宋吉慶

摘要：中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到至關(guān)重要的作用，但是經(jīng)營中存在的財務(wù)風(fēng)險卻是影響中小企業(yè)發(fā)展的重要原因。如何良好地防范財務(wù)風(fēng)險，提升中小企業(yè)的管理水平，提高中小企業(yè)效益，促進(jìn)中小企業(yè)良性發(fā)展是十分重要的，本文從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險角度開展分析提出必要的防范手段。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) ? ?財務(wù)風(fēng)險 ? ?防范措施

1中小企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀

中小企業(yè)大部分都是個體或者私營企業(yè)，中小企業(yè)由于規(guī)模、經(jīng)營等原因所要承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險比一般的企業(yè)要大的多。在企業(yè)的管理中，財務(wù)部門人員結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)的經(jīng)營決策，基本由經(jīng)營者自行決定，企業(yè)沒有獨立的內(nèi)部審計部門，造成企業(yè)的經(jīng)營管理混亂，不能完全按照規(guī)范的財務(wù)制度開展生產(chǎn)經(jīng)營活動、缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理觀念，必然導(dǎo)致中小企業(yè)存在一定的財務(wù)風(fēng)險。如何在企業(yè)經(jīng)營中采取有效措施，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險是中小企業(yè)必須要面臨的現(xiàn)實問題。只有做到有效地降低財務(wù)風(fēng)險，才能使企業(yè)的運(yùn)營更好。

2中小企業(yè)常見的財務(wù)風(fēng)險

2.1籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險是指企業(yè)外部的資金供需市場、國家及地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等原因給企業(yè)在籌資上帶來的財務(wù)成本的不確定性。具體來說，籌資風(fēng)險主要包括利率、再融資、財務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率、購買力等方面的風(fēng)險。

利率風(fēng)險是指因金融市場對貸款成本的變動而調(diào)整貸款利率，相應(yīng)給貸款企業(yè)帶來財務(wù)費(fèi)用的變化而造成的風(fēng)險;再融資風(fēng)險是指由于金融市場上金融產(chǎn)品的品種、方式的變動，使企業(yè)再融資時產(chǎn)生不確定性，或企業(yè)因自身資本結(jié)構(gòu)不合理，使再融資造成困難;財務(wù)杠桿效應(yīng)風(fēng)險是由于企業(yè)融資時會給股東及權(quán)益資本帶來不同的利益結(jié)果，各種資本的擁有者會有不同的利益回報方式，同時也就造成其再融資的不確定性;匯率風(fēng)險和購買力風(fēng)險是指由于匯率變動及幣值變化而引起的籌資不確定性。

2.2投資風(fēng)險

投資風(fēng)險指企業(yè)針對某一項目投入一定資金后，因市場需求及其他因素變化而導(dǎo)致最終收益與預(yù)期收益不一致所產(chǎn)生的風(fēng)險。在企業(yè)的經(jīng)營過程中，主要影響投資風(fēng)險的因素來自于政府政策、企業(yè)管理者的投資決策、產(chǎn)品成本的價格大幅度變動。

政府政策的影響。在企業(yè)的投資活動中，企業(yè)管理者需要對該企業(yè)的投資標(biāo)的有方向性的判斷，由于信息的不對稱性以及外部因素的影響，中小企業(yè)規(guī)模小對國家政策的指導(dǎo)方向及信息的反映不靈活，不能及時轉(zhuǎn)變企業(yè)發(fā)展模式及方向，投資不能達(dá)到預(yù)期收益。

企業(yè)管理者的投資決策影響。投資項目都存在一個投資周期，在一定的時間范圍內(nèi)，按照投資計劃，采取最大化效益的原則，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，既能夠達(dá)到投資目的，又能夠以最低的成本完成投資。這其中企業(yè)管理者的投資決策起到很大的作用，在投資的過程中會面臨各種各樣的問題，需要管理者的決定，當(dāng)處理不當(dāng)時，必然對企業(yè)預(yù)期收益產(chǎn)生影響。

產(chǎn)品成本的大幅度變動的影響。中小企業(yè)中，特別是生產(chǎn)制造行業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品行業(yè)，中小企業(yè)的收益很大程度取決于市場產(chǎn)品的銷售價格與生產(chǎn)成本，由于市場因素的影響，產(chǎn)品的銷售價格保持不變，生產(chǎn)成本卻又很大的增長時，企業(yè)的投資收益必然有大幅度的縮水，只有同向變動，利潤保持均衡時，企業(yè)的投資收益才不會受到影響。

2.3資金回收風(fēng)險

在市場競爭中，經(jīng)常面臨不能及時回籠資金的現(xiàn)象，那么，資金能否按時回收就存在一定的風(fēng)險。企業(yè)之間都是相互依存的，存在一個大的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)的資金規(guī)模小，資金鏈斷了，企業(yè)經(jīng)營很難持續(xù)下去。常年的業(yè)務(wù)往來，一部分企業(yè)由于經(jīng)營鏈條而存在的利益鏈條，當(dāng)其中的一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題時，相關(guān)聯(lián)的企業(yè)就會面臨資金無法及時回收的風(fēng)險。企業(yè)要成功完成資金回收，前提是必須能夠成功地銷售產(chǎn)品，順利完成產(chǎn)品資金到貨幣型資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換。企業(yè)資金回收風(fēng)險的存在，有可能給企業(yè)造成直接的資金缺失，也有可能會給企業(yè)造成財物資產(chǎn)的損失。

2.4收益分配風(fēng)險

收益分配風(fēng)險是指企業(yè)實現(xiàn)的財務(wù)成果對企業(yè)的不同資本所有者和投資者進(jìn)行分配而產(chǎn)生的風(fēng)險。在商業(yè)利益能夠得到保證的情況下，會給企業(yè)帶來正常的資金流入。收入的公平分配，會提升企業(yè)的信譽(yù)，調(diào)動投資者的積極性，會為企業(yè)未來融資奠定良好的基礎(chǔ)。相反，由于收益分配不均使得部分投資者的心態(tài)發(fā)生變化時，投資人不能理性思考而做的后續(xù)投資決策，產(chǎn)生的風(fēng)險會給企業(yè)的經(jīng)營帶來不利的影響，這些不利的影響有的是顯而易見的。

收益分配是企業(yè)財務(wù)會計管理及企業(yè)的收入分配的最終環(huán)節(jié)，留存收益決定企業(yè)投資規(guī)模的擴(kuò)大，分配股利能夠增加股東收入。風(fēng)險、收益的配比不當(dāng)也會給企業(yè)帶來不當(dāng)?shù)氖找娣峙浞绞胶蛿?shù)額。例如，企業(yè)正處于資金短缺的狀況時，如果采用現(xiàn)金分配收益的形式，它會極大地降低企業(yè)的償債能力，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。但是，如果企業(yè)投資者無法確定其現(xiàn)金分紅，或者干脆采用實物或其他方式來分配收益，將有可能挫傷投資者的積極性，降低企業(yè)信譽(yù)，這將給企業(yè)未來的發(fā)展帶來不利的影響。

3財務(wù)風(fēng)險的防范措施

在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，要消除企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是不現(xiàn)實的，只有最大限度的降低財務(wù)風(fēng)險才是可行的辦法。企業(yè)在決定財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)時，不能一味追求低風(fēng)險或無風(fēng)險，而應(yīng)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況，把財務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍內(nèi)。因此，中小企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范，以實現(xiàn)企業(yè)管理的目標(biāo)。

3.1優(yōu)化改進(jìn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

對于中小企業(yè)來說，因企業(yè)規(guī)模、資本的限制，企業(yè)需要擴(kuò)大規(guī)模，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的狀況，選擇對本企業(yè)最有利的資本結(jié)構(gòu)注資。中小企業(yè)在借入資金時，企業(yè)應(yīng)慎重考慮影響企業(yè)預(yù)期收益的各種因素，選擇合理的籌資方式與順序。企業(yè)應(yīng)考慮長短期資金的配比情況，把資金的作用充分發(fā)揮出來。短期籌資的資金只能用來彌補(bǔ)流動資產(chǎn)的短缺，而中、長期債務(wù)則可以用來構(gòu)建固定資產(chǎn)或者用于企業(yè)的長期投資。

3.2建立健全內(nèi)部控制制度

建立企業(yè)內(nèi)部控制制度，合理、規(guī)范地進(jìn)行企業(yè)資金管理、控制。首先企業(yè)內(nèi)部要建立健全的財務(wù)制度，在財務(wù)上的管理要嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行，財務(wù)管理的每個崗位上要做到職責(zé)明確，要求具體，工作上相互監(jiān)督、牽制;其次，與財務(wù)有關(guān)其他部門也要建立與財務(wù)制度相配套的制度規(guī)定。健全的企業(yè)內(nèi)部控制制度能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各部門相關(guān)人員相互制約，從而避免或減少管理上的疏漏，控制和降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

3.3增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理意識

風(fēng)險管理意識的缺失是中小企業(yè)目前財務(wù)風(fēng)險存在的重要原因之一，提升風(fēng)險管理意識至關(guān)重要。同時，實施企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在一定的困難。要提升企業(yè)的整體風(fēng)險管理意識，就必須要從管理層面入手，才能樹立良好的風(fēng)險管理意識。管理層面要將財務(wù)風(fēng)險管理視為企業(yè)管理的重中之重，可以將財務(wù)風(fēng)險的重要性灌輸于員工的心中，甚至融匯于企業(yè)的文化之中，使企業(yè)的風(fēng)險防范意識融入企業(yè)的日常管理中。

3.4提高財務(wù)人員的管理水平

由于財務(wù)人員的專業(yè)水平較差，從而導(dǎo)致對企業(yè)的財務(wù)危機(jī)和風(fēng)險不能及時地發(fā)現(xiàn)，并提出明確的解決方案。要提高財務(wù)人員的整體素質(zhì)，中小企業(yè)可以先吸收一些高素質(zhì)的財務(wù)方面人才，把企業(yè)的整體財務(wù)工作水平提升上去，同時還要加大對財務(wù)方面人才的培養(yǎng)，不僅要提高其專業(yè)能力，還要提高財務(wù)人員的職業(yè)道德水平與防范財務(wù)風(fēng)險管理的能力。企業(yè)要設(shè)計科學(xué)合理的財務(wù)人員培訓(xùn)計劃，提高企業(yè)財務(wù)工作水平與質(zhì)量。

在市場經(jīng)濟(jì)的條件下，中小企業(yè)扮演著越來越重要的作用，中小企業(yè)的發(fā)展與壯大受到越來越多的重視，因此，中小企業(yè)一定要正視自身財務(wù)風(fēng)險管理方面存在的不足，尋求自身的突破與發(fā)展，并為國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

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