杜蕊 張子龍

摘要： 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是市場(chǎng)最為活躍的主體，也是經(jīng)濟(jì)環(huán)境健康發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，尤其是在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)情況下，激發(fā)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活力、促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體穩(wěn)定運(yùn)行尤為關(guān)鍵。針對(duì)青島逐漸發(fā)展為區(qū)域金融中心，并發(fā)起“壯大民營(yíng)經(jīng)濟(jì)攻勢(shì)”的情況，本文從青島民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀入手，以金融創(chuàng)新的視角探索支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略，為加快培育高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)能，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)提出建議。

關(guān)鍵詞： 民營(yíng)經(jīng)濟(jì) 銀行 金融創(chuàng)新

近年來(lái)，青島市經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，營(yíng)商環(huán)境不斷改善，依托良好的軟硬件基礎(chǔ)，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展開(kāi)辟了廣闊的空間。與此同時(shí)，現(xiàn)階段青島市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)也同樣面臨著加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)、提升創(chuàng)新能力、加大科技投入等迫切發(fā)展需求，亟需金融助力。2019年隨著中央《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見(jiàn)》的發(fā)布，毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，積極探索支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)新路徑成為金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展的新課題。

一、青島市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

青島市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展始于1979年青島市頒布《關(guān)于個(gè)體工商戶批準(zhǔn)和管理試行辦法的報(bào)告》，個(gè)體戶開(kāi)始走上市場(chǎng)舞臺(tái)，并逐步帶動(dòng)各類民營(yíng)經(jīng)濟(jì)體迅速發(fā)展壯大。40多年來(lái)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在促進(jìn)對(duì)外開(kāi)放、吸納就業(yè)、推動(dòng)投資等方面起到了至關(guān)重要的作用。至2018年，青島市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)主體達(dá)到129.6萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)13.5%，占全部市場(chǎng)主體總量的96.8%，居山東省第一位、全國(guó)副省級(jí)城市第五位?？傮w來(lái)看，當(dāng)前民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展主要體現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

（一）經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度不斷提升

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)作為整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一部分，與區(qū)域整體經(jīng)濟(jì)具有高度的協(xié)同性，只有民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展才能促進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)良性提升，整體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)更能為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步創(chuàng)造有利條件。截至2018年末，青島市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值已達(dá)5339億元，占GDP的比重約44.5%，增速為9.28%，高于全市GDP增速7.4%?？梢?jiàn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)青島市整體經(jīng)濟(jì)已具備較高的貢獻(xiàn)度，并將繼續(xù)提升。

（二）民營(yíng)產(chǎn)業(yè)布局持續(xù)調(diào)整

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)近年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整變化趨勢(shì)充分體現(xiàn)了青島市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展情況，2018年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例分別為2.5%：30.6%：66.9%，第一、二產(chǎn)業(yè)比重降低，第三產(chǎn)業(yè)比重上升并處于絕對(duì)主導(dǎo)地位。一方面服務(wù)業(yè)的發(fā)展極大地促進(jìn)了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)改造，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展樹(shù)立了新的增長(zhǎng)點(diǎn);但另一方面說(shuō)明這背后也存在一定的實(shí)體經(jīng)濟(jì)弱化的隱患。

（三）民營(yíng)工業(yè)發(fā)展動(dòng)力不足

在服務(wù)業(yè)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，民營(yíng)工業(yè)發(fā)展水平還不穩(wěn)定。截至2019年9月，青島民營(yíng)工業(yè)增加值下降3.7%，營(yíng)業(yè)收入下降1.5%，并且下降幅度均較上半年有所擴(kuò)大。這與全面對(duì)接中國(guó)制造2025的發(fā)展目標(biāo)還存在一定的差距。

（四）龍頭企業(yè)實(shí)力還需加強(qiáng)

青島市的民營(yíng)龍頭企業(yè)近年來(lái)雖然取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，但與青島外相比仍顯得不大不強(qiáng)。從2019年中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)榜單來(lái)看，青島上榜企業(yè)5家，排名最靠前的青建集團(tuán)僅列112位;5家企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入1800億元，趕不上第23名的大連萬(wàn)達(dá)。從青島民企100強(qiáng)榜單來(lái)看，營(yíng)業(yè)收入超百億企業(yè)只有12家，反映出青島民營(yíng)龍頭企業(yè)的規(guī)模實(shí)力還無(wú)法真正稱之為龍頭企業(yè)。

二、金融服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題

從發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，青島市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)仍處于成長(zhǎng)階段，規(guī)模增長(zhǎng)潛力較大、新興產(chǎn)業(yè)培育逐漸完善。但與此同時(shí)，通過(guò)隨機(jī)對(duì)15戶民營(yíng)企業(yè)走訪調(diào)研，發(fā)現(xiàn)金融服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)方面仍存在一些共性問(wèn)題。

（一）信貸歧視

金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的信貸歧視主要表現(xiàn)在審批難度大、擔(dān)保要求高、利率條件高、融資期限短等方面。信貸歧視一方面源自金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，源自國(guó)有和民營(yíng)企業(yè)違約情況的經(jīng)驗(yàn)判斷;另一方面，國(guó)有經(jīng)濟(jì)背后是政府支持，自然而然地產(chǎn)生“隱性剛兌”的潛意識(shí)，對(duì)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)而言不可避免地產(chǎn)生擠出效應(yīng)，加大信貸獲得難度。信貸歧視的存在，也增加了民營(yíng)企業(yè)獲得資金的財(cái)務(wù)成本，并且對(duì)企業(yè)資金鏈產(chǎn)生較大的不穩(wěn)定性，進(jìn)而影響企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)發(fā)展，這種情況隨著企業(yè)規(guī)模越小歧視越為嚴(yán)重。

（二）信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱是金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要成因之一，企業(yè)處于信息的優(yōu)勢(shì)地位，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流、資金規(guī)劃、上下游合作等情況難以掌握全部真實(shí)信息，從而造成金融支持的欠缺或效率低下。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，或是由于日常經(jīng)營(yíng)管理的規(guī)范度欠缺，或是自身存在各種顧忌，不愿向金融機(jī)構(gòu)全盤托出，又或是信息載體的可靠度一般，信息提供的質(zhì)量與金融機(jī)構(gòu)的要求經(jīng)常存在一定的差距。尤其在中小民營(yíng)企業(yè)中，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景定性的描述多于定量的舉證，信息不對(duì)稱加大了風(fēng)險(xiǎn)防控力度，從而降低了金融服務(wù)效率。

（三）期限匹配性不夠

通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，企業(yè)獲得資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中后，一般將持續(xù)循環(huán)使用并涉及多個(gè)生產(chǎn)周期，目前金融機(jī)構(gòu)提供的融資普遍期限較短，多在一年以內(nèi)。貸款到期企業(yè)需從已經(jīng)形成的規(guī)模水平中抽出資金用于還款，或通過(guò)其他方式倒貸，在資金使用的連續(xù)性上產(chǎn)生壓力，也額外造成財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。特別是當(dāng)前青島的民營(yíng)制造業(yè)中，多數(shù)企業(yè)處在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位較弱，下游客戶付款賬期較長(zhǎng)，并且產(chǎn)品生產(chǎn)制造銷售周期較長(zhǎng)，整體經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)速度較慢，對(duì)資金的循環(huán)使用期限需求更強(qiáng)。

（四）擔(dān)保不足

當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資擔(dān)保普遍要求不動(dòng)產(chǎn)抵押，同時(shí)在青島地區(qū)服務(wù)業(yè)發(fā)展已占據(jù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)絕對(duì)主導(dǎo)地位的情況下，更多地民營(yíng)企業(yè)以輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，可提供的不動(dòng)產(chǎn)抵押較少或與資金需求規(guī)模存在一定的差距，造成擔(dān)保不足，成為跟進(jìn)金融服務(wù)過(guò)程中的關(guān)鍵制約因素，這也是長(zhǎng)期制約中小企業(yè)融資難的問(wèn)題之一。雖然目前金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)號(hào)召在股權(quán)質(zhì)押、兩權(quán)抵押、專利質(zhì)押等方面制定了相關(guān)的辦法和規(guī)程，但實(shí)際執(zhí)行效果有限，“抓抵押”仍是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管控的首要目標(biāo)。

三、金融支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的對(duì)策及建議

當(dāng)前，為積極響應(yīng)大力支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，逐步深化改革，完善金融體系建設(shè)，需要下大力氣進(jìn)行金融創(chuàng)新，為服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)做出積極的貢獻(xiàn)。

（一）完善盡職免責(zé)制度

若要進(jìn)一步降低信貸歧視的影響，需要從根本上完善盡職免責(zé)相關(guān)制度。金融機(jī)構(gòu)從事信貸業(yè)務(wù)就是在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，信貸業(yè)務(wù)本身與信用風(fēng)險(xiǎn)天然一體化，風(fēng)險(xiǎn)本身構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本，因此需要設(shè)置合理的容忍度，需進(jìn)一步明確盡職免責(zé)的標(biāo)準(zhǔn)、進(jìn)一步明確違規(guī)與違法的界限、進(jìn)一步規(guī)范基本規(guī)定動(dòng)作、進(jìn)一步設(shè)置合理?yè)p失情境及限額，區(qū)別對(duì)待主觀、非主觀以及其他因素造成損失的懲戒標(biāo)準(zhǔn)。使金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員在思想意識(shí)上增強(qiáng)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)敢貸、愿貸的意愿。

（二）多部門協(xié)同加大信息化建設(shè)

當(dāng)前信息化建設(shè)的速度不斷推進(jìn)，對(duì)于消除信息不對(duì)稱起到了積極作用。打破信息壁壘，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好的金融環(huán)境，需要社會(huì)各界多部門共同努力。例如，當(dāng)前青島市不動(dòng)產(chǎn)登記部門通過(guò)簡(jiǎn)化資料流程和加強(qiáng)網(wǎng)上業(yè)務(wù)功能，提高了不動(dòng)產(chǎn)辦理信息的透明度及效率，尤其是網(wǎng)上房地產(chǎn)板塊使金融機(jī)構(gòu)對(duì)于房地產(chǎn)銷售情況更加及時(shí)準(zhǔn)確的了解。加大信息化建設(shè)，就是要通過(guò)合法、可靠的方式，在信息安全的前提下打破金融機(jī)構(gòu)與相關(guān)部門的信息墻，這對(duì)于降低信息不對(duì)稱的影響，提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的效率至關(guān)重要。

（三）加大供應(yīng)鏈及創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)

傳統(tǒng)金融產(chǎn)品當(dāng)前已無(wú)法適應(yīng)服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體要求，下一步應(yīng)重點(diǎn)從供應(yīng)鏈的角度加大產(chǎn)品研發(fā)力度，形成與業(yè)務(wù)背景、資金流、單據(jù)流、貨物流匹配的供應(yīng)鏈金融體系。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，能夠依托核心企業(yè)更高效地把控資金需求、用途、期限的合理性，降低信用風(fēng)險(xiǎn)審查成本，并實(shí)現(xiàn)批量獲客。對(duì)于融資企業(yè)來(lái)說(shuō)，能夠更簡(jiǎn)便、更順暢地獲得資金支持，降低業(yè)務(wù)溝通成本。當(dāng)前青島市范圍內(nèi)以商業(yè)銀行為主，各類財(cái)務(wù)公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等金融機(jī)構(gòu)已開(kāi)始對(duì)供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)著力布局，陸續(xù)搭建了基于各大企業(yè)、上市公司等核心企業(yè)的各類供應(yīng)鏈，下一步應(yīng)繼續(xù)拓寬供應(yīng)鏈的廣度，繼續(xù)加大供應(yīng)鏈產(chǎn)品的研發(fā)。

（四）不斷完善擔(dān)保體系

近年來(lái)，在政府的推動(dòng)下，各類新型的擔(dān)保方式明顯增多，但接下來(lái)需要重點(diǎn)結(jié)合實(shí)際情況不斷完善各類單一或組合擔(dān)保方式的認(rèn)可度。金融機(jī)構(gòu)首先需積極與各類政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展對(duì)接，形成與當(dāng)?shù)卣暮狭?。其次是要?yōu)化擔(dān)保要求，可以通過(guò)組合擔(dān)保的方式接納傳統(tǒng)抵押之外多樣式的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。再次是要通過(guò)一定的方式，在已經(jīng)獲取企業(yè)可靠的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)情況下，主動(dòng)增強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)主體的認(rèn)可度，在第一還款來(lái)源可靠度增強(qiáng)的同時(shí)適當(dāng)降低擔(dān)保要求。

（五）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)間合作

一直以來(lái)，各類金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)趨同導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇，甚至導(dǎo)致惡性競(jìng)爭(zhēng)，金融服務(wù)的產(chǎn)品種類、服務(wù)水平無(wú)法滿足企業(yè)需求。未來(lái)若要想真正以客戶為中心，切實(shí)做好民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)。一方面要從券商、銀行、融資租賃、信托、財(cái)務(wù)公司等各類金融機(jī)構(gòu)入手形成多層次的服務(wù)梯隊(duì)，一定范圍內(nèi)共享客戶資源，充分發(fā)揮各自專長(zhǎng)，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，合作共贏。另一方面金融同業(yè)之間在競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)仍需加強(qiáng)合作，當(dāng)前青島龍頭民營(yíng)企業(yè)往往在多家金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)，鑒于其規(guī)模在全省、全國(guó)范圍內(nèi)還不大不強(qiáng)的情況，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)建立互通合作機(jī)制，共同做好龍頭民企的金融支持工作。

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作者單位：中國(guó)工商銀行股份有限公司平度支行