梁文化

摘 要：“雙創(chuàng)”背景下，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的熱潮方興未艾，在制約創(chuàng)業(yè)積極性的眾多因素中，融資困難已經(jīng)成為亟待破解的難題之一。在概述大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資兩種渠道的基礎(chǔ)上，從大學(xué)生自身、社會(huì)機(jī)構(gòu)以及政府高校等層面闡述了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困境及其成因，最后提出了針對(duì)性的解決對(duì)策，以期有效緩解大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)融資困境問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：大學(xué)生;創(chuàng)業(yè)融資;路徑選擇

中圖分類號(hào)：F24 ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.08.040

1 社會(huì)背景

自2014年李克強(qiáng)總理提出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”以來(lái)，大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的熱情被極大的激發(fā)和點(diǎn)燃，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)不僅解決了自身的就業(yè)問(wèn)題，同時(shí)對(duì)于拉動(dòng)社會(huì)其他群體就業(yè)，緩解我國(guó)日益嚴(yán)峻的就業(yè)形勢(shì)，創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位均起到了積極的推動(dòng)作用。然而，大學(xué)生作為社會(huì)創(chuàng)業(yè)大軍中的特殊群體，在擁有強(qiáng)烈的創(chuàng)業(yè)激情、豐富的理論知識(shí)和先進(jìn)的創(chuàng)業(yè)理念的同時(shí)，也面臨著企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)不足、市場(chǎng)推廣力度不夠以及資金來(lái)源有限等現(xiàn)實(shí)難題，其中融資困難成為制約大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功與否的關(guān)鍵因素之一。因此，本文在“雙創(chuàng)”背景下，首先對(duì)當(dāng)代大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的主要渠道從內(nèi)源和外源兩方面進(jìn)行簡(jiǎn)要概括，在此基礎(chǔ)上分別從大學(xué)生自身、社會(huì)以及政府等層面分析大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資存在的主要問(wèn)題及成因，最后結(jié)合以上問(wèn)題有針對(duì)性的提出解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困境的路徑選擇。這對(duì)進(jìn)一步貫徹政府的“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”理念以及推動(dòng)大學(xué)生就業(yè)、規(guī)避創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、提升大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功率均具有重要的研究意義。

2 大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道分析

資金問(wèn)題是大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中面臨的首要問(wèn)題也是最核心的問(wèn)題，能否順利融資對(duì)于創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的成功與否具有重要的意義，從當(dāng)前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的現(xiàn)狀來(lái)看，其主要融資渠道可以概括為內(nèi)源融資和外源融資兩種方式，下文分別進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

2.1 內(nèi)源融資

由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目很多情況下可能是只具有較好的創(chuàng)意，而缺乏對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的整體考慮和產(chǎn)品上市后的后續(xù)推廣等問(wèn)題，使得大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目存在較大的風(fēng)險(xiǎn)性，所以可供其選擇的融資渠道也是較為有限的，因此內(nèi)源融資也構(gòu)成了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的最主要渠道。從高校大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的實(shí)際情況來(lái)看，內(nèi)源融資一般主要有兩種渠道：一是創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員擁有的自有資金;二是來(lái)自創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員的家庭融資。

創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員擁有的自有資金即合伙融資，通過(guò)約定由團(tuán)隊(duì)成員按照比例共同出資，并明確在企業(yè)的權(quán)利和承擔(dān)的責(zé)任，該種融資方式由于權(quán)責(zé)清晰，所以后期糾紛一般較少，另外由于通過(guò)自有資金融資，所以創(chuàng)業(yè)融資的周期也會(huì)相應(yīng)縮短，從而可以緩解企業(yè)初創(chuàng)期以及經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金短缺問(wèn)題。但是該種融資方式帶來(lái)的弊端也是顯而易見(jiàn)的，由于是團(tuán)隊(duì)成員合伙融資，所以會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程中的效率大大降低，并且可能在發(fā)展戰(zhàn)略以及經(jīng)營(yíng)方向等方面出現(xiàn)不一致的意見(jiàn)。

創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員的家庭融資占據(jù)目前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資來(lái)源的80%以上，此種融資方式是指大學(xué)生通過(guò)向自己的家庭或親戚籌集資金的方式獲得資金，由于家庭融資具有籌資風(fēng)險(xiǎn)低、籌資速度快、不需要擔(dān)保并且大多數(shù)情況下也無(wú)須支付利息等優(yōu)點(diǎn)，而往往成為當(dāng)代大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的首選途徑。但是依靠家庭的親情融資方式將企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)成敗的風(fēng)險(xiǎn)一定程度上轉(zhuǎn)嫁到了自己的家庭和親戚身上，如果未來(lái)創(chuàng)業(yè)失敗或者資金鏈斷裂就有可能會(huì)影響雙方情感，另外家庭融資所能夠帶來(lái)的創(chuàng)業(yè)資金畢竟也是有限的，因此此種融資方式只能作為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)初期的資金來(lái)源而無(wú)法滿足企業(yè)后續(xù)發(fā)展的需要。

2.2 外源融資

外源融資是大學(xué)生獲取創(chuàng)業(yè)資金的另外一種渠道，和內(nèi)源融資渠道相比雖然目前所占比重相對(duì)較低，但是近年來(lái)發(fā)展速度比較迅速，由于外源融資可以獲取比創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員擁有的自有資金和家庭融資更多的資金和支持力度，因而在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)時(shí)日益獲得了青睞和重視，下文對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的幾種重要的外源融資渠道分別進(jìn)行分析。

一般來(lái)講，外源融資的渠道主要包括銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資、政府和高校的創(chuàng)業(yè)扶持基金以及眾籌融資等方式。銀行貸款目前在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資中所占比重較低，主要原因是銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供貸款時(shí)要求提供抵押或者擔(dān)保，而大學(xué)生創(chuàng)業(yè)初期存在的一個(gè)普遍現(xiàn)象是缺乏抵押物，也無(wú)法提供有力的擔(dān)保，另外由于銀行貸款方式手續(xù)較為繁雜也導(dǎo)致該種融資方式不被大學(xué)生看好;風(fēng)險(xiǎn)投資是另外一種發(fā)展速度較快的外源融資模式，主要由那些追求高收益同時(shí)能夠承受高風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)投資方式的優(yōu)點(diǎn)在于能夠獲取巨額的投資基金，而缺點(diǎn)在于投資的門(mén)檻較高，對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的科技含量以及附加值要求較高;自“雙創(chuàng)”提出以來(lái)，各級(jí)政府和高校對(duì)大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)扶持基金顯著增多，這類創(chuàng)業(yè)扶持基金的最大優(yōu)點(diǎn)就是融資的成本為零，所以在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)時(shí)廣受歡迎，但是畢竟資金來(lái)源有限并且由于申請(qǐng)者眾多所以導(dǎo)致在申請(qǐng)基金時(shí)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，獲得的支持力度也較為有限;眾籌融資作為一種新興的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資來(lái)源，由于可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)籌集資金，因此具有較高的開(kāi)放性和顯著的低門(mén)檻性，因此如果大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目本身具有較強(qiáng)的附加值和吸引力，則可為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資提供強(qiáng)有力的資金支持。

3 大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資存在的困境及成因

由上文對(duì)融資渠道的分析可以看出，雖然當(dāng)前可供大學(xué)生選擇的創(chuàng)業(yè)資金來(lái)源渠道較多，既可以通過(guò)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的自有資金或家庭資金的內(nèi)源融資，也可以通過(guò)銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)基金以及眾籌融資的外源融資，然而大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困境問(wèn)題依然表現(xiàn)較為突出，比如可供選擇的融資來(lái)源渠道受限過(guò)多、獲取的資金支持力度不夠、銀行貸款手續(xù)較為繁瑣、風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的要求較高以及各類創(chuàng)業(yè)扶持基金競(jìng)爭(zhēng)較為激烈等問(wèn)題仍然普遍存在，這成為制約大學(xué)生創(chuàng)業(yè)積極性和主動(dòng)性的主要問(wèn)題，并導(dǎo)致部分學(xué)生最終放棄創(chuàng)業(yè)的意圖。究其原因，既有大學(xué)生自身方面的原因、也有各類社會(huì)機(jī)構(gòu)和當(dāng)?shù)卣约案咝用娴脑颉?/p>

3.1 大學(xué)生自身方面的原因

大學(xué)生自身存在的諸多問(wèn)題是制約其創(chuàng)業(yè)資金獲取難的內(nèi)在原因，曾有學(xué)者通過(guò)調(diào)查統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在校大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)往往來(lái)自于一時(shí)的熱情和沖動(dòng)，而缺乏對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的長(zhǎng)遠(yuǎn)科學(xué)規(guī)劃，這導(dǎo)致在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中一旦遇到挫折和困難就會(huì)放棄，并且部分大學(xué)生只是把創(chuàng)業(yè)作為一種經(jīng)歷，仍然把公務(wù)員、國(guó)企、事業(yè)單位等機(jī)構(gòu)作為未來(lái)就業(yè)的首要選擇。另外，眾多的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的科技含量較低，往往選擇較為容易入手的教育培訓(xùn)、餐飲零售等項(xiàng)目，并且在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中由于社會(huì)經(jīng)驗(yàn)不足而往往缺少對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)管理以及對(duì)外溝通和宣傳的能力，在向銀行融資時(shí)在校大學(xué)生由于實(shí)力所限也難以向其提供抵押和擔(dān)保，因而在面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)由于缺乏鮮明的特色、良好的管理能力而導(dǎo)致在融資時(shí)難以受到銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和眾籌平臺(tái)的青睞。

3.2 各類社會(huì)機(jī)構(gòu)方面原因

各類社會(huì)機(jī)構(gòu)層面的原因是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的外在原因之一，目前來(lái)看，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困境的存在除了自身方面的諸多原因之外，各類社會(huì)機(jī)構(gòu)對(duì)其支持的力度和包容度明顯偏低。從銀行的角度來(lái)看，大多數(shù)商業(yè)銀行由于受到自身經(jīng)營(yíng)成本收益和財(cái)務(wù)制度的限制，在向客戶提供貸款時(shí)除了要求抵押和擔(dān)保之外，還要求一系列繁瑣的貸款審批手續(xù)，而大學(xué)生由于受到自身實(shí)力限制，在校期間往往無(wú)法向銀行提供相應(yīng)的抵押和擔(dān)保，并且銀行傾向于認(rèn)為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，未來(lái)造成呆壞賬的幾率大大增加，因此又進(jìn)一步增加了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的難度。此外，社會(huì)上其他相關(guān)社會(huì)組織和行業(yè)協(xié)會(huì)雖然也有對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的相關(guān)扶持政策，但總體來(lái)看，各類社會(huì)機(jī)構(gòu)之間尚未形成相應(yīng)的合力，從而也構(gòu)成了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的障礙。

3.3 政府及高校層面的原因

大學(xué)生作為創(chuàng)業(yè)的“弱勢(shì)群體”，在面臨著創(chuàng)業(yè)融資的諸多困境時(shí)，若政府和高校能夠提供強(qiáng)有力的支持，將在極大程度上緩解資金不足帶來(lái)的創(chuàng)業(yè)壓力。然而從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，雖然目前各級(jí)政府都出臺(tái)了相關(guān)的鼓勵(lì)和扶持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的政策文件，并且國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)也在創(chuàng)業(yè)政策以及財(cái)政稅收減免、無(wú)息貸款等方面提供了相應(yīng)的優(yōu)惠，但是存在的問(wèn)題依然較為顯著，比如各種政策的細(xì)則制定不明確，財(cái)政扶持資金的落地措施無(wú)法及時(shí)跟蹤，而使得政府的各種創(chuàng)業(yè)政策效應(yīng)不明顯，創(chuàng)業(yè)扶持基金也無(wú)法實(shí)現(xiàn)收益的最大化。另外從高校層面來(lái)講，在對(duì)在校大學(xué)生關(guān)于創(chuàng)業(yè)層面的重視程度仍然有待提高，具體表現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)課程設(shè)置不合理，依然偏理論而脫離實(shí)際，無(wú)法將創(chuàng)業(yè)理論與實(shí)踐進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，也使得大學(xué)生在選擇創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目時(shí)有失偏頗從而無(wú)法順利獲得相應(yīng)融資。

4 “雙創(chuàng)”背景下大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困境的路徑選擇

4.1 大學(xué)生應(yīng)增強(qiáng)自身綜合素質(zhì)從而提升融資能力

創(chuàng)業(yè)對(duì)大學(xué)生的綜合素質(zhì)要求極高，不僅要求其具備較強(qiáng)的理論知識(shí)，同時(shí)更為重要的是要將理論和實(shí)踐進(jìn)行有機(jī)結(jié)合的能力。因此，大學(xué)生在進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資的時(shí)候，首先應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新方面的理論知識(shí)學(xué)習(xí)，要將經(jīng)營(yíng)管理的經(jīng)驗(yàn)、市場(chǎng)推廣的策略以及如何妥善處理社會(huì)人際關(guān)系等進(jìn)行有機(jī)融合;其次在加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)提升自身綜合素質(zhì)的同時(shí)還應(yīng)進(jìn)一步拓寬創(chuàng)業(yè)的融資渠道選擇，應(yīng)合理的根據(jù)自身的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目特點(diǎn)、資金需求情況、并在綜合考慮項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)、投資回報(bào)率的基礎(chǔ)上選擇最為理想的融資渠道;最后，在進(jìn)行大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的選擇上，應(yīng)該盡力選擇技術(shù)含量和附加值較高、創(chuàng)新性較強(qiáng)的項(xiàng)目，以此吸引社會(huì)資本的關(guān)注和興趣，從而增強(qiáng)項(xiàng)目融資的吸引力和收益率。

4.2 各類社會(huì)機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)合力作用

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困難的原因之一是各類社會(huì)組織、行業(yè)協(xié)會(huì)以及銀行等金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有有效的發(fā)揮合力作用，因此，為了提升大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的成功幾率。首先應(yīng)發(fā)揮和大學(xué)生創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新有關(guān)的社會(huì)組織以及行業(yè)協(xié)會(huì)的指導(dǎo)作用，如可以定期發(fā)布適合大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的項(xiàng)目指導(dǎo)目錄，及時(shí)為大學(xué)生提供各類有利于創(chuàng)業(yè)的優(yōu)惠政策和資金來(lái)源等各類信息;另外，銀行商業(yè)貸款作為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的重要外源渠道之一，更應(yīng)該有效發(fā)揮其重要作用，針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的特殊性，在其融資過(guò)程中，應(yīng)簡(jiǎn)化融資貸款手續(xù)，改變傳統(tǒng)的抵押和擔(dān)保評(píng)估方式，準(zhǔn)許企業(yè)以應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)作為貸款的信用保證;此外，銀行還應(yīng)根據(jù)相應(yīng)的鼓勵(lì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的政策，為其融資開(kāi)辟綠色通道，以此切實(shí)緩解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困境。

4.3 政府和高校應(yīng)完善政策體系營(yíng)造良好創(chuàng)業(yè)環(huán)境

從政府和高校的角度來(lái)講，政府應(yīng)在進(jìn)一步完善鼓勵(lì)和支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的相關(guān)政策的基礎(chǔ)上，通過(guò)搭建平臺(tái)有目的性的引導(dǎo)學(xué)校和企業(yè)的合作創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟，對(duì)有發(fā)展前途、技術(shù)含量和附加值較高的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目給予積極的財(cái)政支持和稅收減免，鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)向大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目提供優(yōu)惠性的貸款，切實(shí)解決融資困境帶來(lái)的負(fù)面影響。另外，政府還應(yīng)構(gòu)建和高校、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)等多位一體的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為創(chuàng)業(yè)大學(xué)生提供各種優(yōu)惠信息以及融資渠道，大力宣揚(yáng)社會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的文化氛圍，使得“敢于創(chuàng)業(yè)、善于創(chuàng)業(yè)”的理念深入人心，從而為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)營(yíng)造良好的環(huán)境。此外，從高校的角度來(lái)講，應(yīng)進(jìn)一步改革現(xiàn)有的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新課程體系，可以試行校內(nèi)理論導(dǎo)師加校外實(shí)踐導(dǎo)師的課程體系，定期邀請(qǐng)校外創(chuàng)業(yè)成功人士以及金融機(jī)構(gòu)專家開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)融資相關(guān)的專題培訓(xùn)講座，以切實(shí)幫助大學(xué)生提升創(chuàng)業(yè)融資技能，解決創(chuàng)業(yè)融資困境，推動(dòng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目順利發(fā)展。

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