子行業(yè)影響較為顯著，美國電子行業(yè)降低0.036。出現(xiàn)這種結(jié)果的主要原因在于，電子行業(yè)作為全球價值鏈參與程度較深的行業(yè)，美國減稅很大程度上影響電子行業(yè)的全球價值鏈生產(chǎn)活動。

特朗普稅改對不同經(jīng)濟體的全球價值鏈長度影響差異較大。其中，美國稅改對中國與美國生產(chǎn)長度的波及程度較大。而從行業(yè)視角來看，特朗普稅改對電子行業(yè)影響最大，汽車行業(yè)次之，紡織業(yè)影響程度最小。究其原因，主要在于不同行業(yè)參與全球價值鏈分工的程度有所不同。電子行業(yè)作為技術(shù)密集型行業(yè)，全球價值鏈參與度較高。

2.美國稅改對全球價值鏈嵌入位置的重塑效應(yīng)。特朗普減稅對全球價值鏈不同行業(yè)嵌入位置的重塑效應(yīng)如表9所示。整體而言，中國的紡織業(yè)、汽車業(yè)與電子產(chǎn)業(yè)的不同價值鏈指標均呈現(xiàn)正向變化；而美國的紡織業(yè)、汽車業(yè)與電子產(chǎn)業(yè)則呈現(xiàn)負向變化。其他經(jīng)濟體的全球價值鏈位置變化差異顯著。

就紡織產(chǎn)業(yè)而言，相對基準方案，美國在全球價值鏈位置變動幅度相對較大?；谇跋蚍纸獾钠骄鶄鬟f步長 (APL_f)、基于后向的平均傳遞步長 (APL_b)、上游度指數(shù) (Pos_up)、下游度指數(shù) (Pos_down)、基于平均傳遞步長的位置 (Pos_APL)和基于總傳遞步長的位置 (Pos_TPL)均有所降低，分別降低0.004、0.002、0.006、0.003、0.001和0.001。從該意義上講，特朗普稅改將極大削減其參與全球價值鏈的程度。中國不同價值鏈位置指標則呈現(xiàn)為前向分解的平均傳遞長度 (APL_f)與基于后向分解的平均傳遞長度 (APL_b)。

就汽車產(chǎn)業(yè)而言，相對基準方案，美國汽車業(yè)在全球價值鏈位置呈降低趨勢。具體而言，美國汽車行業(yè)的前向關(guān)聯(lián)的APL與后向關(guān)聯(lián)的APL分別降低了0.007、0.002，上游度指數(shù)與下游度指數(shù)分別降低了0.016、0.003，基于APL與基于TPL全球價值鏈位置分別降低了0.003、0.005。中國汽車業(yè)在全球價值鏈的位置也產(chǎn)生了較大的變化，前向關(guān)聯(lián)的APL與后向關(guān)聯(lián)的APL分別增加了0.004、0.002，上游度指數(shù)與下游度指數(shù)分別增加了0.009、0.001，基于APL的全球價值鏈位置與基于TPL的全球價值鏈位置分別增加了0.001、0.002。

就電子行業(yè)而言，相對基準方案，中國電子行業(yè)在全球價值鏈位置有所增長。具體而言，后向關(guān)聯(lián)的APL增長了0.002，下游度位置增長0.001，基于APL的全球價值鏈位置降低了0.001。美國電子行業(yè)的前向關(guān)聯(lián)的APL降低了0.011，后向關(guān)聯(lián)的APL降低了0.003，上游度位置降低0.036，下游度位置降低0.001，基于APL的全球價值鏈位置降低0.004，基于TPL的全球價值鏈位置降低0.011。

表9 特朗普稅改對不同行業(yè)全球價值鏈位置的影響 (相對基準方案)

綜觀上述，基于全球價值鏈參與度、全球價值鏈長度與全球價值鏈位置的變化，美國特朗普稅改對不同經(jīng)濟體、不同行業(yè)部門的全球價值鏈的重塑效應(yīng)具有很強的異質(zhì)性。世界上最大的資本聚集地—美國，在 “世界制造”的全球生產(chǎn)鏈中的細微波動也將引致全球經(jīng)濟格局的變化。基于國家層面來看，特朗普減稅對美國全球價值鏈的發(fā)展有所抑制，且全球價值鏈復(fù)雜程度有所減弱；卻促進美國產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性較強的中國、印度、日韓、東盟等經(jīng)濟體的生產(chǎn)長度延伸與生產(chǎn)位置的提升?；诋a(chǎn)業(yè)層面來看，美國稅改抑制美國紡織業(yè)、汽車業(yè)及電子業(yè)的全球價值鏈的復(fù)雜度，并縮短其全球價值鏈長度；卻將提升中國三大產(chǎn)業(yè)的全球價值鏈的復(fù)雜程度，使其全球價值鏈位置有所提升。

五、研究啟示及政策建議

伴隨全球價值鏈生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)日趨復(fù)雜，如何實現(xiàn)我國經(jīng)濟貿(mào)易由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變成為現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展的重要課題之一。面臨國內(nèi)外多重壓力，機遇與挑戰(zhàn)并存。因此，必須高度重視國際形勢變局，充分利用經(jīng)濟發(fā)展的重要契機。

本文運用了全球貿(mào)易分析模型 (GTAP)與WWYZ方法的有效鏈接，構(gòu)建了一系列全球價值鏈生產(chǎn)長度與嵌入位置的指標體系，系統(tǒng)評估了美國稅改對全球經(jīng)濟格局的重塑效應(yīng)?？傮w而言，美國稅改對全球價值鏈的重塑效應(yīng)主要體現(xiàn)為以下兩方面：一方面，從全球價值鏈生產(chǎn)長度看，特朗普減稅將削減美國與其他國家雙邊之間的生產(chǎn)長度，亦即美國在全球生產(chǎn)的復(fù)雜程度將有所降低；促進中國與其他國家的總生產(chǎn)長度的延伸。同時，特朗普減稅將抑制美國紡織業(yè)、汽車業(yè)及電子業(yè)的全球價值鏈的復(fù)雜度及全球價值鏈長度，促進中國這三大產(chǎn)業(yè)的全球價值鏈復(fù)雜程度，并增進全球價值鏈生產(chǎn)長度。另一方面，從全球價值鏈嵌入位置看，特朗普減稅抑制美國全球價值鏈位置，前向平均傳遞步長、后向傳遞步長、基于平均傳遞步長核算的生產(chǎn)位置指數(shù)與基于總傳遞步長核算均有所降低，表明特朗普稅改不利于美國全球價值鏈的發(fā)展，但會促進中國前向平均傳遞步長與后向平均傳遞步長的增長，促進中國上游度指數(shù)與下游度指數(shù)的攀升。總而言之，美國減稅將促進中國、東盟、印度等經(jīng)濟體的生產(chǎn)長度的擴張，縮減美國全球價值鏈生產(chǎn)長度的延伸；抑制美國前向GVC嵌入位置，卻推進中國與其他經(jīng)濟體的全球價值鏈嵌入位置。

美國特朗普上臺后的一系列舉措給中國造成極大挑戰(zhàn)的同時，也為中國發(fā)展營造了深度參與全球價值鏈發(fā)展的空間。中國作為世界上重要的加工貿(mào)易大國，應(yīng)著力提高中國產(chǎn)業(yè)部門的全球價值鏈參與度與全球價值鏈嵌入位置，不斷提高在全球生產(chǎn)分工布局的核心地位；繼續(xù)推進自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略實施，加快構(gòu)建新型開放經(jīng)濟格局，不斷強化與 “一帶一路”國家或地區(qū)的合作，促進區(qū)域經(jīng)濟一體化合作，以積極應(yīng)對重大國際形勢變化；應(yīng)切實降低企業(yè)稅費負擔(dān)、適當緩解要素市場扭曲配置、著力優(yōu)化國內(nèi)營商環(huán)境、充分釋放中小企業(yè)的活力，切實踐行減稅降費政策措施，以促進中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、防范世界經(jīng)濟不確定性風(fēng)險的沖擊。

當然，本文僅為一個初步研究，還有諸多關(guān)于全球價值鏈視角下的政策效應(yīng)評估有待進一步研究考察，諸如：全球價值鏈視角下區(qū)域經(jīng)濟一體化的政策效應(yīng)、人民幣匯率對全球價值鏈的聯(lián)動效應(yīng)、經(jīng)濟周期波動與全球價值鏈的互動效應(yīng)及經(jīng)濟政策不確定性對全球價值鏈的波及效應(yīng)等。