經(jīng)過P2P的整治和互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮的降溫，金融科技的概念開始回歸理性。此前一段時間，人們似乎更多關注金融疊加互聯(lián)網(wǎng)帶來的投機性，以及其對金融市場秩序帶來的擾動，和各種打著金融科技的幌子引發(fā)的亂象。然而，經(jīng)過疫情的洗禮，人們似乎重新“發(fā)現(xiàn)”了金融科技不可或缺的功能。

在重獲榮光后，金融科技接下來的健康發(fā)展，首先要在總結(jié)前期經(jīng)驗教訓上進行正本清源。

金融科技發(fā)展此前面臨的階段性挑戰(zhàn)，很大程度上是因為其概念要么被過于泛化，要么被人為窄化。泛化時，似乎所有的金融創(chuàng)新它都脫不了干系;窄化時，似乎又專指區(qū)塊鏈和比特幣等這些看似“神奇”的東西。而金融領域整體的脫實向虛，偏重于在金融領域為創(chuàng)新而創(chuàng)新已經(jīng)行之有年，在這樣的大背景下，金融科技自然容易被有心人用來炮制各種概念和題材，推出各種錢生錢的游戲。

鑒于此，經(jīng)歷前期戡亂后的中國金融監(jiān)管者，已明確對金融科技創(chuàng)新的審慎寬容態(tài)度，在柔性監(jiān)管理念下，矢志既要守住風險底線，又要鼓勵金融創(chuàng)新，避免偽創(chuàng)新引發(fā)市場大起大落的同時，不行“一刀切”之策阻塞創(chuàng)新。

創(chuàng)新之路總面臨種種挑戰(zhàn)，金融科技快速發(fā)展的重要性不容置疑，尤其在內(nèi)循環(huán)為主體的新發(fā)展格局下，金融科技更是肩負著疏通中國經(jīng)濟血脈的重任，需要大力發(fā)展并普及應用。人們首先需要回歸初心，剝?nèi)ソ鹑诳萍忌衩氐拿婕?，以中性化、工具化的視角來看待和發(fā)揮金融科技的實際作用。

在服務實體經(jīng)濟方面，人們利用金融科技已經(jīng)做了大量的工作，取得了很大成果。其實，金融科技在中國的發(fā)展，本身在很大程度上即誕生于電子商務等服務于實體經(jīng)濟的業(yè)態(tài)的實踐中。由此產(chǎn)生的支付便捷化、大數(shù)據(jù)采集和應用，以及場景革命等等，為互聯(lián)網(wǎng)公司率先使用，產(chǎn)生種種良好示范效應，又倒逼傳統(tǒng)金融機構(gòu)迎頭趕上加以廣泛應用。近年來，一些銀行通過應用大數(shù)據(jù)建模和區(qū)塊鏈等金融科技工具，在風險識別、債務清收等方面取得了良好成效。

以內(nèi)循環(huán)為主體的關鍵，是要打通中國經(jīng)濟運行中的各種梗阻，使各種要素暢通流動。這其中，提升企業(yè)之間、地區(qū)之間和不同經(jīng)濟部門之間的互聯(lián)互通水平至關重要，這也是發(fā)展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的題中應有之義。這其中，金融科技是重要一環(huán)。企業(yè)和不同經(jīng)濟部門之間信息流、資金流、物流和供應鏈的打通，都離不開金融科技。事實上，中國的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，在一定程度上也是因為金融科技領域的突飛猛進，令相關互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等方面居于領先地位，進而反哺制造業(yè)企業(yè)和物流企業(yè)，實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。

當前由于“六保”和“六穩(wěn)”壓力，中小微企業(yè)和服務行業(yè)的發(fā)展被放到更加突出的位置，而它們的發(fā)展離不開合意的金融服務模式。到目前為止，強壓金融機構(gòu)進行傾斜性貸款和利率針對性讓利，都未取得理想中的效果。需要打開思路，從金融科技的應用入手，推出新的風險識別和定價模型，使得輕資產(chǎn)的和更多以知識資本為主的中小微企業(yè)，能夠得到更合意和更合適的金融服務。一些互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺在這方面積累了不少實踐經(jīng)驗，可以加大與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的合作力度。

中國現(xiàn)在由于債務累積和實體經(jīng)濟回報率下滑，面臨一定的金融風險挑戰(zhàn)。更好應對這一風險，要靠加大金融深化的力度。改革開放的前半期，我們主要靠產(chǎn)權(quán)改革，靠各種資產(chǎn)的進場來實現(xiàn)金融深化的乘數(shù)效應。現(xiàn)在要更多靠金融科技賦能下實體資產(chǎn)跨部門、跨地區(qū)和跨行業(yè)的更便利的流動，通過資產(chǎn)的數(shù)字化表達、計價和交易，來更好實現(xiàn)金融深化，通過更好盤活存量資產(chǎn)來化解金融風險。

以內(nèi)循環(huán)為主體，同時還要輔之以內(nèi)外雙循環(huán)，否則不可能形成內(nèi)引外聯(lián)的暢達的循環(huán)，所以金融對外開放不可能走回頭路。從這個意義上講，金融監(jiān)管必須迎頭趕上，這本身也需要更好利用金融科技，如對各種嵌套進行穿透式監(jiān)管、實時追蹤資金流向等等。

凡此種種，都表明金融科技必將迎來新的更大的發(fā)展前景，值得各方共同努力。