鄭得坤，李 凌

(上海社會(huì)科學(xué)院 a.經(jīng)濟(jì)研究所，上海 200030；b.智庫研究中心，上海 200020)

一、問題提出

城鎮(zhèn)化是人口逐漸向城市集中的過程，城市人口密度的增大有助于放大聚集效應(yīng)對(duì)消費(fèi)需求和經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用，帶來社會(huì)整體消費(fèi)水平的提升[1-2]。然而，在城鎮(zhèn)化過程中，消費(fèi)和產(chǎn)出是同時(shí)增長的，居民消費(fèi)率如何變動(dòng)，似乎難有顯見的結(jié)論。事實(shí)上，在中國，伴隨著城鎮(zhèn)化水平的持續(xù)提高，居民消費(fèi)率卻是不斷下降的：1998—2018年，城鎮(zhèn)化率由33.35%上升至59.58%，居民消費(fèi)率卻從45.41%下降至39.37%。已有關(guān)于城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率之間關(guān)系的研究傾向于認(rèn)為：城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率的關(guān)系呈U型演變趨勢，現(xiàn)階段城鎮(zhèn)化水平較低、城市人口規(guī)模較小，仍處于U型曲線的下行區(qū)間，所以，城鎮(zhèn)化難以提升居民消費(fèi)率[3-7]。然而，這似乎并不能解釋為什么在部分地區(qū)城鎮(zhèn)化率已經(jīng)超過60%甚至80%的情況下，城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率仍然表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)關(guān)系，例如，1998—2017年，天津市和重慶市的城鎮(zhèn)化率分別由54.48%和30.58%上升至82.93%和64.08%，居民消費(fèi)率卻分別由35.18%和47.97%下降至32.77%和36.14%——高于60%的城鎮(zhèn)化率仍難以提升居民消費(fèi)率。因此，需要另行尋找居民消費(fèi)率不斷下降的原因所在。

圖1 城鎮(zhèn)化率、城市人口密度與居民消費(fèi)率散點(diǎn)圖及線性擬合曲線(1981—2018年)數(shù)據(jù)來源：《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》、國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站(http://data.stats.gov.cn)

中國的城鎮(zhèn)化具有一定的獨(dú)特性：人口城鎮(zhèn)化滯后于土地城鎮(zhèn)化[8-10]，城市人口規(guī)模的擴(kuò)大伴隨著城市人口密度的下降。從全國整體來看，1998—2018年，城市人口密度由1.95萬人/平方公里下降到1.42萬人/平方公里；從城鎮(zhèn)化水平較高的地區(qū)來看，1998—2017年，天津市和重慶市的城市人口密度分別由1.40萬人/平方公里和3.14萬人/平方公里下降至1.19萬人/平方公里和1.38萬人/平方公里。進(jìn)一步，從圖1可以看出，城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，城市人口密度與居民消費(fèi)率呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。

現(xiàn)有針對(duì)城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率或城市集聚效應(yīng)的研究大多單獨(dú)討論城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率的關(guān)聯(lián)[3-6，11]，或城市集聚效應(yīng)對(duì)社會(huì)生產(chǎn)率的影響等[12-18]。這些文獻(xiàn)并沒有直接關(guān)注城市人口密度與居民消費(fèi)率之間的關(guān)系。

為此，本文提出如下理論假說，解釋為什么城市人口密度才是影響中國居民消費(fèi)率的主要因素：城市人口規(guī)模的擴(kuò)大伴隨著城市人口密度的不斷下降，人口向城市的聚集并未最大程度地降低運(yùn)人的成本、運(yùn)物的成本和知識(shí)傳播的成本，經(jīng)濟(jì)集聚效應(yīng)或密度效應(yīng)未能得到有效釋放，因此，城鎮(zhèn)化不能提升居民消費(fèi)率。只有在城市人口密度達(dá)到一定高度以后，才能充分發(fā)揮城市化的集聚效應(yīng)和密度效應(yīng)，提高社會(huì)生產(chǎn)能力，擴(kuò)大市場規(guī)模，增加就業(yè)機(jī)會(huì)，提高居民收入，提升居民消費(fèi)率。

本文主要部分安排如下：第二部分是文獻(xiàn)綜述，在評(píng)述已有研究成果的基礎(chǔ)上提出本文可能存在的創(chuàng)新點(diǎn)和邊際貢獻(xiàn)；第三部分是理論分析，在闡述城市人口密度對(duì)居民消費(fèi)率影響的基礎(chǔ)上，提出有待檢驗(yàn)的假設(shè)；第四部分是實(shí)證分析和穩(wěn)健性檢驗(yàn)，利用地級(jí)及地級(jí)以上城市面板數(shù)據(jù)對(duì)理論假設(shè)進(jìn)行實(shí)證分析，并對(duì)主要結(jié)論進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)；第五部分是結(jié)論與啟示。

二、文獻(xiàn)綜述

本文的研究主要涉及兩個(gè)領(lǐng)域的文獻(xiàn)：一是關(guān)于城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率之間關(guān)系的研究；二是關(guān)于城市的集聚或密度效應(yīng)的研究。

(一)城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率之間的關(guān)系

由于居民消費(fèi)率由居民消費(fèi)增長和生產(chǎn)積累增長的相對(duì)速度而定，所以城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率之間的關(guān)系并不顯而易見，現(xiàn)有文獻(xiàn)大致有以下三種代表性的觀點(diǎn)：

第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，城鎮(zhèn)化率的上升總體上能提高居民消費(fèi)率，但城鎮(zhèn)化速度過快則會(huì)阻礙居民消費(fèi)率的提升。雷瀟雨和龔六堂(2014)認(rèn)為，城鎮(zhèn)居民的人均資本擁有量要高于農(nóng)村，在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，大量農(nóng)村剩余勞動(dòng)力流向城鎮(zhèn)后，就需要將社會(huì)產(chǎn)出中的一部分資本用于提高新流入人口(包括新獲得城市戶籍的人口和流動(dòng)人口)的人均資本擁有量，城鎮(zhèn)化速度越快，需要將社會(huì)產(chǎn)出中越大的份額用于新流入人口，這就形成對(duì)居民消費(fèi)份額的擠占，當(dāng)居民消費(fèi)份額的增長速度慢于社會(huì)產(chǎn)出的增長速度時(shí)，就表現(xiàn)為居民消費(fèi)率增長率的下降[11]。

第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率之間關(guān)系不顯著或負(fù)相關(guān)。范劍平和向書堅(jiān)(1999)基于1978—1997年城鄉(xiāng)居民消費(fèi)支出的數(shù)據(jù)研究認(rèn)為，人口城鎮(zhèn)化水平的上升沒有提升消費(fèi)能力較強(qiáng)的城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)支出份額，也沒有提升居民消費(fèi)率，即城鎮(zhèn)化對(duì)居民消費(fèi)率的貢獻(xiàn)“幾乎為零”[19]。李通屏和郭保熙(2011)針對(duì)城鎮(zhèn)化率與最終消費(fèi)率之間的關(guān)系分析認(rèn)為，城鎮(zhèn)化率與最終消費(fèi)率之間的關(guān)系存在不確定性，兩者并不必然正相關(guān)，以城鎮(zhèn)化提升消費(fèi)率只是一種特例，發(fā)生在特定國家的特定階段，最終消費(fèi)率的下降原因在于人均GDP的相對(duì)過快上升。中國現(xiàn)有的城鎮(zhèn)化發(fā)展模式對(duì)消費(fèi)需求的促進(jìn)作用并不明顯，抑制作用卻較為顯著[20]。

第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率之間并非存在簡單的線性關(guān)系，而是呈現(xiàn)先下降后上升的U型關(guān)系。劉藝容(2007)基于1978—2005年全國層面數(shù)據(jù)研究認(rèn)為，城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率之間的關(guān)系存在U型演變規(guī)律，現(xiàn)階段中國的城鎮(zhèn)化水平仍較低，處在U型曲線的下行區(qū)間，所以兩者間呈反向變動(dòng)關(guān)系。當(dāng)城鎮(zhèn)化率超過70%以后，城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率將呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，城鎮(zhèn)化水平的提高將能提升居民消費(fèi)率[3]。李通屏等(2013)認(rèn)為城鎮(zhèn)化率達(dá)到67.34%以后，最終消費(fèi)率將步入上升通道[21]。陳昌兵(2010)則將研究視角聚焦于城鎮(zhèn)化的發(fā)展模式方面：在城市規(guī)模化發(fā)展階段，大量資本將投向土地、建筑、工業(yè)等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，擠占居民消費(fèi)份額，導(dǎo)致居民消費(fèi)率下降；在市民化發(fā)展階段，資本投向服務(wù)業(yè)、教育等民生性領(lǐng)域，投資率逐漸下降而居民消費(fèi)率逐漸上升[6]。

(二)關(guān)于城市的集聚或密度效應(yīng)的研究

城市的價(jià)值在于它能提供更高的生產(chǎn)效率：資源的豐沛、位置的獨(dú)特所帶來的成本優(yōu)勢和集聚效應(yīng)。傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論指出，集聚是為了降低運(yùn)輸成本，生產(chǎn)要素在城市的聚集可以降低三類運(yùn)輸成本：運(yùn)人的成本、運(yùn)物的成本和運(yùn)思想(知識(shí)傳播)的成本。人口、資本等要素向城市聚集能夠產(chǎn)生三個(gè)方面的正外部性：投入共享、勞動(dòng)力池和知識(shí)溢出。20世紀(jì)70年代，許多研究認(rèn)為城市規(guī)模是影響生產(chǎn)率的重要因素：城市規(guī)模越大，生產(chǎn)率越高[12-14]。城市經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的密度而不是規(guī)模，更能夠反映城市集聚的程度[22]。城市土地蔓延發(fā)展或緊湊發(fā)展對(duì)城市經(jīng)濟(jì)的影響可以用密度效應(yīng)來表示[10]。城市經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的密度通過影響集聚經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的大小影響城市勞動(dòng)生產(chǎn)率，人口密度大、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)密集的大城市，企業(yè)和勞動(dòng)者的生產(chǎn)效率更高[15-18]。此外，一些學(xué)者基于美國、歐洲的研究也支持城市密度效應(yīng)對(duì)社會(huì)生產(chǎn)率的提升作用的觀點(diǎn)[22-26]。

總的來說，研究城鎮(zhèn)化與居民消費(fèi)率之間的關(guān)系、城市的集聚或密度效應(yīng)的文獻(xiàn)較為豐富，這些文獻(xiàn)深入分析了城市人口規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)居民消費(fèi)率的影響，也探討了城市人口規(guī)模擴(kuò)大所產(chǎn)生的集聚效應(yīng)或密度效應(yīng)對(duì)城市生產(chǎn)率的影響。

已有研究存在幾個(gè)方面的不足：第一，關(guān)于城鎮(zhèn)化與居民消費(fèi)率之間理論關(guān)系的問題尚未有文獻(xiàn)從人口密度的視角直接研究。第二，部分研究認(rèn)為，當(dāng)城鎮(zhèn)化率超過70%以后，城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率將呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，城鎮(zhèn)化水平的提高將能提升居民消費(fèi)率[3，6]。然而，這并不符合國內(nèi)城鎮(zhèn)化發(fā)展的實(shí)際情況——一些地區(qū)的城鎮(zhèn)化率已經(jīng)高于70%，但城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率依然呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。第三，以往研究側(cè)重于考察城市人口規(guī)模，認(rèn)為目前國內(nèi)居民消費(fèi)率不斷下行的原因在于城市人口規(guī)模還不夠大。然而，集聚是為了降低運(yùn)輸成本，生產(chǎn)要素在城市的集聚有助于降低運(yùn)物的成本、運(yùn)人的成本和知識(shí)傳播的成本。就此而言，在中國人口城鎮(zhèn)化滯后于土地城鎮(zhèn)化的現(xiàn)實(shí)背景下[8-10]，居民消費(fèi)率不斷走低的原因更有可能在于城市人口密度的不斷下降而不是城鎮(zhèn)化水平的有待提高。而且，國內(nèi)各地區(qū)城市規(guī)模和城市體系差異較大，在各地區(qū)城鎮(zhèn)化水平穩(wěn)步提升的情況下，從城市人口規(guī)模視角討論居民消費(fèi)率問題的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義似乎并不大。

相對(duì)而言，本文認(rèn)為，從研究居民消費(fèi)率的視角來看，不同的城市可以有不同的合理規(guī)模，促進(jìn)居民消費(fèi)率提升的主導(dǎo)性因素在于城市人口密度增大所帶來的集聚和密度效應(yīng)，而不是滯后于土地城鎮(zhèn)化情況下的城市人口的孤立性增加。

三、理論分析與假設(shè)提出

與本文關(guān)系最密切的文獻(xiàn)有兩支。第一支是陳昌兵(2010)的研究，他將城鎮(zhèn)化分為規(guī)模化階段和市民化階段，在規(guī)?；A段，人口和土地的大規(guī)模擴(kuò)張所引致的資本投資需求，會(huì)導(dǎo)致資本對(duì)消費(fèi)的擠出；在市民化階段，只有在城鎮(zhèn)化水平穩(wěn)定和資本投資減少之后，居民消費(fèi)率才步入上升通道[6]。第二支是蘇紅健和魏后凱(2013)的研究，他們發(fā)現(xiàn)，在中國的城鎮(zhèn)化過程中，城市土地粗放擴(kuò)張現(xiàn)象非常顯著，且與城區(qū)人口密度降低現(xiàn)象并存，地級(jí)及地級(jí)以上城市的平均人口密度遠(yuǎn)低于最優(yōu)人口密度值，城市土地?cái)U(kuò)張與人口積聚能力不匹配現(xiàn)象較為突出[10]。

從這兩支文獻(xiàn)可以看出，陳昌兵(2010)的研究涉及城鎮(zhèn)化的規(guī)?；A段人口和土地規(guī)模快速擴(kuò)張問題[6]，但他并沒有深入分析兩者的相對(duì)速度不一致時(shí)居民消費(fèi)率所受到的影響。蘇紅健和魏后凱(2013)則是在勞動(dòng)生產(chǎn)率視角下研究推動(dòng)人口城鎮(zhèn)化與土地城鎮(zhèn)化協(xié)調(diào)發(fā)展的最優(yōu)城市人口密度問題[10]。本文關(guān)注的是城市人口密度與居民消費(fèi)率之間的關(guān)聯(lián)。

從理論上講，人口和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在一定地區(qū)的集聚會(huì)因需求關(guān)聯(lián)和成本關(guān)聯(lián)產(chǎn)生循環(huán)累積因果效應(yīng)、勞動(dòng)力市場的共享效應(yīng)和知識(shí)外溢效應(yīng)，降低運(yùn)人的成本、運(yùn)物的成本和知識(shí)傳播的成本，而三類運(yùn)輸成本的降低則會(huì)強(qiáng)化循環(huán)累積因果效應(yīng)：地鐵只有開通在人口密度足夠大的城市才能盈利；電商、快遞公司總部密集和人口密度大的江浙滬地區(qū)才出現(xiàn)“包郵”現(xiàn)象；在人口密度大，知識(shí)、人才和智力資本集中的城市才會(huì)組織規(guī)模較大的會(huì)展、思想交流會(huì)、學(xué)術(shù)報(bào)告、產(chǎn)品展示和新聞發(fā)布會(huì)等——公共運(yùn)輸工具的共享、企業(yè)聚集帶來的范圍經(jīng)濟(jì)和外部經(jīng)濟(jì)，以及人力資本聚集對(duì)人才搜尋與談判成本的降低和知識(shí)擴(kuò)散的促進(jìn)作用等，會(huì)提高地區(qū)經(jīng)濟(jì)活躍度，擴(kuò)大市場規(guī)模，加深社會(huì)分工，增加就業(yè)機(jī)會(huì)，提高居民收入，增強(qiáng)居民消費(fèi)能力。具體而言，城市人口密度的增大所產(chǎn)生的集聚效應(yīng)主要從五個(gè)方面直接或間接提升居民消費(fèi)率：

第一，人口密度大的地區(qū)意味著就業(yè)機(jī)會(huì)更多，有可能實(shí)現(xiàn)更高的收入，從而增加居民消費(fèi)意愿。從微觀角度來講，人口密度的增大是分工得以進(jìn)行的前提和基礎(chǔ)。市場的廣狹在很大程度上限制著交換能力，制約著分工程度，也決定著一國的勞動(dòng)生產(chǎn)率和國民財(cái)富的多寡。人口密度較低的城市難以生發(fā)出對(duì)新興產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的發(fā)展需求，也難以支撐新興產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的發(fā)展壯大，只有在人口密集度提高到一定程度以后，企業(yè)分工才逐漸明確和深化，才有能力提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，增加居民收入，增強(qiáng)居民消費(fèi)意愿，居民消費(fèi)率的提升才具備現(xiàn)實(shí)可能性。

第二，人口密度大的地區(qū)，商品和服務(wù)的供給更加多樣化，消費(fèi)需求更加旺盛。從實(shí)物消費(fèi)的角度看，人口密度大的地方意味著市場規(guī)模和商品生產(chǎn)、銷售量大，企業(yè)間價(jià)格與非價(jià)格競爭也更為激烈，平均固定成本和價(jià)格也相對(duì)更低，生產(chǎn)者更愿意通過產(chǎn)品的多樣性來增加收入，而這種多樣性也增加了消費(fèi)者選擇商品的可消費(fèi)集合，有助于提高居民消費(fèi)意愿，提升居民消費(fèi)率。從服務(wù)消費(fèi)的角度看，人口密度大的地區(qū)更容易產(chǎn)生服務(wù)需求。大城市中的產(chǎn)業(yè)分布總是錯(cuò)落有致，高端產(chǎn)業(yè)需要低端產(chǎn)業(yè)提供這樣的服務(wù)，因此也帶來了更多的服務(wù)需求。此外，人口密度大的地區(qū)，餐飲、住宿、娛樂休閑等多層次、多樣性的服務(wù)供給也相應(yīng)增加，人們有機(jī)會(huì)以較少的時(shí)間、精力與成本便可消費(fèi)到多層次、高品質(zhì)的服務(wù)，多樣化消費(fèi)服務(wù)供給的增加，也推動(dòng)著居民消費(fèi)率上升。

第三，人口密度大的地區(qū)更容易產(chǎn)生消費(fèi)攀比效應(yīng)，社會(huì)不同群體在相互攀比中促進(jìn)消費(fèi)率的提升。凡勃倫(Veblen，2012)在《有閑階級(jí)論》中提出高收入階層會(huì)通過超實(shí)用性和浪費(fèi)性消費(fèi)行為向他人展示自己的支付能力和社會(huì)地位[27]。杜森貝利(Duesenberry，1949)提出的相對(duì)收入假說也指出，人們之間的消費(fèi)偏好不是互相獨(dú)立的，高收入群體會(huì)對(duì)低收入群體產(chǎn)生“示范行為”，低收入群體也會(huì)對(duì)高收入群體產(chǎn)生“追趕行為”[1]。人口密度大的城市，群體間的消費(fèi)行為更容易直接影響、間接傳遞，在消費(fèi)行為的相互模仿中，居民消費(fèi)率得以提升。

第四，人口密度大的地區(qū)更容易產(chǎn)生知識(shí)溢出效應(yīng)，通過提高社會(huì)生產(chǎn)率，增加居民收入，提升居民消費(fèi)率。知識(shí)溢出和人口集聚之間的關(guān)系不是單方面的，而是相互強(qiáng)化的，表現(xiàn)為累積循環(huán)因果關(guān)系[28]，人口密度的提高有利于人力資本的外部性或相互作用產(chǎn)生知識(shí)溢出，提高就業(yè)者知識(shí)水平、工資和生產(chǎn)效率，而城市更高的生產(chǎn)效率和收入水平，進(jìn)一步促進(jìn)更多人口的集中和集聚。人口密度的增大，能顯著增加人員之間溝通交流的機(jī)會(huì)，而知識(shí)人才在城市空間的流動(dòng)，與周圍群體發(fā)生互動(dòng)和交流，在創(chuàng)造著新知識(shí)的同時(shí)，也加快了知識(shí)在不同群體間的傳播[29]。特別是在產(chǎn)業(yè)活動(dòng)集中或居民職業(yè)多樣化的城市，知識(shí)人才在不同企業(yè)、產(chǎn)業(yè)、區(qū)域間的流動(dòng)，在促進(jìn)知識(shí)的傳播擴(kuò)散和技術(shù)進(jìn)步的同時(shí)，有助于提高企業(yè)生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，增加居民收入、提高居民消費(fèi)水平，推動(dòng)居民消費(fèi)率上升。

第五，人口密度大的城市，密度效應(yīng)可以充分發(fā)揮，能有效提升社會(huì)生產(chǎn)率，增加可消費(fèi)品種類和數(shù)量，提升居民消費(fèi)率。從密度的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)來看，人口密度從投入產(chǎn)出關(guān)系、外部性、專業(yè)化收益等方面促進(jìn)生產(chǎn)率提升[22]，人口密度越大的地區(qū)，密度效應(yīng)越能有效發(fā)揮和釋放出來，進(jìn)而放大工業(yè)部門的資本和技術(shù)溢出效應(yīng)，提高社會(huì)生產(chǎn)效率，擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，降低資本品和消費(fèi)品的生產(chǎn)成本，增加社會(huì)可消費(fèi)品的供應(yīng)數(shù)量和種類，提高產(chǎn)品質(zhì)量，激發(fā)居民消費(fèi)潛力，提高社會(huì)消費(fèi)能力和居民生活水平。

基于上述分析，本文提出以下兩個(gè)假設(shè)，并在后面的實(shí)證研究中進(jìn)行驗(yàn)證和進(jìn)一步討論：

假設(shè)1：城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

假設(shè)2：城市人口密度與居民消費(fèi)率呈正相關(guān)關(guān)系。

四、實(shí)證檢驗(yàn)及穩(wěn)健性分析

(一)數(shù)據(jù)來源

本部分?jǐn)?shù)據(jù)來源于萬得(Wind)咨詢數(shù)據(jù)庫、環(huán)亞經(jīng)濟(jì)(CEIC)數(shù)據(jù)庫、國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站和相關(guān)年度的《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》，時(shí)間跨度為2000—2016年，剔除掉樣本期內(nèi)變量個(gè)數(shù)少于5的地級(jí)市，共計(jì)得到282個(gè)地級(jí)及地級(jí)以上城市的面板數(shù)據(jù)。需要說明的是，中國的城市建制劃分為直轄市、省會(huì)城市、地級(jí)市、縣級(jí)市和鎮(zhèn)，限于數(shù)據(jù)的可得性，本文選擇地級(jí)市、省會(huì)城市、副省級(jí)城市和直轄市作為研究樣本。

(二)變量設(shè)定

被解釋變量：居民消費(fèi)率。居民消費(fèi)率是居民消費(fèi)支出與國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比值，衡量社會(huì)產(chǎn)出中多大比例用于消費(fèi)者購買商品和服務(wù)。同時(shí)，可以測度居民消費(fèi)支出相對(duì)于GDP的增長速度：當(dāng)居民消費(fèi)支出的增長速度快于GDP時(shí)，居民消費(fèi)率上升；反之，居民消費(fèi)率下降。需要說明的是，由于無法得到各城市支出法GDP項(xiàng)目中的居民消費(fèi)支出數(shù)據(jù)，本文采取“城市人均消費(fèi)支出×城市人口+農(nóng)村人均消費(fèi)支出×農(nóng)村人口”的計(jì)算方式得到居民消費(fèi)支出數(shù)據(jù)。

解釋變量：城市人口密度。城市人口密度是城市戶籍人口與城市建成區(qū)面積或城市土地面積的比值，單位為萬人/平方公里。一方面，現(xiàn)有研究度量經(jīng)濟(jì)聚集效應(yīng)的方法有很多種，用人口密度而不是市場或城鎮(zhèn)人口規(guī)模衡量聚集經(jīng)濟(jì)更為合適[22]，本文根據(jù)《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)分別以城市戶籍人口/城市建成區(qū)面積和城市戶籍人口/城市建設(shè)用地面積計(jì)算城市人口密度指標(biāo)，這也是衡量城市人口密度的常用做法[10，30]。另一方面，人口密度是單位土地面積上的人口數(shù)量，這一指標(biāo)不僅能反映地區(qū)規(guī)模對(duì)新增人口的承載力度，也能反映地區(qū)的經(jīng)濟(jì)集聚能力，即人口密度越大的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)集聚能力就越強(qiáng)，越能提高居民收入和消費(fèi)水平。因此，預(yù)期城市人口密度系數(shù)為正。

控制變量包括：

(1)城鎮(zhèn)化率。以城市戶籍人口與總?cè)丝诘谋戎禍y度城鎮(zhèn)化水平單位為百分比。通常，城鎮(zhèn)化率與工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平正相關(guān)，工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，城鎮(zhèn)化率也越高。根據(jù)前文理論分析，本文認(rèn)為，城市人口規(guī)模的擴(kuò)大并不能提升居民消費(fèi)率。因此，預(yù)期城鎮(zhèn)化率系數(shù)為負(fù)。

(2)固定資本形成率。固定資本形成總額與GDP的比值，用于衡量社會(huì)產(chǎn)出中多大的份額用于社會(huì)固定資產(chǎn)投資，單位為百分比。社會(huì)產(chǎn)出分配于居民報(bào)酬的份額有助于直接提升居民消費(fèi)率，固定資本投資對(duì)居民消費(fèi)支出有一定的“擠出效應(yīng)”，若將更多的社會(huì)產(chǎn)出投資于城鎮(zhèn)化建設(shè)，會(huì)擠占勞動(dòng)者報(bào)酬份額，降低居民消費(fèi)率。因此，預(yù)期固定資本形成率系數(shù)為負(fù)。

(3)金融發(fā)展水平。地區(qū)金融機(jī)構(gòu)存款余額和各項(xiàng)貸款余額之和與GDP的比值，單位為百分比。金融發(fā)展水平可以通過以下途徑促進(jìn)居民消費(fèi)：一是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、社會(huì)財(cái)富增加和提高居民收入，促進(jìn)居民消費(fèi)；二是提高居民收入增長預(yù)期，完善社會(huì)保障途徑，降低未來消費(fèi)支出預(yù)期的不確定性所導(dǎo)致的預(yù)防性儲(chǔ)蓄行為，促進(jìn)居民增加現(xiàn)期消費(fèi)；三是降低金融中介成本，促進(jìn)居民消費(fèi)；四是放大財(cái)富效應(yīng)，促進(jìn)居民消費(fèi)[31]。因此，預(yù)期金融發(fā)展水平系數(shù)為正。

(4)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重與第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重的比值，衡量地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的常用指標(biāo)，單位為百分比。有學(xué)者認(rèn)為，第二產(chǎn)業(yè)的資本密集度高于其他產(chǎn)業(yè)，第二產(chǎn)業(yè)比重上升將導(dǎo)致勞動(dòng)收入占總收入份額的下降，進(jìn)而導(dǎo)致居民消費(fèi)率下降，而政府為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資采取補(bǔ)貼政策，獲益最大的是對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施依賴度很高的第二產(chǎn)業(yè)，且第二產(chǎn)業(yè)也是政府稅收收入的主要來源，政府直接和間接性的補(bǔ)貼會(huì)降低資本成本，引導(dǎo)企業(yè)選擇資本密集型技術(shù)，提高第二產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的資本密集度，進(jìn)一步擠占勞動(dòng)收入份額，壓低居民消費(fèi)率[32]。這一觀點(diǎn)也得到了其他學(xué)者的認(rèn)可：第二產(chǎn)業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)，第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與資本投資率呈正相關(guān)關(guān)系，第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)的上升將導(dǎo)致投資率的上升和消費(fèi)率的下降[6，33]。因此，預(yù)期地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)系數(shù)為負(fù)。

(5)城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)。失業(yè)意味著收入能力的暫時(shí)中止，而收入是消費(fèi)的前提和基礎(chǔ)，也是居民消費(fèi)率的主要影響因素之一，凱恩斯消費(fèi)理論認(rèn)為，收入水平?jīng)Q定著居民現(xiàn)期消費(fèi)能力。目前，工資仍是居民收入的主要來源，失業(yè)人數(shù)的增加將直接減少居民工資性收入，抑制居民消費(fèi)需求，降低居民消費(fèi)率。因此，預(yù)期城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)系數(shù)為負(fù)。

工具變量包括：

(1)人均道路面積。單位為平方米/人。

(2)人均園林綠地面積。單位為公頃/萬人。

穩(wěn)健性檢驗(yàn)變量包括：

(1)城市建設(shè)用地人口密度。單位為萬人/平方公里。

(2)城市人口。單位為萬人。

(三)主要解釋變量的統(tǒng)計(jì)特征

城市集聚的形態(tài)主要包括城市經(jīng)濟(jì)活動(dòng)集聚的規(guī)模、密度和專業(yè)化程度等三個(gè)方面[12-14，22-23]，鑒于本文重點(diǎn)考慮城鎮(zhèn)化過程中人口密度對(duì)居民消費(fèi)率的影響，因此設(shè)定城市人口密度為主要的研究變量。主要變量的說明與描述性統(tǒng)計(jì)見表1。

表1 主要變量的說明與描述性統(tǒng)計(jì)

(四)計(jì)量模型設(shè)定

為考察居民消費(fèi)率與城市人口密度之間的關(guān)系，本文基于2000—2016年282個(gè)地級(jí)市面板數(shù)據(jù)展開經(jīng)驗(yàn)研究，建立以下計(jì)量模型：

Cit=α+βDit+γUit+λZit+θt+δi+ζit

(1)

其中，因變量C代表居民消費(fèi)率，D代表城市人口密度，U代表城鎮(zhèn)化率，Z代表控制標(biāo)量；變量下標(biāo)中的i表示第i個(gè)地級(jí)市，用于代表全國282個(gè)地級(jí)市，t表示第t年；α為個(gè)體效應(yīng)，用于反映各個(gè)地區(qū)共有的特性；θt為年份固定效應(yīng)，δi為地區(qū)固定效應(yīng)，ζit是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

(五)回歸結(jié)果分析

根據(jù)豪斯曼(Hausman)檢驗(yàn)結(jié)果(P值為0.000 0)，本文基準(zhǔn)回歸部分選用固定效應(yīng)模型；進(jìn)一步構(gòu)建F統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)是否存在個(gè)體效應(yīng)與時(shí)間效應(yīng)，結(jié)果強(qiáng)烈拒絕“無時(shí)間效應(yīng)”和“無個(gè)體效應(yīng)”的原假設(shè)，因此，本文選用雙向固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)。同時(shí)，為減少數(shù)據(jù)的異方差性，對(duì)代表絕對(duì)數(shù)值的變量城市人口密度和城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)采用對(duì)數(shù)形式，用符號(hào)Log表示，回歸結(jié)果見表2。

1. 固定效應(yīng)模型回歸結(jié)果分析

表2 城鎮(zhèn)化、人口密度與居民消費(fèi)率的關(guān)系：固定效應(yīng)回歸

注：小括號(hào)中的數(shù)字為標(biāo)準(zhǔn)誤；*、**和***分別對(duì)應(yīng) 10%、5%和 1%的顯著性水平，后同。

表2報(bào)告的是城市人口密度與居民消費(fèi)率之間關(guān)系的固定效應(yīng)回歸結(jié)果。列(2)報(bào)告的是僅控制地區(qū)固定效應(yīng)與年份固定效應(yīng)的回歸結(jié)果：城市人口密度的系數(shù)為正數(shù)，且在1%水平上高度顯著；城鎮(zhèn)化率系數(shù)符號(hào)為負(fù)數(shù)，且在1%水平上高度顯著。這說明，人口城鎮(zhèn)化水平的提高或城市人口規(guī)模的擴(kuò)大并不能提升居民消費(fèi)率，只有城市人口密度的增大才能充分發(fā)揮集聚或密度效應(yīng)，提升居民消費(fèi)率——這一結(jié)果證明理論假說是正確的。表2中列(3)至列(6)是逐步增加固定資本形成率、金融發(fā)展水平、城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)和地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)控制變量后的回歸結(jié)果：城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率之間依然顯著負(fù)相關(guān)、城市人口密度與居民消費(fèi)率之間依然顯著正相關(guān)：城鎮(zhèn)化率提高1個(gè)單位，居民消費(fèi)率下降約0.08個(gè)單位；城市人口密度增大1個(gè)單位，居民消費(fèi)率提升約6個(gè)單位——城市人口密度對(duì)居民消費(fèi)率的提升發(fā)揮著決定性的影響作用。

2.工具變量GMM模型回歸結(jié)果分析

在實(shí)證研究中，內(nèi)生性問題是因果識(shí)別的難點(diǎn)。在識(shí)別城市人口密度對(duì)居民消費(fèi)率的影響上，存在兩大內(nèi)生性問題。第一個(gè)是遺漏變量問題。在基準(zhǔn)回歸模型中，盡可能控制住了可能影響城市人口密度和城鎮(zhèn)化水平的多種因素，包括金融發(fā)展水平、固定資本投資率、地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等多個(gè)影響因素，同時(shí)控制住了地區(qū)和年份固定效應(yīng)，來降低遺漏變量所導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。但城市人口密度仍有可能與其他未被控制的第三方因素相關(guān)，而這些第三方因素可能會(huì)同時(shí)影響居民消費(fèi)率。第二個(gè)是反向因果問題。居民消費(fèi)能力較低可能是城市人口密度不高的原因，而不是結(jié)果，即居民收入和消費(fèi)水平低的地區(qū)具有較低的人口吸納能力，從而導(dǎo)致人口密度偏低。

總之，表2的回歸結(jié)果表明城市人口密度與居民消費(fèi)率呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，然而由于城市人口密度在固定效應(yīng)模型中可能因遺漏解釋變量而存在內(nèi)生性問題：Hausman檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)的P值為0.002 8，在1%的顯著性水平上拒絕“所有變量均為外生”的原假設(shè)，即可以認(rèn)為城市人口密度為內(nèi)生變量。為緩解上述內(nèi)生性問題，本文利用工具變量——城市人均道路面積和城市人均園林綠地面積。城區(qū)土地面積大的城市，道路面積和園林綠地面積一般也相應(yīng)較大，而按照建成區(qū)面積計(jì)算的人口密度大的城市，人均道路面積和人均園林綠地面積就相應(yīng)較小。因此，三者間存在一定的相關(guān)性。人均園林綠地面積和人均道路面積只有借助城市人口密度增大所產(chǎn)生的集聚效應(yīng)，才能間接作用于居民消費(fèi)率，兩者不能直接對(duì)居民消費(fèi)率產(chǎn)生影響，因而滿足外生性的要求。

利用上述工具變量，表3報(bào)告了工具變量GMM模型的回歸結(jié)果。

表3 城鎮(zhèn)化、人口密度與居民消費(fèi)率的關(guān)系：工具變量GMM回歸

注：中括號(hào)中的數(shù)字表示顯著性檢驗(yàn)對(duì)應(yīng)的P值，后同。

首先，不可識(shí)別檢驗(yàn)顯示，安德森·加農(nóng)相關(guān)系數(shù)(Anderson canon. Corr.)LM統(tǒng)計(jì)量的P值為0.000 0，強(qiáng)烈拒絕不可識(shí)別的原假設(shè)；弱工具變量檢驗(yàn)顯示，克萊格-唐納德·伍爾德(Cragg-Donald Wald F)統(tǒng)計(jì)值遠(yuǎn)大于10%臨界值19.93，強(qiáng)烈拒絕“存在弱工具變量”的原假設(shè)；過度識(shí)別檢驗(yàn)顯示，在20%的顯著性水平上仍不能拒絕“所有解釋變量均為外生”的原假設(shè)，即認(rèn)為所有工具變量均為外生變量。

其次，對(duì)比表2和表3的回歸結(jié)果可知，表3中基準(zhǔn)回歸的結(jié)果依然成立，且影響程度明顯增強(qiáng)：城市人口密度增大1個(gè)單位，居民消費(fèi)率提高約8.59個(gè)單位(列(6))，城鎮(zhèn)化率上升1個(gè)單位，居民消費(fèi)率下降約0.11個(gè)單位，城市人口密度與居民消費(fèi)率的提升仍然發(fā)揮著決定性影響作用。這一結(jié)果符合理論預(yù)期：城市人口規(guī)模的擴(kuò)大不能提升居民消費(fèi)率，城市人口密度才是提升居民消費(fèi)率的主導(dǎo)性因素。綜合來看，考慮內(nèi)生性之后，工具變量回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果保持一致，甚至有所加強(qiáng)，這說明城市人口密度對(duì)居民消費(fèi)率的提升存在因果關(guān)系。

(六)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

接下來，采取更換城市人口密度與城鎮(zhèn)化水平衡量指標(biāo)的方法對(duì)本文的主要結(jié)論進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

(1)將以城市建成區(qū)面積計(jì)算的城市人口密度變更為以城市建設(shè)用地面積計(jì)算的城市人口密度。城市建成區(qū)的概念更多地偏重于現(xiàn)實(shí)，強(qiáng)調(diào)已經(jīng)建成的屬性；城市建設(shè)用地則強(qiáng)調(diào)人為的規(guī)劃控制屬性，兩者都是測度城區(qū)面積的常用指標(biāo)，但建設(shè)用地的統(tǒng)計(jì)口徑和范圍比建成區(qū)更廣泛，建設(shè)用地面積比建成區(qū)面積要略大一些。

(2)將城市規(guī)模的衡量指標(biāo)城鎮(zhèn)化率更換為城市人口數(shù)量。一般來說，隨著農(nóng)業(yè)人口向城市的轉(zhuǎn)移，城市戶籍人口逐漸增多。根據(jù)前文的理論分析，城市人口數(shù)量的增加不能提升居民消費(fèi)率。因此，預(yù)期城市人口數(shù)量的系數(shù)為負(fù)。

表4和表5是固定效應(yīng)模型和工具變量GMM模型的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果。

表4和表5的回歸結(jié)果都顯示：城市人口密度的替代變量城市建設(shè)用地人口密度與居民消費(fèi)率呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，而城市規(guī)模的替代性衡量指標(biāo)城市人口與居民消費(fèi)率呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，且城市人口密度對(duì)居民消費(fèi)率的提升依然發(fā)揮著決定性的作用，城市人口密度增大1個(gè)單位，提升居民消費(fèi)率約7個(gè)單位(表5列(6))，所有控制變量的系數(shù)符號(hào)及顯著性與表2的回歸結(jié)果完全一致，這說明本文的實(shí)證結(jié)果是非常穩(wěn)健的。

從表5的回歸結(jié)果中可以看出三項(xiàng)工具變量的有效性檢驗(yàn)。不可識(shí)別檢驗(yàn)結(jié)果顯示，安德森·加農(nóng)相關(guān)系數(shù)LM統(tǒng)計(jì)量的P值為0.000 0，強(qiáng)拒絕不可識(shí)別的原假設(shè)；弱工具變量檢驗(yàn)結(jié)果顯示，克萊格-唐納德·伍爾德F統(tǒng)計(jì)值大于15%顯著性水平的臨界值11.59，強(qiáng)烈拒絕“存在弱工具變量”的原假設(shè)；過度識(shí)別檢驗(yàn)結(jié)果顯示，在20%的顯著性水平上仍不能拒絕“所有解釋變量均為外生”的原假設(shè)，即認(rèn)為所有工具變量均為外生變量。

表4 城鎮(zhèn)化、人口密度與居民消費(fèi)率的關(guān)系：固定效應(yīng)回歸

表4(續(xù))

表5 城鎮(zhèn)化、人口密度與居民消費(fèi)率的關(guān)系：工具變量GMM回歸

五、結(jié)論與啟示

本文利用地級(jí)及地級(jí)以上城市面板數(shù)據(jù)對(duì)城市人口規(guī)模、城市人口密度和居民消費(fèi)率的關(guān)聯(lián)展開經(jīng)驗(yàn)研究。結(jié)果顯示，城市人口規(guī)模的擴(kuò)大并不能提升居民消費(fèi)率，城市人口密度的增大才能提升居民消費(fèi)率。因此，只有逐步改變過去“攤大餅”式、粗放擴(kuò)張的城鎮(zhèn)化發(fā)展模式，著力增強(qiáng)城市的人口吸納能力、提升城市人口密度，降低運(yùn)人的成本、運(yùn)物的成本和知識(shí)傳播的成本，才能充分發(fā)揮城市集聚效應(yīng)對(duì)居民消費(fèi)率的提升作用。

本文的研究具有以下兩點(diǎn)啟示：第一，從提升居民消費(fèi)率的研究視角出發(fā)來看，城市人口密度而不是城市人口規(guī)模才是影響居民消費(fèi)率的主導(dǎo)性因素。以往研究認(rèn)為，城市人口規(guī)模的擴(kuò)大或城鎮(zhèn)化水平的提高是影響居民消費(fèi)率的重要因素，現(xiàn)階段居民消費(fèi)率下降的原因在于城市人口規(guī)模還不夠大或城鎮(zhèn)化水平較低，只有在城市人口規(guī)模擴(kuò)大到一定程度、城鎮(zhèn)化水平較高以后，才能充分發(fā)揮城鎮(zhèn)化對(duì)居民消費(fèi)率的提升作用。事實(shí)上，國內(nèi)部分地區(qū)城市人口已經(jīng)突破千萬、城鎮(zhèn)化水平已經(jīng)超過70%，但城鎮(zhèn)化率與居民消費(fèi)率依然呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，城鎮(zhèn)化的居民消費(fèi)率提升作用并未有效發(fā)揮。城市人口密度的提高才能有效降低傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)所指出的三類運(yùn)輸成本：運(yùn)人的成本、運(yùn)物的成本和運(yùn)思想(知識(shí)傳播)的成本，發(fā)揮城市集聚效應(yīng)和密度效應(yīng)對(duì)居民消費(fèi)率的提升作用。因此，城市人口規(guī)模的擴(kuò)大不能提升居民消費(fèi)率，城市人口密度的增大才能提升居民消費(fèi)率。進(jìn)一步，本文的研究發(fā)現(xiàn)，城市人口密度對(duì)居民消費(fèi)率的影響作用是城市人口規(guī)模的7倍左右。第二，城市人口密度要比城市人口規(guī)模更有意義。以往研究認(rèn)為，城市人口規(guī)模是影響居民消費(fèi)率的重要因素。然而，國內(nèi)各地區(qū)城市規(guī)模和體系差異較大，甚至不同城市行政級(jí)別也不相同，資源集聚能力和人口吸納能力大相徑庭。因此，從城市人口規(guī)模視角討論居民消費(fèi)率的提升問題的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義似乎不大。相對(duì)而言，本文認(rèn)為，城市可以有不同的合理規(guī)模，城市的發(fā)展不能盲目求大，建成區(qū)面積與城市人口規(guī)模之間應(yīng)以人口密度對(duì)居民消費(fèi)率的提升能力相互制約，城鎮(zhèn)化發(fā)展的最終目的應(yīng)當(dāng)是逐步提升居民的消費(fèi)能力、滿足人民的生活需求和對(duì)美好生活的向往。

因此，應(yīng)逐步改變過去“攤大餅”式、粗放擴(kuò)張的城鎮(zhèn)化發(fā)展模式，從挖掘城市潛力、提高土地利用率，推進(jìn)集約型城鎮(zhèn)化建設(shè)入手，逐步增強(qiáng)城市的人口吸納能力，充分發(fā)揮城市的集聚效應(yīng)，降低運(yùn)人的成本、運(yùn)物的成本和知識(shí)傳播的成本，以人口密度的提升生發(fā)新的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)，擴(kuò)大市場規(guī)模，促進(jìn)知識(shí)的傳播擴(kuò)散和技術(shù)創(chuàng)新，提高社會(huì)整體生產(chǎn)能力，降低生產(chǎn)成本，增加居民收入和消費(fèi)品的數(shù)量、種類，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，確保居民消費(fèi)增速快于社會(huì)產(chǎn)出，推動(dòng)居民消費(fèi)率不斷提升。