曹雪蓮

摘 要：改革開放以來，我國的經(jīng)濟發(fā)展引人注目，與之伴隨而來的是環(huán)境污染的問題日益嚴(yán)峻。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)有模式，走綠色發(fā)展之路，經(jīng)濟與環(huán)境都要重視的觀念越來越深入人心。廣東省作為國民經(jīng)濟發(fā)展的大省，在綠色金融的發(fā)展中理所當(dāng)然要承擔(dān)重任。隨著企業(yè)融資的方式多元化，傳統(tǒng)的銀行信貸不能滿足市場的需求，一些機構(gòu)已經(jīng)開發(fā)出了綠色基金、綠色債券、綠色保險及碳金融等新型綠色金融產(chǎn)品。本文概述了綠色金融的相關(guān)理論，分析了廣東省綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀，并分析了廣東省綠色金融發(fā)展的制約因素，提出了促進廣東省綠色金融發(fā)展的對策。

關(guān)鍵詞：綠色金融;廣東省;綠色信貸

G20峰會2016年在杭州召開，我國有將綠色金融納入峰會議題，并提出綠色金融綜合報告。目前綠色金融的相關(guān)業(yè)務(wù)主要以綠色信貸為主，商業(yè)銀行對綠色項目或者企業(yè)發(fā)放貸款。銀行的綠色信貸已不能滿足市場需求，投資基金、保險公司等非銀行金融機構(gòu)創(chuàng)新了業(yè)務(wù)模式，開發(fā)出了綠色保險、綠色基金、碳金融等新型綠色金融工具，現(xiàn)在市場接受程度并不高，規(guī)模相對有限。2016年12月，廣東省出臺了《關(guān)于加強環(huán)保與金融融合促進綠色發(fā)展的實施意見》，提出加強環(huán)保與金融信息共享，加大金融機構(gòu)對環(huán)境友好型企業(yè)的支持力度，健全財政與社會資金的聯(lián)動機制，金融服務(wù)水平在環(huán)保領(lǐng)域有待提高。為適應(yīng)國家可持續(xù)發(fā)展的需要，在經(jīng)濟新常態(tài)下，廣東省需要大力發(fā)展綠色金融，將來在生態(tài)環(huán)境保護等領(lǐng)域有所突破。廣東省將建成綠色金融綜合服務(wù)體系，進一步鼓勵金融機構(gòu)積極推出能源效率貸款等綠色信貸產(chǎn)品，開展綠色信貸的資產(chǎn)證券化，發(fā)行綠色債券等，促進綠色產(chǎn)業(yè)的壯大與發(fā)展。

1 綠色金融概述

綠色金融指能使環(huán)境產(chǎn)生效益以促進可持續(xù)發(fā)展的投融資業(yè)務(wù)。發(fā)展綠色金融要求強化金融機構(gòu)對環(huán)境問題的重視，提高環(huán)境友好型的投資比重和抑制污染型的投資比重。綠色金融有包括綠色信貸、綠色保險、綠色債券、綠色基金、碳金融等。綠色金融發(fā)展面臨新的機會，金融機構(gòu)可以通過貼息、擔(dān)保等手段推動綠色信貸的發(fā)展，發(fā)展綠色基金市場，發(fā)展綠色債券市場，編制綠色股票指數(shù)，在環(huán)境較高風(fēng)險區(qū)域建立強制環(huán)境責(zé)任保險制度，支持發(fā)展碳排放權(quán)期貨交易和碳金融產(chǎn)品，支持有條件的地方開展綠色金融業(yè)務(wù)的試點區(qū)域，繼續(xù)推動綠色金融在國家和地區(qū)之間的合作。如表1所示，我國對于綠色金融的發(fā)展出臺了一系列的措施及政策。

2 廣東省綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀

2017年6月，中國人民銀行等部門發(fā)布了《廣東省廣州市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》，廣東省成為了綠色金融改革創(chuàng)新的五個試點地區(qū)之一，為廣東省加快金融改革創(chuàng)造了有利條件。軌道交通、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車、清潔能源等，是我國綠色金融支持的重點領(lǐng)域，也是廣東省投資需求大的領(lǐng)域。增加綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投融資活動，給廣東省經(jīng)濟發(fā)展注入了新的活力。2018年5月，《廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)綠色企業(yè)認(rèn)定方法》和《廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)綠色項目認(rèn)定方法》發(fā)布的同時，也確認(rèn)了首批綠色項目。

2.1 綠色信貸

2019年6月末，廣東省各家金融機構(gòu)綠色貸款余額達5900多億元，其中廣州市綠色貸款余額占全省的一半以上，近幾年來廣州市綠色貸款如表2所示。在廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)帶動下，深圳、江門、肇慶等城市也積極探索。廣東省尤其是廣州市的綠色金融發(fā)展取得了積極成效。

2.2 綠色保險

2012年5月，《〈中共廣東省委廣東省人民政府關(guān)于進一步加強環(huán)境保護推進生態(tài)文明建設(shè)的決定〉重點任務(wù)分工方案》的通知發(fā)布后，廣東保監(jiān)局等負(fù)責(zé)實施綠色保險政策，健全環(huán)境污染責(zé)任保險制度，對相關(guān)企業(yè)依法實施強制性保險。到2019年2月底，廣東省開展的綠色保險試點企業(yè)名單達到429家。

2.3 綠色債券

綠色債券的發(fā)行，為金融機構(gòu)支持綠色產(chǎn)業(yè)開辟了融資渠道。2016年末，廣東省華興銀行公開發(fā)行10億元第一期綠色金融債券，是廣東省首單地方銀行機構(gòu)在全國銀行間市場發(fā)行的綠色債券，募集到的資金將用于環(huán)保、節(jié)能、清潔能源和清潔交通等綠色項目，為企業(yè)提供低成本資金，促進能源與經(jīng)濟、生態(tài)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。2019年6月廣東省六家金融機構(gòu)獲批發(fā)行綠色債券198億元。內(nèi)地造紙行業(yè)第一種綠色債券是由廣州越秀集團發(fā)行的，募集了20億元資金用于廣州的再生紙的項目。廣州發(fā)展集團擬發(fā)行48億元的綠色債券，已經(jīng)發(fā)行了24億元。廣東省綠色債券期限以三年、五年期為主，綠色債券信用資質(zhì)整體較好。

2.4 綠色基金

平安銀行和粵科金融集團設(shè)立了高達63億元的廣東環(huán)保基金母基金，將會有200億元資金投向環(huán)保領(lǐng)域?；涁斝磐杏邢薰就ㄟ^創(chuàng)立《亞洲開發(fā)銀行貸款廣東節(jié)能減排促進項目資金信托計劃》，設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等方式募集22億元資金，投向廣東省綠色環(huán)保企業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)。廣州市花都區(qū)設(shè)立三支綠色基金，分別是空港投資基金、廣州北站基金、綠色低碳發(fā)展基金，總規(guī)模達41億元。

2.5 碳金融

廣東省碳市場交易活躍度和碳金融創(chuàng)新度一直保持全國領(lǐng)先水平，碳市場的壯大將助推粵港澳大灣區(qū)的綠色金融發(fā)展。廣州市碳交所的碳配額交易量累計成交超過7000萬噸，成交額超過16億元。依托廣州市碳交所不斷創(chuàng)新的碳排放權(quán)抵質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，已有兩家企業(yè)融資共260萬元。截至2019年8月，廣東省碳交易市場CCER（核證自愿減排量）累積成交達到3997.3萬噸，占全國總交易量的20.41%，處于全國第二位。以碳排放權(quán)作為抵押幫助企業(yè)融資，成為廣東省綠色金融的重要組成部分之一。碳金融為廣東經(jīng)濟綠色化、低碳化轉(zhuǎn)型提供了支撐。

3 廣東省綠色金融發(fā)展的制約因素分析

3.1 金融機構(gòu)的參與積極性相對較低，組織架構(gòu)不完善

綠色項目往往投資回收期較長，投資風(fēng)險較高，所以很多綠色項目往往依靠政府的推動。發(fā)展綠色金融，金融機構(gòu)是核心主體，但是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)普遍沒有設(shè)置專門的機構(gòu)處理綠色金融業(yè)務(wù)，造成中間信貸、審批、風(fēng)險管理等流程緩慢，缺乏效率。

3.2 部分民營企業(yè)的環(huán)保意識薄弱，缺乏資金支持

2016年，廣東省首次發(fā)布針對民營企業(yè)的社會責(zé)任報告。民營企業(yè)大約只有50%制定了降污減排制度。一些民營企業(yè)的管理制度并不完善。有的民營企業(yè)在只關(guān)心自身利益的多少，并不考慮自身經(jīng)營對社會環(huán)境的影響。因此有的民營企業(yè)明明知道自身經(jīng)營會污染環(huán)境，還是會通過排放污水和廢氣等降低企業(yè)的成本。廣東省的民營企業(yè)數(shù)量龐大，由于許多中小民營企業(yè)往往申請的貸款難度大、自有資金往往有限，會有融資難的情況，有些民營企業(yè)有發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)的意愿，卻沒有資金支持。

3.3 綠色金融產(chǎn)品的種類有待增加

傳統(tǒng)綠色金融產(chǎn)品滿足不了現(xiàn)在綠色金融發(fā)展的需求，需要綠色金融產(chǎn)品種類的增加。廣東省的綠色金融主要是綠色信貸業(yè)務(wù)，綠色債券近幾年有所發(fā)展，并且綠色保險發(fā)展較少。廣東省綠色債券在2016年才開始發(fā)行，截至2018年底，民營企業(yè)在廣東省發(fā)行的綠色債券只有29種。

3.4 企業(yè)環(huán)境信用評價體系不完善，風(fēng)險評價能力不足

雖然有些金融機構(gòu)在貸款的時候，有將綠色環(huán)保作為信貸標(biāo)準(zhǔn)，但是到目前為止廣東省沒有相關(guān)的企業(yè)環(huán)境信用評價體系。企業(yè)環(huán)境信用評價機構(gòu)在廣東省只有26家。廣東省金融機構(gòu)缺乏對國際綠色金融發(fā)展新趨勢的了解，缺少獲得環(huán)境風(fēng)險評估技術(shù)和環(huán)境風(fēng)險管理經(jīng)驗的渠道。缺少權(quán)威的第三方綠色金融評估機構(gòu)的評級，從而無法實現(xiàn)對風(fēng)險有效識別和防范。

3.5 缺乏“互聯(lián)網(wǎng)+”綠色融資的對接平臺

建立“互聯(lián)網(wǎng)+”綠色融資的對接平臺是有效落實綠色金融發(fā)展的重點，需要政府部門、金融機構(gòu)和企業(yè)的配合與支持。廣東省對企業(yè)在生產(chǎn)中環(huán)境污染的違規(guī)事件還缺乏相應(yīng)的發(fā)布機制。目前有關(guān)部門和金融機構(gòu)對企業(yè)的信息掌握不全，信息無充分對接和共享，對企業(yè)的環(huán)保狀況和信用評級無法全面了解，導(dǎo)致企業(yè)在申請綠色融資時流程手續(xù)繁雜，耗時較長，金融機構(gòu)在審核企業(yè)情況時成本較高。

4 廣東省綠色金融發(fā)展的對策

4.1 將更多的資金投向綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域

中國人民銀行廣東省分行可以安排專項再貸款，支持商業(yè)銀行向綠色農(nóng)業(yè)、綠色企業(yè)發(fā)放綠色貸款。提供更多的資金用于商業(yè)銀行綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。廣東省還要爭取中國人民銀行的支持，將綠色信貸資產(chǎn)納入貨幣政策操作中抵押物的選擇范圍，形成綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的激勵機制。

4.2 推動直接融資和資產(chǎn)證券化

發(fā)行更多的綠色債券在金融市場上去籌集資金，吸引投資人。增加直接融資渠道，綠色企業(yè)可以用中長期的綠色票據(jù)和資產(chǎn)支持票據(jù)去籌集資金，將籌集到的資金用于綠色企業(yè)項目建設(shè)與投產(chǎn)。

4.3 綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新

商業(yè)銀行可以提高綠色信貸的比重，企業(yè)發(fā)行更多的綠色債券，保險公司推廣綠色保險，投資基金公司可以設(shè)立綠色基金，進一步拓寬綠色企業(yè)融資渠道。銀行可以專門設(shè)立綠色金融事業(yè)部，或者綠色金融創(chuàng)新中心，提高綠色金融服務(wù)的水平。加大對新能源汽車、軌道交通、清潔能源、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域的資金支持，并創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。完善商業(yè)銀行綠色信貸的審批程序，提高審批效率。

4.4 加強企業(yè)環(huán)境信用評價建設(shè)，構(gòu)建綠色金融風(fēng)險防控體系

企業(yè)環(huán)境信用評價最早可追溯到2003年開始的企業(yè)環(huán)境行為評價，并與企業(yè)信用評價相掛鉤，有一定的效果，但在市場參與度、標(biāo)準(zhǔn)體系的設(shè)計、執(zhí)行力等方面仍有待加強。建設(shè)企業(yè)環(huán)境信用評價，有助于鞏固綠色金融的基礎(chǔ)，促進綠色金融的多元化發(fā)展。企業(yè)環(huán)境信用評價是綠色企業(yè)評價的基礎(chǔ)，需要構(gòu)建系統(tǒng)且科學(xué)的綠色主體評估體系。加強與各級環(huán)保部門的數(shù)據(jù)共享與銜接，分享公共環(huán)境數(shù)據(jù)平臺的信息，把企業(yè)環(huán)境信用評價的記錄納入全國的征信系統(tǒng)，支持企業(yè)環(huán)境信用評價建設(shè)，為銀行信貸審核提供支持。廣東省地方金融風(fēng)險監(jiān)測平臺之間展開合作，建立綠色金融風(fēng)險防控管理系統(tǒng)，及時發(fā)現(xiàn)、化解并處置風(fēng)險;積極引導(dǎo)金融機構(gòu)及企業(yè)落實環(huán)境風(fēng)險評估和信息披露制度。

4.5 支持綠色企業(yè)跨境融資

鼓勵引導(dǎo)港澳地區(qū)的金融機構(gòu)參與廣東省綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，加強金融機構(gòu)之間的經(jīng)驗交流，將綠色金融打造成為推動粵港澳大灣區(qū)綠色發(fā)展的重要力量，促進粵港澳大灣區(qū)綠色金融業(yè)務(wù)的合作。鼓勵港澳地區(qū)的金融機構(gòu)在廣東省設(shè)立分支機構(gòu)或成立證券公司、保險公司、投資基金公司等。支持符合條件的廣東省綠色企業(yè)跨境融資，拓寬廣東省的綠色企業(yè)在境外融資的渠道并提供政策支持，為廣東省綠色企業(yè)營造國際化的融資環(huán)境。

4.6 加強“互聯(lián)網(wǎng)+”綠色融資對接平臺的建設(shè)

基于“互聯(lián)網(wǎng)+”的快速發(fā)展，依托廣東省原有的企業(yè)信用信息和融資的對接平臺，廣東省綠色企業(yè)的信用查詢、信用評級、網(wǎng)上貸款的審批業(yè)務(wù)的可以更高效率的完成。打造線上融資對接平臺，進一步增強綠色金融產(chǎn)融對接的有效性和時效性。“互聯(lián)網(wǎng)+”綠色融資對接平臺包含工商、稅務(wù)、環(huán)保、能耗、金融等綠色金融信用信息數(shù)據(jù)庫，為綠色項目信息查詢、金融產(chǎn)品展示和線上融資對接提供平臺。

5 結(jié)論

廣東省將來會在全省范圍內(nèi)推廣綠色金融業(yè)務(wù)，讓綠色金融產(chǎn)品與地方政府的政策更緊密的結(jié)合，并發(fā)揮更好的效能。進一步擴大綠色融資的規(guī)模，讓有綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的企業(yè)都能得到綠色融資的支持，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。積極探索綠色金融創(chuàng)新，讓綠色金融成為推動廣東省經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。廣東省將會形成綠色金融和綠色產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展的新格局，大力加強區(qū)域之間的合作與交流，為全國綠色金融改革創(chuàng)新提供支持與經(jīng)驗借鑒。

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