蔡松青

一直以來，由于歷史原因和現(xiàn)實(shí)需要，民營企業(yè)家的身份認(rèn)同是當(dāng)今社會(huì)發(fā)展所不可回避的一大問題，它在影響民營企業(yè)家積極性的同時(shí)，也對社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有不同意義。筆者在查閱許多相關(guān)資料后，用數(shù)據(jù)來驗(yàn)證民營企業(yè)身份認(rèn)同問題和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問題。

何謂風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)？風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是指企業(yè)自己非理性或理性地主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，即指一個(gè)企業(yè)以其內(nèi)部的資源來彌補(bǔ)損失，表現(xiàn)在實(shí)際過程中就是企業(yè)在投資決策時(shí)選擇的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目。

從微觀角度來看，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)在很大程度上決定著企業(yè)能否成功，對于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益和股東分紅有著重要的積極意義，甚至從企業(yè)長期規(guī)劃發(fā)展來看也有利于競爭力的提升。

從宏觀角度來看，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)根本動(dòng)力，如果沒有企業(yè)愿意進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，資本積累將停滯不前，技術(shù)進(jìn)步更是無從談起。今天中國的改革開放已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)期，面臨社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型繼續(xù)以創(chuàng)造性的方式來加快產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，尤其是在全球疫情持續(xù)蔓延的今天，如何確保經(jīng)濟(jì)能夠持續(xù)增長，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平就起到了重要意義。

不過現(xiàn)階段來看，要通過民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)來推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還面臨著不少桎梏，一方面是制度建設(shè)相較于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的滯后性，另一方面是執(zhí)行過程中程序的不完善等，加上一些民營企業(yè)在改革開放初期財(cái)富原始積累存在不規(guī)范的問題，也讓公眾質(zhì)疑其原始積累的不當(dāng)延伸至企業(yè)本身的合法性，雖然時(shí)間過去較久，但依舊存在著人身和財(cái)產(chǎn)安全被法律追溯的可能。所以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營還存在不可預(yù)估的法律風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)企業(yè)家主要考慮的是自身面臨的法律安全風(fēng)險(xiǎn)而不是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，對于產(chǎn)業(yè)升級和未來投資機(jī)會(huì)等顯然不是民營企業(yè)家首要考慮的問題，這也就進(jìn)一步影響了民營企業(yè)家的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿。

1.身份認(rèn)同作用的理論和實(shí)證解釋

在實(shí)際生活中，通過不同的稱謂對特定身份進(jìn)行強(qiáng)調(diào)，像是士兵、醫(yī)生、商人等，每個(gè)人在社會(huì)中都有著自己被集體認(rèn)同的身份，有著對應(yīng)的行為規(guī)范。那么在個(gè)人承認(rèn)了同時(shí)接受了這種稱謂以后，就是自我認(rèn)同了這種身份，同時(shí)伴隨著對認(rèn)同的加深，便會(huì)更加自覺地按照身份對應(yīng)的規(guī)范去履行，如果做不到就可能出現(xiàn)自責(zé)心理。對于民營企業(yè)家同樣如此，身份認(rèn)同能夠讓人產(chǎn)生自豪感，對于個(gè)人有監(jiān)管、約束的作用，也有助于企業(yè)文化的傳承。具體來說，在民營企業(yè)家認(rèn)同了自我身份后，就會(huì)把自我的定位融入到自身的價(jià)值觀中，也更容易為自己而自豪，從而為自己在工作中提供激勵(lì)和動(dòng)力。

例如在2008年的政協(xié)會(huì)議上就有杭州的委員提交了相關(guān)提案，希望通過合適的載體來實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，希望加強(qiáng)自身身份的認(rèn)同感，通過“杭商”這一帶有明顯地域特色的稱呼來加強(qiáng)當(dāng)?shù)貍€(gè)人的身份認(rèn)同。

其次，身份認(rèn)同對于個(gè)人而言有著一定的監(jiān)管和約束作用。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上來看，身份認(rèn)同對于個(gè)人而言，當(dāng)他沒有按照身份對應(yīng)的規(guī)范行事，就會(huì)導(dǎo)致這個(gè)身份給他帶來的效益降低，所以為了追求身份收益的最大化，保持外界的身份認(rèn)同，人們通常都會(huì)進(jìn)行自我約束。對于民營企業(yè)家來說，為了保持外界對企業(yè)家這個(gè)身份的認(rèn)可，愛國守法、遵守社會(huì)公德、秉持公平正義理念經(jīng)營企業(yè)等有助于保持身份認(rèn)同的事情他們都會(huì)選擇去做，在提高外界對他們身份認(rèn)同的同時(shí)，也有助于促進(jìn)企業(yè)家提高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，更樂意于去參與風(fēng)險(xiǎn)高的投資項(xiàng)目。

2.民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)受企業(yè)身份認(rèn)同問題影響

風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為指的是企業(yè)在投資過程中對投資項(xiàng)目的選擇，反映的是企業(yè)追逐利潤過程中的一種傾向，從正面意義來說，有著積極的價(jià)值創(chuàng)造效應(yīng)，無論對于企業(yè)還是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都有著積極作用。同時(shí)越高的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平說明企業(yè)更傾向于選擇高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的項(xiàng)目。但是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是受到其所處環(huán)境限制和影響的，尤其是在中國經(jīng)濟(jì)制度轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，不少民營企業(yè)面臨著身份認(rèn)同的問題。社會(huì)公眾從民營企業(yè)家原始財(cái)富積累中是否規(guī)范的質(zhì)疑延伸到對企業(yè)本身合法性的認(rèn)同。這種身份認(rèn)同問題若不利于民營企業(yè)的發(fā)展，可能造成民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)無法得到合法的保護(hù)以及認(rèn)定。

在設(shè)定其他條件不變時(shí)，民營企業(yè)身份認(rèn)同問題對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平在兩方面產(chǎn)生影響，一方面是合法身份認(rèn)同如果出現(xiàn)問題可能導(dǎo)致企業(yè)的產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家個(gè)人財(cái)富被法律清算，這樣企業(yè)家就會(huì)擔(dān)心個(gè)人財(cái)富安全，影響了經(jīng)營企業(yè)的意愿，這時(shí)的企業(yè)家從理性角度出發(fā)更愿意選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少在投資決策中對企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)考慮從而保證自身利益，對于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)背離情況，這時(shí)就會(huì)減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。另一方面是面臨身份認(rèn)同不足問題的民營企業(yè)家考慮的首先不是企業(yè)的發(fā)展，而是通過不同路徑來提高身份認(rèn)同，從而保證人身和財(cái)產(chǎn)安全，在這一過程中企業(yè)的經(jīng)濟(jì)投資決策是要為保護(hù)人身財(cái)產(chǎn)讓道的，這就影響了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。根據(jù)上述內(nèi)容，因?yàn)楹戏ㄉ矸菡J(rèn)同存在問題，導(dǎo)致民營企業(yè)面臨潛在的法律安全風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)家缺少長期穩(wěn)定的經(jīng)營意愿，因此他們將表現(xiàn)出更低的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)動(dòng)機(jī)。所以筆者假設(shè)，同等條件下，民營企業(yè)身份認(rèn)同問題將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)家減少風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。

如何去解釋變量，也就是民營企業(yè)家的身份認(rèn)同情況，這屬于社會(huì)性的個(gè)體感知概念，是很難通過定量進(jìn)行確定的。按照《招股說明書》的要求，企業(yè)根據(jù)發(fā)行人歷史沿革情況和實(shí)際控制人通常可以分為兩種，一種是公司之前作為國有控股、集體或全民所有，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓以后變成私人所有企業(yè)，也就是國有轉(zhuǎn)制民營企業(yè)，但是因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)獲取過程中存在制度留白和不規(guī)范的行為，導(dǎo)致企業(yè)的合法身份沒有得到政府和外界認(rèn)可，成為一個(gè)歷史遺留問題。另一類則是公司從創(chuàng)立開始就是自然人控制，不過因?yàn)橐恍v史原因，由自然人實(shí)際出資但是掛靠集體，然后在產(chǎn)權(quán)確定后歸屬為私人所有的公司，也就是創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，這一類企業(yè)往往是企業(yè)家自己創(chuàng)建的，所以外界對其合法身份認(rèn)同度相較前者更高。民營企業(yè)的合法身份認(rèn)同問題還是因?yàn)檫^往制度上的留白和不完善，導(dǎo)致民營企業(yè)面臨法律安全風(fēng)險(xiǎn)，這就造成民營企業(yè)家長期經(jīng)營的意愿低，在經(jīng)營過程中企業(yè)的長期發(fā)展并不是企業(yè)家的首要選擇。所以一旦民營企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)制度或政府政策的變化，那么將導(dǎo)致企業(yè)身份認(rèn)同對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的變遷。為了避免國有資產(chǎn)的流失，加強(qiáng)國有資產(chǎn)的保護(hù)，2008年我國出臺了《國有資產(chǎn)法》，為國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、保護(hù)、資產(chǎn)流動(dòng)等問題提供了詳細(xì)有效的法律依據(jù)，這也為民營企業(yè)的國有轉(zhuǎn)制中獲取的企業(yè)產(chǎn)權(quán)是否合理合法提供了重要的法律依據(jù)和制度保障，也為民營企業(yè)的合法身份認(rèn)同提供了清晰的界定標(biāo)準(zhǔn)，這就有效激勵(lì)了民營企業(yè)家進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營的意愿，從而更好地推動(dòng)企業(yè)發(fā)展?；诖俗鞒黾僭O(shè)，《國有資產(chǎn)法》的頒布有助于提高民營企業(yè)家的身份認(rèn)同問題，提高民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。

3.《國有資產(chǎn)法》影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

從一些學(xué)者的研究數(shù)據(jù)表明，相較于創(chuàng)業(yè)型民營企業(yè)來說，國有轉(zhuǎn)制型民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平顯然低得多，也就是由于國有轉(zhuǎn)制型民營企業(yè)在轉(zhuǎn)制過程中面臨的身份認(rèn)同問題使其時(shí)刻擔(dān)憂被清算的威脅，這就阻礙了企業(yè)家進(jìn)一步發(fā)展企業(yè)的意愿，所以企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平也就下降了。

而在《國有資產(chǎn)法》頒布以后，為國有產(chǎn)權(quán)做了清晰的界定，有效地保護(hù)了國有資產(chǎn)，也為民營企業(yè)的合法身份問題提供了法律依據(jù)與解釋，這樣民營企業(yè)家的身份認(rèn)同問題削弱，有效地加強(qiáng)了民營企業(yè)家的經(jīng)營意愿，也就提高了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。同時(shí)公司規(guī)模越小的情況下，其現(xiàn)金資產(chǎn)占比越低、成長性越低、負(fù)債水平高的話，表示這個(gè)民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平越高。

此外，國有轉(zhuǎn)制型民營企業(yè)的經(jīng)營意愿和地區(qū)失業(yè)率、企業(yè)家政治聯(lián)系以及企業(yè)家年齡有著緊密聯(lián)系，呈正相關(guān)關(guān)系，也就是失業(yè)率越高的地方、企業(yè)家政治聯(lián)系緊密和企業(yè)家年齡較大的情況下，就極有可能導(dǎo)致用國有轉(zhuǎn)制的方法來獲取企業(yè)產(chǎn)權(quán)，從歷史上來看和我國過去國有企業(yè)改制過程中出現(xiàn)的混亂情況相匹配。同時(shí)根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在21世紀(jì)過渡階段，正面臨國有企業(yè)轉(zhuǎn)型的改革時(shí)期，一些地方政府積極參與國有企業(yè)改制工作，導(dǎo)致出現(xiàn)國有資產(chǎn)流失問題，也正是這一時(shí)期一些國有企業(yè)轉(zhuǎn)制出現(xiàn)了漏洞，帶來了民營企業(yè)身份認(rèn)同問題。同時(shí)根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)獲取方式和《國有資產(chǎn)法》的頒布都影響到了民營企業(yè)最終的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，驗(yàn)證了筆者作出的假設(shè)的合理性。

企業(yè)身份認(rèn)同問題作為民營企業(yè)在發(fā)展過程中難以避免的一個(gè)問題，不僅影響著民營企業(yè)的長期發(fā)展，也可能不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展，所以看待此問題既要從微觀上看待，也要從宏觀上關(guān)注。所以通過數(shù)據(jù)驗(yàn)證，企業(yè)身份認(rèn)同問題對于民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是有著重要影響的，而《國有資產(chǎn)法》的頒布則是在保護(hù)國有資產(chǎn)的同時(shí)，也保護(hù)了民營企業(yè)家的積極性。從數(shù)據(jù)驗(yàn)證的假設(shè)來看，民營企業(yè)家的身份認(rèn)同問題，不僅關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營意愿，對于社會(huì)的整體發(fā)展也有著重要意義，是歷史和現(xiàn)實(shí)都無法回避的重要問題。在確定了身份認(rèn)同問題和企業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系，就為國家確定相關(guān)規(guī)章制度提供了重要依據(jù)。2016年中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組，就下發(fā)了關(guān)于完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度的相關(guān)意見，為今天民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)提供了文本依據(jù)。

（本文作者單位：廈門立龍集團(tuán)有限公司）