發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公開發(fā)行股票不超過51，639，446股，均為新股發(fā)行，本次募集資金投資項(xiàng)目的具體情況如下：協(xié)創(chuàng)物聯(lián)網(wǎng)智能終端生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、協(xié)創(chuàng)物聯(lián)網(wǎng)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是在消費(fèi)電子制造領(lǐng)域長期研究經(jīng)驗(yàn)積累的基礎(chǔ)上，通過聚焦消費(fèi)電子產(chǎn)品智能化及音視頻信息編解碼技術(shù)應(yīng)用的背景下逐步發(fā)展起來的，主要從事消費(fèi)電子領(lǐng)域物聯(lián)網(wǎng)智能終端和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)設(shè)備等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并不斷緊跟技術(shù)變革與市場的發(fā)展趨勢，推出新產(chǎn)品。

核心競爭力：經(jīng)過10余年的發(fā)展，公司在視頻終端、網(wǎng)絡(luò)接入設(shè)備、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)設(shè)備領(lǐng)域積淀了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力。公司重視自主創(chuàng)新和引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)再創(chuàng)新，注重產(chǎn)品開發(fā)效率，在硬件與結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、信息傳輸?shù)阮I(lǐng)域掌握多項(xiàng)核心技術(shù)，其中自動(dòng)調(diào)焦技術(shù)、語音控制技術(shù)、視頻采集軟光敏技術(shù)、攝像機(jī)低功耗技術(shù)、移動(dòng)偵測技術(shù)、車聯(lián)網(wǎng)里程精確計(jì)算技術(shù)、無線WIFI校準(zhǔn)測試技術(shù)、搖頭攝像機(jī)360度無卡頓旋轉(zhuǎn)技術(shù)等方面處于國內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先水平，此外公司已經(jīng)具備了WIFI模組的自主設(shè)計(jì)制造和調(diào)試能力。

公司在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的溝通方面，除業(yè)務(wù)部日常跟蹤客戶需求外，研發(fā)部還與上游芯片供應(yīng)商建立了靈活的反饋機(jī)制，保證了核心原材料供貨渠道的通暢和與供應(yīng)商之間的良好關(guān)系。由于芯片原廠主要負(fù)責(zé)定義芯片功能，在功能開發(fā)上傾向于大而全的模式，難以直接了解終端客戶的實(shí)際使用需求，因此在用戶體驗(yàn)等方面需要通過生產(chǎn)廠商來獲取詳細(xì)信息，公司可以借此與芯片原廠形成較充分的反饋機(jī)制。

募投項(xiàng)目匹配性：公司目前處于快速成長階段，市場開拓、客戶培育、提升市場響應(yīng)能力和設(shè)計(jì)開發(fā)能力，以及擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模均需要良好的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)和每股凈資產(chǎn)都將大幅提高，公司資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力都將進(jìn)一步增強(qiáng)。本次發(fā)行募集資金到位后，由于凈資產(chǎn)大幅增加，而“協(xié)創(chuàng)物聯(lián)網(wǎng)智能終端生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”和“協(xié)創(chuàng)物聯(lián)網(wǎng)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”需要一定的建設(shè)期，短期內(nèi)公司凈資產(chǎn)收益率將有所降低;本次募集資金補(bǔ)充營運(yùn)資金后，在短期內(nèi)難以產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，但補(bǔ)充其他與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的營運(yùn)資金，可提高公司的償債能力，增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有利于進(jìn)一步推進(jìn)公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、主要股東總部所在地區(qū)向中國境內(nèi)投資的法律法規(guī)變化的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至7月10日）